金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年七月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰红利价值混合 基金主代码 210002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 4 日 报告期末基金份额总额 1,029,156,265.39 份 本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出 投资目标 的优质股票投资，为基金资产获取稳定的当期收益 和长期增值。 本基金采取积极主动式投资管理，通过积极的资产 配置策略，深入研究、调研基础上的主动性证券选 投资策略 择和市场时机选择，在合理控制投资风险的前提 下，最大限度地获取投资收益。本基金主要投资于 分红能力良好且长期价值突出的优质企业，股票资 产占基金资产净值比例为 30％－80％；现金、债券 资产、其他资产以及中国证监会允许基金投资的其 他证券品种占基金资产净值的比例为 20%—70%， 其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5％；权证投资占基金资产净值 的比例不超过 3%。 业绩比较基准 中证红利指数收益率×60％＋上证国债指数收益率 ×40％。 本基金风险收益特征从长期来看，其风险与预期收 风险收益特征 益高于债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰红利价值混合 A 金鹰红利价值混合 C 称 下属分级基金的交易代 210002 016563 码 报告期末下属分级基金 843,240,926.10 份 185,915,339.29 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 金鹰红利价值混合 A 金鹰红利价值混合 C 1.本期已实现收益 -12,747,800.80 -3,453,639.97 2.本期利润 -53,869,948.65 -15,205,331.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0576 -0.0526 4.期末基金资产净值 1,399,034,781.43 305,520,130.54 5.期末基金份额净值 1.6591 1.6433 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰红利价值混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -2.95% 1.34% 0.52% 0.49% -3.47% 0.85% 月 过去六个 -9.31% 1.67% 6.34% 0.57% -15.65% 1.10% 月 过去一年 -10.99% 1.39% 5.78% 0.48% -16.77% 0.91% 过去三年 47.86% 1.29% 9.09% 0.62% 38.77% 0.67% 过去五年 104.97% 1.34% 24.41% 0.64% 80.56% 0.70% 自基金合 同生效起 433.32% 1.23% 169.93% 0.85% 263.39% 0.38% 至今 2、金鹰红利价值混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -3.10% 1.34% 0.52% 0.49% -3.62% 0.85% 月 过去六个 -9.58% 1.67% 6.34% 0.57% -15.92% 1.10% 月 过去一年 -11.52% 1.39% 5.78% 0.48% -17.30% 0.91% 自基金合 同生效起 10.39% 1.36% 7.12% 0.51% 3.27% 0.85% 至今 注：本基金自2022年8月24日起增设C类基金份额，C类基金份额首次确认日 为2022年8月25日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008 年 12 月 4 日至 2024 年 6 月 30 日) 1．金鹰红利价值混合 A： 2．金鹰红利价值混合 C： 注：1、本基金的业绩比较基准为：中证红利指数收益率×60％＋上证国债指 数收益率×40％。 2、本基金自 2022 年 8 月 24 日起增设 C 类基金份额，C 类基金份额首次确 认日为 2022 年 8 月 25 日。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 陈颖先生，北京大学学士，中 金的 山大学工商管理硕士。曾任职 基金 于广东省电信规划设计院、中 经理， 国惠普有限公司，历任深圳市 公司 2020-04- 瀚信资产管理有限公司研究 陈颖 首席 28 - 14 主管等职，2012 年 9 月加入金 投资 鹰基金管理有限公司，先后任 官、成 研究员、研究小组组长、基金 长投 经理助理等。现任首席投资 资部 官、成长投资部总经理、基金 总经 经理。 理 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 5.00 4,818,213,172.70 2019-01-26 私募资产管理计 3.00 107,156,104.64 2023-07-04 陈颖 划 其他组合 1.00 1,335,099,058.66 2023-08-30 合计 9.00 6,260,468,336.00 - 注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年二季度，海外发达经济体通胀数据出现一定幅度回落，经济增长压力凸显，部分国家央行在二季度首次降息。美国经济数据显示就业形势较好，通胀韧性较强，但经济增长压力较大，因而美联储官员表态仍时“鹰”时“鸽”，二季度降息预期落空，市场预期全年降息次数降到 1-2 次。 国内经济二季度较为平淡，货币政策并未出现明显宽松的迹象，导致市场普遍预期较为悲观。房地产政策出现明显反转，各地政府明显放松了限购和首付政策，房价和二手房交易量出现触底反弹，但力度较弱。A 股方面，市场整体呈现震荡走势，存量博弈较为明显，大小盘股票走势明显分化，我们认为市场表现更多反映出弱市防御，以银行、电力、煤炭等高股息类股票成为资金的避风港，以成长和消费为主的股票出现较大幅度杀跌，部分相关行业公司出现了罕见的投资价值。 回顾二季度，市场波动较大，本基金整体保持了较高的仓位，但跟随市场波动进行了较大比例的仓位调整。4-5 月期间减持了短期涨幅较大的黄金、白银等贵金属股票，加大了消费电子的配置，尤其以果链为主的公司是我们重点的配置方向。我们认为经过两个季度的大幅调整，尤其是一月恐慌性下跌，很多成长和消费类公司具备了极强的投资价值。 展望三季度，我们整体关注电子板块的中报业绩超预期行情，预计整个三季度可能出现明显的结构性行情机会。同时三中全会的召开，也将稳定大家对经济增长的信心，提升市场风险偏好。 预计三季度我们的基金仍将维持高仓位运行，具有新产品新技术、估值合理的消费电子公司仍将是重点的投资方向，AI PC、AI 手机等创新产品将向上拉动产业链公司的景气度。AI 技术与传统行业的结合形成人工智能在各行业的垂类应用具有较强的暴发性和广阔的成长空间。具体行业配置上，我们将基本维持二 季度的配置方向，重点挖掘成长板块中存在中部业绩超预期的产业链和公司，精 耕细作，努力在弱市中为客户创造超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.6591 元，本报告期份额净 值增长率为-2.95%，同期业绩比较基准增长率为 0.52%；C 类基金份额净值为 1.6433元，本报告期份额净值增长率为-3.10%，同期业绩比较基准增长率为0.52%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,324,116,775.41 75.69 其中：股票 1,324,116,775.41 75.69 2 固定收益投资 243,180,690.85 13.90 其中：债券 243,180,690.85 13.90 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 179,862,641.09 10.28 7 其他各项资产 2,268,162.14 0.13 8 合计 1,749,428,269.49 100.00 注：其他资产包括：存出保证金、应收利息、应收证券清算款、应收申购款、 待摊费用、其他应收款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,959,269.87 0.82 C 制造业 788,695,869.57 46.27 电力、热力、燃气及水生产和供应 60,770,698.56 3.57 D 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 32,961,155.40 1.93 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 13,098,600.00 0.77 I 信息传输、软件和信息技术服务业 334,447,155.74 19.62 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 12,230,810.00 0.72 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 67,953,216.27 3.99 S 综合 - - 合计 1,324,116,775.41 77.68 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 300115 长盈精密 5,970,093 71,581,415.07 4.20 2 002384 东山精密 2,970,000 61,479,000.00 3.61 3 688608 恒玄科技 417,090 61,053,634.20 3.58 4 601985 中国核电 5,700,816 60,770,698.56 3.57 5 688088 虹软科技 1,970,000 56,854,200.00 3.34 6 688018 乐鑫科技 517,017 51,019,237.56 2.99 7 002241 歌尔股份 2,570,000 50,140,700.00 2.94 8 002597 金禾实业 2,384,600 47,429,694.00 2.78 9 002635 安洁科技 2,970,000 45,856,800.00 2.69 10 003021 兆威机电 970,072 44,768,822.80 2.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 93,605,756.07 5.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 149,574,934.78 8.78 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 243,180,690.85 14.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 (元) 净值比例 （％） 1 019547 16 国债 19 810,610.00 93,605,756.0 5.49 7 2 118003 华兴转债 241,680.00 29,470,227.4 1.73 5 3 127086 恒邦转债 237,009.00 29,433,355.5 1.73 1 4 110062 烽火转债 230,000.00 27,025,560.8 1.59 2 5 128136 立讯转债 232,976.00 26,605,635.8 1.56 0 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部 门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 741,019.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,527,142.88 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,268,162.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110062 烽火转债 27,025,560.82 1.59 2 113530 大丰转债 16,575,551.75 0.97 3 113616 韦尔转债 11,117,921.75 0.65 4 118003 华兴转债 29,470,227.45 1.73 5 123065 宝莱转债 3,604,524.03 0.21 6 127086 恒邦转债 29,433,355.51 1.73 7 128083 新北转债 5,742,157.67 0.34 8 128136 立讯转债 26,605,635.80 1.56 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰红利价值混合A 金鹰红利价值混合C 本报告期期初基金份额总额 1,029,768,716.79 411,534,499.76 报告期期间基金总申购份额 89,580,067.60 45,787,484.12 减：报告期期间基金总赎回份额 276,107,858.29 271,406,644.59 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 843,240,926.10 185,915,339.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二四年七月十九日