鹏华美国房地产证券投资基金 2024 年中期报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 08 月 28 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 7 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ...... 7 2.5 信息披露方式......7 2.6 其他相关资料......8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 8 3.2 基金净值表现......8 3.3 其他指标......9 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...... 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 10 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 11 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12 §5 托管人报告...... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告...... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 38 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 38 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ...... 38 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 39 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 41 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 41 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 41 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 42 7.11 投资组合报告附注 ...... 42 §8 基金份额持有人信息...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 43 §9 开放式基金份额变动...... 43 §10 重大事件揭示...... 43 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 43 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 44 10.4 基金投资策略的改变 ...... 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 45 10.8 其他重大事件......46 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 47 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 47 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 48 §12 备查文件目录...... 48 12.1 备查文件目录......48 12.2 存放地点......48 12.3 查阅方式......48 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华美国房地产证券投资基金 基金简称 鹏华美国房地产(QDII) 基金主代码 206011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 11 月 25 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总 53,621,864.85 份 额 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 主要投资于美国上市交易的房地产信托凭证、投资于房地产信托 凭证的交易型开放式指数基金以及房地产行业上市公司股票，以 获取稳健收益和资本增值为目标，为投资者提供一类可有效分散 组合风险的地产类金融工具。 投资策略 本基金主要通过自下而上地甄选在美国上市交易的 REITs、 REIT ETF 和房地产行业股票，在有效分散风险的基础上，提高基 金资产的总收益。 本基金采用多重投资策略，采取自上而下的资产配置和自下而上 的证券选择相结合的方法进行投资管理。衍生品投资不作为本基 金的主要投资品种，仅用于适当规避外汇风险及其他相关风险之 目的。 1．资产配置 （1）战略资产配置 资产配置方面，本基金将在权益类资产、货币市场工具和现金间 根据影响证券市场、特别是房地产市场的宏观经济走势、政策因 素和市场风险等指标进行配置。本基金将依据流动性和风险收益 预期在权益类资产内对 REITs、REIT ETF 和房地产行业股票等进 行灵活配置，并可在基金合同约定的范围内浮动。 战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得最佳的风险回 报。首先建立基于经济基本面及宏观政策方向的分析框架，再以 深入的国家、区域、行业研究为基础，来决定重点投资类别及相 应权重，其后定期进行回顾、分析、调整。资产类别和投资品种 的适度分散可以有效降低组合的相关性及由此可能产生的单一市 场和单一产品的非系统性风险、对手风险和其他相关风险。此外 本基金还将使用适当的风险控制措施来监控和管理与战略资产配 置相关的风险。 （2）战术资产配置 本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资本市场对不同资 产类别和不同产品的定价判断其与内涵价值的关系，综合考虑投 资环境、资金流动、市场预期等因素的变化进行适当的战术资产配置及适时的调整。在对市场短期走势判断的基础上，本基金还将使用适当的风险控制措施来监控和管理与战术资产配置相关的风险。 2．证券选择 （1）REITs 投资策略 REITs 依靠投资管理房地产和房地产相关证券产生现金流，并将大部分现金收益以股息的形式回馈给投资者。REITs 投资的资产质 量、现金流的稳定性以及管理层能力等指标是分析 REITs 投资价值的主要参考因素。本基金将在美国上市交易的 REITs 中挑选出优秀的品种，通过逐一分析每个 REITs 基本面情况，包括资产分布、营运现金流状况、债务偿还能力、资产回报率、成长潜力、公司治理、管理层激励等指标对 REITs 未来总收益作出预测，并对投资风险进行情景分析，根据风险调整收益预期选择证券构建组合。除此之外，基金管理人将对可投资 REITs 的风险收益进行持续监测，根据市场变化和组合需要定期或不定期进行调整。 （2）股票投资策略 本基金股票投资以美国房地产行业股票为主。股票投资旨在把握阶段性机会，对 REITs 投资作有益补充，并降低组合整体波动 性。在股票投资部分，本基金采用自下而上的方法对相关上市公司进行价值评估和个股选择。在股票选择中遵循价值投资的理 念，深入挖掘能够充分参与房地产市场发展、分享房地产市场收益的上市公司。旨在投资经营业绩优秀而稳定，在行业内具有领先地位，或者具有垄断地位的优质企业，特别是投资回报率良 好、资产负债情况健康、有持续分红派息能力的企业，为投资人创造稳定收益。 （3）ETF 投资策略 本基金的基金投资主要通过投资美国市场上市交易的 REIT ETF 进行有效市场覆盖和流动性管理，满足基金申购赎回需求。在选择 ETF 时，基金管理人会综合考虑产品历史运作记录（跟踪误差等）、市场流动性、投资容量、费率、投资管理人等情况，目标 为：在合法合规的前提下，能够有效复制相关指数。 （4）现金管理策略 现金管理主要包含现金流预测、现金资产配置和现金收益管理三个方面。基金管理人将合理把握因基金申购赎回、基金投资标的物波动增大等因素带来的现金流变化，对未来若干交易日现金流动制定相应计划。基金管理人将严格遵守法律法规要求，执行战略和战术资产配置方案，保持相应比例的现金资产。对于现金资产，在保证基金流动性需求的前提下，提高现金资产使用效率，尽可能提高现金资产的收益率。 （5）衍生品投资策略 衍生品不是本基金的主要投资方向。本基金在充分调研验证衍生品投资策略的基础上，可以通过衍生品投资降低个股和组合风 险，规避外汇风险及其他相关风险。基金管理人可以使用远期合约和其他工具来进行外汇风险的套期保值，合理减小外汇市场波 动对投资表现的负面影响。套期保值部分的比例应遵守相关法律 法规和本基金合同的规定，在充分考虑投资需要和境外投资仓位 后予以确定。本基金将不会对外汇进行投机交易。 业绩比较基准 人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数 （MSCI US REIT Net Daily Total Return Index） 风险收益特征 本基金为混合型基金，主要投资于在美国上市交易的 REITs、 REIT ETF 和房地产行业股票，在证券投资基金中属于中高预期风 险和预期收益的基金品种。 注：无。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 高永杰 王小飞 负责人 联系电话 0755-81395402 021-60637103 电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 021-60637228 传真 0755-82021126 021-60635778 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区金融大街 25 号 圳国际商会中心第 43 楼 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区闹市口大街 1 号 圳国际商会中心第 43 楼 院 1 号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 张纳沙 张金良 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 - State Street Bank and Trust 名称 Company 中文 - 道富银行 注册地址 One Lincoln Street, Boston, - Massachusetts 02111, United States 办公地址 One Lincoln Street, Boston, - Massachusetts 02111, United States 邮政编码 - 02111 注：本基金无境外投资顾问。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 151,466.33 本期利润 -947,127.36 加权平均基金份额本期利 -0.0169 润 本期加权平均净值利润率 -1.74% 本期基金份额净值增长率 -1.73% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -5,803,492.86 期末可供分配基金份额利 -0.1082 润 期末基金资产净值 51,818,083.10 期末基金份额净值 0.966 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 35.27% 注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 (2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3) 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 0.84% 0.38% 2.98% 0.59% -2.14% -0.21% 过去三个月 -2.52% 0.66% 0.32% 1.05% -2.84% -0.39% 过去六个月 -1.73% 0.63% 1.59% 1.02% -3.32% -0.39% 过去一年 0.42% 0.68% 6.28% 1.12% -5.86% -0.44% 过去三年 7.81% 0.84% 9.20% 1.29% -1.39% -0.45% 自基金合同生效 - 起至今 35.27% 1.04% 175.14% 1.29% 139.87 -0.25% % 注：业绩比较基准=人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数 （MSCI US REIT Net Daily Total Return Index） 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2011 年 11 月 25 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公司资产管理总规模达到 12,020 亿元（联接基金不折算，不含投顾），公司管理着 324 只公募基金、13 只全国社保投资组合、8 只基本养老保险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 朱庆恒先生,国籍英国,房地产金融博 士,13 年证券从业经验。2011 年 7 月加盟 鹏华基金管理有限公司，从事研究分析工 作，历任国际业务部助理研究员、投资经 朱庆 2014-09- 理，现担任国际业务部基金经理。2014 年 恒 基金经理 27 - 13 年 09 月至今担任鹏华美国房地产证券投资 基金基金经理, 2022 年 03 月至 2023 年 03 月担任鹏华沪深港新兴成长灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,朱庆恒先 生具备基金从业资格。本报告期内本基金 基金经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：无。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 美元计价的明晟美国 REITs 净总收益指数在报告期内下跌 0.84%，分别落后标普 500 指数和 罗素 2000 指数 16.13%和 2.57%。富时美国 REITs 子行业指数表现如下：公寓板块上涨 12.27%， 医疗板块上涨 10.27%，零售板块上涨 0.22%，自助仓储板块下跌 2.28%，写字楼板块下跌 5.56%，酒店板块下跌 6.30%，综合类板块下跌 11.92%，工业板块下跌 12.82%，林业板块下跌 16.29%。 基金本季度末权益类资产仓位约为 65%左右。基金在行业配置方面超配了数据中心 REITs 以 及生命科学实验室 REITs，同时低配了零售和公寓板块。目前基金持仓主要以美国 REITs 为主（64%），同时持有美国房地产相关股票（1%左右）。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期鹏华美国房地产人民币（QDII）份额净值增长率为-1.73%，同期业绩比较基准增长率为 1.59%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024 年 6 月 12 日，美联储 FOMC 会议宣布维持利率不变；相比 3 月会议的预期，“点阵图” 将年内降息下调至 1 次（之前是预计年内 3 次降息），比市场预期的略显鹰派。鲍威尔发言也并无太多增量信息，强调降息依然依数据而定。整体来看，此次会议传递的信息更为克制，甚至比市场的预期更鹰派。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、 各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，鹏华美国房地产期末可供分配利润为-5,803,492.86 元，期末人民币基 金份额净值 0.966 元，不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 18,863,823.05 21,705,232.32 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 33,573,914.35 35,878,227.77 其中：股票投资 33,573,914.35 35,878,227.77 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 108,210.98 - 应收股利 93,752.63 140,420.40 应收申购款 52,801.30 230,386.08 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 52,692,502.31 57,954,266.57 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 738,249.23 413,904.99 应付管理人报酬 64,611.90 73,344.98 应付托管费 12,922.37 14,668.99 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 58,635.71 116,671.94 负债合计 874,419.21 618,590.90 净资产： 实收基金 6.4.7.10 53,621,864.85 58,354,994.16 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 -1,803,781.75 -1,019,318.49 净资产合计 51,818,083.10 57,335,675.67 负债和净资产总计 52,692,502.31 57,954,266.57 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额总额 53,621,864.85 份，其中鹏华美国房地产 (QDII)基金人民币基金份额 41,565,955.85 份，基金份额净值 0.966 元；鹏华美国房地产(QDII)基金美元现汇基金份额 12,055,909.00 份，基金份额净值 0.136 美元。 6.2 利润表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -395,842.52 5,495,879.61 1.利息收入 120,210.38 126,152.54 其中：存款利息收入 6.4.7.13 120,210.38 126,152.54 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 393,715.44 1,354,210.59 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -81,017.28 -277,975.95 基金投资收益 6.4.7.15 - - 债券投资收益 6.4.7.16 - - 资产支持证券投 6.4.7.17 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.18 - - 衍生工具收益 6.4.7.19 - - 股利收益 6.4.7.20 474,732.72 1,632,186.54 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 6.4.7.21 -1,098,593.69 2,925,033.22 （损失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以 175,882.86 1,076,969.65 “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.22 12,942.49 13,513.61 “-”号填列） 减：二、营业总支出 551,284.84 684,134.55 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 405,931.99 516,840.90 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 81,186.39 103,368.17 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.23 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.24 64,166.46 63,925.48 三、利润总额（亏损总 -947,127.36 4,811,745.06 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -947,127.36 4,811,745.06 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 -947,127.36 4,811,745.06 6.3 净资产变动表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 58,354,994.16 - -1,019,318.49 57,335,675.67 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 58,354,994.16 - -1,019,318.49 57,335,675.67 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -4,733,129.31 - -784,463.26 -5,517,592.57 号填列） （一）、综合收益 - - -947,127.36 -947,127.36 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -4,733,129.31 - 162,664.10 -4,570,465.21 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 10,867,777.36 - -289,791.84 10,577,985.52 购款 2.基金赎 -15,600,906.67 - 452,455.94 -15,148,450.73 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 53,621,864.85 - -1,803,781.75 51,818,083.10 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 80,052,921.45 - -8,319,634.47 71,733,286.98 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 80,052,921.45 - -8,319,634.47 71,733,286.98 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -9,878,625.19 - 5,652,778.26 -4,225,846.93 号填列） （一）、综合收益 - - 4,811,745.06 4,811,745.06 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -9,878,625.19 - 841,033.20 -9,037,591.99 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 7,793,260.65 - -717,860.03 7,075,400.62 购款 2.基金赎 -17,671,885.84 - 1,558,893.23 -16,112,992.61 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 70,174,296.26 - -2,666,856.21 67,507,440.05 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 聂连杰 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华美国房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1257 号《关于核准鹏华美国房地产证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 284,888,774.46 元，经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中 天验字(2011)第 443 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华美国房地产证券投资基金 基金合同》于 2011 年 11 月 25 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 284,943,234.98 份基金份额，其中认购资金利息折合 54,460.52 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道富银行。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 06 月 30 日的财务状况以及 2024 年上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳 增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收 入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利 息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的 基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 活期存款 18,863,823.05 等于：本金 18,843,493.17 加：应计利息 20,329.88 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 18,863,823.05 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 36,011,215.60 - 33,573,914.35 -2,437,301.25 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 36,011,215.60 - 33,573,914.35 -2,437,301.25 注：1、“股票”包括“普通股”以及“房地产存托凭证”。 2、股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含美国/英国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 注：无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 注：无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 注：无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 注：无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 注：无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 注：无。 6.4.7.8 其他资产 注：无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 952.63 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 - 其中：交易所市场 - 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 57,683.08 合计 58,635.71 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 58,354,994.16 58,354,994.16 本期申购 10,867,777.36 10,867,777.36 本期赎回（以“-”号填列） -15,600,906.67 -15,600,906.67 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 53,621,864.85 53,621,864.85 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 注：无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -6,479,680.14 5,460,361.65 -1,019,318.49 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -6,479,680.14 5,460,361.65 -1,019,318.49 本期利润 151,466.33 -1,098,593.69 -947,127.36 本期基金份额交易产生 524,720.95 -362,056.85 162,664.10 的变动数 其中：基金申购款 -1,202,828.73 913,036.89 -289,791.84 基金赎回款 1,727,549.68 -1,275,093.74 452,455.94 本期已分配利润 - - - 本期末 -5,803,492.86 3,999,711.11 -1,803,781.75 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 120,210.38 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 120,210.38 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收 -81,017.28 入 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收 - 入 合计 -81,017.28 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 1,125,339.25 减：卖出股票成本总额 1,205,719.73 减：交易费用 636.80 买卖股票差价收入 -81,017.28 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.15 基金投资收益 注：无。 6.4.7.16 债券投资收益 6.4.7.16.1 债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 6.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.17 资产支持证券投资收益 6.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 注：无。 6.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.18 贵金属投资收益 6.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.19 衍生工具收益 6.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.20 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 474,732.72 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 474,732.72 6.4.7.21 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -1,098,593.69 股票投资 -1,098,593.69 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -1,098,593.69 注：上述“交易性金融资产—股票投资”包含“普通股”投资和“房地产信托凭证”投资。 6.4.7.22 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 12,942.49 合计 12,942.49 6.4.7.23 信用减值损失 注：无。 6.4.7.24 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 审计费用 17,901.52 信息披露费 39,781.56 证券出借违约金 - 银行汇划费用 6,483.38 合计 64,166.46 6.4.7.25 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”) 道富银行(“道富银行”) 境外资产托管人 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 基金交易 注：无。 6.4.10.1.5 权证交易 注：无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 405,931.99 516,840.90 其中：应支付销售机构的客户维护 173,841.48 219,311.46 费 应支付基金管理人的净管理费 232,090.51 297,529.44 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 81,186.39 103,368.17 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 注：无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 注：无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 道富银行 15,355,859.22 116,891.86 22,333,716.70 120,690.73 中国建设银行 3,507,963.83 3,318.52 3,222,466.98 5,461.81 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注：无。 6.4.12 期末（2024 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为 QDII 基金。本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括已与中国证监会签 署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证（以下简称“REITs”）、投资于房地产信托凭证的交易型开放式指数基金（“以下简称“REITETF”）和房地产行业上市公司股票，以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。REITs 是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益的绝大部分（通常为 90%以上）按比例分配给投资者的产品。REITs 分为权益型 REITs 和抵押型 REITs，权益型 REIT 是指拥有、投资、管理和/或开发房地产，并以 租金为主要收入来源的 REIT。抵押型是指投资于房地产抵押权的 REIT，主要业务活动是向房地产所有者放贷。本基金本身不直接持有房地产，也不投资于抵押型 REITs。本基金投资于美国上市交易的REITs比例不低于的基金资产的60%；上市交易的REITETF市值合计不超过本基金资产的10%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司、道富银行及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2024 年 06 月 30 日，本基金未持有信用类债券（2023 年 12 月 31 日：未持有）。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 注：无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，或通过场外的交易方式变现，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的 50%。 于 2024 年 06 月 30 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 注：无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 6 月 30 日 资产 货币资金 18,863,823.05 - - - 18,863,823.05 交易性金融资产 - - - 33,573,914.35 33,573,914.35 应收股利 - - - 93,752.63 93,752.63 应收申购款 - - - 52,801.30 52,801.30 应收清算款 - - - 108,210.98 108,210.98 资产总计 18,863,823.05 - - 33,828,679.26 52,692,502.31 负债 应付赎回款 - - - 738,249.23 738,249.23 应付管理人报酬 - - - 64,611.90 64,611.90 应付托管费 - - - 12,922.37 12,922.37 其他负债 - - - 58,635.71 58,635.71 负债总计 - - - 874,419.21 874,419.21 利率敏感度缺口 18,863,823.05 - - 32,954,260.05 51,818,083.10 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 21,705,232.32 - - - 21,705,232.32 交易性金融资产 - - - 35,878,227.77 35,878,227.77 应收股利 - - - 140,420.40 140,420.40 应收申购款 - - - 230,386.08 230,386.08 资产总计 21,705,232.32 - - 36,249,034.25 57,954,266.57 负债 应付赎回款 - - - 413,904.99 413,904.99 应付管理人报酬 - - - 73,344.98 73,344.98 应付托管费 - - - 14,668.99 14,668.99 其他负债 - - - 116,671.94 116,671.94 负债总计 - - - 618,590.90 618,590.90 利率敏感度缺口 21,705,232.32 - - 35,630,443.35 57,335,675.67 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于 2024 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 6 月 30 日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 币元 以外币计价的 资产 17,299,94 货币资金 - - 17,299,940.04 0.04 交易性金融资 33,573,91 产 - - 33,573,914.35 4.35 应收股利 93,752.63 - - 93,752.63 108,210.9 应收清算款 - - 108,210.98 8 51,075,81 资产合计 - - 51,075,818.00 8.00 以外币计价的 负债 431,738.6 应付赎回款 - - 431,738.62 2 其他负债 172.18 - - 172.18 431,910.8 负债合计 - - 431,910.80 0 资产负债表外 50,643,90 汇风险敞口净 - - 50,643,907.20 额 7.20 上年度末 2023 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计 币元 以外币计价的 资产 20,447,09 货币资金 - - 20,447,093.66 3.66 交易性金融资 35,878,22 产 - - 35,878,227.77 7.77 应收股利 140,420.4 - - 140,420.40 0 应收申购款 7,573.53 - - 7,573.53 56,473,31 资产合计 - - 56,473,315.36 5.36 以外币计价的 负债 应付赎回款 3,937.34 - - 3,937.34 其他负债 10.41 - - 10.41 负债合计 3,947.75 - - 3,947.75 资产负债表外 56,469,36 汇风险敞口净 7.61 - - 56,469,367.61 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 分析 本期末 （2024 年 6 月 30 日） 31 日 ） 人民币升值 5% 2,532,195.36 2,823,468.38 人民币贬值 5% -2,532,195.36 -2,823,468.38 注：无。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于全球市场中依法可投资的公募基金及股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于美国上市交易的 REITs 比例不低 于的基金资产的 60%；上市交易的 REIT ETF 市值合计不超过本基金资产的 10%。本基金持有现金 或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 6 月 30 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 33,573,914.35 64.79 35,878,227.77 62.58 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 - - - - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 33,573,914.35 64.79 35,878,227.77 62.58 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末 （2024 年 6 月 30 日） 分析 31 日 ） 比较基准上涨5%资 99,749.81 86,290.19 产净值变动 比较基准下降5%资 -99,749.81 -86,290.19 产净值变动 注：无。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2024 年 6 月 30 日 第一层次 33,573,914.35 第二层次 - 第三层次 - 合计 33,573,914.35 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第 二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 33,573,914.35 63.72 其中：普通股 551,852.99 1.05 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 33,022,061.36 62.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,863,823.05 35.80 8 其他各项资产 254,764.91 0.48 9 合计 52,692,502.31 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 美国 33,573,914.35 64.79 合计 33,573,914.35 64.79 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 房地产股票 551,852.99 1.06 住宅房地产投资信托 3,391,425.26 6.54 医疗地产房地产投资信托 4,758,313.21 9.18 办公房地产投资信托 5,143,269.02 9.93 工业房地产投资信托 6,239,288.62 12.04 特种房地产投资信托 13,488,683.40 26.03 零售房地产投资信托 1,081.85 - 合计 33,573,914.35 64.79 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 占基 公司名 所属 金资 序 公司名称 称（中 证券代 所在证 国家 数量 公允价值 产净 号 （英文） 文） 码 券市场 （地 （股） 值比 区） 例 （%） DIGITAL 数字房 美国证 1 REALTY 地产信 DLR US 券交易 美国 4,821 5,224,179.94 10.08 TRUST INC 托有限 所 公司 EQUITY 美国证 2 COMMONWEA - EQC US 券交易 美国 37,200 5,143,269.02 9.93 LTH 所 ALEXANDRI 亚历山 A REAL 大房地 美国证 3 ESTATE 产股份 ARE US 券交易 美国 5,708 4,758,313.21 9.18 EQUIT 有限公 所 司 EQUINIX EQIX 美国证 4 INC - US 券交易 美国 669 3,607,339.57 6.96 所 PROLOGIS 美国证 5 INC 安博 PLD US 券交易 美国 3,899 3,120,802.13 6.02 所 AMERICAN 美国发 美国证 6 TOWER 射塔公 AMT US 券交易 美国 1,761 2,439,526.30 4.71 CORP 司 所 AMERICAN 美国证 7 HOMES 4 - AMH US 券交易 美国 6,531 1,729,617.06 3.34 RENT- A 所 8 FIRST 第一工 FR US 美国证 美国 4,921 1,666,222.39 3.22 INDUSTRIA 业地产 券交易 L REALTY 信托公 所 TR 司 INVITATIO 邀请家 INVH 美国证 9 N HOMES 园公司 US 券交易 美国 6,497 1,661,808.20 3.21 INC 所 STAG STAG 美国证 10 INDUSTRIA - US 券交易 美国 5,651 1,452,264.10 2.80 L INC 所 POTLATCHD 美国证 11 ELTIC - PCH US 券交易 美国 2,981 836,840.19 1.61 CORP 所 RAYONIER 瑞安公 美国证 12 INC 司 RYN US 券交易 美国 3,751 777,652.11 1.50 所 WEYERHAEU 美国证 13 SER CO 惠好 WY US 券交易 美国 2,981 603,145.29 1.16 所 OWENS 欧文斯 美国证 14 CORNING 科宁公 OC US 券交易 美国 101 125,044.84 0.24 司 所 BUILDERS BLDR 美国证 15 FIRSTSOUR - US 券交易 美国 101 99,628.46 0.19 CE INC 所 BEACON 美国证 16 ROOFING - BECN 券交易 美国 151 97,391.29 0.19 SUPPLY US 所 INC FORTUNE 美国证 17 BRANDS - FBIN 券交易 美国 101 46,744.25 0.09 INNOVATIO US 所 NS I MOHAWK 美国证 18 INDUSTRIE - MHK US 券交易 美国 51 41,286.19 0.08 S INC 所 LOWE'S 美国证 19 COS INC 劳氏 LOW US 券交易 美国 26 40,850.53 0.08 所 EAGLE 鹰牌材 美国证 20 MATERIALS 料有限 EXP US 券交易 美国 26 40,294.64 0.08 INC 公司 所 HOME 美国证 21 DEPOT INC 家得宝 HD US 券交易 美国 16 39,253.27 0.08 所 22 MASTERBRA - MBC US 美国证 美国 201 21,028.91 0.04 ND INC 券交易 所 SIMON 西蒙房 美国证 23 PROPERTY 地产集 SPG US 券交易 美国 1 1,081.85 0.00 GROUP INC 团公司 所 ZILLOW 美国证 24 GROUP INC - Z US 券交易 美国 1 330.61 0.00 - C 所 注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 注：无。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 DIGITAL REALTY DLR US 611,996.70 1.07 TRUST INC 2 EQUITY EQC US 513,342.55 0.90 COMMONWEALTH 注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 - 卖出收入（成交）总额 1,125,339.25 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注：无。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 注：无。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：无。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 108,210.98 3 应收股利 93,752.63 4 应收利息 - 5 应收申购款 52,801.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 254,764.91 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 10,234 5,239.58 21,315.97 0.04 53,600,548.88 99.96 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 占基金总份额比例（%） （份） 基金管理人所有从业人员持有本基金 72,536.81 0.1353 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 - 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 注：1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额。 2、截至本报告期末，本基金的基金经理投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2011 年 11 月 25 日） 284,943,234.98 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 58,354,994.16 本报告期基金总申购份额 10,867,777.36 减：本报告期基金总赎回份额 15,600,906.67 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 53,621,864.85 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 本报告期内，公司原副总经理王宗合先生辞去本公司副总经理职务，经公司第六届董事会第 二百零四次会议审议通过，董事会同意王宗合先生不再担任公司副总经理，离任日期为 2024 年 2 月 6 日。 本报告期内，公司原副总经理邢彪先生辞去本公司副总经理职务，经公司第六届董事会第二 百一十七次会议审议通过，董事会同意邢彪先生不再担任公司副总经理，离任日期为 2024 年 4 月 11 日。 本报告期内，公司原董事长何如先生不再担任公司董事长。经公司 2024 年第三次临时股东 会和第六届董事会第二百一十八次会议审议通过，股东会同意聘任张纳沙女士担任公司董事，董 事会选举张纳沙女士担任公司董事长，任职日期自 2024 年 4 月 12 日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 无。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 无。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人及相关责任人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024 年 4 月 19 日 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会深圳监管局 受到的具体措施类型 责令改正及警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善 管理人采取整改措施的情况（如 管理人高度重视，按照法律法规及相关要求积极落实整改 提出整改意见） 工作。截至报告日，上述事项已整改完毕 其他 - 注：无。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) DAIWA - 1,125,339.2 100.00 621.31 100.00 - 5 BARCLAY - - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的 专用交易单元，选择的标准是： （1）实力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （3）经营行为规范； （4）合规风控能力较强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度； （5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （6）交易、研究服务能力较强。 2) 选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、合规风控能力和交易、研究水平等后，向券商租用交易单元作为基金交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当 占当 占当期 占当期 期权 期基 券商名 成交金 债券成 债券回 证成 金成 称 额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总 成交金额 交总 的比例 总额的 额的 额的 (%) 比例(%) 比例 比例 (%) (%) DAIWA - - - - - - - - BARCLAY - - - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于鹏华美国房地产证券投资基金 《证券时报》、基金管 1 2024 年 1 月 15 日因境外主要投资市 理人网站及中国证监会 2024 年 01 月 12 日 场节假日暂停申购、赎回和定期定 基金电子披露网站 额投资业务的提示性公告 《证券时报》、基金管 2 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2024 年 01 月 18 日 基金电子披露网站 鹏华美国房地产证券投资基金 2023 《证券时报》、基金管 3 年第 4 季度报告 理人网站及中国证监会 2024 年 01 月 19 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《证券时报》、基金管 4 金持有的股票停牌后估值方法变更 理人网站及中国证监会 2024 年 01 月 23 日 的提示性公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于暂停北 《证券时报》、基金管 5 京中期时代基金销售有限公司办理 理人网站及中国证监会 2024 年 02 月 02 日 旗下基金相关销售业务的公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 6 分基金 2024 年 2 月 19 日因境外主 理人网站及中国证监会 2024 年 02 月 08 日 要投资市场节假日暂停申购、赎回 基金电子披露网站 等业务的提示性公告 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《证券时报》、基金管 7 员变更公告 理人网站及中国证监会 2024 年 02 月 08 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止与 《证券时报》、基金管 8 北京中期时代基金销售有限公司销 理人网站及中国证监会 2024 年 03 月 04 日 售合作关系的公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 9 分基金参与华福证券有限责任公司 理人网站及中国证监会 2024 年 03 月 16 日 申购（含定期定额投资）费率优惠 基金电子披露网站 活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 10 分基金 2024 年 3 月 29 日、4 月 1 日 理人网站及中国证监会 2024 年 03 月 27 日 因境外主要投资市场节假日暂停申 基金电子披露网站 购、赎回等业务的提示性公告 鹏华美国房地产证券投资基金 2023 《证券时报》、基金管 11 年年度报告 理人网站及中国证监会 2024 年 03 月 28 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下证 《证券时报》、基金管 12 券投资基金持有的股票估值方法变 理人网站及中国证监会 2024 年 03 月 30 日 更的提示性公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于董事长 《证券时报》、基金管 13 变更的公告 理人网站及中国证监会 2024 年 04 月 13 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《证券时报》、基金管 14 员变更公告 理人网站及中国证监会 2024 年 04 月 13 日 基金电子披露网站 鹏华美国房地产证券投资基金 2024 《证券时报》、基金管 15 年第 1 季度报告 理人网站及中国证监会 2024 年 04 月 19 日 基金电子披露网站 《证券时报》、基金管 16 鹏华基金管理有限公司澄清公告 理人网站及中国证监会 2024 年 05 月 10 日 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整个 《证券时报》、基金管 17 人投资者开立基金账户证件类型的 理人网站及中国证监会 2024 年 05 月 16 日 公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 18 分基金 2024 年 5 月 27 日因境外主 理人网站及中国证监会 2024 年 05 月 23 日 要投资市场节假日暂停申购、赎回 基金电子披露网站 等业务的提示性公告 鹏华美国房地产证券投资基金暂停 《证券时报》、基金管 19 大额申购和定期定额投资业务的公 理人网站及中国证监会 2024 年 05 月 31 日 告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整旗 《证券时报》、基金管 20 下部分基金单笔最低赎回份额和账 理人网站及中国证监会 2024 年 06 月 12 日 户最低份额余额限制的公告 基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《证券时报》、基金管 21 分基金 2024 年 6 月 19 日因境外主 理人网站及中国证监会 2024 年 06 月 17 日 要投资市场节假日暂停申购、赎回 基金电子披露网站 等业务的提示性公告 鹏华美国房地产证券投资基金调整 《证券时报》、基金管 22 大额申购和定期定额投资业务的公 理人网站及中国证监会 2024 年 06 月 21 日 告 基金电子披露网站 鹏华美国房地产证券投资基金美元 《证券时报》、基金管 23 现汇基金产品资料概要（更新） 理人网站及中国证监会 2024 年 06 月 28 日 基金电子披露网站 鹏华美国房地产证券投资基金人民 《证券时报》、基金管 24 币份额基金产品资料概要（更新） 理人网站及中国证监会 2024 年 06 月 28 日 基金电子披露网站 注：无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华美国房地产证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华美国房地产证券投资基金 2024 年中期报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2024 年 8 月 29 日