金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 1  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰行业优势混合 基金主代码 210003 交易代码 210003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日 报告期末基金份额总额 176,264,182.80 份 以追求长期资本可持续增值为目的，以深入的基本面分析 为基础，通过投资于优势行业当中的优势股票，在充分控 投资目标 制风险的前提下，分享中国经济快速发展的成果，进而实 现基金资产的长期稳定增值。 本基金采用“自上而下”的投资方法，定性分析与定量分 投资策略 析并用，综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融 市场走势、行业景气等因素，研判市场时机，结合货币市 2  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 场、债券市场和股票市场估值等状况，进行资产配置及组 合的构建，合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别 上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变 化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比 例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×75%+中 业绩比较基准 证全债指数收益率×25%。 本基金为主动管理的混合型证券投资基金，属于证券投资 风险收益特征 基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形下，其预期 风险和收益均高于货币型基金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 8,997,991.77 2.本期利润 -3,959,976.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0221 4.期末基金资产净值 173,898,274.43 5.期末基金份额净值 0.9866 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -2.43% 0.95% 0.88% 0.55% -3.31% 0.40% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰行业优势混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 7 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日) 注：1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例，即本基金 股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为 5%-40%，权证投资的比例范围占基金资产净值的0-3%； 2、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25% 4  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 倪超先生，厦门大学硕士研 究生。2009 年 6 月加盟金鹰 基金管理有限公司，先后任 行业研究员，消费品研究小 基金经 组组长、基金经理助理。现 倪超 2015-06-11 - 8 理 任金鹰行业优势混合型证 券投资基金、金鹰保本混合 型证券投资基金、金鹰元祺 保本混合型证券投资基金 基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项 实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作 合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平 交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管 5  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度，经济数据基本符合大家的预期，经济增长保持筑底状态，CPI 和 PPI 回升，同时国内监管手段的持续加码，美国加息落地，在这些因素综合影响下，市场风格分 化依然明显，四季度上证综指上涨 3.3%，深成指下跌 3.7%，中小板指数下跌 4.6%，创业板 指数下跌 8.7%。供给侧改革成效进一步显现，加上险资年底举牌潮和国际商品普遍上涨， 建筑、石化、钢铁、纺织服装、商贸零售板块领涨。另一方面，受到集中解禁和高估值压力， 传媒、计算机、餐饮旅游、电子板块跌幅居前。 基于对货币政策难以更宽松的判断，四季度配置方向上向估值和盈利增速相匹配的低估 值品种转换，配置了较多的汽车、石化、建筑，医药等方向，但是因为持仓的半导体产业链 和物联网产业链下跌较大，影响了净值表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2016 年 12 月 31 日，基金份额净值为 0.9866 元，本报告期基金净值增长率为-2.43%, 同期业绩比较基准增长率为 0.88%，跑输比较基准 3.31%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017 年一季度，流动性层面，由于外管新政的实施，人民币汇率压力短期缓解， 但中长期仍有压力；中央经济工作会议明确防范金融风险的基调，货币政策难以进一步宽松， 但一季度信贷投放相对宽松。经济增长层面房地产调控仍将维持高压态势，但 2016 年地产 销售带来房地产投资惯性仍在，工业品价格回升，工业企业利润持续改善，短期经济增速仍 维持改善态势。 一季度基于对流动性和经济增长的判断，赚盈利成长的钱还是主基调，基金重点配置了 6  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 混合所有制逐步落地带来的国企改革机会、供需结构发生变化的部分传统行业（如部分化工 子行业和有色金属中相对紧平衡的铜）、CPI 温和复苏所受益的行业、以及那些有大格局观 执行力强的布局了消费升级方向的公司。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 145,570,938.87 77.80 其中：股票 145,570,938.87 77.80 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 31,105,643.91 16.62 7 其他各项资产 10,439,383.89 5.58 8 合计 187,115,966.67 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 7  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 比例（％） A 农、林、牧、渔业 7,929,182.60 4.56 8,115,000.00 4.67 B 采矿业 C 制造业 97,000,613.34 55.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.02 E 建筑业 12,519,000.00 7.20 F 批发和零售业 5,864,000.00 3.37 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,278,702.59 3.04 J 金融业 5,406,064.00 3.11 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,411,000.00 1.96 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 145,570,938.87 83.71 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000630 铜陵有色 3,200,000 9,856,000.00 5.67 2 600667 太极实业 1,250,000 9,637,500.00 5.54 3 000422 湖北宜化 1,100,000 8,745,000.00 5.03 4 600028 中国石化 1,500,000 8,115,000.00 4.67 5 002564 天沃科技 800,000 8,000,000.00 4.60 6 600598 北大荒 649,933 7,929,182.60 4.56 8  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 7 000910 大亚圣象 400,832 7,655,891.20 4.40 8 601669 中国电建 1,000,000 7,260,000.00 4.17 9 600104 上汽集团 300,000 7,035,000.00 4.05 10 002507 涪陵榨菜 499,984 6,689,785.92 3.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末无债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末无债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末无资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末无权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 9  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金期末持有的前十大重仓股之一北大荒（代码：600598），由于财务 会计报告违规、信息披露虚假及严重误导性陈述、未依法履行其他职责，被中国 证监会警示、对公司罚款 50 万元。该事项已于 2016 年 8 月 26 日在指定媒体公 开披露。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 114,518.16 2 应收证券清算款 10,295,238.25 3 应收股利 - 4 应收利息 5,765.16 5 应收申购款 23,862.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,439,383.89 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 10  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 184,210,938.74 报告期基金总申购份额 7,202,787.53 减：报告期基金总赎回份额 15,149,543.47 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 176,264,182.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰行业优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰行业优势股票型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的 11  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心。 客户服务中心电话：4006-135-888、020-83936180 网址：http://www.gefund.com.cn 金鹰基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 12