鹏华新兴产业混合 2016 年第 4 季度报告 鹏华新兴产业混合型证券投资基金 2016 年 第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 19 页  §2 基金产品概况 基金简称 鹏华新兴产业混合 场内简称 - 交易代码 206009 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 15 日 报告期末基金份额总额 520,947,265.95 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，挖掘未 投资目标 来推动经济发展的新兴产业并从中精选优质个股，力 求超额收益与长期资本增值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系 统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和 预期收益率进行分析评估，运用定量及定性相结合的 手段，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置 比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 投资策略 本基金通过跟踪、分析经济运行态势、经济政策以及 产业结构的优化升级，识别经济发展过程中具有良好 发展前景的新兴产业及相关上市公司，针对各类公司 的不同特征,通过自上而下及自下而上相结合的方法 筛选出优秀的上市公司构建投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等， 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提 下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现债券 第 3 页 共 19 页  组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收 益。 中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收 业绩比较基准 益率×25% 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金，低于股票型基金，为证券投资 基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 第 4 页 共 19 页  §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 46,563,343.92 2.本期利润 7,449,045.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 4.期末基金资产净值 1,071,352,055.08 5.期末基金份额净值 2.057 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.54% 0.72% -1.86% 0.59% 2.40% 0.13% 注：业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25% 第 5 页 共 19 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2011 年 6 月 15 日生效； 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 第 6 页 共 19 页  §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 梁浩先生，国籍中国， 经济学博士，8 年证券 从业经验。曾任职于 信息产业部电信研究 院，从事产业政策研 究工作；2008 年 5 月 加盟鹏华基金管理有 限公司，从事研究分 析工作，担任研究部 高级研究员、基金经 理助理，2014 年 3 月 至 2015 年 12 月兼任 本基金基 2011 年 7 月 梁浩 - 8 鹏华环保产业股票基 金经理 14 日 金基金经理，2014 年 11 月至 2015 年 12 月 兼任鹏华先进制造股 票基金基金经理， 2011 年 7 月起担任鹏 华新兴产业混合基金 基金经理，2015 年 7 月起兼任鹏华动力增 长混合（LOF）基金基 金经理，2016 年 1 月 起兼任鹏华健康环保 混合基金基金经理， 第 7 页 共 19 页  2016 年 6 月起兼任鹏 华医药科技股票基金 基金经理，现同时担 任研究部总经理、投 资决策委员会成员。 梁浩先生具备基金从 业资格。本报告期内 本基金基金经理未发 生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金 管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 第 8 页 共 19 页 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，中央加大了地产调控力度，并强调了金融领域去杠杆和秩序整顿的决心。考虑到宏 观环境以及市场的估值状况，在契约允许的范围内，我们加大了价值类公司的配置，适度减少了 成长股的配置比例。 我们认为，未来很长一段时间内，市场仍将维持以基本面和企业内在价值为主线的投资风格， 无论是成长股还是价值股均会有机会，前提是这些公司基本面向好，估值合理。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 0.54%，同期上证综指上涨 3.29%，深证成指下跌 3.69%，沪 深 300 指数上涨 1.75%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 9 页 共 19 页  §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 796,450,333.14 74.05 其中：股票 796,450,333.14 74.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 243,918,488.72 22.68 8 其他资产 35,160,824.26 3.27 9 合计 1,075,529,646.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 528,140,613.88 49.30 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 37,917.66 0.00 业 E 建筑业 23,646,355.23 2.21 第 10 页 共 19 页  F 批发和零售业 36,792,190.20 3.43 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 241,692.20 0.02 J 金融业 111,994.72 0.01 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,217,780.00 0.86 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 121,515,732.42 11.34 R 文化、体育和娱乐业 76,736,598.15 7.16 S 综合 - - 合计 796,450,333.14 74.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％） 1 300244 迪安诊断 2,120,919 67,869,408.00 6.33 2 002173 *ST 创疗 2,690,629 53,947,111.45 5.04 3 600763 通策医疗 1,599,473 53,646,324.42 5.01 4 002343 慈文传媒 1,124,135 50,777,177.95 4.74 5 600566 济川药业 1,361,282 42,553,675.32 3.97 6 002366 台海核电 703,460 37,719,525.20 3.52 7 000028 国药一致 549,958 36,792,190.20 3.43 8 600104 上汽集团 1,438,100 33,723,445.00 3.15 9 603686 龙马环卫 956,919 31,693,157.28 2.96 10 300083 劲胜精密 3,993,400 29,351,490.00 2.74 第 11 页 共 19 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的*ST 创疗的持股 5%以上股东杭州昌健投资合伙企业（有限合 伙）于 2016 年 4 月 21 日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局下达的《关于对杭州昌健投资 合伙企业（有限合伙）采取出具警示函措施的决定》：杭州昌健投资合伙企业（有限合伙）于 2016 年 3 月 10 日质押了所持千足珍珠集团股份有限公司（以下简称“千足珍珠”）全部限售股 第 12 页 共 19 页 33,955,857 股（占千足珍珠总股本 7.43%），但于 2016 年 3 月 25 日才告知千足珍珠股份质押的信 息，导致千足珍珠发生信息披露不及时的违规行为。杭州昌健投资合伙企业（有限合伙）的上述 行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第四十六条的规定。按照《上市公司信息披露管理办 法》第五十九条的规定，浙江证监局决定对昌健投资予以警示。昌健投资应充分吸取教训，加强 相关法律法规学习，提高规范运作意识，积极配合上市公司做好信息披露工作。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，本次处罚对该股票的 投资价值不产生重大影响，该证券的投资已严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制 度的规定。 本基金投资的前十名证券之东莞劲胜精密组件股份有限公司（以下简称“公司”或“劲胜精 密”）2016 年 7 月 23 日公告，于近日收到中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东 证监局”）下发的《关于对东莞劲胜精密组件股份有限公司、王九全、王琼采取出具警示函措施的 决定》（[2016]30 号，以下简称“《行政监管措施决定书》”），现将有关事项公告如下： 一、广东证监局《行政监管措施决定书》 经查，我局发现劲胜精密存在部分融资租赁事项决策程序不规范、信息披露内部不真实等问 题： 2015 年 1 月 7 月，劲胜精密与德润融资租赁股份有限公司广州分公司（以下简称“德润租赁”） 签订《售后回租租赁合同》，约定公司以“售后回租”的方式进行融资租赁，融资租赁总金额 1 亿元，租赁期限为 24 个月。2015 年 1 月 9 日，公司第三届董事会第十二次会议审议通过了《关 于公司进行融资租赁的议案》，同意公司上述融资租赁事宜，并称将授权公司副董事长、总经理王 建在董事会决议后择机与德润租赁签订《售后回租租赁合同》。2015 年 1 月 12 日，公司披露了《第 三届董事会第十二次会议决议的公告》及《关于公司融资租赁事项的公告》，公告称“截止本公告 日，公司未与交易对方达成前述交易事项。”公司存在先签订合同后召开董事会审议相关议案及公 告内容不真实的情况，公司上述行为不符合《上市公司信息披露管理办法》第二条、第五十八条、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）》第 2.1、2.2、9.2 条、公司《章程》第 一百二十条等相关规定。 王九全、王琼分别作为劲胜精密董事长、时任董事会秘书，未履行勤勉尽责义务，应对公司 上述违规问题承担主要责任。根据《上市公司信息披露管理办法》第五十八条、第五十九条的规 定，我局现对劲胜精密和王九全、王琼予以警示。你们应认真吸取教训，切实履行董事、经理等 第 13 页 共 19 页 职责，不断完善内部控制，切实依法履行信息披露义务，杜绝此类问题再次发生。 如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起 10 日内向中国证券监督管理委员 会提出申诉意见。 二、公司说明 公司对广东证监局本次下发《行政监管措施决定书》事项高度重视，董事长王九全先生第一 时间召集公司董事、监事及董事会秘书、财务总监等高级管理人员，集中认真学习《行政监管措 施决定书》文件精神。公司全体董事、监事、高级管理人员将深化对《上市公司信息披露管理办 法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014 年修订）》、《深圳证券交易所创业板上市公司 规范运作指引（2015 年修订）》等相关法律法规的学习，增强规范运作意识，切实履行勤勉尽责 义务，继续完善公司内部控制制度，严格按照相关法规、监管部门的要求规范重大事项审批决策 流程，不断提高信息披露工作水平，杜绝此类问题再次发生。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从监管措施公告中知 悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重 大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严 格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券之慈文传媒股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016 年 12 月 16 日收到中国证券监督管理委员会浙江监管局（本公告中称“浙江证监局”）作出的《关于对慈文传 媒股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2016〕36 号，以下简称“《决定书》”）。现将《决定 书》主要内容公告如下： “你公司合并范围内控股子公司于 2016 年 4 月 20 日就其投资摄制的电视剧与湖南广播电视 台卫视频道签订了《电视剧中国大陆独家首轮播映权转让协议》，合同总金额为 2.58 亿元，占你 公司上年度经审计总收入的 30.14%，但是你公司未披露该重大经营合同。 你公司的上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三十条、第三十一条和第三十三 条的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，现责令你公司作出如下整改： 一、立即披露公司签订的上述重大经营合同。 二、加强相关法律法规学习，做好信息披露工作。 此外，你公司应及时披露本决定书，并于完成整改工作后 15 个工作日内向我局提交书面整改 报告。 第 14 页 共 19 页  如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起 60 日内向中国证券监督管理委员 会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起 6 个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。 复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。” 公司董事会对《决定书》提出的问题高度重视，将针对上述问题认真进行核查、分析和整改， 按照《决定书》要求在规定时间内提交整改报告，并根据相关规定及时履行信息披露义务。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从监管措施公告中知 悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对公司的财务状况及经营成果并不产生重 大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严 格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 995,107.08 2 应收证券清算款 3,769,769.82 3 应收股利 - 4 应收利息 53,060.88 5 应收申购款 30,342,886.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,160,824.26 第 15 页 共 19 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600763 通策医疗 53,646,324.42 5.01 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 16 页 共 19 页  §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 532,714,950.75 报告期期间基金总申购份额 74,584,806.07 减:报告期期间基金总赎回份额 86,352,490.87 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 520,947,265.95 第 17 页 共 19 页  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 第 18 页 共 19 页  §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告》（原文）。 8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 深圳深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份有限公司 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017 年 1 月 19 日 第 19 页 共 19 页