鹏华精选成长股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华精选成长股票 场内简称 - 基金主代码 206002 交易代码 206002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月9日 报告期末基金份额总额 214,466,758.51份 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，自下 投资目标 而上精选具有良好持续成长潜力的上市公司，力争 基金资产的长期增值。 1.资产配置策略 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、 市场技术指标、市场资金构成及流动性情况，运用 定性和定量相结合的分析手段，对证券市场现阶段 投资策略 的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风 险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金 股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调 整原则和调整范围。 2.股票投资策略 本基金对股票的投资采用自下而上的个股精选策略， 对成长性股票进行筛选，结合定性分析与定量分析 构建投资组合，并进行定期和不定期调整。 3.债券投资策略 本基金将采取久期策略、信用策略、债券选择策略 等积极投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘 和利用市场失衡提供的投资机会，实现债券组合增 值。 4.权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券 基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估 值水平，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、 价差策略、双向权证策略等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率 ×20% 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于 风险收益特征 货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投 资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 98,174,305.48 2.本期利润 104,487,888.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.4157 4.期末基金资产净值 393,249,228.33 5.期末基金份额净值 1.834 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 24.42% 2.84% 9.07% 2.09% 15.35% 0.75% 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2009年9月9日生效；2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘苏先生，国籍中国， 北京大学理学硕士， 10年证券从业经验。 曾任职于深圳国际信 托投资有限责任公司 （现公司更名为：华 润深国投信托有限公 司）证券信托部，担 任信托经理； 2008年10月加盟鹏 华基金管理有限公司， 从事研究分析工作， 历任研究部高级研究 员、基金经理助理； 2011年12月至 2015年5月担任鹏华 本基金基 2011年 2015年 精选成长股票型证券 刘苏 金经理 12月28日 5月5日 10 投资基金基金经理， 2013年10月至 2013年12月担任原 鹏华普惠基金 （2013年12月已转 型为鹏华消费领先灵 活配置混合型证券投 资基金）基金经理， 2013年12月至 2015年5月鹏华消费 领先灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。刘苏先生具备基 金从业资格。本报告 期内本基金基金经理 发生变动，刘苏不再 担任本基金基金经理。 吴印先生，经济学硕 士，9年证券从业经 验。历任万家基金管 本基金基 2015年 理有限公司研究发展 吴印 金经理 5月5日 - 9 部行业分析师、基金 经理助理、万家双引 擎灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、 万家行业优选股票型 证券投资基金 （LOF）基金经理、 万家精选股票型证券 投资基金基金经理等 职；现任职于鹏华基 金管理有限公司基金 管理部，2015年2月 起担任鹏华优质治理 股票型证券投资基金 (LOF)基金经理， 2015年5月起兼任鹏 华精选成长股票型证 券投资基金基金经理。 吴印先生具备基金从 业资格。本报告期内 本基金基金经理发生 变动，刘苏不再担任 本基金基金经理，由 吴印担任本基金基金 经理。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度，宏观经济依旧低迷，增长通胀都呈现弱势震荡的格局，地产销售则有所恢复。A股市场则给所有的市场参与者上了生动的一课，一场全民的风险教育。在宽松的货币政策、改革的强烈预期以及多渠道融资的资金推动下，四五月份迅猛上涨，各指数均创出多年新高，其中以创业板为代表的中小市值个股上涨尤为猛烈。进入六月，A股市场行情发生戏剧化转折，大幅下跌，而在去杠杆的推动下，下跌幅度速度均超出普遍预期，市值遭遇大幅缩水，前期暴涨的个股回撤很大。 精选成长基金在二季度的运作，也继续贯彻了精选优质成长股的策略，结合企业基本面与估值，选取性价比最高的品种，做了积极配置。对于很多高估的品种，我们保持了冷静，积极研究，等待给我合适的买入时机。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为24.42%，同期上证综指上涨14.12%，深证成指上涨8.95%，沪深300指数上涨10.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，宏观经济依旧没有明显的亮点，寻求新的经济增长点估计还需要相对较长的时间。而支撑A股市场的几个重要因素，包括改革的预期、宽松的货币环境等也都依然存在，因此我们预计，市场在经历大幅下跌之后，将会逐渐企稳，并震荡分化，真正优秀的企业会逐渐脱引而出。 精选成长基金在三季度，将重点关注前期大幅下跌的品种，在市场泥沙俱下的过程中，不免有错杀的优质企业，我们会保持敏锐的嗅觉，在合适的时间果断买入。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 372,491,875.51 82.57 其中：股票 372,491,875.51 82.57 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 78,039,809.37 17.30 8 其他资产 604,870.39 0.13 9 合计 451,136,555.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 244,921,365.44 62.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 21,127,107.93 5.37 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 18,641,000.00 4.74 业 J 金融业 63,179,595.48 16.07 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,338,488.00 2.37 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,494,918.66 1.91 R 文化、体育和娱乐业 7,789,400.00 1.98 S 综合 - - 合计 372,491,875.51 94.72 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002475 立讯精密 906,965 30,664,486.65 7.80 2 300145 南方泵业 600,000 26,370,000.00 6.71 3 601318 中国平安 284,142 23,282,595.48 5.92 4 002572 索菲亚 527,533 20,378,599.79 5.18 5 300259 新天科技 1,200,052 18,120,785.20 4.61 6 002450 康得新 500,000 15,300,000.00 3.89 7 002271 东方雨虹 579,082 14,882,407.40 3.78 8 002616 长青集团 500,044 14,851,306.80 3.78 9 600201 金宇集团 194,381 13,824,376.72 3.52 10 000786 北新建材 715,936 13,695,855.68 3.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 根据中国证监会[2014]103号文，本基金投资的前十名证券之一的中国平安的发行主体中国平安保险(集团)股份有限公司(简称“中国平安”)的控股子公司平安证券有限责任公司(简称 “平安证券”)于2014年12月08日收到《中国证监会行政处罚决定书》，称平安证券在深圳海 联讯科技股份有限公司（简称“海联讯”）首次公开发行股票并在创业板上市项目中作为海联讯 的保荐机构和主承销商，因未勤勉尽责，未能发现海联讯在会计期末虚构收回应收账款，同时在 相关会计期间虚增营业收入的事实，致使其所出具的保荐书中关于海联讯应收账款项目的财务数 据和财务指标的陈述、海联讯最近三年财务会计文件无虚假记载的陈述、海联讯符合发行上市条 件的结论意见存在虚假记载，中国证监会决定对平安证券给予警告，没收保荐业务收入400万元， 没收承销股票违法所得2,867万元，并处以440万元罚款。 对该股票的投资决策程序的说明：该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 2014年6月23日，本基金投资的前十名证券之一的新天科技之发行人新天科技股份有限公司（以下简称“公司”或“新天科技”）收到了中国证监会河南监管局《关于新天科技股份有限公司公司治理情况的综合评价及整改要求》（豫证监发[2014]164号，以下简称“整改意见”）。要求公司在收到通知十五日内，提出具体的改进措施，并书面报送中国证监会河南监管局。 2014年7月1日，公司发布公告，说明“在收到中国证监会河南监管局的整改意见后，公司董事会高度重视，认真对照《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司股东大会规则》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监公司字[2007]56号）、《上市公司治理准则》等相关法律法规及《公司章程》等内部规章制度，对中国证监会河南监管局现场检查我公司中发现的问题进行了认真、深入的分析，积极查找问题的根源，结合公司实际情况制订了整改方案，并采取有效的措施进行整改。” 根据公告,公司整改方案如下： 一、部分制度需进一步完善 1.公司制度中董事会、股东大会对个别事项的审议权限存在矛盾。公司董事会议事规则第六条规定交易金额占总资产比例达到50%的，由股东大会审议；公司章程和股东大会议事规则中规定一年内购买、出售资产达到总资产的30%的，必须提交股东大会审议。 整改措施：公司根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司章程指引》及《公司章程》等有关规定，对公司《董事会议事规则》进行了修订，使公司《董事会议事规则》与《公司章程》的审批权限相一致。 相关内容已经公司第二届董事会第九次会议审议通过，目前尚需提交股东大会审议通过后生效。 2.公司制订的《公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》中，未对持股超过5%以上股东违规买卖股票行为做出限定，不符合《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（证监公司字[2007]56号）的相关规定。 整改措施：公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律、法规及规范性文件的要求，对《公司董事、监事和高级管理人员持有和买卖本公司股票管理制度》进行了修订。相关内容已经公司第二届董事会第九次会议审议通过，自董事会审议通过之日起生效。 二、股东大会运作不规范 1.存在个别股东委托其他股东出席股东大会，缺少授权委托书的情形，不符合《上市公司章程指引》第六十条的规定。 整改措施：公司已组织相关人员再次学习了《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》及《公司股东大会议事规则》，今后，公司将进一步规范股东大会的召开，确保工作底稿保存的规范性、完整性。 2.个别股东大会未按要求选举两名股东代表计票和监票，不符合《上市公司章程指引》第八十七条的规定。 整改措施：公司已组织相关人员再次学习了《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》及《公司股东大会议事规则》，今后，公司将进一步规范股东大会计票、监票工作，确保各项文件均按要求签字、盖章。 三、募集资金使用审批不完整 公司募集资金使用的审批程序未严格按照公司募集资金管理制度的规定执行，存在个别支付项目审批不完整的情形。 整改措施：公司募集资金支出中的个别凭证缺少董事长或总经理的签批，主要是经办人员在董事长或总经理出差期间电话请示后，未做书面记录所致。公司已组织相关人员重新学习了《公司募集资金管理和使用办法》，后期，公司将进一步规范募集资金使用审批流程，确保募集资金使用审批的完整性。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，从公告中知悉，公司将认真落实各项整改措施，加强各岗位人员的学习和培训，进一步完善公司法人治理结构，促进公司的健康、稳定发展。本次整改对于上市公司经营并不构成重大实质性影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券之一的内蒙古金宇集团股份有限公司(简称“金宇集团”或“公司”)于2014年6月19日至6月27日，内蒙古证监局对公司进行了现场检查,并于2014年9月 16日向公司下发了《关于内蒙古金宇集团股份有限公司的监管关注函》（内证监上市字 [2014]36号）。现场检查发现金宇集团存在如下问题： 1、公司部分制度需要进一步修订完善， 包括公司《董事会工作条例》和《总裁工作细则》关于总裁授权的规定不一致、公司《信息披露 管理制度》需要补充完善、公司高级管理人员报酬制度需要重新修订、公司《章程》及《股东大 会规则》需要补充完善等；2、公司董事会薪酬与考核委员会没有严格按照《上市公司治理准则》 第五十六条规定充分发挥作用。 根据金宇集团发布的公告，公司部署了相应整改措施，包括1、将尽快对《董事会工作条例》与《公司总裁工作细则》两项制度进行修订完善，统一资金运用权限的决策标准；2、对《信息 披露管理制度》进行查缺补漏；3、计划将高级管理人员薪酬制度纳入到公司薪酬和考核制度方 案当中，并根据不同岗位采取固浮比年薪制，运用KPI考核指标，加强和完善高级管理人员的考 核机制，形成一套科学合理的高管薪酬考核制度；4、对《公司章程》和《股东大会规则》当中 相关内容进行补充修订，提交董事会、股东大会进行审议；5、组织董事会薪酬与考核委员会成 员认真学习《上市公司治理准则》及《金宇集团薪酬与考核委员会会议规则》，总结过去工作中 的不足，恪守勤勉尽责的义务，与咨询公司密切配合，积极参与公司薪酬与考核制度改革和方案 制定；上述工作正在进行中，预计于2015年4月30日前完成。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该股票，金宇集团作为国内生物疫苗市场苗的龙头企业，具备较好的投资价值。从监管措施公告中知悉，相关问题对于公司经营并不构成重大实质性影响。对金宇集团的财务状况及经营成果并不产生重大实质性影响。本次监管措施对该股票的投资价值不产生重大影响。公司在证监局的监督下，已经提出了相应的整改措施。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 196,431.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,881.51 5 应收申购款 395,557.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 604,870.39 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000786 北新建材 13,695,855.68 3.48 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 304,527,746.55 报告期期间基金总申购份额 76,558,368.00 减:报告期期间基金总赎回份额 166,619,356.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 214,466,758.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）《鹏华精选成长股票型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华精选成长股票型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华精选成长股票型证券投资基金2015年度第2季度报告》（原文）。8.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2015年7月18日