鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 08 月 28 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 8 2.4 信息披露方式 ...... 8 2.5 其他相关资料 ...... 9 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 9 3.2 基金净值表现 ...... 9 3.3 其他指标 ...... 10 §4 管理人报告 ...... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 14 §5 托管人报告 ...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 15 6.1 资产负债表 ...... 15 6.2 利润表 ...... 16 6.3 净资产变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 19 §7 投资组合报告 ...... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 43 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 43 7.12 投资组合报告附注 ...... 43 §8 基金份额持有人信息 ...... 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 44 §9 开放式基金份额变动 ...... 44 §10 重大事件揭示 ...... 44 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 45 10.4 基金投资策略的改变 ...... 45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 46 10.8 其他重大事件 ...... 48 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 49 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 50 §12 备查文件目录 ...... 50 12.1 备查文件目录 ...... 50 12.2 存放地点 ...... 50 12.3 查阅方式 ...... 50 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 鹏华宏观混合 基金主代码 206013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 7 月 19 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总 29,468,353.73 份 额 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 追踪宏观经济周期，自上而下地进行资产配置，力争基金资产长 期稳定的增值。 投资策略 本基金采用积极主动管理的投资方法，遵循宏观经济周期的规 律，自上而下地进行大类资产配置、债券投资和股票投资等，在 严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。 （1）大类资产配置策略 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行 充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。基金将依据经 济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内 各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债 券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 本基金关注并分析宏观经济指标，包括 M1、M2、PPI、CPI、GDP 增长率、工业增加值、发电量、进出口、PMI 指数、工业总产 值、预算内工业企业销售收入、社会商品零售额、国内商品纯购 进、国内商品纯销售、海关进口额、货币流通量、银行现金收入 等。通过对这些指标的跟踪，以及对宏观经济政策面的把握，判 断宏观经济的走势。在完成一次配置之后，本基金将结合宏观经 济周期的滞后指标对宏观经济进行持续分析，对经济运行中已经 出现的峰、谷进行确认，并相应调整资产配置。通过对经济周期 持续、完整的跟踪及分析，对资产配置的效果进行总结，完善资 产配置策略。 在经济复苏至过热时期，基金将会逐渐增加股票资产的配置；当 经济进入滞胀或衰退初期，基金将会调低股票资产比例；当经济 处于衰退时期，基金将保持较高比例的债券资产。由于投资对象 的限制，基金将不能投资大宗商品，在大宗商品表现良好的时 期，基金将用与其表现有较强相关性的股票替代。 （2）股票投资策略 1）行业配置策略 宏观经济周期对股票市场的影响将通过行业板块的周期性表现来 体现，同时市场状况、技术水平、产业政策等因素都会对行业特性产生影响。本基金将通过对历史资料的统计分析和实地调研，自上而下进行行业配置。 A.定性分析 本基金将重点关注影响行业特性的重要因素，包括以下几个方 面： 产业政策。产业政策是政府管理和调控行业的主要手段，包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等。本基金将深入分析行业政策，把握行业发展动向。 产业组织。指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效等方面。产业组织创新能在一定程度上引起产业生命周期运行轨迹或持续时间的变化。本基金将用全局的眼光，重点对能够引起产业组织变化的因素进行分析，从而判断产业发展前景与趋势。 技术水平。技术水平的进步将会改变一个行业的面貌，这一点不光在高新技术行业表现突出，同时也会引起传统行业的升级。 其他因素。需求变化是未来优势产业的发展导向，并在相当程度上影响行业的兴衰，因此对社会习惯变化的关注和分析，有助于对行业前景的预测。全球化是现代社会新兴的经济现象，并使得传统的经济学原理在某些方面失效，本基金将充分重视包含全球化因素在内的新兴因素对行业产生的影响，适当调整行业分析理论和方法，从而做出更贴近真实的判断。 B.定量分析 通过对行业 PB、PE 等指标分析，比较行业相对估值和绝对估值水平，结合行业盈利状况和盈利预期等因素，把握行业轮动规 律。 2）个股的筛选 为评估个股的投资价值，本基金将借助于定量分析和定性分析相结合的方式，对行业内个股进行研究和分类。 A.定量分析 财务分析。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，应收账款周转率、存货周转率等营运能力指标，资本金利润率、销售利税率(营业收入利税率)、成本费用利润率等盈利能力指标的分析，比较其与行业内其他企业的相对地位，鉴别企业的投资价值。 估值分析。在企业价值被低估时买入，高估时卖出，可以获得丰厚的投资回报。基金将选择运用相对估值方法和绝对估值方法，挖掘出价值低估和价值合理的企业。 在定量分析中，本基金还将关注上市公司基本面发生重大变化对其未来价值的影响。 B.定性分析 在定量分析的基础上，本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司的品质和可靠性，以便从更长期的角度保证定量方法所选上市公司增长的持续性。 上市公司盈利增长的持续性取决于增长背后的驱动因素，这些驱 动因素往往是上市公司具备的相对竞争优势，具体包括技术优 势、资源优势、战略优势、公司治理优势和商业模式优势等。本基金通过对上市公司技术水平、资源状况、公司战略、治理结构和商业模式的分析，判断推动上市公司主营业务收入或上市公司利润增长的原因和可望保持的时间，进而判断上市公司可长期投资的价值。 技术优势分析。主要通过对公司主要产品更新周期、拥有专有技术和专利、对引进技术的消化、吸收和改进能力以及自主创新产品能力等指标进行考察和分析，进而判断公司的技术水平和技术依赖程度。 资源优势分析。主要通过对公司的规模、政策扶持程度、成本、进入壁垒、国内外同行企业比较和垄断性等指标进行考察和分 析，进而判断公司的资源优势是否支持其持续发展。 公司战略分析。公司战略是决定公司未来及长期发展的指导性思想，体现公司的眼光和潜力，并会最终体现在公司业绩上，是进行公司未来价值评判的重要因素。 公司治理结构分析。良好的战略及愿景需要通过坚定有效地执行来实现，公司治理结构从制度上保证公司策略的执行，影响公司业绩的实现。 商业模式分析。公司商业模式决定了公司在其所属行业中发展的潜力和方向，本基金将分行业地对上市公司进行考查、分析其商业模式。 3）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （3）新股申购策略 本基金根据新股发行人的基本情况，结合对认购中签率和新股上市后表现的预期，谨慎参与新股申购，获取股票一级市场与二级市场的价差收益。 （4）债券投资策略 本基金将采取久期策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券组合增值。 1）久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组合利率风险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价格下降带来的风险。 2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测，适时采用子弹式、杠铃或梯形策构造组合，并进行动态调整。 3）骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过 对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于收益 率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随 着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较 大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或 进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。 4）息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所 获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 5）利差策略 本基金通过对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差 水平的未来走势作出判断，进而相应的进行债券置换。影响两期 限相近债券的利差水平的因素主要有息票因素、流动性因素及信 用评级因素等。当预期利差水平缩小时，买入收益率高的债券同 时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益； 当预期利差水平扩大时，则进行相反的操作。 （5）权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研 究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的 策略包括：价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等。 本基金将充分考虑资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资 产配置、品种与类别的选择，谨慎投资，追求长期稳定收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%＋中债总指数收益率×45% 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益 高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 姓名 高永杰 任航 负责人 联系电话 0755-81395402 010-66060069 电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4006788999 95599 传真 0755-82021126 010-68121816 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市东城区建国门内大街 69 圳国际商会中心第 43 楼 号 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区复兴门内大街 28 圳国际商会中心第 43 楼 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 张纳沙 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 589,086.45 本期利润 -4,646,961.01 加权平均基金份额本期利 -0.1558 润 本期加权平均净值利润率 -16.89% 本期基金份额净值增长率 -14.69% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 2,758,382.29 期末可供分配基金份额利 0.0936 润 期末基金资产净值 26,349,294.20 期末基金份额净值 0.894 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -10.60% 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 -5.30% 1.33% -1.41% 0.26% -3.89% 1.07% 过去三个月 -4.08% 1.50% -0.36% 0.40% -3.72% 1.10% 过去六个月 -14.69% 1.97% 2.33% 0.48% - 1.49% 17.02% 过去一年 -26.54% 1.44% -2.84% 0.47% - 0.97% 23.70% 过去三年 -34.51% 1.03% -13.77% 0.57% - 0.46% 20.74% 自基金合同生效 -10.60% 0.82% 17.31% 0.66% - 0.16% 起至今 27.91% 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×55%＋中债总指数收益率×45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2018 年 07 月 19 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公司资产管理总规模达到 12,020 亿元（联接基金不折算，不含投顾），公司管理着 324 只公募基金、13 只全国社保投资组合、8 只基本养老保险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 陈大烨先生,国籍中国,金融硕士,7 年证 券从业经验。2017 年 07 月加盟鹏华基金 管理有限公司，历任固定收益部助理债券 研究员、债券研究员、固定收益研究部高 级债券研究员、基金经理助理，现担任混 合资产投资部基金经理。2021 年 08 月至 2024 年 01 月担任鹏华双债增利债券型证 券投资基金基金经理, 2021 年 08 月至 2023 年 12 月担任鹏华金城灵活配置混合 型证券投资基金基金经理, 2023 年 02 月 至 2024 年 06 月担任鹏华宏观灵活配置 陈大 2023-02- 2024-06- 混合型证券投资基金基金经理, 2023 年 烨 基金经理 04 07 7 年 02 月至 2024 年 05 月担任鹏华丰和债券 型证券投资基金（LOF）基金经理, 2023 年 03 月至 2024 年 05 月担任鹏华安享一 年持有期混合型证券投资基金基金经理, 2023 年 03 月至 2024 年 05 月担任鹏华兴 鹏一年持有期混合型证券投资基金基金 经理, 2023 年 07 月至今担任鹏华安颐混 合型证券投资基金基金经理, 2024 年 06 月至今担任鹏华精新添利债券型证券投 资基金基金经理,陈大烨先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理发生 变动，增聘杨凡为本基金基金经理，陈大 烨不再担任本基金基金经理。 杨凡先生,国籍中国,工学硕士,17 年证 券从业经验。曾任中信证券分析师，大成 创新资本管理有限公司投资经理，国海证 券资产管理部投资经理，深圳市泰瑞通财 富管理有限公司总经理，江信基金管理有 2024-06- 限公司权益投资总监。2023 年 09 月加盟 杨凡 基金经理 07 - 17 年 鹏华基金管理有限公司，现担任权益投资 一部基金经理。2024 年 06 月至今担任鹏 华宏观灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,杨凡先生具备基金从业资格。本 报告期内本基金基金经理发生变动，增聘 杨凡为本基金基金经理，陈大烨不再担任 本基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内将股票仓位维持布局在航空发动机产业链/卫星互联网/智能驾驶等方向；我们认为当前军工股的估值水平处于相对低位，展望 24-26 年周期，航空发动机、指控通信信息化（含低轨卫星）均有非常确定的高景气。另外，智能驾驶会是超越市场认知的一个关键领域，重点看好华为鸿蒙智行汽车智驾配套企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-14.69%，同期业绩比较基准增长率为 2.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 看好三季度军工行情拐点来临。市场最为关注飞机等条线的订单下达节奏，近期部分企业获得了来自下游主机厂的一些订单，但尚未多点开花，依然是散点分布、属于库存与产能摸排、预备的非充分性初步需求，虽然如此，但装备确定性刚需来临正式开启进程，有望贯穿整个三季度。除了主战装备条线具备长久期的迭代发展的动力，在当前历史节点，有军民两用长周期巨量市场需求的战略新兴方向已经在成为军工行业重要的不容忽视的分支，包括低空经济、商业航天、民用大飞机、水下防御等，天、空、地、海全维域进入快速发展的历史新阶段。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 2,758,382.29 元，期末基金份额净值 0.894 元。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —鹏华基金管理有限公司 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为, 鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 1,033,000.19 2,156,953.13 结算备付金 45,619.70 434,585.39 存出保证金 13,439.17 21,275.74 交易性金融资产 6.4.7.2 25,326,937.19 29,998,405.91 其中：股票投资 20,771,809.75 25,207,717.48 基金投资 - - 债券投资 4,555,127.44 4,790,688.43 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 - 312,192.21 应收股利 - - 应收申购款 446.95 51,932.10 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 26,419,443.20 32,975,344.48 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 1,230,295.66 应付赎回款 23,356.97 79.06 应付管理人报酬 17,808.98 18,036.73 应付托管费 4,452.25 4,509.16 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 20.83 0.17 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 24,509.97 126,011.78 负债合计 70,149.00 1,378,932.56 净资产： 实收基金 6.4.7.10 21,149,153.17 21,636,341.62 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 5,200,141.03 9,960,070.30 净资产合计 26,349,294.20 31,596,411.92 负债和净资产总计 26,419,443.20 32,975,344.48 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.894 元，基金份额总额 29,468,353.73 份。 6.2 利润表 会计主体：鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -4,470,637.40 -744,609.62 1.利息收入 6,267.17 12,741.86 其中：存款利息收入 6.4.7.13 6,267.17 12,649.97 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - 91.89 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 755,104.05 -1,424,721.83 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 528,246.72 -1,738,536.33 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 57,432.73 102,632.90 资产支持证券投 6.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 169,424.60 211,181.60 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 6.4.7.20 -5,236,047.46 665,200.72 （损失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.21 4,038.84 2,169.63 “-”号填列） 减：二、营业总支出 176,323.61 262,296.33 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 109,180.42 152,466.35 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 27,295.14 38,116.56 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 4,097.42 - 其中：卖出回购金融资 4,097.42 - 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 27.40 10.51 8．其他费用 6.4.7.23 35,723.23 71,702.91 三、利润总额（亏损总 -4,646,961.01 -1,006,905.95 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -4,646,961.01 -1,006,905.95 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 -4,646,961.01 -1,006,905.95 6.3 净资产变动表 会计主体：鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 21,636,341.62 - 9,960,070.30 31,596,411.92 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 21,636,341.62 - 9,960,070.30 31,596,411.92 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -487,188.45 - -4,759,929.27 -5,247,117.72 号填列） （一）、综合收益 - - -4,646,961.01 -4,646,961.01 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -487,188.45 - -112,968.26 -600,156.71 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 560,061.68 - 222,727.49 782,789.17 购款 2.基金赎 -1,047,250.13 - -335,695.75 -1,382,945.88 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 21,149,153.17 - 5,200,141.03 26,349,294.20 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 21,306,605.43 - 15,874,522.53 37,181,127.96 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 21,306,605.43 - 15,874,522.53 37,181,127.96 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -388,191.60 - -1,319,407.85 -1,707,599.45 号填列） （一）、综合收益 - - -1,006,905.95 -1,006,905.95 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -388,191.60 - -312,501.90 -700,693.50 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 275,137.44 - 230,065.55 505,202.99 购款 2.基金赎 -663,329.04 - -542,567.45 -1,205,896.49 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 20,918,413.83 - 14,555,114.68 35,473,528.51 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 聂连杰 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由鹏华金刚保本混合型证券投资基金(以下简称“鹏华金刚保本混合基金”)基金转型而来。根据本基金的基金管理人于 2018年 7 月 6 日发布的《鹏华金刚保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金相关业务规则的公告》和《关于修订鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同的公告》，鹏华金刚保本混合基金的基金管理人经与基金托管人协商一致，自 2018 年 7月 19 日起，鹏华金刚保本混合基金按基金合同的约定转型为“鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金”，《鹏华金刚保本混合型证券投资基金基金合同》同日失效，《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同日生效，原鹏华金刚保本混合基金基金份额转为本基金基金份额，基金份 额总额为 63,356,385.89 份。鹏华金刚保本混合基金转型后，基金托管人、基金登记机构及基金代码保持不变；转型后基金的投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等按照《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》相关条款执行。基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后， 连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2024 年上半年内，本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 06 月 30 日的财务状况以及 2024 年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最 后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 活期存款 1,033,000.19 等于：本金 1,032,814.74 加：应计利息 185.45 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 1,033,000.19 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 25,187,559.58 - 20,771,809.75 -4,415,749.83 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 4,762,770.98 25,772.44 4,555,127.44 -233,415.98 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 4,762,770.98 25,772.44 4,555,127.44 -233,415.98 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 29,950,330.56 25,772.44 25,326,937.19 -4,649,165.81 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 20.69 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 9,073.88 其中：交易所市场 9,073.88 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 15,415.40 合计 24,509.97 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 30,147,068.02 21,636,341.62 本期申购 780,403.66 560,061.68 本期赎回（以“-”号填列） -1,459,117.95 -1,047,250.13 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 29,468,353.73 21,149,153.17 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,224,794.57 7,735,275.73 9,960,070.30 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 2,224,794.57 7,735,275.73 9,960,070.30 本期利润 589,086.45 -5,236,047.46 -4,646,961.01 本期基金份额交易产生 -55,498.73 -57,469.53 -112,968.26 的变动数 其中：基金申购款 59,171.62 163,555.87 222,727.49 基金赎回款 -114,670.35 -221,025.40 -335,695.75 本期已分配利润 - - - 本期末 2,758,382.29 2,441,758.74 5,200,141.03 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 5,242.28 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 857.63 其他 167.26 合计 6,267.17 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 528,246.72 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 528,246.72 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 11,748,655.62 减：卖出股票成本总额 11,191,861.09 减：交易费用 28,547.81 买卖股票差价收入 528,246.72 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 债券投资收益——利息收入 36,269.35 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 21,163.38 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 57,432.73 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 8,990,632.57 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 8,864,295.54 成本总额 减：应计利息总额 104,933.08 减：交易费用 240.57 买卖债券差价收入 21,163.38 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 169,424.60 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 169,424.60 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -5,236,047.46 股票投资 -5,000,580.00 债券投资 -235,467.46 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -5,236,047.46 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 4,038.84 合计 4,038.84 6.4.7.22 信用减值损失 注：无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 审计费用 15,415.40 信息披露费 - 证券出借违约金 - 银行汇划费用 1,707.83 账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 35,723.23 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 中国农业银行股份有限公司(“中国农业 基金托管人、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 109,180.42 152,466.35 其中：应支付销售机构的客户维护 29,773.51 45,858.76 费 应支付基金管理人的净管理费 79,406.91 106,607.59 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 0.80%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 27,295.14 38,116.56 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 1,033,000.19 5,242.28 4,786,280.27 10,574.17 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2024 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）、权证等权益类资产占基金资产的 30％－80％，其中权证资产占基金资产净值的比例不超过 3％；债券、货币市场工具以及证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20％－70％，其中基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种或对基金投资组合比例有新的规定，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以 上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 AAA - 20,575.30 AAA 以下 2,025,596.62 409,064.91 未评级 - - 合计 2,025,596.62 429,640.21 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2024 年 06 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性 情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 6 月 30 日 资产 货币资金 1,033,000.19 - - - 1,033,000.19 结算备付金 45,619.70 - - - 45,619.70 存出保证金 13,439.17 - - - 13,439.17 交易性金融资产 916,371.37 3,638,756.07 - 20,771,809.75 25,326,937.19 应收申购款 - - - 446.95 446.95 资产总计 2,008,430.43 3,638,756.07 - 20,772,256.70 26,419,443.20 负债 应付赎回款 - - - 23,356.97 23,356.97 应付管理人报酬 - - - 17,808.98 17,808.98 应付托管费 - - - 4,452.25 4,452.25 应交税费 - - - 20.83 20.83 其他负债 - - - 24,509.97 24,509.97 负债总计 - - - 70,149.00 70,149.00 利率敏感度缺口 2,008,430.43 3,638,756.07 - 20,702,107.70 26,349,294.20 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 2,156,953.13 - - - 2,156,953.13 结算备付金 434,585.39 - - - 434,585.39 存出保证金 21,275.74 - - - 21,275.74 交易性金融资产 4,361,048.22 50,242.26 379,397.95 25,207,717.48 29,998,405.91 应收申购款 - - - 51,932.10 51,932.10 应收清算款 - - - 312,192.21 312,192.21 资产总计 6,973,862.48 50,242.26 379,397.95 25,571,841.79 32,975,344.48 负债 应付赎回款 - - - 79.06 79.06 应付管理人报酬 - - - 18,036.73 18,036.73 应付托管费 - - - 4,509.16 4,509.16 应付清算款 - - - 1,230,295.66 1,230,295.66 应交税费 - - - 0.17 0.17 其他负债 - - - 126,011.78 126,011.78 负债总计 - - - 1,378,932.56 1,378,932.56 利率敏感度缺口 6,973,862.48 50,242.26 379,397.95 24,192,909.23 31,596,411.92 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2024 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净 值的比例为 17.29%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 注:无。 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 注：无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）、权证等权益类资产占基金资产的 30％－80％，其中权证资产占基金资产净值的比例不超过 3％；债券、货币市场工具以及证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20％－70％，其中基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种或对基金投资组合比例有新的规定，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持 有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk） 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 6 月 30 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 20,771,809.75 78.83 25,207,717.48 79.78 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 2,025,596.62 7.69 429,640.21 1.36 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 22,797,406.37 86.52 25,637,357.69 81.14 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 分析 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末 （2024 年 6 月 30 日） 31 日 ） 比较基准上涨 5% 1,427,604.76 1,125,622.17 资产净值变动 比较基准下降 5% -1,427,604.76 -1,125,622.17 资产净值变动 注：无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024 年 6 月 30 日 第一层次 22,797,406.37 第二层次 2,529,530.82 第三层次 - 合计 25,326,937.19 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第 二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 20,771,809.75 78.62 其中：股票 20,771,809.75 78.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,555,127.44 17.24 其中：债券 4,555,127.44 17.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,078,619.89 4.08 8 其他各项资产 13,886.12 0.05 9 合计 26,419,443.20 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,126,809.75 76.38 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 645,000.00 2.45 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,771,809.75 78.83 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 600765 中航重机 120,000 2,448,000.00 9.29 2 605319 无锡振华 99,700 1,764,690.00 6.70 3 688281 华秦科技 19,600 1,633,072.00 6.20 4 300395 菲利华 45,000 1,383,750.00 5.25 5 002906 华阳集团 51,700 1,383,492.00 5.25 6 300034 钢研高纳 84,075 1,335,951.75 5.07 7 600699 均胜电子 80,000 1,185,600.00 4.50 8 000534 万泽股份 115,000 1,141,950.00 4.33 9 002465 海格通信 110,000 1,139,600.00 4.32 10 300351 永贵电器 70,000 1,036,000.00 3.93 11 688007 光峰科技 60,000 966,000.00 3.67 12 688092 爱科科技 45,000 960,750.00 3.65 13 688239 航宇科技 26,000 904,800.00 3.43 14 605128 上海沿浦 29,600 825,544.00 3.13 15 002446 盛路通信 146,000 824,900.00 3.13 16 600416 湘电股份 70,000 695,800.00 2.64 17 301117 佳缘科技 25,000 645,000.00 2.45 18 000625 长安汽车 37,000 496,910.00 1.89 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 605319 无锡振华 1,961,567.00 6.21 2 002906 华阳集团 1,142,709.00 3.62 3 688092 爱科科技 1,049,247.01 3.32 4 600398 海澜之家 951,521.00 3.01 5 300395 菲利华 917,653.00 2.90 6 600765 中航重机 844,129.00 2.67 7 688281 华秦科技 829,539.35 2.63 8 000001 平安银行 657,128.00 2.08 9 600416 湘电股份 555,918.00 1.76 10 688239 航宇科技 530,775.00 1.68 11 000625 长安汽车 527,680.00 1.67 12 605128 上海沿浦 425,657.00 1.35 13 601127 赛力斯 348,720.00 1.10 14 002837 英维克 266,849.00 0.84 15 301117 佳缘科技 193,269.00 0.61 16 000521 长虹美菱 191,600.00 0.61 17 002446 盛路通信 133,440.00 0.42 18 002465 海格通信 123,182.00 0.39 19 300034 钢研高纳 105,950.00 0.34 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002837 英维克 1,878,507.00 5.95 2 002049 紫光国微 1,733,449.00 5.49 3 300679 电连技术 1,651,178.00 5.23 4 688122 西部超导 1,397,553.90 4.42 5 600398 海澜之家 965,676.00 3.06 6 000001 平安银行 668,400.00 2.12 7 688776 国光电气 508,026.54 1.61 8 688281 华秦科技 425,643.19 1.35 9 601127 赛力斯 371,016.00 1.17 10 688270 臻镭科技 328,523.32 1.04 11 600399 抚顺特钢 239,344.00 0.76 12 603501 韦尔股份 197,725.00 0.63 13 600765 中航重机 197,000.00 0.62 14 000521 长虹美菱 195,200.00 0.62 15 688772 珠海冠宇 147,133.25 0.47 16 002241 歌尔股份 142,120.00 0.45 17 600699 均胜电子 109,740.00 0.35 18 603179 新泉股份 104,945.00 0.33 19 002508 老板电器 97,079.42 0.31 20 300750 宁德时代 95,172.00 0.30 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 11,756,533.36 卖出股票收入（成交）总额 11,748,655.62 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 2,529,530.82 9.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,025,596.62 7.69 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,555,127.44 17.29 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例 码 （张） （%） 1 019739 24 国债 08 16,000 1,613,159.45 6.12 2 111008 沿浦转债 10,500 1,250,622.78 4.75 3 019727 23 国债 24 9,000 916,371.37 3.48 4 118030 睿创转债 7,000 774,973.84 2.94 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,439.17 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 446.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,886.12 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 111008 沿浦转债 1,250,622.78 4.75 2 118030 睿创转债 774,973.84 2.94 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 1,048 28,118.66 12,538,387.75 42.55 16,929,965.98 57.45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注：截至本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2018 年 7 月 19 日） 63,356,385.89 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 30,147,068.02 本报告期基金总申购份额 780,403.66 减：本报告期基金总赎回份额 1,459,117.95 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 29,468,353.73 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 本报告期内，公司原副总经理王宗合先生辞去本公司副总经理职务，经公司第六届董事会第二百零四次会议审议通过，董事会同意王宗合先生不再担任公司副总经理，离任日期为 2024年 2 月 6 日。 本报告期内，公司原副总经理邢彪先生辞去本公司副总经理职务，经公司第六届董事会第二百一十七次会议审议通过，董事会同意邢彪先生不再担任公司副总经理，离任日期为 2024年 4 月 11 日。 本报告期内，公司原董事长何如先生不再担任公司董事长。经公司 2024 年第三次临时股 东会和第六届董事会第二百一十八次会议审议通过，股东会同意聘任张纳沙女士担任公司董 事，董事会选举张纳沙女士担任公司董事长，任职日期自 2024 年 4 月 12 日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人及相关责任人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024 年 4 月 19 日 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会深圳监管局 受到的具体措施类型 责令改正及警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善 管理人采取整改措施的情况（如 管理人高度重视，按照法律法规及相关要求积极落实整改 提出整改意见） 工作。截至报告日，上述事项已整改完毕 其他 - 注：无。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 长江证券 1 7,242,686.0 30.81 6,672.90 31.53 - 0 东方证券 1 6,270,390.2 26.68 5,533.39 26.14 - 0 海通证券 1 4,204,368.0 17.89 3,873.42 18.30 - 1 信达证券 1 2,892,468.0 12.31 2,417.77 11.42 - 0 光大证券 1 1,764,063.3 7.50 1,625.03 7.68 - 5 中信证券 1 727,716.42 3.10 670.45 3.17 - 华泰证券 1 293,757.00 1.25 270.65 1.28 - 国投证券 1 109,740.00 0.47 102.20 0.48 - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 申万宏源 3 - - - - - 证券 太平洋证 1 - - - - - 券 银河证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 证券 注：交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范； （4）合规风控能力较强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）交易、研究服务能力较强。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、合规风控能力和交易、研究水平等后，向券商租用交易单元作为基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 长江证 132,809.30 0.83 - - - - 券 东方证 4,533,413. 28.48 1,400,000.00 3.91 - - 券 86 海通证 6,885,524. 43.26 6,100,000.00 17.06 - - 券 84 信达证 - - - - - - 券 光大证 2,317,919. 14.56 28,260,000.0 79.03 - - 券 70 0 中信证 - - - - - - 券 华泰证 - - - - - - 券 国投证 2,045,871. 12.85 - - - - 券 78 东北证 - - - - - - 券 东兴证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 国金证 - - - - - - 券 申万宏 - - - - - - 源证券 太平洋 - - - - - - 证券 银河证 - - - - - - 券 中金公 - - - - - - 司 中信建 - - - - - - 投证券 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 《上海证券报》、基金 1 鹏华基金管理有限公司澄清公告 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 18 日 会基金电子披露网站 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 2 基金 2023 年第 4 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 19 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》、基金 3 金持有的股票停牌后估值方法变更 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 23 日 的提示性公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于暂停北 《上海证券报》、基金 4 京中期时代基金销售有限公司办理 管理人网站及中国证监 2024 年 02 月 02 日 旗下基金相关销售业务的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《上海证券报》、基金 5 员变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 02 月 08 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止与 《上海证券报》、基金 6 北京中期时代基金销售有限公司销 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 04 日 售合作关系的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《上海证券报》、基金 7 分基金参与华福证券有限责任公司 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 16 日 申购（含定期定额投资）费率优惠 会基金电子披露网站 活动的公告 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 8 基金 2023 年年度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 28 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下证 《上海证券报》、基金 9 券投资基金持有的股票估值方法变 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 30 日 更的提示性公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于董事长 《上海证券报》、基金 10 变更的公告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 13 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《上海证券报》、基金 11 员变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 13 日 会基金电子披露网站 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 12 基金 2024 年第 1 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 19 日 会基金电子披露网站 《上海证券报》、基金 13 鹏华基金管理有限公司澄清公告 管理人网站及中国证监 2024 年 05 月 10 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整个 《上海证券报》、基金 14 人投资者开立基金账户证件类型的 管理人网站及中国证监 2024 年 05 月 16 日 公告 会基金电子披露网站 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 15 基金基金经理变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 07 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整旗 《上海证券报》、基金 16 下部分基金单笔最低赎回份额和账 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 12 日 户最低份额余额限制的公告 会基金电子披露网站 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 17 基金更新的招募说明书（2024 年第 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 13 日 1 号） 会基金电子披露网站 鹏华宏观灵活配置混合型证券投资 《上海证券报》、基金 18 基金基金产品资料概要（更新） 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 13 日 会基金电子披露网站 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份 份额 类别 序号 额比例达到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或者超过 20% 份额 份额 份额 （%） 的时间区间 机构 1 20240101~20 9,764,648 0.00 0.00 9,764,648.44 33.14 240630 .44 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投份额； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华宏观灵活配置混合型证券投资基金 2024 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2024 年 8 月 29 日