鹏华价值精选股票型证券投资基金 2016 年 第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华价值精选股票 场内简称 - 基金主代码 206012 交易代码 206012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 4 月 16 日 报告期末基金份额总额 52,277,846.82 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,精选具 投资目标 备估值优势以及良好基本面的上市公司,力争实现超 额收益与长期资本增值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系 统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和 预期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结合的 投资策略 手段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置 比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下 而上地精选价值被低估并且具有良好基本面的股票 第 2 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 构建股票投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等, 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提 下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券 组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收 益。 沪深 300 指数收益率×90%+中证综合债指数收益率 业绩比较基准 ×10% 本基金为采用高仓位运作的股票型基金,其预期的风 险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金 风险收益特征 及普通股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风 险、较高预期收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 918,892.09 2.本期利润 1,757,649.17 3.加权平均基金份额本期利润 0.0334 4.期末基金资产净值 70,372,933.74 5.期末基金份额净值 1.346 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 第 3 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 过去三个月 2.51% 0.81% 3.05% 0.72% -0.54% 0.09% 注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×90%+中证综合债指数收益率×10%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2012 年 4 月 16 日生效; 2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡东健先生,国籍中 本基金基 2015 年 6 月 胡东健 - 5 国,经济学硕士,5 年 金经理 26 日 金融证券从业经验。 第 4 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 历任融通基金管理有 限公司研究员;2015 年 1 月加盟鹏华基金 管理有限公司,担任 高级研究员,从事投 资研究工作,2015 年 6 月起担任鹏华价值 精选股票基金基金经 理,2015 年 12 月起兼 任鹏华优质治理混合 ( LOF ) 基 金 基 金 经 理。胡东健先生具备 基金从业资格。本报 告期内本基金基金经 理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金 管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年三季度,国内货币政策依然宽松,PPP 项目逐步发力,经济短期企稳,但部分地区房 地产市场的火热引起了政策的调控。A 股市场在 3 季度整体呈现窄幅振荡的格局,其中 PPP 主题 第 5 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 和保险举牌股表现活跃。本基金在 2016 年二季度整体上坚持一贯的稳健操作思路,在保持均衡配 置的基础上,不断发掘优质成长股,但是对市场热点板块和主题参与较少。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为 2.51%,同期上证综指上涨 2.56%,深证成指上涨 0.74%,沪 深 300 指数上涨 3.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注:无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 65,061,530.51 91.35 其中:股票 65,061,530.51 91.35 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,094,555.05 8.56 8 其他资产 63,788.49 0.09 9 合计 71,219,874.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 30,482,073.76 43.32 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - 第 6 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,108,411.00 10.10 J 金融业 23,035,787.75 32.73 K 房地产业 1,548,424.00 2.20 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,886,834.00 4.10 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 65,061,530.51 92.45 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300110 华仁药业 234,400 3,998,864.00 5.68 2 300309 吉艾科技 225,300 3,899,943.00 5.54 3 601099 太平洋 784,050 3,857,526.00 5.48 4 600771 广誉远 109,000 3,736,520.00 5.31 5 300181 佐力药业 336,900 3,449,856.00 4.90 6 000728 国元证券 165,900 3,392,655.00 4.82 7 300030 阳普医疗 210,900 3,376,509.00 4.80 8 601929 吉视传媒 717,400 3,221,126.00 4.58 9 601688 华泰证券 179,000 3,213,050.00 4.57 10 601336 新华保险 77,600 3,197,896.00 4.54 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 第 7 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的华仁药业控股股东华仁世纪集团有限公司(以下简称“华仁 世纪集团”)于 2015 年 11 月 13 日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下 发的《行政处罚决定书》[2015]51 号,主要内容如下:华仁世纪集团作为持股华仁药业 5%以上股 份的股东,于 2014 年 12 月 4 日至 2015 年 1 月 13 日期间,通过大宗交易减持华仁药业股份 3,300 万股,占华仁药业已发行股份的 4.9069%。2015 年 1 月 30 日,华仁世纪集团继续减持华仁药业股 份 2,750 万股。截止 2015 年 1 月 30 日下午收市,华仁世纪集团累计减持华仁药业 6,050 万股, 占华仁药业已发行股份的 8.996%。华仁世纪集团减持股份累计达到 5%时,没有在履行报告和披露 第 8 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 义务前停止卖出华仁药业股份,违反法律规定减持的股份数为 26,873,639 股,违反法律规定减持 金额为 180,053,381.3 元。根据华仁世纪集团违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依 据《证券法》第一百九十三条第二款、第二百零四条的规定,中国证监会做如下决定:1、对华仁 世纪集团超比例减持未披露及在限制转让期限内的减持行为予以警告,同时对其直接负责的主管 人员董传文予以警告。2、对华仁世纪集团超比例减持行为处以 1,300 万元罚款,对直接负责人董 传文处以 40 万元罚款。 对该股票的投资决策程序的说明:本次处罚仅针对公司控股股东华仁世纪集团,公司的生产 经营及各方面工作均正常运转,不会造成影响。本基金管理人长期跟踪研究该股票,本次处罚对 该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法 规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券之一的太平洋证券股份有限公司(以下简称“公司”)收到中国证券 监督管理委员会云南监管局(以下简称“云南证监局”)于 2016 年 1 月 22 日做出的《关于对太平 洋证券股份有限公司采取暂停新开证券账户 1 个月措施的决定》(〔2016〕1 号),主要内容如下: 公司温州瓯江路证券营业部个别经纪人涉嫌违规为客户间融资提供便利,公司内部检查时发现了 该问题,但未能及时自纠,存在内部控制不完善情形。上述行为违反了《证券公司融资融券业务 管理办法》第三条、《中国证监会关于加强证券经济业务管理的规定》第三条和《证券公司监督管 理条例》第二十七条第一款的规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,云南证监 局责令公司在 2016 年 1 月 25 日至 2016 年 2 月 24 日期间暂停新开证券账户 1 个月,暂停期间公 司不得新增经纪业务客户。同时要求公司按照相应法律、行政法规和中国证监会规定的要求落实 整改,进一步梳理相关流程,强化有关人员合规守法意识。 对该股票的投资决策程序的说明:本次处罚仅对公司一季度的短期经营造成一定负面影响, 并不影响公司的长远发展。本基金管理人长期跟踪研究该股票,本次处罚对该股票的投资价值不 产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 第 9 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 40,853.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,410.37 5 应收申购款 21,524.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,788.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 54,028,988.72 报告期期间基金总申购份额 2,637,729.33 减:报告期期间基金总赎回份额 4,388,871.23 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 52,277,846.82 第 10 页 共 11 页  鹏华价值精选股票 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 7,384,785.82 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 7,384,785.82 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 14.13 额比例(%) 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)《鹏华价值精选股票型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华价值精选股票型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华价值精选股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告》(原文)。 8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 11 页 共 11 页