鹏华新兴产业股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告 2012 年 9 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 10 月 24 日 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华新兴产业股票 基金主代码 206009 交易代码 206009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 15 日 报告期末基金份额总额 750,090,334.42 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,挖掘未来推动经济发展投资目标 的新兴产业并从中精选优质个股,力求超额收益与长期资本增值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环境、利率走势、 证券市场走势及证券市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结 合的手段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整 原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过跟踪、分析经济运行态势、经济政策以及产业结构的优化投资策略 升级,识别经济发展过程中具有良好发展前景的新兴产业及相关上市 公司,针对各类公司的不同特征,通过自上而下及自下而上相结合的 方法筛选出优秀的上市公司构建投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等,采取积极主动的 投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投 资机会,实现债券组合增值。 4、权证产品投资策略 第 2 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价 值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平, 追求稳定的当期收益。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% 本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债 风险收益特征 券基金、混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期 收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 7 月 1 日 - 2012 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -2,968,580.62 2.本期利润 -15,864,490.53 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0202 4.期末基金资产净值 711,205,424.46 5.期末基金份额净值 0.948注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.17% 0.90% -5.52% 1.01% 3.35% -0.11%注:业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% 第 3 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金合同于 2011 年 6 月 15 日生效;2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 任本基金的基金经理期限 证券从 职务 说明 名 任职日期 离任日期 业年限 陈鹏先生,国籍中国,清华大学工商管 理硕士,9 年证券从业经验。曾在联合 证券有限责任公司任行业研究员;2006 年 5 月加入鹏华基金管理有限公司从事 本基金 陈 行业研究工作,历任行业研究员、鹏华 基金经 2011 年 6 月 15 日 - 9 鹏 价值优势股票型证券投资基金(LOF)基 理 金经理助理,2007 年 8 月至 2011 年 1 月担任鹏华行业成长证券投资基金基金 经理,2008 年 8 月至 2011 年 5 月担任 鹏华普丰基金基金经理,2011 年 1 月起 第 4 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告 至今担任鹏华中国 50 开放式证券投资 基金基金经理,2011 年 6 月 15 日起兼 任鹏华新兴产业股票型证券投资基金基 金经理。陈鹏先生具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未发生变 动。 梁浩先生,国籍中国,中国人民大学经 济学博士,4 年证券从业经验。曾任职 于信息产业部电信研究院,从事产业政 策研究;2008 年 5 月加盟鹏华基金管理 本基金 梁 有限公司,从事研究分析工作,担任研 基金经 2011 年 7 月 14 日 - 4 浩 究部高级研究员、基金经理助理,2011 理 年 7 月起担任鹏华新兴产业股票型证券 投资基金基金经理。梁浩先生具备基金 从业资格。本报告期内本基金基金经理 未发生变动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受宏观数据影响,三季度市场整体表现平平。由于对宏观经济相对谨慎,新兴产业基金在三 第 5 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告季度维持较低仓位,并坚持在医药、计算机、电子、通讯、环保等行业相对较高的配置比例,使得本基金取得一定的相对收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-2.17%,同期上证综指下跌 6.26%,深圳成指下跌 8.64%,沪深 300 指数下跌 6.85%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观数据看, 7 月、8 月的 PMI、工业增加值、M2 等数据持续低迷。市场部分人士对于宏观经济 2 季度见底,3 季度缓慢回升的预期未能实现。相反,市场逐步达成共识的是,未来 1-2年内,中国经济的潜在增长率将有所下降,宏观经济将维持向下或底部震荡格局,与宏观经济高度相关的行业和公司将很难有趋势性的表现。与此同时,一些成长性较好的公司仍会受到市场的眷顾,其业绩能否达预期或超预期将成为股价的决定因素。我们维持之前的判断,将更为积极的配置那些在国民经济转型中,在成长性较好的行业中,选择优秀的公司。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 512,784,746.97 71.47 其中:股票 512,784,746.97 71.47 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 204,250,056.06 28.47 6 其他资产 407,424.07 0.06 7 合计 717,442,227.10 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 206,091,190.51 28.98 C0 食品、饮料 11,061,000.00 1.56 C1 纺织、服装、皮毛 1,958,686.56 0.28 第 6 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 26,459,953.28 3.72 C5 电子 7,981,563.16 1.12 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 98,248,729.14 13.81 C8 医药、生物制品 60,381,258.37 8.49 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 11,319,539.92 1.59 E 建筑业 1,996,000.00 0.28 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 132,620,695.52 18.65 H 批发和零售贸易 35,221,649.24 4.95 I 金融、保险业 48,716,052.34 6.85 J 房地产业 25,770,622.94 3.62 K 社会服务业 43,423,889.10 6.11 L 传播与文化产业 7,625,107.40 1.07 M 综合类 - - 合计 512,784,746.97 72.105.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600050 中国联通 10,501,089 38,749,018.41 5.45 2 600498 烽火通信 1,209,960 29,353,629.60 4.13 3 600535 天士力 368,652 18,963,458.88 2.67 4 002152 广电运通 1,170,042 16,965,609.00 2.39 5 600276 恒瑞医药 549,791 16,664,165.21 2.34 6 000157 中联重科 1,899,957 16,377,629.34 2.30 7 002255 海陆重工 1,182,580 16,355,081.40 2.30 8 600104 上汽集团 1,199,916 16,246,862.64 2.28 9 000069 华侨城A 2,895,000 16,212,000.00 2.28 10 000963 华东医药 450,000 15,525,000.00 2.185.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 第 7 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 40,491.77 4 应收利息 40,675.91 5 应收申购款 76,256.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 407,424.075.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 600498 烽火通信 12,130,000.00 1.71 非公开发行5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 811,937,374.59 本报告期基金总申购份额 6,522,156.62 减:本报告期基金总赎回份额 68,369,196.79 第 8 页 共9 页 鹏华新兴产业股票 2012 年第 3 季度报告 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 750,090,334.42 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 (一)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华新兴产业股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告》(原文)。7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司。7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2012 年 10 月 24 日 第 9 页 共9 页