鹏华美国房地产证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共54页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人...... 6 2.4境外投资顾问和境外资产托管人......7 2.5信息披露方式......7 2.6其他相关资料......7 §3主要财务指标和基金净值表现......8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现......8 3.3其他指标......9 §4管理人报告......10 4.1基金管理人及基金经理情况......10 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介......10 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5托管人报告......13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13 §6半年度财务会计报告（未经审计）......14 第3页共54页 6.1资产负债表......14 6.2利润表......15 6.3所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4报表附注......17 §7投资组合报告......35 7.1期末基金资产组合情况...... 35 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......35 7.3期末按行业分类的权益投资组合......35 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......36 7.5报告期内权益投资组合的重大变动......42 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合......44 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......44 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细......44 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......44 7.11投资组合报告附注......44 §8基金份额持有人信息......46 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......46 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......46 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......46 §9开放式基金份额变动......47 §10重大事件揭示......48 10.1基金份额持有人大会决议......48 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4基金投资策略的改变...... 48 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......48 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......48 10.8其他重大事件......50 第4页共54页 §11影响投资者决策的其他重要信息......53 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......53 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 53 §12备查文件目录......54 12.1备查文件目录......54 12.2存放地点......54 12.3查阅方式......54 第5页共54页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 鹏华美国房地产证券投资基金 基金简称 鹏华美国房地产(QDII) 场内简称 - 基金主代码 206011 交易代码 206011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月25日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,410,855.73份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 主要投资于美国上市交易的房地产信托凭证、投资于 房地产信托凭证的交易型开放式指数基金以及房地产 投资目标 行业上市公司股票，以获取稳健收益和资本增值为目 标，为投资者提供一类可有效分散组合风险的地产类 金融工具。 本基金主要通过自下而上地甄选在美国上市交易的 REITs、REITETF和房地产行业股票，在有效分散风险 的基础上，提高基金资产的总收益。 投资策略 本基金采用多重投资策略，采取自上而下的资产配置 和自下而上的证券选择相结合的方法进行投资管理。 衍生品投资不作为本基金的主要投资品种，仅用于适 当规避外汇风险及其他相关风险之目的。 业绩比较基准 人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数（MSCIUS REITNetDailyTotal ReturnIndex） 本基金为混合型基金，主要投资于在美国上市交易的 风险收益特征 REITs、REITETF和房地产行业股票，在证券投资基 金中属于中高预期风险和预期收益的基金品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 张戈 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 010-67595096 电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4006788999 010-67595096 第6页共54页 传真 0755-82021126 010-66275853 深圳市福田区福华三路168 注册地址 号深圳国际商会中心第43 北京市西城区金融街25号 层 深圳市福田区福华三路168 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 号深圳国际商会中心第43 院1号楼 层 邮政编码 518048 100033 法定代表人 何如 王洪章 2.4境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 - StateStreetBankandTrust Company 中文 - 道富银行 注册地址 - OneLincolnStreet,Boston,Massachusetts 0211,UnitedStates 办公地址 - OneLincolnStreet,Boston,Massachusetts 0211,UnitedStates 邮政编码 - 0211 注：本基金无境外投资顾问。 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.phfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鹏华基金管理有限公司 深圳市福田区福华三路168号深圳 国际商会中心第43层 第7页共54页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日) 本期已实现收益 2,716,890.58 本期利润 7,082,857.40 加权平均基金份额本期利润 0.0694 本期加权平均净值利润率 5.85% 本期基金份额净值增长率 5.97% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 4,019,494.33 期末可供分配基金份额利润 0.0400 期末基金资产净值 118,841,829.73 期末基金份额净值 1.184 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 46.16% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一 0.85% 0.58% 1.33% 0.62% -0.48% -0.04% 个月 过去三 0.37% 0.66% -0.31% 0.63% 0.68% 0.03% 个月 过去六 5.97% 0.68% -0.46% 0.65% 6.43% 0.03% 个月 过去一 7.88% 0.76% -1.07% 0.90% 8.95% -0.14% 年 过去三 17.95% 1.01% 33.19% 1.01% -15.24% 0.00% 年 第8页共54页 自基金 合同生 46.16% 0.88% 100.62% 0.97% -54.46% -0.09% 效起至 今 注：业绩比较基准=人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数（MSCIUSREITNetDailyTotal ReturnIndex）。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2011年11月25日生效； 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3其他指标 注：无。 第9页共54页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资 产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止2017年6月，公司管理资产总规模达到4509.30亿元，管理149只公募基金、10只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近19年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 姓名 职务 理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 朱庆恒（ZHUQINGHENG）先 生，国籍英国，房地产金 融专业博士，6年证券从 业经验。2011年7月加盟 鹏华基金管理有限公司， 本基金基 2014年9月 从事研究分析工作，先后 朱庆恒 金经理 27日 - 6 担任国际业务部助理研究 员、投资经理；2014年9 月起担任鹏华美国房地产 （QDII）基金基金经理。 朱庆恒先生具备基金从业 资格。本报告期内本基金 基金经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 第10页共54页 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.4.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年6月15日，美联储宣布基本利率再次上调25个基点至1.25%。本次议息决议并无意外， 但美联储同时也发布了重大信息，更改其操作方式，首次宣布缩减其4.4万亿资产负债表计划的 具体数据，缩表计划预计将“很快”开始。 在美联储看来，美国经济接近全面发展，即使增长和通胀的数据仅“符合预期”也足以支持逐步提高利率的合理性。最近的美国经济数据确实大致符合预期，五月份的失业率已下降至4.3%（已接近充分就业水平）。然而，消费者物价疲弱（核心通货膨胀率为1.5%）、就业增长亦不如预期（过去三个月，新增非农职位均少于20万），劳工工资增长缓慢。整体而言，美国经济增长仍然相对温和，不温不火。 美元计价的明晟美国REITs净总收益指数在报告期内上涨2.04%，分别落后标普500指数和 罗素2000指数7.30%和2.95%。富时美国REITs子行业指数表现如下：林业板块上涨12.75%，医 疗板块上涨12.54%，工业板块上涨11.21%，公寓板块上涨6.03%，写字楼板块上涨2.61%，综合 类板块上涨0.50%，酒店板块下跌1.05%，自助仓储板块下跌4.06%，零售板块下跌12.01%。 本基金期末权益类资产仓位约为95%左右。行业配置方面超配了写字楼板块，低配了公寓和 零售。本基金采取了均衡的组合策略，除满足契约对于REITs的持仓要求外，在股票部分增加了 第11页共54页 美国开发商、建材以及家具零售等股票。本基金将依据法律法规和基金合同规定，在符合分红条件的前提下定期进行分红。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.184元；本报告期基金份额净值增长率为5.97%，业绩 比较基准收益率为-0.46%。 4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在美国经济持续复苏的基础上，我们继续看好周期性较强的板块，同时，受利于就业机会的不断增加和较好的基本面，写字楼板块仍有不错的投资机会。我们将考虑继续加仓一些具有长期投资价值的个股。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本公司成立投资品种估值小组，组成人员包括基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，基金经理不参与或决定基金日常估值。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为4,019,494.33元，期末基金份额净值1.184 元。 2、本基金于2017年1月11日对2016年可分配利润进行第四次分配，分配金额为 2,143,268.46元。 本基金于2017年4月11日对2017年可分配利润进行第一次分配，分配金额为2,998,871.09 元。 3、本基金于2017年7月11日对2017年可分配利润进行第二次分配，分配金额为 2,993,309.71元。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第12页共54页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为5,142,139.55元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第13页共54页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 7,458,908.82 6,767,640.64 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 113,224,741.61 117,430,650.11 其中：股票投资 113,224,741.61 117,430,650.11 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 110.59 1,147.93 应收股利 215,299.78 247,301.28 应收申购款 378,139.75 616,029.49 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 121,277,200.55 125,062,769.45 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3- - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 258,364.10 33,749.20 应付赎回款 1,616,528.88 761,119.39 应付管理人报酬 147,519.48 154,727.99 应付托管费 29,503.90 30,945.56 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 第14页共54页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 383,454.46 462,757.58 负债合计 2,435,370.82 1,443,299.72 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 100,410,855.73 106,145,464.35 未分配利润 6.4.7.10 18,430,974.00 17,474,005.38 所有者权益合计 118,841,829.73 123,619,469.73 负债和所有者权益总计 121,277,200.55 125,062,769.45 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.184元，基金份额总额100,410,855.73份。 6.2利润表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016 2017年6月30日 年6月30日 一、收入 8,359,706.68 7,217,254.06 1.利息收入 6,002.94 9,030.20 其中：存款利息收入 6.4.7.11 6,002.94 9,030.20 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,032,929.46 4,303,598.47 其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,813,387.23 3,601,902.85 基金投资收益 6.4.7.13 - - 债券投资收益 6.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 1,219,542.23 701,695.62 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.18 4,365,966.82 2,815,412.40 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -93,843.86 63,961.84 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.19 48,651.32 25,251.15 减：二、费用 1,276,849.28 958,798.98 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 899,781.92 529,253.80 2．托管费 6.4.10.2.2 179,956.40 105,850.81 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.20 17,488.97 57,340.15 第15页共54页 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 179,621.99 266,354.22 三、利润总额（亏损总额以“-” 7,082,857.40 6,258,455.08 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 7,082,857.40 6,258,455.08 列） 注：1，“股票投资收益”中，包括投资“房地产信托凭证”取得的收益。 2，“股利收益”包括投资“房地产信托凭证”产生的红利。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：鹏华美国房地产证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至 2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 106,145,464.35 17,474,005.38 123,619,469.73 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 7,082,857.40 7,082,857.40 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -5,734,608.62 -983,749.23 -6,718,357.85 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 30,759,353.05 5,809,903.40 36,569,256.45 2.基金赎回款 -36,493,961.67 -6,793,652.63 -43,287,614.30 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -5,142,139.55 -5,142,139.55 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 100,410,855.73 18,430,974.00 118,841,829.73 金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 第16页共54页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 63,848,056.94 7,552,132.07 71,400,189.01 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 6,258,455.08 6,258,455.08 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 14,633,814.27 2,060,266.96 16,694,081.23 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 38,109,282.60 4,749,724.25 42,859,006.85 2.基金赎回款 -23,475,468.33 -2,689,457.29 -26,164,925.62 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -1,277,291.28 -1,277,291.28 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 78,481,871.21 14,593,562.83 93,075,434.04 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署： ______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 鹏华美国房地产证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1257号《关于核准鹏华美国房地产证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币284,888,774.46元，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2011)第443号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》于2011年11月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为284,943,234.98份基金份额，其中认购资金利息折合54,460.52份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道富 第17页共54页 银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的房地产信托凭证（以下简称“REITs”）、投资于房地产信托凭证的交易型开放式指数基金（“以下简称“REITETF”）和房地产行业上市公司股票，以及货币市场工具和法律法规、中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金投资于美国上市交易的REITs比例不低于的基金资产的60%；上市交易的REITETF市值合计不超过本基金资产的10%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数（MSCIUSREIT NetDailyTotal ReturnIndex）。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017 年6月30日的财务状况以及2017年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 无。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得 税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 第18页共54页 [2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关 于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 7,458,908.82 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 7,458,908.82 第19页共54页 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 108,607,391.99 113,224,741.61 4,617,349.62 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 108,607,391.99 113,224,741.61 4,617,349.62 注：“股票”包括“普通股”以及“房地产存托凭证”。 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：无。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 110.59 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 第20页共54页 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 110.59 6.4.7.6其他资产 注：无。 6.4.7.7应付交易费用 注：无。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,934.16 预提费用 378,520.30 合计 383,454.46 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 106,145,464.35 106,145,464.35 本期申购 30,759,353.05 30,759,353.05 本期赎回(以"-"号填列) -36,493,961.67 -36,493,961.67 本期末 100,410,855.73 100,410,855.73 注：申购含红利再投份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,708,387.90 10,765,617.48 17,474,005.38 本期利润 2,716,890.58 4,365,966.82 7,082,857.40 本期基金份额交易 -263,644.60 -720,104.63 -983,749.23 产生的变动数 第21页共54页 其中：基金申购款 1,345,321.48 4,464,581.92 5,809,903.40 基金赎回款 -1,608,966.08 -5,184,686.55 -6,793,652.63 本期已分配利润 -5,142,139.55 - -5,142,139.55 本期末 4,019,494.33 14,411,479.67 18,430,974.00 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 5,828.14 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 174.80 合计 6,002.94 注：其他为申购款利息收入。 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 23,145,611.39 减：卖出股票成本总额 20,332,224.16 买卖股票差价收入 2,813,387.23 6.4.7.13基金投资收益 注：无。 6.4.7.14债券投资收益 6.4.7.14.1债券投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入 注：无。 第22页共54页 6.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.14.5资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.15贵金属投资收益 6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 注：无。 6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.16衍生工具收益 6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：无。 6.4.7.16.2衍生工具收益 ——其他投资收益 注：无。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,219,542.23 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,219,542.23 注：“股票投资产生的股利收益”包括“房地产信托凭证”投资产生的红利。 第23页共54页 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 4,365,966.82 ——股票投资 4,365,966.82 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 4,365,966.82 注：上述“交易性金融资产—股票投资”包含“普通股”投资和“房地产信托凭证”投资。 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 48,651.32 合计 48,651.32 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 17,488.97 银行间市场交易费用 - 合计 17,488.97 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 29,752.78 第24页共54页 信息披露费 148,767.52 银行汇划费 1,101.69 合计 179,621.99 6.4.7.22分部报告 无。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 2017年7月11日对2017年可分配利润进行第二次分配，每10份分配0.30元，分配金额为 2,993,309.71元。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”) 道富银行(StateStreetBankandTrust 境外资产托管人 Company) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东，基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：无。 6.4.10.1.2债券交易 注：无。 第25页共54页 6.4.10.1.3债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4基金交易 注：无。 6.4.10.1.5权证交易 注：无。 6.4.10.1.6应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 899,781.92 529,253.80 的管理费 其中：支付销售机构的客 377,477.44 221,395.03 户维护费 注：(1)支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支 付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 (2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30 月30日 日 当期发生的基金应支付 179,956.40 105,850.81 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.30%，逐日计提，按月支付。 日托管费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数。 第26页共54页 6.4.10.2.3销售服务费 注：无。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 2,059,836.52 4,002.84 1,781,715.59 8,706.12 行 道富银行 5,399,072.30 1,825.30 10,851,046.03 144.99 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序 除息日 每10份 现金形式 再投资形式本期利润分配 号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注 登记日 数 2017年1 2017年 1月12日- 1月11 0.200 1,530,950.80 612,317.662,143,268.46 日 第27页共54页 2017年4- 2017年 2月12日 4月11 0.300 2,038,094.04 960,777.052,998,871.09 日 合 - - 0.500 3,569,044.841,573,094.715,142,139.55 计 注：本基金于2017年7月11日对2017年可分配利润进行第二次分配，每10份分配0.30元，分 配金额为2,993,309.71元。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为QDII股票型型基金。本基金主要投资于美国上市交易的房地产信托凭证、投资于房 地产信托凭证的交易型开放式基金以及房地产行业上市公司股票。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和 第28页共54页 定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金未持有信用类债券（2016年12月31日：未持有）。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%，本基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10％以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，或通过场外的交易方 第29页共54页 式变现，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，所有已售出而未回购证券总市值不得超过本基金总资产的50%。本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及部分应收申购款，其余金融资产和金融负债均不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 7,458,908.82 - - - 7,458,908.82 结算备付金 - - - - - 交易性金融资产 - - -113,224,741.61113,224,741.61 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 110.59 110.59 应收股利 - - - 215,299.78 215,299.78 应收申购款 - - - 378,139.75 378,139.75 其他应收款 - - - - - 资产总计 7,458,908.82 - -113,818,291.73121,277,200.55 负债 应付证券清算款 - - - 258,364.10 258,364.10 第30页共54页 应付赎回款 - - - 1,616,528.88 1,616,528.88 应付管理人报酬 - - - 147,519.48 147,519.48 应付托管费 - - - 29,503.90 29,503.90 其他负债 - - - 383,454.46 383,454.46 负债总计 - - - 2,435,370.82 2,435,370.82 利率敏感度缺口 7,458,908.82 - -111,382,920.91118,841,829.73 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 6,767,640.64 - - - 6,767,640.64 结算备付金 - - - - - 交易性金融资产 - - -117,430,650.11117,430,650.11 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 1,147.93 1,147.93 应收股利 - - - 247,301.28 247,301.28 应收申购款 - - - 616,029.49 616,029.49 其他应收款 - - - - - 资产总计 6,767,640.64 - -118,295,128.81125,062,769.45 负债 应付证券清算款 - - - 33,749.20 33,749.20 应付赎回款 - - - 761,119.39 761,119.39 应付管理人报酬 - - - 154,727.99 154,727.99 应付托管费 - - - 30,945.56 30,945.56 其他负债 - - - 462,757.58 462,757.58 负债总计 - - - 1,443,299.72 1,443,299.72 利率敏感度缺口 6,767,640.64 - -116,851,829.09123,619,469.73 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%。 （2016年12月31日：未持有）因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重 大影响（2016年12月31日：同）。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇风险进行监控。 第31页共54页 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 6,883,317.72 - 11.43 6,883,329.15 交易性金融资产 113,224,741.61 - - 113,224,741.61 应收股利 215,299.78 - - 215,299.78 应收利息 17.41 - - 17.41 资产合计 120,323,376.52 - 11.43 120,323,387.95 以外币计价的负债 应付证券清算款 258,364.10 - - 258,364.10 负债合计 258,364.10 - - 258,364.10 资产负债表外汇风险敞口净额 120,065,012.42 - 11.43 120,065,023.85 上年度末 项目 2016年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 1,428,614.11 - 11.33 1,428,625.44 交易性金融资产 117,430,650.11 - - 117,430,650.11 应收股利 247,301.28 - - 247,301.28 应收利息 0.83 - - 0.83 资产合计 119,106,566.33 - 11.33 119,106,577.66 以外币计价的负债 应付证券清算款 33,749.20 - - 33,749.20 负债合计 33,749.20 - - 33,749.20 资产负债表外汇风险敞口净额 119,072,817.13 - 11.33 119,072,828.46 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假 除汇率以外的其他市场变量保持不变 设 对资产负债表日基金资产净值的 分 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 析 本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31日） 所有外币相对人民币 6,003,251.19 5,950,000.57 升值5 所有外币相对人民币 -6,003,251.19 -5,950,000.57 贬值5 第32页共54页 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于全球市场中依法可投资的公募基金及股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于美国上市交易的REITs比例不低于基金资产的60%；上市交易的REITETF市值合计不超过本基金资产的10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 113,224,741.61 95.27 117,430,650.11 94.99 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 113,224,741.61 95.27 117,430,650.11 94.99 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 第33页共54页 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年6月 上年度末（ 2016年12月 30日） 31日） 业绩比较基准上升5% 3,797,654.36 4,741,339.82 业绩比较基准下降5% -3,797,654.36 -4,741,339.82 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 第34页共54页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 113,224,741.61 93.36 其中：普通股 41,935,354.09 34.58 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 71,289,387.52 58.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,458,908.82 6.15 8 其他各项资产 593,550.12 0.49 9 合计 121,277,200.55 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位:人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 美国 113,224,741.61 95.27 合计 113,224,741.61 95.27 7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位:人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 办公房地产投资信托 17,197,796.34 14.47 多样化房地产投资信托 10,731,644.76 9.03 工业房地产投资信托 8,446,038.75 7.11 第35页共54页 酒店及娱乐地产投资信托 32,286.12 0.03 零售业房地产投资信托 379,029.43 0.32 特种房地产投资信托 31,748,062.34 26.71 医疗保健地产投资信托 2,088,149.46 1.76 住宅房地产投资信托 666,380.32 0.56 房地产股票 41,935,354.09 35.29 合计 113,224,741.61 95.27 注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS） 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称(英 公司 证券 所在证券 所属国 数量 公允价值 占基 号 文) 名称 代码 市场 家（地 (股) 金资 (中 区） 产净 文) 值比 例(%) BUILDERS BLDR US USA 108,000 11,208,651.26 9.43 1 FIRSTSOURCE - US exchange INC EMPIRESTATE ESRT US USA 76,040 10,699,154.06 9.00 2 REALTY - US exchange TRUST-A 百乐 USA 97,460 10,563,728.38 8.89 PARAMOUNT 门集 PGRE US 3 GROUP INC 团有 US exchange 限公 司 4 EXTRA SPACE - EXRUS US USA 19,760 10,441,247.23 8.79 STORAGEINC exchange BEACON BECN US USA 31,100 10,323,508.16 8.69 5 ROOFING - US exchange SUPPLYINC 6 LIFESTORAGE- LSIUS US USA 16,192 8,128,109.38 6.84 INC exchange 布鲁 USA 80,180 7,990,051.18 6.72 克代 BROOKDALE 尔老 US 7 SENIORLIVING 年关 BKDUS exchange INC 怀股 份有 限公 8 CUBESMART - CUBE US USA 47,388 7,717,447.42 6.49 US exchange 第36页共54页 9 CAESARSTONE - CSTE US USA 31,120 7,389,217.45 6.22 LTD US exchange 10 EQUITY - EQCUS US USA 28,940 6,195,215.90 5.21 COMMONWEALTH exchange 11 INFRAREIT INC- HIFR US USA 40,520 5,256,649.88 4.42 US exchange 12 ZILLOWGROUP- ZGUS US USA 15,000 4,962,925.44 4.18 INC- A exchange 13 MONMOUTHREAL- MNRUS US USA 43,120 4,396,287.53 3.70 ESTATEINVCOR exchange STAG STAG US USA 20,280 3,791,821.36 3.19 14 INDUSTRIAL - US exchange INC 15 HCPINC - HCPUS US USA 8,094 1,752,430.52 1.47 exchange 16 VENTASINC - VTRUS US USA 600 282,411.19 0.24 exchange 17 KILROYREALTY- KRCUS US USA 325 165,456.25 0.14 CORP exchange AMERICAN 美国 USA 450 144,193.10 0.12 18 CAMPUS 校园 ACCUS US COMMUNITIES 社区 exchange 公司 19 DOUGLAS - DEIUS US USA 500 129,424.91 0.11 EMMETTINC exchange 普洛 US USA 310 123,147.75 0.10 20 PROLOGISINC 斯公 PLDUS exchange 司 EQUITY US USA 210 122,829.36 0.10 21 LIFESTYLE - ELSUS exchange PROPERTIES CAMDEN US USA 200 115,855.79 0.10 22 PROPERTY - CPTUS exchange TRUST 杜克 USA 548 103,760.78 0.09 23 DUKEREALTY 房地 DREUS US CORP 产公 exchange 司 美国 USA 110 98,602.75 0.08 24 AMERICAN 发射 AMTUS US TOWER CORP 塔公 exchange 司 25 KITEREALTY 凯特 KRGUS US USA 680 87,202.79 0.07 GROUP TRUST 地产 exchange 第37页共54页 信托 APARTMENT 公寓 USA 280 81,506.87 0.07 26 INVT&MGMTCO 投资 AIVUS US -A 与管 exchange 理 27 UDRINC - UDRUS US USA 300 79,199.51 0.07 exchange 28 BRANDYWINE - BDNUS US USA 600 71,253.14 0.06 REALTYTRUST exchange 塔伯 USA 160 64,546.48 0.05 29 TAUBMAN 曼中 TCOUS US CENTERSINC 心公 exchange 司 宾夕 USA 830 63,649.55 0.05 PENNREAL 法尼 30 ESTATEINVEST 亚房 PEIUS US TST 地产 exchange 投资 信托 31 EQUINIXINC - EQIX US USA 18 52,331.43 0.04 US exchange RETAIL ROIC US USA 360 46,800.26 0.04 32 OPPORTUNITY - US exchange INVESTMEN MID-AMERICA US USA 56 39,977.63 0.03 33 APARTMENT - MAAUS exchange COMM WASHINGTON US USA 680 38,557.18 0.03 34 PRIME GROUP - WPGUS exchange INC 阿卡 USA 200 37,665.66 0.03 ACADIAREALTY 迪亚 US 35 TRUST 不动 AKRUS exchange 产信 托 沃那 USA 50 31,805.81 0.03 36 VORNADO 多房 VNOUS US REALTYTRUST 地产 exchange 信托 第一 USA 160 31,021.33 0.03 FIRST 工业 US 37 INDUSTRIAL 地产 FRUS exchange REALTYTR 信托 公司 第38页共54页 SUN US USA 50 29,702.36 0.02 38 COMMUNITIES - SUIUS exchange INC LIBERTY US USA 100 27,578.58 0.02 39 PROPERTY - LPTUS exchange TRUST 埃塞 USA 15 26,142.75 0.02 ESSEX 克斯 40 PROPERTY 房地 ESSUS US TRUST INC 产信 exchange 托公 司 41 SLGREEN - SLGUS US USA 36 25,802.33 0.02 REALTYCORP exchange 42 EPR - EPRUS US USA 50 24,343.81 0.02 PROPERTIES exchange 医疗 USA 100 23,134.58 0.02 HEALTHCARE 保健 43 REALTYTRUST 房地 HRUS US INC 产信 exchange 托公 司 欧文 USA 50 22,667.14 0.02 44 OWENS CORNING 斯科 OCUS US 宁公 exchange 司 45 SABRA HEALTH- SBRA US USA 100 16,326.30 0.01 CAREREIT INC US exchange STARWOOD US USA 70 16,270.08 0.01 46 WAYPOINT - SFRUS exchange HOMES 数字 USA 20 15,303.37 0.01 DIGITAL 房地 47 REALTYTRUST 产信 DLRUS US INC 托有 exchange 限公 司 48 CORESITE - CORUS US USA 20 14,027.07 0.01 REALTYCORP exchange 老年 USA 100 13,846.87 0.01 SENIOR 公寓 US 49 HOUSINGPROP 房地 SNHUS exchange TRUST 产信 托公 第39页共54页 司 50 HOSTHOTELS&- HSTUS US USA 100 12,376.83 0.01 RESORTSINC exchange 51 DDRCORP - DDRUS US USA 200 12,288.76 0.01 exchange BRIXMOR US USA 100 12,112.63 0.01 52 PROPERTY - BRXUS exchange GROUP INC AMERICAN US USA 70 10,702.87 0.01 53 HOMES 4RENT-- AMHUS exchange A 54 MACERICH - MACUS US USA 21 8,259.75 0.01 CO/THE exchange 亚历 USA 10 8,161.12 0.01 山大 ALEXANDRIA 房地 US 55 REALESTATE 产股 AREUS exchange EQUIT 份有 限公 司 NATIONAL US USA 30 7,946.37 0.01 56 RETAIL - NNNUS exchange PROPERTIES DIAMONDROCK US USA 100 7,417.97 0.01 57 HOSPITALITY - DRHUS exchange CO 哈德 USA 30 6,948.50 0.01 HUDSON 森太 US 58 PACIFIC 平洋 HPPUS exchange PROPERTIESIN 地产 公司 HERSHA US USA 50 6,269.71 0.01 59 HOSPITALITY - HTUS exchange TRUST 60 HOMEDEPOTINC 家得 HDUS US USA 6 6,235.16 0.01 宝 exchange FORESTCITY FCE/A US USA 30 4,912.12 0.00 61 REALTYTRUST-- US exchange A 62 LASALLEHOTEL- LHOUS US USA 20 4,037.54 0.00 PROPERTIES exchange MOHAWK US USA 2 3,274.61 0.00 63 INDUSTRIES - MHKUS exchange INC 第40页共54页 辛普 USA 10 2,961.09 0.00 SIMPSON 森制 US 64 MANUFACTURING 造有 SSDUS exchange COINC 限公 司 65 REALOGY - RLGY US USA 12 2,637.95 0.00 HOLDINGSCORP US exchange 66 WHIRLPOOL 惠而 WHRUS US USA 2 2,596.22 0.00 CORP 浦 exchange 67 PEBBLEBROOK - PEBUS US USA 10 2,184.07 0.00 HOTEL TRUST exchange 鹰牌 USA 3 1,878.27 0.00 68 EAGLE 材料 EXPUS US MATERIALS INC 有限 exchange 公司 69 LENNARCORP-A- LENUS US USA 5 1,806.06 0.00 exchange LUMBER US USA 10 1,697.66 0.00 70 LIQUIDATORS - LLUS exchange HOLDINGS 71 JONES LANG 仲量 JLLUS US USA 2 1,693.60 0.00 LASALLEINC 联行 exchange 72 PULTEGROUP - PHMUS US USA 9 1,495.58 0.00 INC exchange 73 MERITAGE - MTHUS US USA 5 1,429.40 0.00 HOMES CORP exchange CAPITAL US USA 12 1,236.46 0.00 74 SENIORLIVING- CSUUS exchange CORP 75 TRIPOINTE - TPHUS US USA 12 1,072.25 0.00 GROUP INC exchange 76 LOWES COSINC 劳氏 LOWUS US USA 2 1,050.44 0.00 exchange 阿姆 USA 3 934.87 0.00 斯壮 ARMSTRONG 世界 US 77 WORLD 工业 AWIUS exchange INDUSTRIES 股份 有限 公司 FORTUNE FBHS US USA 2 883.92 0.00 78 BRANDSHOME&- US exchange SECURI 79 KBHOME - KBHUS US USA 5 811.91 0.00 第41页共54页 exchange SMITH (A.O.) AO史 US USA 2 763.20 0.00 80 CORP 密斯 AOSUS exchange 公司 CBREGROUPINC 世邦 US USA 3 739.76 0.00 81- A 魏理 CBGUS exchange 仕 TEMPURSEALY 泰浦 USA 2 723.37 0.00 82 INTERNATIONAL 丝涟 TPXUS US I 国际 exchange 公司 霍顿 US USA 3 702.57 0.00 83 DRHORTONINC 房屋 DHIUS exchange 公司 TOLLBROTHERS 托尔 US USA 2 535.31 0.00 84 INC 兄弟 TOLUS exchange 公司 85 AARONSINC - AANUS US USA 2 527.05 0.00 exchange 泰勒 USA 3 487.96 0.00 TAYLOR 莫里 TMHC US 86 MORRISONHOME 森住 US exchange CORP-A 宅公 司 87 RENT-A-CENTER- RCII US USA 2 158.79 0.00 INC US exchange 注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 BROOKDALE SENIORLIVING BKDUS 2,599,997.66 2.10 INC 2 CAESARSTONELTD CSTEUS 1,722,607.67 1.39 3 OWENS CORNING OCUS 1,377,311.92 1.11 4 BEACONROOFINGSUPPLYINC BECNUS 1,043,843.23 0.84 5 ZILLOWGROUP INC-A ZGUS 978,233.87 0.79 6 MONMOUTH REALESTATEINV MNRUS 809,942.62 0.66 COR 第42页共54页 7 EXTRA SPACESTORAGEINC EXRUS 746,176.14 0.60 8 CUBESMART CUBEUS 686,625.48 0.56 9 EQUITYCOMMONWEALTH EQCUS 665,690.94 0.54 10 LIFE STORAGEINC LSIUS 642,809.49 0.52 11 BUILDERS FIRSTSOURCEINC BLDRUS 358,743.54 0.29 12 PULTEGROUPINC PHMUS 128,366.28 0.10 注：1，本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2，买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 占期初基金 号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 OWENS CORNING OCUS 5,579,863.07 4.51 2 BUILDERS FIRSTSOURCEINC BLDRUS 3,980,073.43 3.22 3 BEACONROOFINGSUPPLYINC BECNUS 2,162,259.23 1.75 4 SABRAHEALTHCAREREITINC SBRAUS 1,598,571.38 1.29 5 ZILLOWGROUP INC-A ZGUS 1,429,115.64 1.16 6 HCPINC HCPUS 1,224,458.91 0.99 7 VENTASINC VTRUS 981,925.14 0.79 8 PULTEGROUPINC PHMUS 970,260.65 0.78 9 MOHAWKINDUSTRIESINC MHKUS 774,489.98 0.63 10 DOUGLASEMMETTINC DEIUS 612,758.65 0.50 11 EQUITYLIFESTYLE ELSUS 541,498.27 0.44 PROPERTIES 12 KBHOME KBHUS 471,160.65 0.38 13 TOLL BROTHERSINC TOLUS 471,091.11 0.38 14 CAMDENPROPERTYTRUST CPTUS 362,376.39 0.29 15 CORESITE REALTYCORP CORUS 292,047.41 0.24 16 FORESTCITYREALTYTRUST- FCE/A US 279,847.04 0.23 A 17 UDRINC UDRUS 185,615.65 0.15 18 PARAMOUNT GROUPINC PGREUS 178,400.97 0.14 19 APARTMENTINVT&MGMTCO-A AIVUS 146,616.73 0.12 20 EQUINIXINC EQIXUS 94,137.55 0.08 注：1，本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2，卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 第43页共54页 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 11,760,348.84 卖出收入（成交）总额 23,145,611.39 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：无。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：无。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：无。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 注：无。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：无。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 215,299.78 4 应收利息 110.59 5 应收申购款 378,139.75 第44页共54页 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 593,550.12 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第45页共54页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 12,142 8,269.71 4,403,253.47 4.39% 96,007,602.26 95.61% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 62,693.24 0.0624% 持有本基金 注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。 第46页共54页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2011年11月25日）基金份额总额 284,943,234.98 本报告期期初基金份额总额 106,145,464.35 本报告期基金总申购份额 30,759,353.05 减:本报告期基金总赎回份额 36,493,961.67 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 100,410,855.73 注：总申购份额含红利再投。 第47页共54页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1基金管理人的重大人事变动：报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先 生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 10.2.2基金托管人的重大人事变动：报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的 人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 第48页共54页 BARCLAY - 29,455,764.41 84.39% 14,728.43 86.75% - DAIWA - 5,450,195.81 15.61% 2,249.71 13.25% - Morgan - - - - - - Stanley Citibank - - - - - - 国信证券 - - - - - - Deutsche - - - - - - Bank 中银国际(香 - - - - - - 港) Credit - - - - - - Suisse CICC - - - - - - Macquarie - - - - - - NOMURA - - - - - - 招商证券(香 - - - - - - 港) 申银万国(香 - - - - - - 港) 元大证券(香 - - - - - - 港) 交银国际(香 - - - - - - 港) 国元证券(香 - - - - - - 港) 国泰君安(香 - - - - - - 港) 工银亚洲(香 - - - - - - 港) Merrill - - - - - - Lynch BMO - - - - - - UBS - - - - - - JPMorgan - - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： （1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专 用交易单元，选择的标准是： 1）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 2）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到监管机构处罚； 第49页共54页 3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件及较强的交易执行能力； 5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。 （2）选择交易单元的程序： 我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定的证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：本基金本报告期内未通过券商交易单元进行权证交易、基金交易、债券交易及债券回购交易。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 1 部分基金参与张家港农村商业银 海证券报》、《证券时 2017年1月3日 行柜面和电子银行基金申购费率 报》 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 2 部分基金参与中国工商银行“2017 海证券报》、《证券时 2017年1月3日 倾心回馈”基金定期定额申购费 报》 率优惠活动的公告 鹏华美国房地产证券投资基金更 《中国证券报》、《上 3 新的招募说明书（摘要） 海证券报》、《证券时 2017年1月5日 报》 鹏华基金管理有限公司关于鹏华 《中国证券报》、《上 4 美国房地产证券投资基金2017年 海证券报》、《证券时 2017年1月9日 第1次分红公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 5 部分开放式基金参与北京肯特瑞 海证券报》、《证券时 2017年1月10日 财富投资管理有限公司认\申购费 报》 率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 6 北京肯特瑞财富投资管理有限公 海证券报》、《证券时 2017年1月10日 司为旗下部分基金销售机构的公 报》 告 鹏华基金管理有限公司关于鹏华 《中国证券报》、《上 7 美国房地产证券投资基金调整大 海证券报》、《证券时 2017年1月12日 额申购、定期定额投资业务的公告 报》 第50页共54页 《中国证券报》、《上 8 2016年第四季度报告 海证券报》、《证券时 2017年1月19日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 9 部分基金参与交通银行手机银行 海证券报》、《证券时 2017年2月23日 渠道基金申购费率优惠活动的公 报》 告 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 10 民生证券股份有限公司为旗下部 海证券报》、《证券时 2017年3月1日 分基金销售机构的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 11 部分开放式基金参与浙江同花顺 海证券报》、《证券时 2017年3月20日 基金销售有限公司认\申购费率优 报》 惠活动的公告 《中国证券报》、《上 12 基金高级管理人员变更公告 海证券报》、《证券时 2017年3月23日 报》 鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上 13 上海华夏财富投资管理有限公司 海证券报》、《证券时 2017年3月30日 为旗下部分基金销售机构的公告 报》 《中国证券报》、《上 14 2016年年度度报告摘要 海证券报》、《证券时 2017年3月30日 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 15 部分基金参与张家港农村商业银 海证券报》、《证券时 2017年3月31日 行柜面和电子银行基金申购费率 报》 优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于鹏华 《中国证券报》、《上 16 美国房地产证券投资基金2017年 海证券报》、《证券时 2017年4月7日 第2次分红公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 17 部分基金参与广发证券股份有限 海证券报》、《证券时 2017年4月10日 公司网上交易及手机委托系统申 报》 购费率优惠活动的公告 鹏华基金管理有限公司关于鹏华 《中国证券报》、《上 18 美国房地产证券投资基金调整大 海证券报》、《证券时 2017年4月12日 额申购、定期定额投资业务的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 19 部分基金参与交通银行手机银行 海证券报》、《证券时 2017年4月22日 渠道基金申购费率优惠活动的公 报》 告 《中国证券报》、《上 20 2017年第一季度报告 海证券报》、《证券时 2017年4月24日 报》 第51页共54页 鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上 21 部分基金参与财通证券股份有限 海证券报》、《证券时 2017年5月15日 公司申购费率优惠活动的公告 报》 鹏华基金管理有限公司关于网上 《中国证券报》、《上 22 直销交易系统升级切换及启用新 海证券报》、《证券时 2017年6月27日 版网上直销交易系统的提示公告 报》 第52页共54页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 第53页共54页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （一）《鹏华美国房地产证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华美国房地产证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华美国房地产证券投资基金2017年半年度报告》（原文）。 12.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。 12.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年8月28日 第54页共54页