金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 1  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰稳健成长混合 基金主代码 210004 交易代码 210004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日 报告期末基金份额总额 347,751,536.69 份 以追求长期资本可持续增值为目的,以深入的基本面分析 为基础,通过投资于稳健性、成长性或两者兼备的股票, 投资目标 在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速发展的成 果,进而实现基金资产的长期稳定增值。 本基金投资策略充分体现“稳健”与“成长”这两个核 投资策略 心理念。在实际投资过程中采用“自上而下”的投资方 法,定性与定量分析相结合,重点考察宏观经济、资本市 2  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 场、名义利率所处的不同周期阶段,分析判断市场时机, 合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别上的投资比 例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态 地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% 本基金为主动操作的混合型证券投资基金,属于证券投资 风险收益特征 基金中的较高收益、较高风险品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -1,102,492.14 2.本期利润 30,108,235.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.1081 4.期末基金资产净值 490,234,716.66 5.期末基金份额净值 1.410 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 7.72% 1.28% 2.95% 0.60% 4.77% 0.68% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 4 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、截至报告日本基金各项投资比例符合基金合同规定的各项比例,即股票资产占基金 资产的比例为60%~95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%~40%,其中现金或到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证投资的比例范围占基金资产净值的0~3%; 2、本基金的业绩比较基准为:深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% 4  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 陈颖先生,中山大学工商管 理硕士,证券从业经历 6 年。 曾任职于广东省电信规划 设计院、中国惠普有限公 司,历任深圳市瀚信资产管 理有限公司研究主管等职, 基金经 陈颖 2015-06-11 - 6 2012 年 9 月加入金鹰基金 理 管理有限公司,先后任研究 员、研究小组组长、基金经 理助理等。现任金鹰稳健成 长混合型证券投资基金、金 鹰智慧生活灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项 实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易 执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交 5  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管 理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2016 年 3 季度,在货币政策刺激和人民币贬值预期下,房地产销售持续放量,一 二线城市房价迭创新高,同时政府借助 ppp 项目发力基建,投资拉动 3 季度经济增速企稳; 工业生产改善,3 季度发电量同比出现较快增长,商品价格触底反弹,PMI 重回临界点之上, 企业盈利有所恢复;消费整体平稳,结构性消费升级导致必需品占比降低,文化、娱乐和旅 游服务类消费需求较为强劲。出口在 3 季度有所好转,但整体仍然偏弱。 3 季度上证、深证分别上涨了 2.56%和 0.74%;创业板和中小板出现下跌,分别下跌 3.5% 和 1.58%。显示出市场风险偏好下降,低估值蓝筹股相对收益较好。 3 季度本基金判断市场风险偏好仍将维持较高的水平,本基金在保持组合均衡配置的前 提下,做好个股选择,获得了一定的收益率。3 季度本基金重点布局了智能汽车产业链、售 电改革以及国企改革等相关的股票。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2016 年 9 月 30 日,基金份额净值为 1.410 元,本报告期基金净值增长率为 7.72%, 同期业绩比较基准增长率为 2.95%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入四季度,海外市场波动和分化加大,一方面是美联储年底加息的预期日益强烈,美 元相对其他货币走强,另一方面是欧洲与日本经济复苏乏力,货币政策仍将维持宽松。 国内市场方面,稳增长政策将显著加码,以推动实体经济企稳回升,在房地产调控的背 景下,基建投资将是稳增长的主要着力点。同时受益于供给侧改革和需求的温和拉动,工业 6  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 品价格出现企稳和小幅度反弹,部分传统行业的供给结构出现较大幅度的改善。货币政策方 面,由于承担了稳增长和去杠杆的双重使命,预计仍将是中性偏宽松,主要通过短期调控手 段来满足市场需求。 展望 2016 年四季度,我们认为目前市场已经完成底部修复,二三季度的风险偏好将在 四季度得以维持,指数上下空间均有限,但部分个股仍可能走出较好的行情,维持四季度指 数震荡和结构性行情的判断,深挖个股仍将是投资中的主要工作。四季度我们看好电网改革 带来的售电和配网建设的机遇,同时看好国企改革、供需结构发生变化的部分传统行业(如 部分化工子行业)。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 460,845,585.91 91.44 其中:股票 460,845,585.91 91.44 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 31,074,846.98 6.17 7  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7 其他各项资产 12,049,997.07 2.39 8 合计 503,970,429.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 16,317,943.60 3.33 - - B 采矿业 C 制造业 444,527,642.31 90.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 460,845,585.91 94.01 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 8  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000678 襄阳轴承 3,055,500 35,963,235.00 7.34 2 600439 瑞贝卡 4,214,872 31,358,647.68 6.40 3 300080 易成新能 3,313,325 30,747,656.00 6.27 4 002350 北京科锐 1,367,146 29,735,425.50 6.07 5 300138 晨光生物 1,846,746 29,418,663.78 6.00 6 002243 通产丽星 2,101,616 29,401,607.84 6.00 7 002322 理工环科 1,632,120 29,394,481.20 6.00 8 300304 云意电气 1,004,054 28,424,768.74 5.80 9 002313 日海通讯 1,217,800 27,960,688.00 5.70 10 000590 启迪古汉 1,289,782 26,711,385.22 5.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有股指期货投资。 9  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 94,149.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,914.13 5 应收申购款 11,949,933.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,049,997.07 10  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 300080 易成新能 30,747,656.00 6.27 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 245,329,612.87 报告期基金总申购份额 234,507,627.96 减:报告期基金总赎回份额 132,085,704.14 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 347,751,536.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 11  金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰稳健成长股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰稳健成长股票型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰稳健成长股票型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的 招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅, 本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话: 4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 12 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 13