金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰稳健成长混合 基金主代码 210004 交易代码 210004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月14日 报告期末基金份额总额 1,118,800,437.86份 以追求长期资本可持续增值为目的，以深入的基 本面分析为基础，通过投资于稳健性、成长性或 投资目标 两者兼备的股票，在充分控制风险的前提下，分 享中国经济快速发展的成果，进而实现基金资产 的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资策略充分体现“稳健”与“成长”这两个核 心理念。在实际投资过程中采用“自上而下”的投 资方法，定性与定量分析相结合，重点考察宏观 经济、资本市场、名义利率所处的不同周期阶段， 分析判断市场时机，合理确定基金在股票、债券、 现金等资产类别上的投资比例，并随着各类资产 风险收益特征的相对变化，适时动态地调整股票、 债券和货币市场工具的投资比例。 沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率 业绩比较基准 ×25% 本基金为主动操作的混合型证券投资基金，属于 风险收益特征 证券投资基金中的较高收益、较高风险品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日) 1.本期已实现收益 -152,945,843.03 2.本期利润 -84,565,392.04 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0718 4.期末基金资产净值 1,183,632,527.27 5.期末基金份额净值 1.058 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -6.37% 1.29% -1.10% 1.02% -5.27% 0.27% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年4月14日至2018年9月30日) 注：（1）截至报告日本基金各项投资比例符合基金合同规定的各项比例，即股 票资产占基金资产的比例为60%～95%；债券、货币市场工具、现金、权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金 资产的5%～40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0～3%； （2）本基金的业绩比较基准为：深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率 ×25% §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 陈颖先生，北京大学学 士，中山大学工商管理 硕士。曾任职于广东省 电信规划设计院、中国 惠普有限公司，历任深 圳市瀚信资产管理有限 陈颖 基金 2015-06-11 2018-07-07 8 公司研究主管等职， 经理 2012年9月加入金鹰基 金管理有限公司，先后 任研究员、研究小组组 长、基金经理助理等。 现任金鹰策略配置混合 型证券投资基金基金经 理。 于利强先生，复旦大学 金融学学士。历任安永 研究 华明会计师事务所审计 部总 师，华禾投资管理有限 于利 监、 2018-07-07 - 9 公司风险投资经理， 强 基金 2009年加入银华基金管 经理 理有限公司，历任旅游、 地产、中小盘行业研究 员和银华中小盘基金经 理助理。2015年1月加 入金鹰基金管理有限公 司，担任研究部总监。 现任金鹰中小盘精选证 券投资基金、金鹰产业 整合灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰多元 策略灵活配置混合型证 券投资基金、金鹰核心 资源混合型证券投资基 金、金鹰稳健成长混合 型证券投资基金基金经 理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律 法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规 或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决 策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制 度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日 内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平 交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度，在金融去杠杆的背景下，社融增速持续回落，叠加贸易战升级，市场对未来经济增长展望悲观；另外美元持续加息，中美利差收窄吗，风险偏好下降。权益市场除上证50外均出现大幅回落。本基金主要配置了地产、化工、机械和金融等行业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年9月30日，基金份额净值为1.058元，本报告期份额净值增长率为-6.37%，同期业绩比较基准收益率为-1.10%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，外部贸易战进程和内部如降税等改革措施将成为影响资本市场的主要变量，本基金将保持中低仓位，主要配置食品、医药、地产和公用事业等行业。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 998,973,058.33 78.36 其中：股票 998,973,058.33 78.36 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 29,280,000.00 2.30 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 245,400,474.08 19.25 7 其他各项资产 1,264,821.85 0.10 8 合计 1,274,918,354.26 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A农、林、牧、渔业 - - B采矿业 3,747,438.00 0.32 C制造业 694,352,539.19 58.66 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D业 E建筑业 - - F批发和零售业 - - G交通运输、仓储和邮政业 - - H住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J金融业 95,094,862.98 8.03 K房地产业 205,778,218.16 17.39 L租赁和商务服务业 - - M科学研究和技术服务业 - - N水利、环境和公共设施管理业 - - O居民服务、修理和其他服务业 - - P教育 - - Q卫生和社会工作 - - R文化、体育和娱乐业 - - S综合 - - 合计 998,973,058.33 84.40 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 002408 齐翔腾达 8,900,000 96,120,000.00 8.12 2 600048 保利地产 6,503,368 79,145,988.56 6.69 3 601100 恒立液压 3,171,295 70,815,017.35 5.98 4 300124 汇川技术 2,132,000 59,056,400.00 4.99 5 600967 内蒙一机 3,502,595 48,475,914.80 4.10 6 002035 华帝股份 4,536,922 47,229,358.02 3.99 7 000002 万科Ａ 1,912,773 46,480,383.90 3.93 8 001979 招商蛇口 2,447,046 45,735,289.74 3.86 9 601233 桐昆股份 2,769,117 45,524,283.48 3.85 10 600690 青岛海尔 2,535,120 41,880,182.40 3.54 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期内未投资债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期内未投资债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期内未投资权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的齐翔腾达因未及时披露公司重大事件，于2018年8月23日公告被中国证券监督管理委员会山东监管局采取责令改正的监管措施。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策的程序。5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 606,589.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 43,639.61 5 应收申购款 614,592.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,264,821.85 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期内未投资可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明 1 002408 齐翔腾达 96,120,000.00 8.12 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,198,612,990.36 报告期基金总申购份额 61,879,494.31 减：报告期基金总赎回份额 141,692,046.81 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,118,800,437.86 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1影响投资者决策的其他重要信息 本报告期，经基金管理人董事会审议通过，免去李云亮先生督察长、陈瀚先生副总经理、曾长兴先生副总经理职务，聘请曾长兴先生担任公司督察长，聘请满黎先生担任公司副总经理，上述事项已在证监会指定媒体披露。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰稳健成长混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰稳健成长混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日