金鹰元禧混合型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元禧混合 基金主代码 210006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年6月27日 报告期末基金份额总额 33,536,700.11份 本基金在有效控制风险的前提下，力争使基金份 投资目标 额持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法， 通过数量化方法严格控制风险，并通过有效的资 投资策略 产配置策略，动态调整安全资产和风险资产的投 资比例,注重风险与收益的平衡，力争实现基金资 产长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%＋中债总财富(总值)指 数收益率×80% 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风 风险收益特征 险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币 市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元禧混合A 金鹰元禧混合C 称 下属分级基金的交易代 210006 002425 码 报告期末下属分级基金 22,599,253.74份 10,937,446.37份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日) 金鹰元禧混合A 金鹰元禧混合C 1.本期已实现收益 -789,773.15 -437,290.23 2.本期利润 20,573.69 -1,080.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.0009 -0.0001 4.期末基金资产净值 24,769,932.64 12,014,269.83 5.期末基金份额净值 1.0961 1.0985 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元禧混合A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率③ 率标准差 ② ④ 过去三个 0.05% 0.21% 0.48% 0.27% -0.43% -0.06% 月 2、金鹰元禧混合C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率③ 率标准差 ② ④ 过去三个 0.03% 0.22% 0.48% 0.27% -0.45% -0.05% 月 3.2.2　自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰元禧混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年6月27日至2018年9月30日) 1．金鹰元禧混合A： 注：1、本基金由原金鹰保本混合型证券投资基金于2017年6月27日转型而来； 2、按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定； 3、本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率×20%＋中债总财富(总值)指数收益率×80%。 2．金鹰元禧混合C： 注：1、本基金由原金鹰保本混合型证券投资基金于2017年6月27日转型而来； 2、按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定； 3、本基金的业绩比较基准是：沪深300指数收益率×20%＋中债总财富(总值)指数收益率×80%。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券从业 说明 年限 任职日期 离任日期 戴骏先生，美国密歇根大学 金融工程硕士研究生，历任 国泰基金管理有限公司基金 戴骏 基金 2016-10- - 7 经理助理、东兴证券股份有 经理 22 限公司债券交易员等职务， 2016年7月加入金鹰基金管 理有限公司，现任金鹰元禧 混合型证券投资基金、金鹰 添瑞中短债债券型证券投资 基金基金经理。 吴德瑄先生，曾任广州证券 股份有限公司研究员。 2015年1月加入金鹰基金管 理有限公司，任研究部研究 基金 2017-09- 员、基金经理助理、基金经 吴德瑄 经理 30 - 5 理职务。现任金鹰技术领先 灵活配置混合型证券投资基 金、金鹰元禧混合型证券投 资基金、金鹰元丰债券型证 券投资基金、金鹰元安混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度 的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度，宏观经济受到金融去杠杆、中美贸易战等因素影响，出现比较明显的走弱迹象，虽然整体运行相对比较平稳，但是走弱迹象持续加强。由于供给侧改革效果的显现，工业企业盈利在仍然在各个行业中先比表现强劲，供给侧改革收益行业的盈利指标持续走强。流动性在金融去杠杆的大背景下，整体偏紧，二季度末，流动性的边际情况有所好转，但是整体宽松迹象不明显。前三季度A股市场整体呈现较大幅度下跌，整体市场普跌，蓝筹白马、题材、周期整体面临系统性下跌。市场的压制因素主要体现在金融收缩周期带来的对未来经济的担忧，以及海外贸易战对于宏观不确定性的担心。前三季度上证综指下跌14.69%，创业板指数下跌19.12%。 前三季度我们仍然坚持以业绩为导向、估值为核心的策略。重点关注业绩环比同比增长显著，估值与增速匹配良好的行业及公司。重点配置有上游周期品种、建材、农业等行业。整体仓位保持一定弹性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年9月30日，报告期内A类份额净值为1.0961元，本报告期份额净值增长率为0.05%，同期业绩比较基准增长率为0.48%。C类基金份额净值为 1.0985元，本报告份额期净值增长率0.03%，同期业绩比较基准增长率为0.48%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于四季度认为宏观情况主要可以概括为以下几点：1、从宏观数据来看，整体经济数据变现来看，边际逐渐走弱迹象仍然持续，政策变化会修复一定的对于宏观经济的担忧；2、从流动性角度来看，流动性边际改善信号已经看到，后续看流动性落实情况；3、从全球情况来看，发达国家经济复苏的持续性较强，目前还看不到全 球经济见顶的迹象；4、政策层面来看，四季度监管政策以及宏观政策整体或相对友好，外部约束和金融收缩，对国内经济的增长提出了一定的要求。 因此，综上所述，我们认为四季度随着经济数据的阶段性改善，流动性的阶段性缓解，市场整体的表现会相对乐观，存在阶段性反弹的机会。重点配置业绩向好同时估值合理的行业及公司。主题方面，重点关注国企改革领域。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金资产净值已发生连续超过60个工作日低于5000万元的情形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,077,316.38 10.74 其中：股票 4,077,316.38 10.74 2 固定收益投资 23,464,563.40 61.81 其中：债券 23,464,563.40 61.81 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,000,000.00 23.71 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 783,132.38 2.06 7 其他各项资产 636,231.36 1.68 8 合计 37,961,243.52 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A农、林、牧、渔业 - - B采矿业 317,093.00 0.86 C制造业 3,528,993.38 9.59 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D业 E建筑业 - - F批发和零售业 - - G交通运输、仓储和邮政业 - - H住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J金融业 - - K房地产业 231,230.00 0.63 L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 - - S综合 - - 合计 4,077,316.38 11.08 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600789 鲁抗医药 97,300 1,213,331.00 3.30 2 600961 株冶集团 158,601 973,810.14 2.65 3 000401 冀东水泥 35,400 382,320.00 1.04 4 600507 方大特钢 33,084 359,292.24 0.98 5 600489 中金黄金 46,700 317,093.00 0.86 6 300452 山河药辅 21,400 302,168.00 0.82 7 600801 华新水泥 14,800 298,072.00 0.81 8 600048 保利地产 19,000 231,230.00 0.63 注：本基金本报告期末仅持有8只股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,030,000.00 13.67 其中：政策性金融债 5,030,000.00 13.67 4 企业债券 10,473,307.40 28.47 5 企业短期融资券 6,053,200.00 16.46 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,908,056.00 5.19 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 23,464,563.40 63.79 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 018005 国开1701 50,000.00 5,030,000.00 13.67 2 124251 13鲁信投 35,000.00 3,574,900.00 9.72 3 1680088 16唐山金控 30,000.00 2,908,800.00 7.91 债 4 011800474 18常城建 20,000.00 2,018,600.00 5.49 SCP004 5 011800350 18常高新 20,000.00 2,017,400.00 5.48 SCP003 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未投资权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,572.54 2 应收证券清算款 200,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 430,763.82 5 应收申购款 895.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 636,231.36 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 127004 模塑转债 416,256.00 1.13 2 132004 15国盛EB 475,000.00 1.29 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元禧混合A 金鹰元禧混合C 本报告期期初基金份额总额 23,519,649.94 15,374,954.14 报告期基金总申购份额 46,945.50 202,182.03 减：报告期基金总赎回份额 967,341.70 4,639,689.80 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 22,599,253.74 10,937,446.37 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1影响投资者决策的其他重要信息 本报告期，经基金管理人董事会审议通过，免去李云亮先生督察长、陈瀚先生副总经理、曾长兴先生副总经理职务，聘请曾长兴先生担任公司督察长，聘请满黎先生担任公司副总经理，上述事项已在证监会指定媒体披露。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元禧混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元禧混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日