金鹰元禧混合型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元禧混合 基金主代码 210006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 12,534,706.77 份 本基金在有效控制风险的前提下，力争使基金份额 投资目标 持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法， 通过数量化方法严格控制风险，并通过有效的资产 配置策略，动态调整安全资产和风险资产的投资比 投资策略 例, 注重风险与收益的平衡，力争实现基金资产长 期稳健增值。 本基金投资于股票资产的比例为基金资产的 0%-40%。每个交易日终在扣除股指期货、国债期 货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%，权证、股指期货及其他金融工具的投 资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%＋中债总财富(总值)指数 收益率×80% 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险 风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场 基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元禧混合 A 金鹰元禧混合 C 称 下属分级基金的交易代 210006 002425 码 报告期末下属分级基金 10,517,142.05 份 2,017,564.72 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 金鹰元禧混合 A 金鹰元禧混合 C 1.本期已实现收益 145,513.55 25,954.31 2.本期利润 245,931.29 46,017.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0225 0.0227 4.期末基金资产净值 14,670,592.95 2,803,159.49 5.期末基金份额净值 1.3949 1.3894 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元禧混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.69% 0.16% 4.03% 0.28% -2.34% -0.12% 月 过去六个 2.83% 0.19% 5.06% 0.23% -2.23% -0.04% 月 过去一年 1.26% 0.24% 7.19% 0.21% -5.93% 0.03% 过去三年 -3.93% 0.29% 8.56% 0.21% -12.49% 0.08% 过去五年 21.87% 0.31% 22.86% 0.23% -0.99% 0.08% 自基金合 同生效起 24.77% 0.28% 36.81% 0.23% -12.04% 0.05% 至今 2、金鹰元禧混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.67% 0.16% 4.03% 0.28% -2.36% -0.12% 月 过去六个 2.78% 0.19% 5.06% 0.23% -2.28% -0.04% 月 过去一年 1.17% 0.24% 7.19% 0.21% -6.02% 0.03% 过去三年 -4.22% 0.29% 8.56% 0.21% -12.78% 0.08% 过去五年 21.24% 0.31% 22.86% 0.23% -1.62% 0.08% 自基金合 同生效起 24.05% 0.28% 36.81% 0.23% -12.76% 0.05% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰元禧混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 6 月 27 日至 2024 年 9 月 30 日) 1．金鹰元禧混合 A： 2．金鹰元禧混合 C： 注：1、本基金由原金鹰保本混合型证券投资基金于 2017 年 6 月 27 日转型 而来； 2、本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富(总 值)指数收益率×80%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 金的 基金 杨晓斌先生，曾任银华基金管 经理， 理股份有限公司研究员、首席 杨晓斌 公司 2019-06- - 13 宏观分析师、投资经理等职 权益 26 务。2018 年 2 月加入金鹰基金 投资 管理有限公司，现任权益投资 部副 部基金经理。 总经 理 王怀震 本基 2022-11-0 - 20 王怀震先生，曾任新疆证券有 金的 5 限责任公司研究所行业研究 基金 员，浙商银行股份有限公司债 经理， 券交易员，招商证券股份有限 公司 公司投资经理，银华基金管理 总经 股份有限公司基金经理，歌斐 理助 诺宝资产管理公司总经理助 理、混 理，嘉实基金管理有限公司投 合投 资经理，招商信诺资产管理有 资部 限公司副总经理。2022 年 7 总经 月加入金鹰管理有限公司，现 理。 任混合投资部基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及 从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策， 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度， 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断 强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济仍然偏弱，需求减弱集中体现为大宗商品价格的下跌。伴随经济下滑趋势的进一步延续，总需求偏弱占据矛盾主要方面，叠加美国经济衰退担忧，大宗商品价格在短期内出现较为明显的下跌。为扭转经济与通胀预期，9 月末政治局会议直面经济问题，央行实施降准、降息和调整存量按揭利率显示出政策决心，同时存在增量政策的可能，居民与企业信心得到明显增强。 债券方面，收益率先下后上。在经济与物价基本面影响下，叠加银行资金流向非银渠道，资产荒仍然明显，三季度债券利率总体下行。但在 9 月末政策影响下，股市风险偏好迅速上升，债券产品赎回压力升温，机构投资行为拥堵的风险释放，9 月底收益率出现快速上升。 股票方面，整体上涨，非银、房地产与科技表现突出。同样受基本面与政策的驱动，叠加央行创立新的货币政策工具支持股市流动性，三季度股市先跌后涨，政策预期在季末成为主导因素，前期跌幅靠前的板块估值水平显著抬升，非银、房地产与科技涨幅靠前，红利资产风格相对偏弱。 回顾来看，三季度资产配置主导因素出现剧烈变化，由基本面向政策预期快速转变。由于政策预期的变化，各类资产的风险评价重新回到相对正常的状态，估值风险得到充分释放的权益资产在预期催化下性价比十分明显，而债券资产则面临截然相反的境遇。但预期毕竟不同于基本面的现实，经济总供给与总需求的失衡仍然存在，利率与价格作为平衡供需的关键要素也起着重要作用，利率与价格再平衡的空间仍然具备。 具体到组合上，本基金根据战术资产配置，在中性水平附近动态调整了权益仓位，结构上偏重资源品和产能周期位置相对健康的行业，同时配置了股息率较高且稳定的个股，并适度增加了偏成长的板块；债券方面，保持了中性偏长的组合久期。未来我们将继续根据大类资产配置研究，动态平衡股债资产配置，在控 制好风险的前提下努力提升基金的投资收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3949 元，本报告期份额净 值增长率为 1.69%，同期业绩比较基准增长率为 4.03%；C 类基金份额净值为 1.3894 元，本报告期份额净值增长率为 1.67%，同期业绩比较基准增长率为 4.03%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情 形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。自 2024 年 7 月 1 日起， 本基金在迷你期间，如涉及信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费、银行 间账户维护费、IOPV 计算与发布费（如有）、注册登记费（如有）等相关固定 费用，由管理人承担，不再从基金资产中列支。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 2,216,072.84 11.32 其中：股票 2,216,072.84 11.32 2 固定收益投资 16,493,727.93 84.25 其中：债券 16,493,727.93 84.25 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 199,934.60 1.02 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 300,026.39 1.53 7 其他各项资产 367,945.47 1.88 8 合计 19,577,707.23 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 381,064.00 2.18 C 制造业 1,426,994.84 8.17 电力、热力、燃气及水生产和供应 87,145.00 0.50 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 109,491.00 0.63 J 金融业 211,378.00 1.21 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,216,072.84 12.68 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600188 兖矿能源 9,400 156,980.00 0.90 2 601899 紫金矿业 8,400 152,376.00 0.87 3 002073 软控股份 14,200 116,014.00 0.66 4 601881 中国银河 7,500 115,425.00 0.66 5 000521 长虹美菱 10,500 114,450.00 0.65 6 000786 北新建材 3,400 112,132.00 0.64 7 002003 伟星股份 8,000 111,600.00 0.64 8 601766 中国中车 13,400 109,478.00 0.63 9 002422 科伦药业 3,400 108,800.00 0.62 10 601939 建设银行 12,100 95,953.00 0.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 16,403,695.99 93.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 90,031.94 0.52 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 16,493,727.93 94.39 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 019732 24 国债 01 95,000.00 9,877,313.97 56.53 2 019729 23 国债 26 25,000.00 2,628,841.10 15.04 3 019727 23 国债 24 10,000.00 1,022,187.67 5.85 4 019704 23 国债 11 10,000.00 1,021,458.90 5.85 5 019740 24 国债 09 10,000.00 1,008,026.30 5.77 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金将根据风险管理原则，以套期保值为目的参与国债期货交易。国债期 货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本 基金将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债 券市场进行定性和定量分析。本基金将构建量化分析体系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。法 律法规对于基金投资国债期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规 定执行。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险指标说 （买/卖） (元) 动（元） 明 公允价值变动总额合计（元） - 国债期货投资本期收益（元） -14,903.08 国债期货投资本期公允价值变动（元） - 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资国债期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易活跃的期货合约进行交易。本基金力争通过国债期货的交易，降低组合债券持仓调整的交易成本，动态调整、优化组合的风险水平。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的中国银河证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,655.72 2 应收证券清算款 357,378.68 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,911.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 367,945.47 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 113060 浙 22 转债 90,031.94 0.52 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元禧混合A 金鹰元禧混合C 本报告期期初基金份额总额 11,097,426.10 2,059,954.78 报告期期间基金总申购份额 14,493.30 43,054.42 减：报告期期间基金总赎回份额 594,777.35 85,444.48 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 10,517,142.05 2,017,564.72 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元禧混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元禧混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日