鹏华新兴产业股票型证券投资基金 2014 年 第 2 季度报告 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2014 年 7 月 19 日 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华新兴产业股票 基金主代码 206009 交易代码 206009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 15 日 报告期末基金份额总额 244,354,313.16 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,挖掘未 投资目标 来推动经济发展的新兴产业并从中精选优质个股,力 求超额收益与长期资本增值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势及证券市场现阶段的系 统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险和 预期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结合的 手段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置 投资策略 比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过跟踪、分析经济运行态势、经济政策以及 产业结构的优化升级,识别经济发展过程中具有良好 发展前景的新兴产业及相关上市公司,针对各类公司 的不同特征,通过自上而下及自下而上相结合的方法 筛选出优秀的上市公司构建投资组合。 第 2 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等, 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提 下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券 组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收 益。 中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收业绩比较基准 益率×25% 本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币市场基金、债券基金、混合型基金,属于证券投资 基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 6,978,135.47 2.本期利润 20,484,278.20 3.加权平均基金份额本期利润 0.0804 4.期末基金资产净值 308,709,548.64 5.期末基金份额净值 1.263注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 6.94% 0.88% 3.85% 0.75% 3.09% 0.13% 第 3 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告注:业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金基金合同于 2011 年 6 月 15 日生效;2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 梁浩先生,国籍中国,中国人民大学 经济学博士,6 年证券从业经验。曾任 本基金 2011 年 7 月 职于信息产业部电信研究院,从事产 梁浩 基金经 - 6 14 日 业政策研究;2008 年 5 月加盟鹏华基 理 金管理有限公司,从事研究分析工作, 担任研究部高级研究员、基金经理助 第 4 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告 理,2011 年 7 月起担任鹏华新兴产业 股票型证券投资基金基金经理,2014 年 3 月起兼任鹏华环保产业股票型证 券投资基金基金经理。梁浩先生具备 基金从业资格。本报告期内本基金基 金经理未发生变动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次,主要原因在于采用量化策略的基金调仓导致。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年 2 季度,考虑到创业板已经经历一定的调整,我们适度增加了创业板和成长股的配置比例,增加了仓位。同时,我们还维持既有风格,主要的投资标的落在医药、TMT、化工等新兴产业领域。报告期内,本基金在电子、医药、计算机领域个股上有较好盈利,1 季度在化工和环保上投资的亏损也有所收窄。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为 6.94%,同期上证综指上涨 0.74%,深证成指上涨 2.14%,沪 第 5 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告深 300 指数上涨 0.88%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为,虽然 5-6 月份的宏观数据有所企稳,PMI 和新增贷款均出现好的趋势。但房地产交易量的快速下滑仍为未来的经济形势带来较大的不确定性。受自然环境、产业结构、过剩产能等约束,财政政策和货币政策很难回到以往放松的轨道上。因此,我们的中长期观点不变,宏观经济仍将处于底部盘整的状态。 2 季度末,以成长股为主的创业板经历了一定的反弹,主题性投资盛行。从 7 月份开始,成长股将开始面临中报的检验。展望下半年,经济转型所带来的主题投资可能仍然会不断出现,但高估值背后的高泡沫也孕育着风险。相反,一些优质成长股随着业绩的兑现反而会出现机会。 新兴产业基金的主要投资思路是以合理的估值,耐心配置优秀的成长类公司。经过近三年的磨合和沉淀,我们会更加坚持这一思路,为持有人选择优质成长类公司,从公司的成长中获得投资收益。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 250,867,632.99 79.27 其中:股票 250,867,632.99 79.27 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 62,034,285.43 19.60 7 其他资产 3,576,223.68 1.13 8 合计 316,478,142.10 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) 第 6 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告 A 农、林、牧、渔业 2,096,580.60 0.68 B 采矿业 - - C 制造业 181,520,543.17 58.80 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 10,475,496.68 3.39 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,987,413.80 4.53 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,049,561.85 0.34 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 4,951,803.92 1.60 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,509,590.50 1.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 33,276,642.47 10.78 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 250,867,632.99 81.265.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300244 迪安诊断 607,311 26,582,002.47 8.61 2 002470 金正大 1,064,869 20,434,836.11 6.62 3 002250 联化科技 1,424,908 20,233,693.60 6.55 4 600651 飞乐音响 2,599,779 19,238,364.60 6.23 5 002262 恩华药业 629,780 13,987,413.80 4.53 6 601231 环旭电子 419,894 12,949,530.96 4.19 7 600535 天士力 333,710 12,937,936.70 4.19 8 000651 格力电器 299,948 8,833,468.60 2.86 9 002664 信质电机 144,543 7,422,283.05 2.40 10 600690 青岛海尔 469,811 6,934,410.36 2.255.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合注:本基金本报告期末未持有债券。 第 7 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 8 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 140,788.73 2 应收证券清算款 3,319,159.35 3 应收股利 - 4 应收利息 13,988.12 5 应收申购款 102,287.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,576,223.685.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 262,796,073.48 报告期期间基金总申购份额 3,394,996.64 减:报告期期间基金总赎回份额 21,836,756.96报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -填列) 报告期期末基金份额总额 244,354,313.16 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注:截止本报告期末,本基金管理人未持有本基金份额。 第 9 页 共 10 页 鹏华新兴产业股票 2014 年第 2 季度报告7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 (一)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告》(原文)。8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司 深圳深南大道 7088 号招商银行大厦招商银行股份有限公司8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2014 年 7 月 19 日 第 10 页 共 10 页