金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日 1  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰行业优势混合 基金主代码 210003 交易代码 210003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日 报告期末基金份额总额 184,210,938.74 份 以追求长期资本可持续增值为目的,以深入的基本面分析 为基础,通过投资于优势行业当中的优势股票,在充分控 投资目标 制风险的前提下,分享中国经济快速发展的成果,进而实 现基金资产的长期稳定增值。 本基金采用“自上而下”的投资方法,定性分析与定量分 投资策略 析并用,综合分析国内外政治经济环境、政策形势、金融 市场走势、行业景气等因素,研判市场时机,结合货币市 2  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 场、债券市场和股票市场估值等状况,进行资产配置及组 合的构建,合理确定基金在股票、债券、现金等资产类别 上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变 化,适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比 例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×75%+中 业绩比较基准 证全债指数收益率×25%。 本基金为主动管理的混合型证券投资基金,属于证券投资 风险收益特征 基金中的风险和预期收益较高品种。一般情形下,其预期 风险和收益均高于货币型基金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -4,664,795.77 2.本期利润 -15,973,092.08 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0737 4.期末基金资产净值 186,267,776.70 5.期末基金份额净值 1.0112 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -7.05% 1.12% 2.95% 0.60% -10.00% 0.52% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰行业优势混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2009 年 7 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1、截至报告日本基金的各项投资比例符合本基金基金合同规定的各项比例,即本基金 股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持 证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为 5%-40%,权证投资的比例范围占基金资产净值的0-3%; 2、本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25% 4  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 倪超先生,厦门大学硕士研 究生,证券从业经历 7 年。 2009 年 6 月加盟金鹰基金 管理有限公司,先后任行业 研究员,消费品研究小组组 基金经 倪超 2015-06-11 - 7 长、基金经理助理。现任金 理 鹰行业优势混合型证券投 资基金、金鹰保本混合型证 券投资基金、金鹰元祺保本 混合型证券投资基金基金 经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项 实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作 合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司通过完善交易范围内各类交易的公平交易 执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现。同时通过投资交 易系统中的公平交易功能执行交易,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管 5  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2016 年 3 季度,在货币政策刺激和人民币贬值预期下,房地产销售持续放量, 一二线城市房价迭创新高,同时政府借助 ppp 项目发力基建,投资拉动 3 季度经济增速企稳; 工业生产改善,3 季度发电量同比出现较快增长,商品价格触底反弹,PMI 重回临界点之上, 企业盈利有所恢复; 消费整体平稳,结构性消费升级导致必需品占比降低,文化、娱乐和旅游服务类 消费需求较为强劲。出口在 3 季度有所好转,但整体仍然偏弱。 3 季度上证、深证分别上涨了 2.56%和 0.74%;创业板和中小板出现下跌,分别下 跌 3.5%和 1.58%。显示出市场风险偏好下降,低估值蓝筹股相对收益较好。 本基金三季度整体仓位偏高。重点布局了医药、新能源汽车产业链、半导体产业链、 物联网产业链。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2016 年 9 月 30 日,基金份额净值为 1.0112 元,本报告期基金净值增长率为-7.05%, 同期业绩比较基准增长率为 2.95%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,美联储 9 月份 FOMC 会议按兵不动,年内 12 月份加息概率较大,人民 币贬值压力已经开始显现。 国内方面,国庆期间多个城市密集同步开启地产调控,展示了管理层抑制资产价格 泡沫的决心,其带来的结果会从三个层面影响我们的经济基本面和二级市场的流动性:通过 新开工和地产投资影响基本面;对货币宽松本身形成抑制;在美元加息周期背景下热钱外流 压力加大; 同时我们也注意到短期受益于基建投资发力和前期地产投资恢复,4 季度经济增速 6  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 无忧,但在房地产市场有拐点的风险前提下,使得中期经济下行压力加大。 因此市场风险偏好缺乏上行的基础,市场仍处于存量博弈的格局,本基金仍将采取 中性偏上的仓位,积极捕捉市场结构性。 重点配置方向:有长期成长逻辑的半导体板块和物联网板块;估值与成长匹配的, 能够不断兑现业绩从而享受年底估值切换的绩优股;受益于过去几年去产能的供需格局出现 有利转变化工品子行业;以及国企改革方向。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 160,242,924.72 83.80 其中:股票 160,242,924.72 83.80 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 27,455,104.62 14.36 7 其他各项资产 3,512,691.21 1.84 8 合计 191,210,720.55 100.00 7  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 131,486,758.47 70.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,090,886.44 4.88 E 建筑业 67,885.58 0.04 F 批发和零售业 14,459.13 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,959,023.74 6.96 J 金融业 24,024.00 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,599,887.36 3.54 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 160,242,924.72 86.03 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300310 宜通世纪 400,025 12,772,798.25 6.86 8  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2 600667 太极实业 1,300,000 11,193,000.00 6.01 3 603111 康尼机电 700,000 9,723,000.00 5.22 4 002249 大洋电机 900,000 9,018,000.00 4.84 5 002371 七星电子 250,000 8,605,000.00 4.62 6 000910 大亚科技 450,000 8,496,000.00 4.56 7 600699 均胜电子 250,000 8,452,500.00 4.54 8 300161 华中数控 330,000 8,378,700.00 4.50 9 600079 人福医药 400,000 8,236,000.00 4.42 10 000977 浪潮信息 300,000 7,848,000.00 4.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 9  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 65,824.03 2 应收证券清算款 3,374,124.11 3 应收股利 - 4 应收利息 6,247.50 5 应收申购款 66,495.57 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,512,691.21 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 10  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 重大事项停 1 300310 宜通世纪 12,772,798.25 6.86 牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,148,957,043.53 报告期基金总申购份额 43,161,562.05 减:报告期基金总赎回份额 1,007,907,666.84 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 184,210,938.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰行业优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 11  金鹰行业优势混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2、《金鹰行业优势股票型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰行业优势股票型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的 招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心。 客户服务中心电话:4006-135-888、020-83936180 网址:http://www.gefund.com.cn 金鹰基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 12