金鹰主题优势混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰主题优势混合 基金主代码 210005 交易代码 210005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月20日 报告期末基金份额总额 187,746,676.66份 以追求资本可持续增值为目的，以深入的基本面分 析为基础，把握主题投资的脉络，在充分控制风险 投资目标 的前提下，分享中国经济快速发展的成果以及企业 经营绩效提升所带来的股权溢价，力争实现基金资 产的长期可持续稳健增值。 投资策略 本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的投 资视角，在实际投资过程中充分体现“主题优势”这 个核心理念，以主题情景分析法把握经济发展不同 阶段的主题投资节奏，优选并深挖不同阶段热点主 题投资机会，优化资产配置，降低市场波动的冲击， 扩大投资收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率 ×25% 本基金为主动操作的混合型证券投资基金，属于证 风险收益特征 券投资基金中的较高收益、较高风险品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日) 1.本期已实现收益 -11,039,439.94 2.本期利润 -13,901,700.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0739 4.期末基金资产净值 168,275,680.11 5.期末基金份额净值 0.896 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -7.63% 1.50% -8.70% 1.23% 1.07% 0.27% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰主题优势混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年12月20日至2018年12月31日) 注：1、截至报告日本基金各项投资比例基本符合基金合同规定的各项比例；2、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25% §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 陈立先生，复旦大学经 济学硕士。曾任银华基 金管理有限公司医药行 业研究员，2009年6月 加盟金鹰基金管理有限 公司，先后任行业研究 陈立 基金 2013-08-15 - 11 员，非周期组组长、基 经理 金经理助理、投资经理。 现任金鹰主题优势混合 型证券投资基金、金鹰 信息产业股票型证券投 资基金、金鹰医疗健康 产业股票型证券投资基 金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基 金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策， 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度市场继续呈弱势下行态势。海外市场方面，美、加、墨达成自贸协定以及美国副总统针对中国的讲话等引发市场对中美贸易冲突升级的担心。国内经济方面，四季度PMI等经济数据走弱，经济下行压力显性化。在外部环境发生深刻变化的情况下，决策层审时度势，认识到国内过激过快的去杠杆举措带来了经济危害性，政策开始纠偏。10月19日高层纷纷对经济金融热点问题发表看法，高度重视股市健康稳定发展。随着民营企业座谈会召开，稳增长、稳预期的组合政策纷纷出台，转向结构性去杠杆和稳杠杆，市场逐步企稳。 市场表现方面，上证综指下跌10.2%，深成指下跌11.9%，中小板指数下跌16.3%，创业板指数下跌10.2%。行业方面，受非洲猪瘟影响使猪周期景气可能提前，农林牧渔板块领涨。受益新基建推动以及新能源政策的修正，电力设备、通信板块表现也居前。报告期内国际油价大幅下跌，致使石油石化板块领跌。新医保局开展“4+7”带量采购试点，大幅降低了试点药品采购价格，受到控费政策大超预期影响，医药板块跌幅也居前。 四季度初，由于对中美贸易冲突进一步升级的担忧，本基金进行了一定的降仓。在稳增长、稳预期的政策组合出台期间，本基金加配了计算机、传媒、新能 源等成长板块。四季度后期，在医保局带量采购控费大超预期下，本基金短期进一步降低了医药板块配置。另外本基金增持了农业板块。整体上，四季度由于内外宏观环境和政策调整较大，基金仓位和配置随之也进行了较大调整。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年12月31日，基金份额净值为0.896元，本报告期份额净值增长率-7.63%，同期业绩比较基准增长率为-8.70%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年12月份召开的中央经济工作会议，全面总结了我国经济面临的内外部问题，会议时隔三年重提“保持经济运行在合理区间”，并强调要着力激发微观主体活力、提振市场信心。政策强化宏观逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，并部署了一系列经济重点任务。更大规模的减税降费措施值得期待。 海外方面，随着美联储的进一步加息，美国的金融市场也出现了动荡，国际油价四季度大幅下挫，海外市场风险上升，这为一季度中美经贸磋商提供了有利环境。 展望2019年一季度，预计宏观逆周期调节政策将持续出台，来对抗宏观经济的下行。一季度中美贸易谈判成功与否将对市场运行产生重大影响，本基金将对此保持跟踪。伴随市场下跌，优质公司的性价比显现，本基金将择机买入。本基金将坚定在中长期景气行业中投资优质公司的核心策略，努力为基金持有人创造良好的回报。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 123,028,499.33 70.98 其中：股票 123,028,499.33 70.98 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 37,863,882.19 21.85 7 其他各项资产 12,433,105.53 7.17 8 合计 173,325,487.05 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A农、林、牧、渔业 12,164,144.30 7.23 B采矿业 - - C制造业 65,299,563.69 38.81 电力、热力、燃气及水生产和供应 11,988,019.14 7.12 D业 E建筑业 5,229,557.00 3.11 F批发和零售业 - - G交通运输、仓储和邮政业 - - H住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,482,207.20 12.77 J金融业 - - K房地产业 - - L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 6,865,008.00 4.08 S综合 - - 合计 123,028,499.33 73.11 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 300498 温氏股份 464,635 12,164,144.30 7.23 2 002157 正邦科技 1,623,810 8,622,431.10 5.12 3 300274 阳光电源 916,900 8,178,748.00 4.86 4 000400 许继电气 910,262 8,092,229.18 4.81 5 300595 欧普康视 197,594 7,654,791.56 4.55 6 300122 智飞生物 187,370 7,262,461.20 4.32 7 002624 完美世界 251,400 7,001,490.00 4.16 8 600977 中国电影 479,400 6,865,008.00 4.08 9 000895 双汇发展 285,674 6,739,049.66 4.00 10 600271 航天信息 293,891 6,727,164.99 4.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期内未投资债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期内未投资债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期内未投资权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 289,940.05 2 应收证券清算款 12,112,265.75 3 应收股利 - 4 应收利息 7,453.52 5 应收申购款 23,446.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,433,105.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期内未投资可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 188,253,625.02 报告期基金总申购份额 2,690,592.51 减：报告期基金总赎回份额 3,197,540.87 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 187,746,676.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1影响投资者决策的其他重要信息 本报告期，经基金管理人董事会审议通过，免去刘岩先生总经理、满黎先生副总经理职务，聘请刘志刚先生担任公司副总经理。自2018年12月5日起，公司董事长李兆廷先生代行总经理职务。上述事项已在证监会指定媒体披露。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰主题优势混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰主题优势混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务 中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一九年一月二十一日