鹏华价值精选股票型证券投资基金 2013 年 半年度报告摘要 2013 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2013 年 8 月 27 日 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 2 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华价值精选股票 基金主代码 206012 交易代码 206012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 4 月 16 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 69,056,830.52 份 基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明 投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,精选具 备估值优势以及良好基本面的上市公司,力争实现超 额收益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系 统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和预 期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结合的手 段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比 例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过定性与定量相结合的积极投资策略,自下 而上地精选价值被低估并且具有良好基本面的股票构 建股票投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等, 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提下, 发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券组合 增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×90%+中证综合债指数收益率 ×10% 第 3 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 风险收益特征 本基金为采用高仓位运作的股票型基金,其预期的风 险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金 及普通股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风 险、较高预期收益的品种。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 张戈 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-67595096 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 010-67595096 传真 0755-82021126 010-662758532.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com网址 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银 行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年 1 月 1 日 - 2013 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 11,171,972.17 本期利润 -2,779,176.84 加权平均基金份额本期利润 -0.0338 本期基金份额净值增长率 -5.46% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0999 期末基金资产净值 62,154,795.20 期末基金份额净值 0.900注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 4 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。(3) 表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6 月 30 日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -10.80% 1.43% -14.13% 1.68% 3.33% -0.25% 过去三个月 -3.85% 1.16% -10.56% 1.31% 6.71% -0.15% 过去六个月 -5.46% 1.29% -11.28% 1.35% 5.82% -0.06% 过去一年 -12.28% 1.21% -9.16% 1.23% -3.12% -0.02% 过去三年 - - - - - -自基金合同 -10.00% 1.11% -12.72% 1.19% 2.72% -0.08%生效起至今注:基金业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×90%+中证综合债指数收益率×10% 第 5 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注:1、本基金基金合同于 2012 年 4 月 16 日生效;2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币,后于 2001 年 9 月完 第 6 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要成增资扩股,增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末,公司管理 2 只封闭式基金、37 只开放式基金和 7 只社保组合,经过近 15 年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 程世杰先 生,国籍 中国,经 济学硕 士,16 年 金融证券 从业经 验。2001 年 5 月加 盟鹏华基 金管理有 限公司, 历任行业 研究员、 鹏华中国 50 开放式 本基金基 证券投资 金经理, 2012 年 4 月 基金基金 程世杰 - 16 基金管理 16 日 经理助 部总经理 理,2005 年 5 月至 2007 年 5 月担任原 鹏华普华 基金 (2007 年 4 月已转 型为鹏华 优质治理 股票型证 券投资基 金(LOF)) 基金经 理,2007 年 5 月至 2007 年 8 第 7 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 月担任鹏 华优质治 理股票型 证券投资 基金 (LOF)基 金经理, 2009 年 9 月至 2011 年 5 月担 任鹏华精 选成长股 票型证券 投资基金 基金经 理,2007 年 4 月起 至今担任 鹏华价值 优势股票 型证券投 资基金 (LOF)基 金经理, 2012 年 4 月起至今 兼任鹏华 价值精选 股票型证 券投资基 金基金经 理,现同 时担任基 金管理部 总经理, 投资决策 委员会成 员。程世 杰先生具 备基金从 业资格。 本报告期 内本基金 基金经理 未发生变第 8 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 动。 王学兵先 生,国籍 中国,工 商管理硕 士,12 年 证券从业 经验。曾 就职于长 城证券公 司研究 所,从事 研究分析 的工作。 2006 年 5 月加盟鹏 华基金管 理有限公 司,历任 投资总部 行业研究 本基金基 2012 年 4 月 王学兵 - 12 小组研究 金经理 16 日 员、研究 部高级研 究员、基 金经理助 理;2012 年 4 月起 至今担任 鹏华价值 精选股票 型证券投 资基金基 金经理。 王学兵先 生具备基 金从业资 格。本报 告期内本 基金基金 经理未发 生变动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 第 9 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数成份股交易不活跃导致。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,我们根据宏观经济及市场运行情况对投资组合进行了较大调整,分水岭是 3 月初,主要是显著减少了对金融、房地产、家电、汽车、机械等周期或传统行业的配置,加大了对医药、电力、消费电子等行业的配置,食品饮料的仓位继续保持。但由于医药、电子板块整体估值 2 季度以来持续高位,我们主要增持的是一些长期看好的标的,希望通过长期的业绩增长来化解估值风险。从投资思路上来讲,上半年我们基本上是一个从乐观逐渐转向谨慎,从分散逐步走向集中的过程。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-5.46%,同期上证综指下跌 12.78%,深证成指下跌 15.60%,沪深 300 指数下跌 12.78%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年,经济结构调整及流动性管理在微观层面的影响将逐渐显现,以及房地产调控的继续维持,很多行业及上市公司业绩都将受到明显的负面影响,同时业绩和估值分化还会进一步扩大, 第 10 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要预期市场仍将弱势运行,估值的结构性差异有可能会阶段性收敛,但明显分化的趋势可能将长期维持。 蓝筹股和成长股可能会经过短暂的估值回归和收敛,但随着市场对新一届领导层执政理念、经济政策理解的进一步明确和加深,那些符合中国长期利益和发展方向的行业将受到资金的持续追捧,把握好市场估值结构的阶段性变化,我们将在合理的估值水平上,择机对组合结构做进一步优化,将医药、消费品及电子行业作为长期关注的重点,对节能、环保等也保持一定关注。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 4.6.1.1 日常估值流程 基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。 配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 4.6.1.2 特殊业务估值流程 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度 基金经理不参与或决定基金日常估值。 基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。 4.6.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.6.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。 第 11 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7.1 截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为-6,902,035.32 元,期末基金份额净值0.900 元,不符合利润分配条件,本基金本期将不进行利润分配。 4.7.2 本基金本报告期内未进行利润分配。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:鹏华价值精选股票型证券投资基金报告截止日: 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 7,957,309.05 12,819,796.27 结算备付金 170,368.46 294,266.18 存出保证金 51,890.97 250,000.00 交易性金融资产 54,993,162.97 78,675,105.36 第 12 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 其中:股票投资 54,726,011.47 78,675,105.36 基金投资 - - 债券投资 267,151.50 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 2,098.00 2,293.05 应收股利 53,580.34 - 应收申购款 9,866.21 7,013.72 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 63,238,276.00 92,048,474.58 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 526,460.63 196,820.67 应付管理人报酬 81,419.20 108,457.41 应付托管费 13,569.88 18,076.22 应付销售服务费 - - 应付交易费用 287,475.76 142,694.57 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 174,555.33 300,741.75 负债合计 1,083,480.80 766,790.62所有者权益: 实收基金 69,056,830.52 95,897,006.50 未分配利润 -6,902,035.32 -4,615,322.54 所有者权益合计 62,154,795.20 91,281,683.96 负债和所有者权益总计 63,238,276.00 92,048,474.58注:报告截止日 2013 年 6 月 30 日,基金份额净值 0.900 元,基金份额总额 69,056,830.52 份。6.2 利润表会计主体:鹏华价值精选股票型证券投资基金本报告期: 2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 第 13 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 上年度可比期间 本期 2012 年 4 月 16 日(基 项 目 附注号 2013 年 1 月 1 日至 金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日 2012 年 6 月 30 日 一、收入 -1,458,253.67 5,570,839.75 1.利息收入 40,905.29 863,581.22 其中:存款利息收入 40,540.28 191,633.71 债券利息收入 365.01 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 671,947.51 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 12,421,353.46 290,760.78 其中:股票投资收益 11,749,045.27 -80,892.07 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 672,308.19 371,652.85 3.公允价值变动收益(损失以“-” -13,951,149.01 4,145,605.95号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 30,636.59 270,891.80 减:二、费用 1,320,923.17 1,098,934.99 1.管理人报酬 6.4.8.2.1 589,550.99 766,079.89 2.托管费 6.4.8.2.2 98,258.47 127,680.06 3.销售服务费 - - 4.交易费用 454,252.16 130,261.37 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 178,861.55 74,913.67 三、利润总额(亏损总额以“-” -2,779,176.84 4,471,904.76号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 -2,779,176.84 4,471,904.76列)6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:鹏华价值精选股票型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 第 14 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 95,897,006.50 -4,615,322.54 91,281,683.96金净值) 二、本期经营活动产生 - -2,779,176.84 -2,779,176.84的基金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易 -26,840,175.98 492,464.06 -26,347,711.92产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 5,307,673.86 -204,081.59 5,103,592.27 2.基金赎回款 -32,147,849.84 696,545.65 -31,451,304.19 四、本期向基金份额持 - - -有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 69,056,830.52 -6,902,035.32 62,154,795.20金净值) 上年度可比期间 2012 年 4 月 16 日(基金合同生效日)至 2012 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 334,825,290.98 - 334,825,290.98金净值) 二、本期经营活动产生 - 4,471,904.76 4,471,904.76的基金净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易 -197,222,365.75 -920,288.60 -198,142,654.35产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 2,378,592.49 9,190.11 2,387,782.60 2.基金赎回款 -199,600,958.24 -929,478.71 -200,530,436.95 四、本期向基金份额持 - - -有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 137,602,925.23 3,551,616.16 141,154,541.39金净值) 第 15 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______邓召明______ ______毕国强______ ____刘慧红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况 鹏华价值精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可【2011】1627 号文“关于核准鹏华价值精选股票型证券投资基金募集的批复”的批准,由鹏华基金管理有限公司自 2012 年 3 月 12 日至 2012 年 4 月 11 日止向社会公开募集,募集期结束经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具普华永道中天验字(2012)第 090 号验资报告。本基金的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币 334,728,307.80 元,折合 334,728,307.80 份基金份额;有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 96,983.18 元,折合 96,983.18 份基金份额。以上收到的实收基金共计人民币 334,825,290.98 元,折合 334,825,290.98 份基金份额。本基金的基金合同于 2012年 4 月 16 日正式生效。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,注册登记人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 85%-95%;债券、货币市场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他资产不高于基金资产的 15%;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其它金融工具的投资比例符合相关法律法规和监管机构的规定。本基金业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×90%+中证综合债指数收益率×10%。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华价值精选股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操 第 16 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要作的有关规定编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2013 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7 关联方关系6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 第 17 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构银行”)注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易,也没有发生应支付关联方的佣金业务。6.4.8.2 关联方报酬6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 2012年4月16日(基金合同生效日) 30 日 至2012年6月30日 当期发生的基金应支付 589,550.99 766,079.89的管理费 其中:支付销售机构的客 242,065.83 269,671.12户维护费注:(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%,逐日计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 项目 2012年4月16日(基金合同生效 2013年1月1日至2013年6月30日 日)至2012年6月30日 当期发生的基金应支付 98,258.47 127,680.06的托管费注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 第 18 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 上年度可比期间 本期 关联方 2012 年 4 月 16 日(基金合同生效日)至 2012 年 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 名称 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 7,957,309.05 38,010.79 27,108,134.78 171,536.79注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。6.4.9 期末( 2013 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票,也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票截至本报告期末,本基金没有持有暂时停牌等流通受限股票。6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末,本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 第 19 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 (%) 1 权益投资 54,726,011.47 86.54 其中:股票 54,726,011.47 86.54 2 固定收益投资 267,151.50 0.42 其中:债券 267,151.50 0.42 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 8,127,677.51 12.85 6 其他各项资产 117,435.52 0.19 7 合计 63,238,276.00 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 43,705,779.75 70.32 电力、热力、燃气及水生产和供 D 7,127,778.05 11.47 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,155,650.00 1.86 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 1,307,730.58 2.10 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,429,073.09 2.30 N 水利、环境和公共设施管理业 - - 第 20 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,726,011.47 88.057.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 30,000 5,771,100.00 9.29 2 300346 南大光电 95,000 3,986,200.00 6.41 3 600276 恒瑞医药 141,344 3,725,827.84 5.99 4 000568 泸州老窖 111,933 2,661,766.74 4.28 5 000543 皖能电力 420,000 2,436,000.00 3.92 6 600079 人福医药 83,000 2,164,640.00 3.48 7 600027 华电国际 682,967 2,151,346.05 3.46 8 600062 华润双鹤 103,750 2,077,075.00 3.34 9 600196 复星医药 179,700 1,883,256.00 3.03 10 600060 海信电器 174,000 1,807,860.00 2.91注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站 http://www.phfund.com 的半年度报告正文。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 600276 恒瑞医药 4,454,614.88 4.88 2 000024 招商地产 3,877,462.86 4.25 3 000568 泸州老窖 3,861,471.31 4.23 4 601318 中国平安 3,860,047.00 4.23 5 000543 皖能电力 3,833,517.94 4.20 6 601668 中国建筑 3,232,772.74 3.54 第 21 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 7 300346 南大光电 3,136,161.94 3.44 8 000651 格力电器 3,076,050.00 3.37 9 601633 长城汽车 3,048,725.02 3.34 10 002004 华邦颖泰 3,020,336.00 3.31 11 600027 华电国际 2,990,012.62 3.28 12 600060 海信电器 2,974,867.00 3.26 13 600196 复星医药 2,918,262.80 3.20 14 002152 广电运通 2,890,962.69 3.17 15 002146 荣盛发展 2,696,267.25 2.95 16 601088 中国神华 2,598,134.00 2.85 17 600104 上汽集团 2,583,698.00 2.83 18 600383 金地集团 2,581,644.21 2.83 19 000937 冀中能源 2,574,589.50 2.82 20 000530 大冷股份 2,551,843.99 2.80 21 600801 华新水泥 2,523,120.20 2.76 22 601908 京运通 2,465,378.46 2.70 23 600837 海通证券 2,461,600.00 2.70 24 000690 宝新能源 2,305,425.81 2.53 25 300347 泰格医药 2,286,804.34 2.51 26 601139 深圳燃气 2,277,358.20 2.49 27 600062 华润双鹤 2,259,792.52 2.48 28 300122 智飞生物 2,163,422.12 2.37 29 300115 长盈精密 2,156,534.49 2.36 30 600420 现代制药 2,101,556.00 2.30 31 600079 人福医药 2,100,264.70 2.30 32 601991 大唐发电 2,095,120.00 2.30 33 600519 贵州茅台 2,023,418.55 2.22 34 601098 中南传媒 1,897,081.33 2.08 35 600016 民生银行 1,877,100.00 2.06注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 600383 金地集团 6,493,717.01 7.11 第 22 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 2 600060 海信电器 6,260,753.74 6.86 3 601088 中国神华 5,664,515.63 6.21 4 601166 兴业银行 5,648,595.83 6.19 5 600585 海螺水泥 4,880,755.22 5.35 6 601633 长城汽车 4,774,367.16 5.23 7 601668 中国建筑 4,532,363.68 4.97 8 600837 海通证券 4,439,130.04 4.86 9 600016 民生银行 4,387,581.33 4.81 10 601628 中国人寿 4,364,114.96 4.78 11 601100 恒立油缸 3,727,125.13 4.08 12 600036 招商银行 3,533,710.99 3.87 13 000024 招商地产 3,445,082.87 3.77 14 601318 中国平安 3,362,669.06 3.68 15 000786 北新建材 3,337,381.46 3.66 16 600458 时代新材 3,225,159.11 3.53 17 000651 格力电器 3,155,603.67 3.46 18 000422 湖北宜化 3,125,400.88 3.42 19 600000 浦发银行 3,086,990.00 3.38 20 002004 华邦颖泰 2,955,072.34 3.24 21 601601 中国太保 2,722,129.05 2.98 22 000530 大冷股份 2,715,985.55 2.98 23 601766 中国南车 2,695,800.00 2.95 24 300115 长盈精密 2,680,371.80 2.94 25 000690 宝新能源 2,653,870.67 2.91 26 600104 上汽集团 2,531,640.00 2.77 27 002146 荣盛发展 2,440,000.00 2.67 28 000157 中联重科 2,431,468.00 2.66 29 600805 悦达投资 2,424,145.90 2.66 30 600690 青岛海尔 2,413,856.04 2.64 31 000937 冀中能源 2,404,833.90 2.63 32 601991 大唐发电 2,344,011.00 2.57 33 600801 华新水泥 2,314,291.10 2.54 34 000069 华侨城A 2,279,320.99 2.50 35 002255 海陆重工 2,112,299.00 2.31 36 601098 中南传媒 1,922,291.00 2.11注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 第 23 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 134,890,462.25 卖出股票收入(成交)总额 156,627,300.90注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 267,151.50 0.43 8 其他 - - 9 合计 267,151.50 0.437.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(%) 1 110023 民生转债 2,570 267,151.50 0.43注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 第 24 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。7.10 投资组合报告附注7.10.1 本基金投资的前十名证券之一的贵州茅台的发行主体贵州茅台酒股份有限公司之控股子公司贵州茅台酒销售有限公司因违反了《中华人民共和国反垄断法》的有关规定,于 2013 年 2 月 22日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》,被处以罚款二亿四千七百万元人民币。 对该股票的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为高端白酒虽然短期内面临各种压力,但贵州茅台酒因为品质卓越、品牌力强大,仍然拥有深厚的消费潜力。行政处罚不改变该股票的长期投资价值。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券之一皖能电力的发行主体安徽省皖能股份有限公司(简称“皖能股份公司”),在财政部驻安徽省财政监察专员办事处 2012 年 6 月 4 日至 7 月 20 日期间对皖能股份公司 2011 年度及以前相关年度会计信息质量进行专项检查过程中,发现了相关会计信息质量问题,并对皖能股份公司处以 4 万元罚款,皖能股份公司已于 2013 年 2 月 20 日上交了该罚款。 对该股票的投资决策程序的说明:本基金管理人是在处罚公告之前投资该股票的,当时认为在宏观经济弱复苏背景下,煤价将在相当长时间内表现疲弱,非常有利于火电行业盈利恢复,同时,皖能股份公司是安徽电力行业龙头,所在地区电力供需是全国最好的区域之一,将充分受益,这一判断在相关公司的年报或一季报得到了相应验证。从处罚公告中知悉,该会计信息瑕疵涉及的金额在归属于母公司净利润中占比较小(4.95%),对公司财务状况及经营成果和现金流量并不产生实质性影响,行政处罚不改变该股票的投资价值。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。7.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 25 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要7.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 51,890.97 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 53,580.34 4 应收利息 2,098.00 5 应收申购款 9,866.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 117,435.527.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 2,418 28,559.48 130,161.23 0.19% 68,926,669.29 99.81%8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。 第 26 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 §9 开放式基金份额变动 单位:份 334,825,290.98基金合同生效日( 2012 年 4 月 16 日 )基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 95,897,006.50 本报告期基金总申购份额 5,307,673.86 减:本报告期基金总赎回份额 32,147,849.84 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 69,056,830.52注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动:2013 年 3 月,曹毅先生不再担任基金管理人副总裁职务。上述事项已经公司董事会审议通过。 10.2.2 基金托管人的重大人事变动:报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 第 27 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 中信证券 1 178,050,222.46 61.08% 162,096.47 61.44% - 北京高华 1 113,467,540.69 38.92% 101,728.02 38.56% -注:交易单元选择的标准和程序1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交易单元,选择的标准是:(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币;(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;(3)经营行为规范,最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚;(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。2、选择交易单元的程序:我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。本报告期内交易单元未发生变化。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。 第 28 页 共 29 页 鹏华价值精选股票 2013 年半年度报告摘要 鹏华基金管理有限公司 2013 年 8 月 27 日第 29 页 共 29 页