鹏华消费优选混合型证券投资基金2015年 第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华消费优选混合 场内简称 - 基金主代码 206007 交易代码 206007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月28日 报告期末基金份额总额 171,477,051.10份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，精选大 投资目标 消费类的优质上市公司，力求超额收益及长期资本增 值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势等及证券市场现阶段的 系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险 和预期收益率进行分析评估，运用定量及定性相结合 投资策略 的手段，制定股票、债券、现金等大类资产之间的配 置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金致力于挖掘大消费类行业中的优质上市公司。 通过对宏观经济、行业竞争格局、企业竞争优势等进 行综合分析、评估，精选具有良好基本面及估值优势 的大消费类上市公司构建股票投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等， 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提 下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券 组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收 益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率 ×20% 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币型基金、债券基金，低于股票型基金，为证券投资 基金中具有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日－ 2015年12月31日） 1.本期已实现收益 36,847,172.41 2.本期利润 68,781,516.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.3976 4.期末基金资产净值 322,858,259.43 5.期末基金份额净值 1.883 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 26.55% 2.48% 13.68% 1.34% 12.87% 1.14% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2010年12月28日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 王宗合先生，国籍中国，金融学硕士， 本 基 金 9年证券从业经验，曾经在招商基金 王宗合 基 金 经 2010年12月 - 9 从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、 理 28日 纺织服装、汽车等行业的研究。2009 年5月加盟鹏华基金管理有限公司， 从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、 造纸包装等行业的研究工作，担任鹏 华动力增长混合（LOF）基金基金经 理助理，2010年12月起担任鹏华消 费优选混合基金基金经理，2012年6 月起兼任鹏华金刚保本混合基金基 金经理，2014年7月起兼任鹏华品牌 传承混合基金基金经理，2014年12 月起兼任鹏华养老产业股票基金基 金经理，现同时担任权益投资二部总 经理、投资决策委员会成员。王宗合 先生具备基金从业资格。本报告期内 本基金基金经理未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2015年4季度，市场震荡反弹，个股表现活跃。 我们积极参与了市场反弹，仓位上升，结构上以更积极的参与成长股和主题股为主。在传媒、计算机、新能源汽车板块参与较多。4季度获取一定的收益。但12月份，我们的表现一般，主要是前期涨幅较大的股票出现一定的回调。市场在12月份中，部分蓝筹股表现更好。 我们将继续坚持灵活务实的应对策略来应对市场的不断变化。4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为26.55%，同期上证综指上涨15.93%，深证成指上涨26.80%，沪深300指数上涨16.49%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 310,836,830.60 95.43 其中：股票 310,836,830.60 95.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,862,628.23 3.95 8 其他资产 2,031,790.11 0.62 9 合计 325,731,248.94 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 132.10 0.00 B 采矿业 9,725,606.23 3.01 C 制造业 221,617,475.45 68.64 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 593.64 0.00 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 25,407.60 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 58,237,788.24 18.04 J 金融业 3,221,194.00 1.00 K 房地产业 22.34 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 3,631,320.00 1.12 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,593,730.00 2.04 R 文化、体育和娱乐业 7,783,561.00 2.41 S 综合 - - 合计 310,836,830.60 96.28 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300037 新宙邦 400,860 23,450,310.00 7.26 2 002407 多氟多 240,600 18,348,156.00 5.68 3 002709 天赐材料 207,800 17,226,620.00 5.34 4 002460 赣锋锂业 260,938 16,420,828.34 5.09 5 300073 当升科技 387,172 15,033,888.76 4.66 6 300017 网宿科技 248,097 14,883,339.03 4.61 7 300383 光环新网 264,061 14,710,838.31 4.56 8 002664 信质电机 454,502 14,439,528.54 4.47 9 300242 明家科技 280,942 14,035,862.32 4.35 10 002034 美 欣 达 232,554 10,141,679.94 3.14 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的多氟多于2015年7月22日发布公告称其收到中国证券监督管理委员会河南监管局对公司下达的行政监管措施决定书，分别为对董事长李世江、总经理侯红军、董事会秘书陈相举、财务总监程立静的《关于对李世江、侯红军、陈相举、程立静实施监管谈话措施的决定》和对公司的《关于对多氟多化工股份有限公司实施出具警示函措施的决定》。根据公告的内容，公司2014年6月27日，公司收到焦作市中级人民法院的《民事判决书》，判决郑州铝业股份有限公司归还中信银行股份有限公司郑州分行贷款及利息28261460.48元，贷款合同到期后的利息、罚息、复利按人民银行有关贷款利率的规定及合同约定算至付款日。同时判决公司对上述贷款的本息承担连带偿还责任。对于上述诉讼进展情况，公司于2015年1月13日才进行信息披露。因此存在信息披露的问题。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，认为多氟多是新能源汽车产业链爆发的受益标的，看好公司2016-2017年业绩的高速增长，此次收到证监局行政监管措施决定书之后，公司对这次信息披露责任事件高度重视，已于2015年7月8日召开第四届董事会第十九次（临时）会议专题研究，并审议通过了《关于对2014年半年度报告和2014年第三季度报告进行更正的议案》、《关于致歉并对相关人员进行责任追究的议案》和《关于加强内控学习和管理的议案》，并于2015年7月9日进行了公告披露，近日，公司已将《自查报告》和《整改计划》呈报河南证监局。公司及相关当事人诚恳的向全体投资者致歉，同时，将以该事件为契机，吸取教训，加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，杜绝此类事件再次发生。我认为本次事件对该股票的投资价值不产生重大影响，该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,111,653.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,447.73 5 应收申购款 914,688.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,031,790.11 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002664 信质电机 14,439,528.54 4.47 重大事项 2 300242 明家科技 14,035,862.32 4.35 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 174,539,315.29 报告期期间基金总申购份额 17,861,269.18 减:报告期期间基金总赎回份额 20,923,533.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 171,477,051.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 (一)《鹏华消费优选股票型证券投资基金基金合同》； (二)《鹏华消费优选股票型证券投资基金托管协议》； (三)《鹏华消费优选股票型证券投资基金2015年第4季度报告》（原文）。8.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司8.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2016年1月21日