金鹰策略配置股票型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰策略配置股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年9月1日至2013年3月31日) ■ 注:1、本基金合同于2011年9月1日正式生效 2、截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例。本基金投资范围:股票资产占基金资产净值的比例为60%~95% 债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券等其他金融工具占基金资产净值的5%~40% 3、本基金业绩比较基准为:沪深300指数增长率×75%+中信标普国债指数增长率×25%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰策略配置股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期,本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,根据本公司《公平交易制度》的规定,通过规范化的投资、研究和交易流程,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等 事中重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,必要时启用投资交易系统中的公平交易模块 事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易,未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年1季度上证指数跌-1.43%,深圳成指跌-2.49%,中小板综指涨7.7%,创业板综指涨16.11%,很明显,中小板综指和创业板综指远远跑赢了上证指数和深证成指。主要原因是大盘在经历了去年十二月和今年1月份以银行股为代表的低估值蓝筹股的大幅上升后,一些景气度高的行业和确定性成长行业里的股票逐渐成为资金青睐的对象,特别是在经济复苏态势不明朗的情况下,部分有成长优势的公司成为了市场的稀缺资源,其中医药、安防、替代能源、消费电子、除白酒外的食品饮料和军工股表现最为抢眼。本基金在错过1月份以银行为代表的行情后及时调仓,主要配置在医药、替代能源和成长股,取得了一定的效果,抓住了2、3月份市场上涨的主线,本季度比较遗憾的是对地产股的减仓不够迅速,这两类股票对基金的盈利造成了较大的对冲。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2013年3月31日,基金份额净值为0.9658元,本报告期份额净值增长率为9.19%,同期业绩比较基准增长率为-0.43%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年1季度,经济反弹由三架马车驱动——地产投资、政府投资和补库存。目前的情况下,基建投资和补库存已经出现衰减。经济复苏过度依赖房地产产业链,导致了政策调控的两难。展望2季度,我们认为经济复苏较弱、旺季特征不明显,货币政策呈现“维稳”和“中性”的基调,尽管3 月份的通胀回落,但是核心通胀率的压力不小,资金面不会收得太紧或放得太松。影子银行的清理是否会引起信用风险需要观察。IPO 重启预期会给市场带来扰动。由于经济复苏的趋势尚没有结束,货币政策在通胀不高的情况下维持中性,我们预期市场短期仍会调整,但暂时不会出现趋势性熊市。投资方面我们坚定地把主要仓位配置在景气度较高的成长股上,股市难免有涨跌,有些股票,跌了继续创新高,但还有些股票,跌了就永远回不来了。投资,在战略方向上对,即使战术错误,长期也容易成功 但在战略方向上错,战术再高明,也容易万劫不复。如果没有成长,企业将损失最有价值的投资部分!即使它的市盈率看起来多便宜也不是我们主要投资的方向。需要的是通过严密科学的分析,大量的实地调研,排除一些“伪成长”公司,不追求“故事股”和“题材股”,找到成长空间大和有确定性成长的公司,在盈利加速度向上的时候增加配置,我们相信公司未来良好的业绩表现是股票价格上涨的原动力,也一定会给投资者带来良好的回报。 2季度,行业配置方面我们主要关注旺季效应和需求稳定的机会,关注消费好转下的家电、食品、零售、医药等的投资机会。同时关注景气度提升和业绩稳定的TMT 板块。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:报告期末本基金持有1只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他各项资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期没有影响投资者决策的其他重要信息。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰策略配置股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰策略配置股票型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰策略配置股票型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 8.2 存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日 基金简称 金鹰策略配置股票 基金主代码 210008 交易代码 210008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年9月1日 报告期末基金份额总额 241,355,259.70份 投资目标 在对基本面进行深入分析的基础上,制定适当的投资策略,以策略指导投资运作,在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速发展的成果以及企业经营绩效提升所带来的股权溢价,力争实现基金资产的长期可持续稳健增值。 投资策略 "防御”与“进取”的权衡与取舍是本基金进行大类资产配置、行业配置过程中的重要决策依据。通过对宏观经济所处投资时钟象限的判断、对股票市场与资金市场之间套利空间的测度,综合考察国内外宏观经济、财政政策与货币政策新动向、资本市场运行状况,对“防御”与“进取”目标适时、适度地有所侧重,将是本基金在投资策略上的现实选择。 业绩比较基准 沪深300指数增长率×75%+中信标普国债指数增长率×25% 风险收益特征 本基金为主动操作的股票型证券投资基金,属于证券投资基金中的预期收益与风险较高的品种。一般情形下,其风险和预期收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 13,949,394.63 2.本期利润 21,426,367.32 3.加权平均基金份额本期利润 0.0825 4.期末基金资产净值 233,101,408.87 5.期末基金份额净值 0.9658 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 9.19% 1.24% -0.43% 1.17% 9.62% 0.07% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨绍基 公司首席投资官,投资决策委员会委员,基金经理 2011-9-1 2013-4-10 9 杨绍基先生,经济学博士,证券从业经历九年。曾任职于广东发展银行资产管理部,2007年8月加入金鹰基金管理有限公司,先后担任行业研究员、基金经理助理、基金经理、研究发展部副总监等职,现任公司首席投资官、投资决策委员会委员,兼任金鹰中小盘精选证券投资基金基金经理。 陈晓 基金经理 2012-11-3 - 12 陈晓先生,硕士,12年证券业从业经历,曾任香港顺达电子集团公司、上海元创投资有限公司董事长助理,广州证券有限责任公司资产管理部投资总监,华泰联合证券有限公司资产管理部总经理,摩根士丹利华鑫基金管理有限公司总经理助理及投资总监等职,2012年2月加入金鹰基金管理有限公司,现任公司基金管理部副总监,本基金以及金鹰核心资源股票型证券投资基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 198,830,654.89 84.19 其中:股票 198,830,654.89 84.19 2 固定收益投资 68,848.00 0.03 其中:债券 68,848.00 0.03 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 23,000,000.00 9.74 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 12,838,969.26 5.44 6 其他各项资产 1,416,861.68 0.60 7 合计 236,155,333.83 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 11,658,129.00 5.00 B 采矿业 - - C 制造业 92,053,056.67 39.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,814,670.00 0.78 E 建筑业 9,100,647.36 3.90 F 批发和零售业 2,940,676.74 1.26 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,060,665.33 9.03 J 金融业 12,809,665.00 5.50 K 房地产业 11,838,664.00 5.08 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,244,472.00 2.68 N 水利、环境和公共设施管理业 6,526,075.80 2.80 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 22,783,932.99 9.77 合计 198,830,654.89 85.30 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600256 广汇能源 1,075,221 22,783,932.99 9.77 2 000716 南方食品 795,513 10,922,393.49 4.69 3 002450 康得新 340,419 10,893,408.00 4.67 4 002230 科大讯飞 284,508 10,262,203.56 4.40 5 002140 东华科技 314,032 9,100,647.36 3.90 6 600252 中恒集团 698,950 8,918,602.00 3.83 7 000002 万科A 760,400 8,181,904.00 3.51 8 000592 中福实业 1,597,400 7,811,286.00 3.35 9 601555 东吴证券 945,900 7,803,675.00 3.35 10 300136 信维通信 355,349 6,993,268.32 3.00 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 68,848.00 0.03 8 其他 - - 9 合计 68,848.00 0.03 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 650 68,848.00 0.03 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 216,420.96 2 应收证券清算款 1,177,373.86 3 应收股利 - 4 应收利息 11,093.69 5 应收申购款 11,973.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,416,861.68 本报告期期初基金份额总额 276,481,418.92 本报告期基金总申购份额 843,921.43 减:本报告期基金总赎回份额 35,970,080.65 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 241,355,259.70 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日