鹏华消费优选股票型证券投资基金 2012 年 第 3 季度报告 2012 年 9 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 10 月 24 日 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华消费优选股票 基金主代码 206007 交易代码 206007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 28 日 报告期末基金份额总额 906,037,546.50 份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,精选大 投资目标 消费类的优质上市公司,力求超额收益及长期资本增 值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行态势、政策环 境、利率走势、证券市场走势等及证券市场现阶段的 系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险 和预期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结合 的手段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配 投资策略 置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金致力于挖掘大消费类行业中的优质上市公司。 通过对宏观经济、行业竞争格局、企业竞争优势等进 行综合分析、评估,精选具有良好基本面及估值优势 的大消费类上市公司构建股票投资组合。 3、债券投资策略 第 2 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告 本基金通过久期配置、类属配置、期限结构配置等, 采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的前提 下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券 组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权 证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收 益。 沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率业绩比较基准 ×20% 本基金属于股票型基金,其预期的风险和收益高于货 风险收益特征 币市场基金、债券基金、混合型基金,属于证券投资 基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2012 年 7 月 1 日 - 2012 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -43,892,673.35 2.本期利润 -19,589,677.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0212 4.期末基金资产净值 702,556,001.84 5.期末基金份额净值 0.775注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.64% 1.10% -5.45% 0.95% 2.81% 0.15%注:业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20% 第 3 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:1、本基金合同于 2010 年 12 月 28 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王宗合先生,国籍中 国,中国人民大学金 融学硕士,6 年证券从 业经验,曾经在招商 本基金基 2010 年 12 月 基金从事食品饮料、 王宗合 - 6 金经理 28 日 商业零售、农林牧渔、 纺织服装、汽车等行 业的研究。2009 年 5 月加盟鹏华基金管理 有限公司,从事食品 第 4 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告 饮料、农林牧渔、商 业零售、造纸包装等 行业的研究工作,担 任鹏华动力增长混合 型证券投资基金 ( LOF ) 基 金 经 理 助 理,2010 年 12 月起至 今担任鹏华消费优选 股票型证券投资基金 基金经理,2012 年 6 月起至今兼任鹏华金 刚保本混合型证券投 资基金基金经理。王 宗合先生具备基金从 业资格。本报告期内 本基金基金经理未发 生变动。注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的异常交易行为。 第 5 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度,全部指数震荡向下。从结构上看,跑赢市场的行业主要是传媒、煤炭、有色、医药、石油石化、餐饮旅游、TMT、基础化工、非银行金融。跑输市场的行业主要是纺织服装、机械、交运、汽车、地产、电力设备、零售、轻工制造、家电、国防军工、钢铁、建材、电力等。 本基金在报告期内,业绩表现略有好转。但由于 1 季度业绩拖累,1-9 月份业绩仍然表现较差。 3 季度本基金没有在仓位上做主动性选择;尽管,组合行业偏离度较大,但对于自上而下的结构性配置也没有做过多的主动性选择,这种行业偏离更多的来自于个股选择的结果;报告期,主要精力放在个股选择上,将组合的持仓逐步的向比较看好的个股集中。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-2.64%,同期上证综指下跌 6.26%,深圳成指下跌 8.64%,沪深 300 指数下跌 6.85%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济增速趋势向下,目前处于经济下滑的哪个阶段?尽管经济学界有各种不同的判断,但目前很难给出对投资很有价值的答案;政策在“稳中求进,预调微调”的总基调下,尽管强调了稳增长的重要性,基础设施投资逐步放松,但没有看到逆转目前总供给大于总需求的迹象; 在经济增速向下背景下,各个行业的景气度均向下。在季节性等因素的作用下,部分行业有短期企稳的迹象,但也很难据此作出有效的投资决策。 仍然坚持 2 季度的看法:“目前无法从这些繁杂的因素中提炼出未来引导市场走势的核心因素。预计 A 股市场的整体走势和结构演变将变的非常复杂。无法通过仓位的选择提高成功的概率”。我们将把更多的主动决策放在个股的选择上。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 596,950,769.87 84.72 其中:股票 596,950,769.87 84.72 第 6 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 106,111,942.79 15.06 6 其他资产 1,532,498.88 0.22 7 合计 704,595,211.54 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 8,621,239.55 1.23 B 采掘业 - - C 制造业 422,799,202.28 60.18 C0 食品、饮料 239,866,727.24 34.14 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 22,894,546.00 3.26 C5 电子 8,938,628.10 1.27 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 11,149,641.90 1.59 C8 医药、生物制品 139,949,659.04 19.92 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 15,042,102.46 2.14 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 78,864,337.19 11.23 H 批发和零售贸易 26,616,130.50 3.79 I 金融、保险业 - - J 房地产业 9,492,244.21 1.35 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 35,515,513.68 5.06 M 综合类 - - 合计 596,950,769.87 84.97 第 7 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600276 恒瑞医药 1,491,816 45,216,942.96 6.44 2 000799 酒 鬼 酒 759,918 40,683,114.60 5.79 3 000858 五 粮 液 1,150,000 38,985,000.00 5.55 4 300168 万达信息 2,821,388 38,935,154.40 5.54 5 002304 洋河股份 302,823 37,852,875.00 5.39 6 002038 双鹭药业 935,877 33,504,396.60 4.77 7 002385 大北农 1,409,922 30,087,735.48 4.28 8 600519 贵州茅台 102,990 25,314,942.00 3.60 9 000568 泸州老窖 620,000 23,870,000.00 3.40 10 600559 老白干酒 818,548 23,304,061.56 3.325.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 937,491.55 2 应收证券清算款 - 第 8 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告 3 应收股利 60,472.31 4 应收利息 20,674.79 5 应收申购款 513,860.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,532,498.885.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000799 酒 鬼 酒 17,166,600.00 2.44 非公开发行5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 938,008,113.09 本报告期基金总申购份额 7,391,906.27 减:本报告期基金总赎回份额 39,362,472.86 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 906,037,546.50 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 (一)《鹏华消费优选股票型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华消费优选股票型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华消费优选股票型证券投资基金 2012 年第 3 季度报告》(原文)。 第 9 页 共 10 页 鹏华消费优选股票 2012 年第 3 季度报告7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司。7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2012 年 10 月 24 日 第 10 页 共 10 页