鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰盛债券 场内简称 - 基金主代码 206008 交易代码 206008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年4月25日 报告期末基金份额总额 1,515,107,964.79份 投资目标 注重风险控制，力争获取超越存款利率的绝对收益。 本基金力争获取超越存款利率的绝对收益，并认为 对风险的敏感把握和精准控制是创造绝对收益的关 键。在控制风险方面，本基金将通过投资组合保险 投资策略 策略对系统性风险进行管理，通过构建投资组合对 非系统性风险进行分散，在此基础上，重视基金管 理人自上而下投资能力的发挥，以追求超越基准的 绝对收益。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）＋1.6% 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高 风险收益特征 于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金， 为证券投资基金中的中低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 7,168,071.80 2.本期利润 -34,502,940.32 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0266 4.期末基金资产净值 1,715,781,819.58 5.期末基金份额净值 1.132 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -1.82% 0.72% 1.20% 0.01% -3.02% 0.71% 注：业绩比较基准=三年期银行定期存款利率（税后）+1.6% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2011年4月25日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 初冬女士，国籍中国， 经济学硕士，18年证 券从业经验。曾在平 本基金基 安证券研究所、平安 初冬 金经理， 2011年 - 18 保险投资管理中心等 固定收益 4月25日 公司从事研究与投资 部总经理 工作。2000年8月至 今就职于鹏华基金管 理有限公司，历任研 究员、鹏华普丰基金 基金经理助理等职， 2005年4月至 2013年1月担任鹏华 货币市场证券投资基 金基金经理， 2011年4月起至今担 任鹏华丰盛稳固收益 债券型证券投资基金 基金经理，2013年 3月起至今兼任鹏华 双债增利债券型证券 投资基金基金经理， 2013年5月起至今兼 任鹏华双债加利债券 型证券投资基金基金 经理；现同时担任鹏 华基金总裁助理、固 定收益投资总监、固 定收益部总经理、投 资决策委员会成员及 社保基金组合投资经 理。初冬女士具备基 金从业资格。本报告 期内本基金基金经理 未发生变动。 刘太阳先生，国籍中 国，理学硕士，9年 金融证券从业经验。 曾任中国农业银行金 融市场部高级交易员， 从事债券投资交易工 作；2011年5月加盟 鹏华基金管理有限公 司，从事债券研究工 刘太阳 本基金基 2015年 - 9 作，担任固定收益部 金经理 3月10日 研究员。2012年9月 起至今担任鹏华纯债 债券型证券投资基金 基金经理，2012年 12月至2014年3月 担任鹏华理财21天 债券型证券投资基金 （2014年3月已转型 为鹏华月月发短期理 财债券型证券投资基 金）基金经理， 2013年4月起兼任鹏 华丰利分级债券型发 起式证券投资基金基 金经理，2013年5月 起兼任鹏华实业债纯 债债券型证券投资基 金基金经理， 2014年3月起兼任鹏 华月月发短期理财债 券型证券投资基金基 金经理，2015年3月 起兼任鹏华丰盛稳固 收益债券型证券投资 基金基金经理，现同 时担任固定收益部副 总经理。刘太阳先生 具备基金从业资格。 本报告期内本基金基 金经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受房地产和制造业投资增速下滑影响，第三季度国内经济增速延续下滑趋势；叠加股市大幅调整，机构避险资金大量涌入债券市场，推动债券收益率曲线出现平坦化下行，7年期以上品种收益率回落幅度超过30BP。第三季度所有全价及财富指数均出现不同程度的上涨，其中企业债财富指数上涨幅度最大，涨幅达2.88%。 第三季度权益市场持续下跌，沪深300指数和创业板指数分别下跌28.39%和27.14%。本报告期内基金以持有中等评级信用债为主，组合久期保持中性水平，并适当降低了权益类品种投资比重。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本季度基金份额净值增长率为-1.82%，基准增长率为1.2%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望第四季度，虽然近期房地产市场销售持续回暖，但全国房地产库存仍处于较高水平，严重制约房地产企业的新开工意愿。由于当前企业杠杆率居于高位，且盈利保持低迷，制造业投资短期内难以大幅回升。除非政府进一步出台稳增长措施，并能有效推动社会融资增速持续回升，否则国内经济增长将保持低迷走势，债市仍处于较好的投资环境。 另一方面，受股票市场调整影响，大量理财资金涌入债市，目前各主要期限品种债券收益率已创年内新低，机构进一步配置债券动力可能略有减弱，短期内债券收益率继续大幅回落的可能性也进一步下降。 信用产品方面，虽然目前央行维持较为宽松的货币政策，市场流动性持续改善，企业外部融资难度有所下降，但受宏观经济环境持续恶化影响，企业盈利尚未出现明显改善，信用风险事件仍可能继续发生。并且当前信用利差已处于历史较低水平，短期内难以继续大幅缩窄。因此，后期投资中我们将继续规避中低评级信用债，以有效控制风险。 对于权益市场，我们认为其前期的大幅调整严重打击投资者信心，若无重大政策出台，权益市场难有系统性机会。 综合而言，我们预计四季度债券收益率呈窄幅整理格局，投资收益可能主要来自于票息收入。组合将保持中性久期，品种选择方面，预计仍会以中高评级信用债为主。同时将密切跟踪市场的 变化，适当调整权益的投资比重，力争为投资者创造更高收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 25,927,656.73 1.12 其中：股票 25,927,656.73 1.12 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,062,715,589.70 89.23 其中：债券 2,062,715,589.70 89.23 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 181,961,439.75 7.87 8 其他资产 41,109,580.37 1.78 9 合计 2,311,714,266.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 19,160,000.00 1.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 3,844,800.00 0.22 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,922,856.73 0.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,927,656.73 1.51 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000925 众合科技 1,000,000 14,280,000.00 0.83 2 002531 天顺风能 500,000 4,880,000.00 0.28 3 300310 宜通世纪 180,000 3,844,800.00 0.22 4 002344 海宁皮城 240,169 2,922,856.73 0.17 注：上述股票为本基金本报告期末持有的全部股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,598,000.00 6.45 其中：政策性金融债 110,598,000.00 6.45 4 企业债券 1,055,072,673.10 61.49 5 企业短期融资券 873,310,000.00 50.90 6 中期票据 20,419,000.00 1.19 7 可转债 3,315,916.60 0.19 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,062,715,589.70 120.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 041556027 15长沙先 800,000 79,944,000.00 4.66 导CP001 2 041558062 15巨石 600,000 60,174,000.00 3.51 CP001 3 124125 13温经开 500,000 52,875,000.00 3.08 4 124192 13邗城建 500,000 52,610,000.00 3.07 5 124210 13皋投债 500,000 52,200,000.00 3.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 283,952.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 40,724,938.18 5 应收申购款 100,690.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,109,580.37 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 110030 格力转债 2,904,948.00 0.17 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,449,745,813.93 报告期期间基金总申购份额 328,838,926.02 减:报告期期间基金总赎回份额 263,476,775.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,515,107,964.79 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 26,478,375.99 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 26,478,375.99 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.75 额比例（%） 注：（1）本基金管理人于2015年9月25日申购本基金份额26，478，375.99份。 （2）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 - 申购 2015年9月 26,478,375.99 30,000,000.00 - 25日 合计 26,478,375.99 30,000,000.00 注：（1）本基金管理人于2015年9月25日申购本基金份额26,478,375.99份。 （2）本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金2015年第3季度报告》（原文）。8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年10月27日