金鹰策略配置混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年3月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰策略配置混合 基金主代码 210008 交易代码 210008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年9月1日 报告期末基金份额总额 47,252,945.52份 在对基本面进行深入分析的基础上，制定适当的 投资策略，以策略指导投资运作，在充分控制风 投资目标 险的前提下，分享中国经济快速发展的成果以及 企业经营绩效提升所带来的股权溢价，力争实现 基金资产的长期可持续稳健增值。 投资策略 "防御”与“进取”的权衡与取舍是本基金进行大类资 产配置、行业配置过程中的重要决策依据。通过 对宏观经济所处投资时钟象限的判断、对股票市 场与资金市场之间套利空间的测度，综合考察国 内外宏观经济、财政政策与货币政策新动向、资 本市场运行状况，对“防御”与“进取”目标适时、适 度地有所侧重，将是本基金在投资策略上的现实 选择。 业绩比较基准 沪深300指数增长率×75%＋中证全债指数增长率 ×25% 本基金为主动管理的混合型证券投资基金，属于 风险收益特征 证券投资基金中预期收益与风险较高的品种。一 般情形下，其风险和预期收益均高于货币型基金、 债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年1月1日-2018年3月31日) 1.本期已实现收益 790,748.07 2.本期利润 323,456.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.0070 4.期末基金资产净值 56,501,429.79 5.期末基金份额净值 1.1957 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 0.53% 1.56% -1.88% 0.88% 2.41% 0.68% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰策略配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年9月1日至2018年3月31日) 注：1、本基金合同于2011年9月1日正式生效； 2、截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。 3、本基金业绩比较基准为：沪深300指数增长率×75%＋中证全债指数增长率 ×25% §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 陈颖先生，北京大学学 士，中山大学工商管理 硕士。曾任职于广东省 电信规划设计院、中国 惠普有限公司，历任深 陈颖 基金 2017-09-19 - 8 圳市瀚信资产管理有限 经理 公司研究主管等职， 2012年9月加入金鹰基 金管理有限公司，先后 任研究员、研究小组组 长、基金经理助理等。 现任金鹰稳健成长混合 型证券投资基金、金鹰 策略配置混合型证券投 资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾一季度，宏观经济保持平稳，随着两会的顺利召开和政府机构调整到位，后续有望进一步提振市场信心。欧美经济体经济数据表现也较好，美联储3月份实施一次加息，同时减税政策取得较为明显的经济成果。大宗商品表现方面，国际油价出现一定幅度的上涨。 综合一季度的市场表现看，以银行地产为代表的传统蓝筹开年大涨，但在外盘大跌等利空的带动下，市场整体大跌，随后以科技股为代表的小票出现一波反弹。上证综指下跌4.18%，深成指下跌1.56%，中小板指数下跌1.47%，而创业板指数上涨8.43%。行业表现方面，计算机、餐饮旅游、医药、国防军工涨幅居前，电力及公用事业、汽车、通信、农林牧渔等跌幅居前。 本基金一季度整体延续了前期配置思路，保持较高仓位，继续此前医药、商贸零售、TMT及化工等行业配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止2018年3月31日，基金份额净值为1.1957元，本报告期份额净值增长率为0.53%,同期业绩比较基准增长率为-1.88%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，预计国内宏观经济维持平稳的局面，地产投资稳中向好，同时随着金融去杠杆政策效果的显现，流动性预计维持平稳，阶段性可能出现同比改善。海外经济复苏的持续性在美国加息和贸易战的背景下需要进一步观察。重点关注后续政府相关产业经济政策方向和力度。 市场方面，预计受到中美贸易战的影响，风险偏好会出现一定幅度的回落，但随着贸易战影响的淡化和国家对科技创新的政策持续，风险偏好将逐步恢复，维持市场整体震荡和结构向上的判断。其中随着MSCI资金入市，传统蓝筹将 出现一定幅度的反弹，并整体呈现震荡走势；而由于前期成长蓝筹涨幅较大， 预计短期内出现一定幅度的回落，但随着政府科技创新的扶持力度加大，成长 股投资在二季度仍将具有较大的机会。 二季度本基金仍将维持积极的仓位策略，在选股上仍将以成长类和业绩反转型公司为主，等待市场风格进一步的明朗，重点配置医药、商贸零售、 TMT、化工以及国企改革相关板块。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 53,057,738.00 92.40 其中：股票 53,057,738.00 92.40 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,236,550.01 7.38 7 其他各项资产 127,403.95 0.22 8 合计 57,421,691.96 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 30,318,056.00 53.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,739,682.00 40.25 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 53,057,738.00 93.91 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 600729 重庆百货 145,500 4,239,870.00 7.50 2 002408 齐翔腾达 300,000 3,951,000.00 6.99 3 002251 步 步 高 270,000 3,947,400.00 6.99 4 002073 软控股份 500,000 3,900,000.00 6.90 5 002292 奥飞娱乐 289,400 3,620,394.00 6.41 6 300006 莱美药业 650,000 3,607,500.00 6.38 7 300227 光韵达 180,000 3,576,600.00 6.33 8 600361 华联综超 680,000 3,549,600.00 6.28 9 000759 中百集团 397,000 3,326,860.00 5.89 10 002264 新 华 都 322,400 3,298,152.00 5.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未投资债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未投资债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未投资资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未投资权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末无股指期货持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 无5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 无5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 100,860.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,466.43 5 应收申购款 24,077.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 127,403.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 600729 重庆百货 4,239,870.00 7.50 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 48,547,940.34 报告期基金总申购份额 6,391,803.63 减：报告期基金总赎回份额 7,686,798.45 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 47,252,945.52 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰策略配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰策略配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年四月二十一日