金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日 第1页共15页  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰元禧混合 基金主代码 210006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 38,894,604.08 份 本基金在有效控制风险的前提下,力争使基金份 投资目标 额持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法, 通过数量化方法严格控制风险,并通过有效的资 投资策略 产配置策略,动态调整安全资产和风险资产的投 资比例, 注重风险与收益的平衡,力争实现基金资 产长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债总财富(总值)指 2  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 数收益率×80% 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风 风险收益特征 险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币 市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元禧混合 A 金鹰元禧混合 C 称 下属分级基金的交易代 210006 002425 码 报告期末下属分级基金 23,519,649.94 份 15,374,954.14 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 金鹰元禧混合 A 金鹰元禧混合 C 1.本期已实现收益 -39,551.92 -22,047.98 2.本期利润 -361,350.85 -243,078.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0147 -0.0158 4.期末基金资产净值 25,766,560.38 16,884,615.20 5.期末基金份额净值 1.0955 1.0982 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 3  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元禧混合 A: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.40% 0.25% 0.13% 0.25% -1.53% 0.00% 月 2、金鹰元禧混合 C: 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -1.41% 0.25% 0.13% 0.25% -1.54% 0.00% 月 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 金鹰元禧混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 30 日) 1.金鹰元禧混合 A: 4  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。 (2)本基金的投资比例是:股票资产占基金资产的 0-40%;每个交易日日终在 扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金以后,保留的现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股指期货、国债期货及其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 (3)本基金的业绩比较基准是:沪深 300 指数收益率×20%+中债总财富(总值) 指数收益率×80%。 2.金鹰元禧混合 C: 5  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注:(1)截至本报告期末,各项投资比例符合基金合同的约定。 (2)本基金的投资比例是:股票资产占基金资产的 0-40%;每个交易日日终在 扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金以后,保留的现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。权证、股指期货、国债期货及其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 (3)本基金的业绩比较基准是:沪深 300 指数收益率×20%+中债总财富(总值) 指数收益率×80%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 戴骏先生,美国密歇根大学 金融工程硕士研究生,历任 基金 2016-10- 国泰基金管理有限公司基金 戴骏 - 7 经理 22 经理助理、东兴证券股份有 限公司债券交易员等职务, 2016 年 7 月加入金鹰基金管 6  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 理有限公司,现任金鹰元禧 混合型证券投资基金、金鹰 添瑞中短债债券型证券投资 基金基金经理。 吴德瑄先生,曾任广州证券 股份有限公司研究员。 2015 年 1 月加入金鹰基金管 理有限公司,任研究部研究 员、基金经理助理、基金经 基金 2017-09- 吴德瑄 - 5 理职务。现任金鹰技术领先 经理 30 灵活配置混合型证券投资基 金、金鹰元禧混合型证券投 资基金、金鹰元丰债券型证 券投资基金、金鹰元安混合 型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规 及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋 求最大利益。本报告期内,基金运作基本合法合规,无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在 获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度, 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强 化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内) 7  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度 的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同 日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾整个二季度,债券市场收益率震荡下行,4 月份央行普适降准后,债券市场 投资者情绪受到激励,市场也一致预期央行货币政策产生了微调,银行间市场资金 面保持宽松,4 月中旬,市场出现了短暂上涨,但伴随着人民币的大幅贬值,人民币 资产出现了普遍下跌,股债双杀,债券市场小幅调整。季末,资金面超预期宽松, 加之贸易战疑云不散,债券市场获得支撑,整体收益水平保持相对低位。 组合操作层面,一季度末,伴随着我们对市场的判断,组合在二季度维持了较 高的短久期利率债持仓,同时搭配高收益短融获得稳定票息,也受益于整体短端利 率的下行,获得了较好的收益水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,报告期内 A 类份额净值为 1.0955 元,本报告期份额净 值增长率为-1.40%,同期业绩比较基准增长率为 0.13%。C 类基金份额净值为 1.0982 本报告份额期净值增长率-1.41% ,同期业绩比较基准增长率为 0.13%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,从经济基本面的角度来分析,我们认为,紧信用环境下的信用风 险出清过程还在延续,中小企业融资难融资贵的情况较难得到有效改善,同时,大 量的地方政府债务也将面临风险,在这样的环境下,基建投资降维持低位,而房地 产投资也将有所下滑,经济数据不容乐观。从货币政策角度来看,我们认为降准是 一个连续性的过程,未来央行有很大可能将会再次降准释放流动性,货币政策转向 的信号比较明显。在这样的判断下,我们认为中短久期利率债仍有投资价值,中长 端利率债将会有小幅波动但不该中长期向下趋势。信用债方面,中低评级信用债仍 8  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 存在较高风险。可转债方面,我们认为伴随着正股的情况,转债市场仍存在一定的 尾部风险,但是整体市场已经存在配置价值。 在这样的判断下,组合在三季度仍将保持高评级信用债的配置以及中短久期利 率债骑乘策略的投资思路,同时,对可转债精挑细选,争取创造超额收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金资产净值已发生连续超过 60 个工作日低于 5000 万元的情形, 本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 4,534,727.79 10.38 其中:股票 4,534,727.79 10.38 2 固定收益投资 37,806,952.50 86.54 其中:债券 37,806,952.50 86.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 945,859.81 2.17 7 其他各项资产 398,494.96 0.91 8 合计 43,686,035.06 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 9  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 444,219.00 1.04 B 采矿业 C 制造业 3,501,018.79 8.21 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 346,710.00 0.81 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 242,780.00 0.57 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,534,727.79 10.63 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 10  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 净值比例(%) 1 300473 德尔股份 15,900 603,405.00 1.41 2 600961 株冶集团 87,901 587,178.68 1.38 3 002823 凯中精密 33,300 434,232.00 1.02 4 000951 中国重汽 28,900 384,081.00 0.90 5 600019 宝钢股份 47,200 367,688.00 0.86 6 600507 方大特钢 32,584 348,322.96 0.82 7 601111 中国国航 39,000 346,710.00 0.81 8 300124 汇川技术 9,000 295,380.00 0.69 9 600801 华新水泥 17,200 258,516.00 0.61 10 600048 保利地产 19,900 242,780.00 0.57 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(%) 1 国家债券 2,700,540.00 6.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,019,000.00 11.77 其中:政策性金融债 5,019,000.00 11.77 4 企业债券 11,671,155.50 27.36 5 企业短期融资券 10,030,000.00 23.52 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 8,386,257.00 19.66 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 37,806,952.50 88.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例 (元) (%) 1 018005 国开 1701 50,000.00 5,019,000.00 11.77 2 124251 13 鲁信投 40,000.00 4,050,400.00 9.50 11  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 16 唐山金控 3 1680088 30,000.00 2,814,300.00 6.60 债 17 附息国债 4 170017 27,000.00 2,700,540.00 6.33 17 5 132013 17 宝武 EB 21,760.00 2,179,264.00 5.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 12  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,396.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 388,577.87 5 应收申购款 3,520.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 398,494.96 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110031 航信转债 102,340.00 0.24 2 127004 模塑转债 417,072.00 0.98 3 110038 济川转债 1,344,750.00 3.15 4 128024 宁行转债 1,255,320.00 2.94 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 金鹰元禧混合A 金鹰元禧混合C 本报告期期初基金份额总额 25,966,109.46 15,567,985.47 13  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 报告期基金总申购份额 53,362.21 5,325,569.17 减:报告期基金总赎回份额 2,499,821.73 5,518,600.50 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 23,519,649.94 15,374,954.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元禧混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元禧混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、 更新的招股说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 14  金鹰元禧混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人 网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中 心电话:4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 15