金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 1 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十五日 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰策略配置混合 基金主代码 210008 交易代码 210008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 1 日 报告期末基金份额总额 80,896,431.72 份 投资目标 在对基本面进行深入分析的基础上，制定适当的 投资策略，以策略指导投资运作，在充分控制风 险的前提下，分享中国经济快速发展的成果以及 企业经营绩效提升所带来的股权溢价，力争实现 基金资产的长期可持续稳健增值。 投资策略 "防御”与“进取”的权衡与取舍是本基金进行大类资 2 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 产配置、行业配置过程中的重要决策依据。通过 对宏观经济所处投资时钟象限的判断、对股票市 场与资金市场之间套利空间的测度，综合考察国 内外宏观经济、财政政策与货币政策新动向、资 本市场运行状况，对“防御”与“进取”目标适时、适 度地有所侧重，将是本基金在投资策略上的现实 选择。 业绩比较基准 沪深 300 指数增长率×75%＋中证全债指数增长率 ×25% 风险收益特征 本基金为主动管理的混合型证券投资基金，属于 证券投资基金中预期收益与风险较高的品种。一 般情形下，其风险和预期收益均高于货币型基金、 债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 15,737,468.65 2.本期利润 13,445,626.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.1717 4.期末基金资产净值 98,391,847.56 5.期末基金份额净值 1.2163 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 3 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 16.56% 1.44% 3.62% 0.44% 12.94% 1.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰策略配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011 年 9 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日) 4 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 注： 1、本基金合同于2011年9月1日正式生效； 2、截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。 3、本基金业绩比较基准为：沪深300指数增长率×75%＋中证全债指数增长率 ×25% §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 方超 基金 经理 2014-09-30 - 8 方超先生，中山大学工 商管理硕士。曾任职于 朗讯科技有限公司、北 方电讯科技有限公司。 2009 年 5 月加入金鹰基 金管理有限公司，先后 任 TMT 研究员、非周 期组组长、金鹰中小盘 精选证券投资基金基金 经理助理、专户投资部 投资经理，现任金鹰策 略配置混合型证券投资 5 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 基金、金鹰科技创新股 票型基金基金经理。 陈颖 基金 经理 2017-09-19 - 7 陈颖先生，北京大学学 士，中山大学工商管理 硕士。曾任职于广东省 电信规划设计院、中国 惠普有限公司，历任深 圳市瀚信资产管理有限 公司研究主管等职， 2012 年 9 月加入金鹰基 金管理有限公司，先后 任研究员、研究小组组 长、基金经理助理等。 现任金鹰稳健成长混合 型证券投资基金、金鹰 策略配置混合型证券投 资基金基金经理。 注： 1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《 证券业从业人员资格管理办法》 的相 关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》 和其他有关法律 法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有 人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违 反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《 证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》 和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制 度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 6 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日 内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平 交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出 现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度，受季节性淡季和环保督查的阶段性影响， 7、 8 月份宏观经济 数据有所回落，但随着旺季来临和第四批环保督查进入尾声，经济活动将有明 显改善，从前瞻指标制造业 PMI 创近 5 年新高可见一斑。规模以上工业企业利 润增速企稳回升，消费和出口增速保持平稳，固定资产投资增速小幅回落。同 时在国内经济复苏背景下，三季度人民币相对美元汇率快速升值约 2%，缓解了 央行货币政策的外部压力。 股票市场上，投资者风险偏好有所提升，两融余额明显上升，市场全面上 涨，上证、深证、中小板和创业板指数分别上涨 4.90%、 5.30%、 8.86%和 2.69%。 行业表现方面，有色金属、钢铁、煤炭、食品饮料、通信涨幅居前，家电、医 药、电力及公用事业、纺织服装、传媒排名居后。 三季度本基金采取中等偏高的仓位配置，行业配置上兼顾周期、金融和新 兴产业，以行业龙头为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2017 年 9 月 30 日，基金份额净值为 1.2163 元，本报告期份额净值增 长率为 16.56%,同期业绩比较基准增长率为 3.62%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 7 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 展望四季度，国内经济需要在货币政策偏紧的背景下观察复苏的韧性，海 外经济预计仍将以温和复苏为主。全年完成 GDP 增长目标已无悬念，叠加美联 储年内有可能启动缩表，预计国内货币政策维持中性。十九大召开在即，政策 面将以稳定为主，后续市场变化需要关注十九大和年末中央经济工作会议的政 策导向。 市场方面，总体维持市场震荡向上的判断。其中周期品板块进入商品价格 观察以及业绩验证期，受到 PPI 同比快速增长的影响，预计通胀预期将有所提 升，消费板块值得关注。 四季度本基金依然对市场相对积极，维持上季度较为灵活的仓位配置，在 选股上将以成长类公司为主，重点配置金融、医药、 TMT 及商业零售版块。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 60,998,731.00 60.90 其中：股票 60,998,731.00 60.90 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 29.95 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 8 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 银行存款和结算备付金合计 8,730,788.14 8.72 7 其他各项资产 431,662.44 0.43 8 合计 100,161,181.58 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 35,727,570.00 36.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,636,461.00 11.83 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,194,200.00 1.21 J 金融业 12,440,500.00 12.64 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 60,998,731.00 62.00 9 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 000063 中兴通讯 183,900 5,204,370.00 5.29 2 601398 工商银行 798,000 4,788,000.00 4.87 3 002251 步 步 高 350,000 4,711,000.00 4.79 4 002570 贝因美 450,000 4,621,500.00 4.70 5 300138 晨光生物 300,000 3,894,000.00 3.96 6 002419 天虹股份 244,900 3,891,461.00 3.96 7 600036 招商银行 150,000 3,832,500.00 3.90 8 601288 农业银行 1,000,000 3,820,000.00 3.88 9 000590 启迪古汉 200,000 3,198,000.00 3.25 10 002396 星网锐捷 150,000 3,090,000.00 3.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期内未投资债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期内未投资债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期内未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金报告期末未持有权证投资。 10 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 140,579.54 2 应收证券清算款 66,986.31 3 应收股利 - 4 应收利息 -40,482.86 5 应收申购款 264,579.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 11 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 8 其他 - 9 合计 431,662.44 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 78,777,474.69 报告期基金总申购份额 11,705,846.80 减：报告期基金总赎回份额 9,586,889.77 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 80,896,431.72 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 12 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机构 1 2017 年 7 月 1 日 至 2017 年 9 月 30 日 26,347,80 5.04 0.00 0.00 26,347,805. 04 32.57 % 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能 会存在以下风险： 1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基 金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的 收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费 等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动； 2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可 能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导 致本基金的流动性风险； 4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额 持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净 值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 5）基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金 时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的 情形。 6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金 份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金 份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额 持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面 临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购 或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转 换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本报告期内，经公司股东会审议通过，聘请刘岩先生担任公司法定代表 人职务，并同时免去凌富华先生公司法定代表人职务，该事项已于 2017 年 7 月 15 日在证监会指定媒体披露； 13 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2、本报告期内，经公司股东会审议通过，公司注册地址由“广东省珠海市 香洲区吉大九洲大道东段商业银行大厦 716 单元”变更为“广东省珠海市香洲区 水湾路 246 号 3 栋 2 单元 3D 房”。该事项已于 2017 年 7 月 20 日在证监会指定 媒体披露。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、 《 金鹰策略配置混合型证券投资基金基金合同》 。 3、 《 金鹰策略配置混合型证券投资基金托管协议》 。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管 理人网站查阅，本基金管理人网址： http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服 务中心电话： 4006-135-888 或 020-83936180。 14 金鹰策略配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 金鹰基金管理有限公司 二〇一七年十月二十五日 15