金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十四日 第 1 页共 13 页  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰技术领先灵活配置混合 基金主代码 210007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 9 日 报告期末基金份额总额 19,142,374.16 份 本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提 下,投资于技术领先相关主题的上市公司,通过对 投资目标 股票、固定收益和现金类等资产的积极配置,力争 使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金将从宏观经济、宏观政策、证券市场和行业 因素等维度进行综合分析,主动判断市场时机,在 投资策略 严格控制投资组合风险的前提下,进行积极的资产 配置,合理确定基金在股票类资产、固定收益类资 2  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 产、现金类资产等各类资产类别上的投资比例,最 大限度的提高收益。本基金投资组合中股票资产占 基金资产的比例为 0-95%,投资于技术领先相关主 题证券比例不低于非现金资产的 80%。 本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×50% 业绩比较基准 +中证全债指数收益率×50%。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平 风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基 金,属于中高等风险水平的投资品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰技术领先混合 A 金鹰技术领先混合 C 称 下属分级基金的交易代 210007 002196 码 报告期末下属 分级基金 16,997,797.76 份 2,144,576.40 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 金鹰技术领先混合 A 金鹰技术领先混合 C 1.本期已实现收益 -548,147.60 -29,932.40 2.本期利润 -266,220.90 -56,806.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0154 -0.0485 4.期末基金资产净值 19,224,779.91 2,431,222.87 3  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5.期末基金份额净值 1.131 1.134 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰技术领先混合 A: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.22% 0.87% 2.03% 0.26% -3.25% 0.61% 月 2、金鹰技术领先混合 C: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.05% 0.88% 2.03% 0.26% -3.08% 0.62% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年 7 月 9 日至 2017 年 3 月 31 日) 1.金鹰技术领先混合 A: 4  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2.金鹰技术领先混合 C: 注:1、截至本报告期末,本基金的投资比例符合本基金基金合同的规定。2、本 基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 5  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 王喆先生,工商管理硕士。历 任沈阳商品交易所分析员、宏 源研究发展中心高级行业研 究员、宏源证券资产管理部高 级投资经理。2010 年加入广州 证券,担任投资管理部助理投 权益 资总监、广州证券红棉 1 号投 投资 资主办等职。2014 年 11 月加 部总 2015-08- 入金鹰基金管理有限公司,现 王喆 - 18 监、基 13 任权益投资部总监、金鹰红利 金经 价值灵活配置混合型证券投 理 资基金、金鹰成份股优选证券 投资基金、金鹰技术领先灵活 配置混合型证券投资基金、金 鹰民族新兴灵活配置混合型 证券投资基金、金鹰改革红利 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。 吴德瑄先生,兰州交通大学工 学硕士研究生,历任广州证券 股份有限公司资产管理部行 业研究员,2015 年 1 月加入金 基金 2016-12- 鹰基金管理有限公司,历任行 吴德瑄 - 5 经理 27 业研究员,现任金鹰技术领先 灵活配置混合型证券投资基 金基金经理,金鹰红利价值灵 活配置混合型证券投资基金 等基金的基金经理助理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及 6  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为, 无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投 资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各 类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则 的实现。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待 各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的 异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度 A 股市场整体震荡,市场分化明显。首先,主板与创业板出现明显分化。 且主板块小幅上行,振幅收窄,上证综指上涨 3.83%;而创业板综指连续下行,小幅 下跌 2.51%。同时,热点持续性不足,轮动加剧,且以主题性机会为主。 一季度国内宏观经济仍持续回暖,同时外部经济环境也有所好转,企业盈利持续 改善,但流动性有所收紧,房地产调控有所趋紧,A 股在大类资产中处于有利地位。 年初对市场的判断相对乐观,采取积极的投资策略,提高整体持股比例,且重点配置 了受益于宏观经济复苏的中上游行业。由于对主题性机会把握不足,有 3 月份周期股 7  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 调整,导致组合一季度表现不佳,明显落后于基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2017 年 3 月 31 日,本基金 A 份额净值为 1.131 元,本报告期份额净值增长 率为-1.22%,同期业绩比较基准增长率为 2.03%;C 份额净值为 1.134 元,本报告期份 额净值增长率为-1.05%,同期业绩比较基准增长率为 2.03%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 二季度宏观经济复苏仍会延续,但力度或有所减弱。企业盈利同比仍将保持较快 增长。但流动性边际收紧的趋势也会维持。而美元进入持续加息周期后,对人民币汇 率及国内资产价格的压力也将逐渐显现。 在宏观经济持续复苏下,我们判断二季度 A 股市场整体仍将保持震荡格局,市场 机会仍以结构性为主。受益于经济改善、且盈利出现快速增长的行业及个股存在较好 的表现机会。因此在操作中,我们将重点配置受益于经济持续复苏、且业绩出现明显 改善的中游行业。同时根据市场环境变化,适当增加题材板块的配置。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金资产净值发生过已连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情形, 本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 20,437,962.17 89.49 其中:股票 20,437,962.17 89.49 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 8  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,055,143.45 9.00 7 其他各项资产 343,983.49 1.51 8 合计 22,837,089.11 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 1,584,436.43 7.32 B 采矿业 C 制造业 7,656,031.94 35.35 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 653,124.00 3.02 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 9,680,399.80 44.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 863,970.00 3.99 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 9  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,437,962.17 94.38 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 600961 株冶集团 180,375 1,989,536.25 9.19 2 600029 南方航空 153,090 1,233,905.40 5.70 3 601111 中国国航 137,117 1,136,699.93 5.25 4 600221 海南航空 292,100 1,007,745.00 4.65 5 600115 东方航空 134,200 921,954.00 4.26 6 000751 锌业股份 155,431 884,402.39 4.08 7 002114 罗平锌电 42,800 879,112.00 4.06 8 002174 游族网络 31,000 863,970.00 3.99 9 601919 中远海控 145,384 859,219.44 3.97 10 000662 天夏智慧 46,000 854,220.00 3.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末无债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末无债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末无资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 10  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 22,318.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 621.70 5 应收申购款 321,042.94 6 其他应收款 - 11  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 343,983.49 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本期末无处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 金鹰技术领先混合A 金鹰技术领先混合C 本报告期期初基金份额总额 16,990,288.29 415,849.92 报告期基金总申购份额 3,241,512.49 3,082,601.21 减:报告期基金总赎回份额 3,234,003.02 1,353,874.73 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 16,997,797.76 2,144,576.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 12  金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、 半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网 站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心 电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一七年四月二十四日 13