金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 2017 年 3 月 31 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十四日 1  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰行业优势混合 基金主代码 210003 交易代码 210003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日 报告期末基金份额总额 174,472,491.93 份 以追求长期资本可持续增值为目的,以深入的基本 面分析为基础,通过投资于优势行业当中的优势股 投资目标 票,在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速 发展的成果,进而实现基金资产的长期稳定增值。 本基金采用“自上而下”的投资方法,定性分析与定 投资策略 量分析并用,综合分析国内外政治经济环境、政策 形势、金融市场走势、行业景气等因素,研判市场 2  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 时机,结合货币市场、债券市场和股票市场估值等 状况,进行资产配置及组合的构建,合理确定基金 在股票、债券、现金等资产类别上的投资比例,并 随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态 地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例,以 最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率 业绩比较基准 ×75%+中证全债指数收益率×25%。 本基金为主动管理的混合型证券投资基金,属于证 券投资基金中的风险和预期收益较高品种。一般情 风险收益特征 形下,其预期风险和收益均高于货币型基金、债券 型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 795,576.72 2.本期利润 10,460,719.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0594 4.期末基金资产净值 182,470,263.78 5.期末基金份额净值 1.0458 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允 价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 6.00% 0.79% 3.22% 0.39% 2.78% 0.40% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰行业优势混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 7 月 1 日至 2017 年 3 月 31 日) 4  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 注:1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例, 即本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%;债券、货币市场工具、现 金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品 种占基金资产净值的比例为5%-40%,权证投资的比例范围占基金资产净值的 0-3%; 2、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率 ×25% §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 倪超先生,厦门大学硕 士研究生。2009 年 6 月 加盟金鹰基金管理有限 基金 公司,先后任行业研究 倪超 2015-06-11 - 8 经理 员,消费品研究小组组 长、基金经理助理。现 任金鹰行业优势混合型 证券投资基金、金鹰保 5  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本混合型证券投资基 金、金鹰元祺保本混合 型证券投资基金基金经 理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求 最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合 同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策, 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度, 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断 强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日 内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交 易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 6  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2017 年一季度,经济增长方面,固定资产投资中基建投资成为主要 拉动力,制造业投资企稳,房地产投资受地产热销拉动继续回升;受欧美发达国 家和东南亚新兴市场经济复苏的共同影响,叠加人民币贬值累积效应,出口超预 期改善改善;消费增速则继续回落。 股票市场上,供给侧改革、一带一路等主题表现活跃,一季度上证、深 证和中小板指数分别上涨 3.83%、2.47%、4.22%,受 IPO 加速及定增新规影响, 高估值为代表的创业板下跌 2.79%; 一季度本基金行业配置层面,在分化延续的宏观策略大背景下 ,选择优 势行业和竞争优势明显的企业在合理估值的基础上重仓持有;主题重点投资了: 债转股、一带一路、国企混改。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2017 年 3 月 31 日,基金份额净值为 1.0458 元,本报告期基金净值增 长率为 6%,同期业绩比较基准增长率为 3.22%,跑赢比较基准 2.78%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,预计货币政策方面仍维持中性,在供给侧改革以及金融去 杠杆的背景下,货币政策难以进一步宽松,受农产品价格影响 CPI 维持在较低位 置,也看不到紧缩的必要。经济方面,预计二季度投资将出现高位小幅回落,PPI 受基数影响同比增速回落,制造业投资保持稳定增速;房地产调控升级情况下, 房地产投资增速将出现回落,但由于基数较低,且三四线去库存的基调下,负面 影响将小于房地产销售;出口方面随海外经济情况改善仍能持续。 市场方面,在 IPO 加速发行成为常态和监管政策趋严的影响下,中小市 值股票估值仍将受到一定压制。强周期与高分红蓝筹在前期涨幅较大的背景下, 也将受到一定压力。 预计二季度市场整体呈现震荡走势,精选个股仍是超额收益的主要来源。 本基金仍将维持较高仓位,重点配置医药、消费及一带一路主题板块。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 7  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 155,146,836.61 83.86 其中:股票 155,146,836.61 83.86 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,000,000.00 10.81 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,101,001.60 4.92 7 其他各项资产 767,623.08 0.41 8 合计 185,015,461.29 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值(元) 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 8  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 C 制造业 111,753,859.67 61.24 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 26,424,941.10 14.48 F 批发和零售业 4,758,523.00 2.61 G 交通运输、仓储和邮政业 9,751,000.00 5.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,394,857.76 1.31 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 155,146,836.61 85.03 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000928 中钢国际 500,000 11,500,000.00 6.30 2 000630 铜陵有色 3,200,000 10,144,000.00 5.56 3 002564 天沃科技 850,000 9,537,000.00 5.23 4 002507 涪陵榨菜 503,484 7,919,803.32 4.34 5 002766 索菱股份 220,000 7,785,800.00 4.27 6 600667 太极实业 1,000,000 7,230,000.00 3.96 7 600089 特变电工 600,000 6,714,000.00 3.68 8 002185 华天科技 499,905 6,633,739.35 3.64 9 000930 中粮生化 500,000 6,540,000.00 3.58 9  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 10 601006 大秦铁路 800,000 6,056,000.00 3.32 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末无债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末无债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末无资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 10  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 115,407.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,427.67 5 应收申购款 642,787.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 767,623.08 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本期末无处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 11  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 176,264,182.80 报告期基金总申购份额 8,136,288.24 减:报告期基金总赎回份额 9,927,979.11 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 174,472,491.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 2、《金鹰行业优势混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰行业优势混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 12  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心。 客户服务中心电话:4006-135-888、020-83936180 网址:http://www.gefund.com.cn 金鹰基金管理有限公司 二〇一七年四月二十四日 13