南方全球精选配置证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年08月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................2 1.1重要提示.........................................................................................................................................2 1.2目录.................................................................................................................................................3 §2基金简介.....................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5 2.4境外资产托管人.............................................................................................................................6 2.5信息披露方式.................................................................................................................................6 2.6其他相关资料.................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现...................................................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6 3.2基金净值表现.................................................................................................................................7 §4管理人报告.................................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................12 §5托管人报告...............................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................12 §6半年度财务会计报告（未经审计）..........................................................................................12 6.1资产负债表...................................................................................................................................12 6.2利润表...........................................................................................................................................13 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................14 6.4报表附注.......................................................................................................................................16 §7投资组合报告...........................................................................................................................33 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................33 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................................34 7.3期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................34 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细....................................35 7.5报告期内权益投资组合的重大变动............................................................................................41 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................43 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................43 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................43 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细....................43 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............................43 7.11投资组合报告附注.....................................................................................................................44 §8基金份额持有人信息................................................................................................................45 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................45 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................45 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................45 §9开放式基金份额变动..................................................................................................................46 §10重大事件揭示.........................................................................................................................46 10.1基金份额持有人大会决议..........................................................................................................46 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................46 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................46 10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................46 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................46 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................46 10.8其他重大事件.............................................................................................................................49 §11影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................50 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..........................................50 11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................50 §12备查文件目录.........................................................................................................................50 12.1备查文件目录.............................................................................................................................50 12.2存放地点.....................................................................................................................................50 12.3查阅方式.....................................................................................................................................50 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方全球精选配置证券投资基金 基金简称 南方全球精选配置(QDII-FOF) 基金主代码 202801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年9月19日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,692,200,135.88份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。 2.2基金产品说明 投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低组 合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的 配置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。 　1、战略性资产配置策略（StrategicAssetAllocation） 　在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析， 确定资产种类(AssetClass)与权重，并定期进行回顾和动态调整。 　2、战术性资产配置策略（TacticalAssetAllocation） 　在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变 投资策略 化对资产进行国家及区域配置，在不同国家的配置比例上采用“全球资产配置量 化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的 影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进 行调整，以降低投资组合的投资风险。本基金的大部分资产将投资于ETF基金、 股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量和定性的方式 筛选基金，在香港市场的选股策略的主要标准： 　市场及行业地位（marketposition）、估值（intrinsicvalue）、盈利预 期（earningsurprise）、和良好的趋势（investmenttrend）。 业绩比较基准60%×MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）+40%×MSCI新兴市场指数 （MSCIEmergingMarketsIndex）。 风险收益特征本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负姓名 常克川 郭明 责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京市西城区复兴门内大街55号 号免税商务大厦31-33层 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京市西城区复兴门内大街55号 号免税商务大厦31-33层 邮政编码 518048 100140 法定代表人 张海波 易会满 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 纽约梅隆银行股份有限公司 名称 英文 TheBankofNewYorkMellonCorporation 注册地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 办公地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 邮政编码 10286 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一 路六号免税商务大厦31-33层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 202,698,857.32 本期利润 23,349,653.73 加权平均基金份额本期利润 0.0048 本期加权平均净值利润率 0.53% 本期基金份额净值增长率 0.44% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 -371,789,764.46 期末可供分配基金份额利润 -0.0792 期末基金资产净值 4,320,410,371.42 期末基金份额净值 0.921 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 -7.90% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较 阶段 份额净值增 长率标准差 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去一个月 0.00% 0.86% 1.15% 0.79% -1.15% 0.07% 过去三个月 3.95% 0.68% 2.01% 0.64% 1.94% 0.04% 过去六个月 0.44% 0.82% -2.24% 0.77% 2.68% 0.05% 过去一年 13.01% 0.77% 5.35% 0.61% 7.66% 0.16% 过去三年 2.91% 0.85% 30.29% 0.76% -27.38% 0.09% 自基金合同生 效起至今 -7.90% 1.12% 27.69% 1.17% -35.59% -0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期业年限 黄亮 本基金基2009年 - 17 北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。 金经理 6月25日 曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资 有限责任公司，2005年加入南方基金国际 业务部，现任国际投资决策委员会委员； 2007年9月至2009年5月，担任南方全球 基金经理助理；2011年9月至2015年5月， 任南方中国中小盘基金经理；2015年5月 至2017年11月，任南方香港优选基金经理； 2009年6月至今，担任南方全球基金经理； 2010年12月至今，任南方金砖基金经理； 2016年6月至今，任南方原油基金经理； 2017年4月至今，任国企精明基金经理； 2017年10月至今，任美国REIT基金经理。 香港中文大学经济学硕士，具有基金从业资 格。曾任泰康资产管理（香港）有限公司权 益投资部高级副总裁、安信资产管理（香港） 叶国锋本基金基2017年 有限公司投资部基金经理、中广核投资（香 金经理 10月20日 - 7 港）有限公司高级投资副总裁。2017年 8月加入南方基金；2017年10月至今，任 南方全球基金经理；2018年1月至今，任 南方香港成长基金经理。 本基金基 新加坡南洋理工大学博士，具有基金从业资 林雅恒金经理助2017年 2018年 格。曾就职于香港恒生银行，任助理投资经 8月3日 1月12日 3 理。2017年7月加入南方基金；2017年 理 8月至今，任南方全球基金经理助理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年，在美国经济增长提速、其他经济体经济增长放缓、中国持续推进金融去杠杆及中美贸易战升温的背景下，美国与其它经济体的经济增速差及货币政策差走阔，全球股市格局发生显著变化。在经历了一月份全球股市整体冲高之后，资金回流美国，其他主要经济体股市震荡下行，全球主要股市中只有美国股市按美元计价取得小幅上涨。美国经济一枝独秀，美联储三月份、六月份分别加息25个基点，符合市场预期。从市场风格上来看，成长类个股显著跑赢价值类个股。按美元计价全收益口径计算，MSCI全球价值指数下跌3.35%，MSCI全球成长指数上涨3.81%。VIX指数及恒生波动率指数维持在较高水平，市场情绪较为悲观。 报告期间，MSCI发达国家指数按美元计价下跌0.67%，MSCI新兴市场指数按美元计价下跌7.68%,恒生指数按港币计价下跌3.22%,黄金价格按美元计价下跌3.85%，十年期美国国债、十年期日本国债及十年期德国国债收益率分别上升45个基点、下跌1个基点和下跌13个基点。新兴市场方面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价下跌4.76%,印度Nifty指数按本币计价上涨 1.74%，俄罗斯MOEX指数按本币计价上涨8.83%。美元指数先抑后扬,由92.12升至94.47。 港股市场方面，2018年上半年恒生指数下跌3.22%，恒生国企指数下跌5.43%。从市值角度来看，恒生大型股指数下跌2.96%，恒生中型股指数下跌10.02%，恒生小型股指数上涨1.50%。根据Wind统计，2018年上半年港股通南下净买入930亿元人民币，但主要集中在前两个月，三月份以来市场观望情绪浓厚，但双向交易依然活跃。恒生AH股溢价指数于报告期内有所回落，由130.35点下降到118.13点。恒生行业方面，能源、公用事业和工业行业表现较好，分别跑赢恒生指数15.74%、5.85%和2.70%，表现较差的原材料、综合和电信板块分别落后7.47%、 7.19%和7.18%。 在区域配置上基金上半年减少了欧洲、日本等非美发达国家，增加了美国的配置。在行业层 面，减持了获利的人工智能和高端制造，增加了必选消费、公用事业等防御类行业的配置。港股方面，以价值投资为导向，遵循自下而上为主的原则,在行业中精选盈利改善、估值水平合理的行业龙头公司，尤其关注公司的技术优势、发展战略、行业成长性以及产业政策的变化。基金围绕港股市场估值体系重构的长期逻辑进行个股筛选，不断发掘存在估值重估机会的细分行业和个股，同时通过分散化投资控制投资组合整体的风险。报告期内，美国公用事业、可选消费等行业的配置为基金取得较好的超额收益，在港股的行业和个股选择上也很好把握了医疗、可选消费等行业的投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金净值增长0.44%，基金基准增长-2.24%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金投资团队通过大类资产配置、区域配置、行业配置和个股选择等多层面投资策略的实施，在控制基金的回撤水平，力争稳定战胜业绩比较基准，为投资者创造持续稳健的投资回报。4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益 分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方全球精选配置（QDII-FOF)的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF)的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方全球精选配置（QDII-FOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF)未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方全球精选配置（QDII- FOF)2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：南方全球精选配置(QDII-FOF) 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.4.1 259,035,993.78 311,409,461.82 结算备付金 12,971,814.94 38,349,157.08 存出保证金 1,896.98 1,880.80 交易性金融资产 6.4.4.2 4,080,912,310.08 4,369,324,485.82 其中：股票投资 1,329,460,470.95 1,473,926,219.41 基金投资 2,751,451,839.13 2,895,398,266.41 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 买入返售金融资产 6.4.4.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.4.5 30,581.64 64,221.76 应收股利 17,153,691.74 410,477.49 应收申购款 46,451.91 107,640.46 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 4,370,152,741.07 4,719,667,325.23 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 25,599,212.43 28,456,255.10 应付赎回款 8,584,771.00 13,198,050.45 应付管理人报酬 6,638,597.38 7,341,949.42 应付托管费 1,076,529.32 1,190,586.42 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 7,629,553.73 5,579,893.76 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 213,705.79 439,767.65 负债合计 49,742,369.65 56,206,502.80 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 4,692,200,135.88 5,086,284,999.58 未分配利润 6.4.4.10 -371,789,764.46 -422,824,177.15 所有者权益合计 4,320,410,371.42 4,663,460,822.43 负债和所有者权益总计 4,370,152,741.07 4,719,667,325.23 注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.921元，基金份额总额 4,692,200,135.88份。 6.2利润表 会计主体：南方全球精选配置(QDII-FOF) 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 79,376,147.91 214,784,859.63 1.利息收入 873,594.60 1,109,260.33 其中：存款利息收入 6.4.4.11 873,594.60 1,052,528.88 债券利息收入 - 35,923.23 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 20,808.22 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 252,107,510.39 64,569,805.56 其中：股票投资收益 6.4.4.12 96,378,421.20 -44,756,713.93 基金投资收益 6.4.4.13 127,812,015.45 87,732,553.03 债券投资收益 6.4.4.14 - 314,681.90 资产支持证券投资收益 6.4.4.15 - - 贵金属投资收益 6.4.4.16 - - 衍生工具收益 6.4.4.17 - - 股利收益 6.4.4.18 27,917,073.74 21,279,284.56 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.4.19 -179,349,203.59 161,222,155.10 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） 5,737,482.67 -12,123,109.75 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.4.20 6,763.84 6,748.39 减：二、费用 56,026,494.18 58,951,930.39 1．管理人报酬 6.4.7.2.1 40,826,304.47 42,687,690.13 2．托管费 6.4.7.2.2 6,620,481.79 6,922,328.18 3．销售服务费 6.4.7.2.3 - - 4．交易费用 6.4.4.21 8,342,714.92 9,079,228.47 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.4.22 236,993.00 262,683.61 三、利润总额（亏损总额以“- 23,349,653.73 155,832,929.24 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 23,349,653.73 155,832,929.24 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方全球精选配置(QDII-FOF) 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 5,086,284,999.58 -422,824,177.15 4,663,460,822.43 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 23,349,653.73 23,349,653.73 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -394,084,863.70 27,684,758.96 -366,400,104.74 填列） 其中：1.基金申购款 8,070,730.01 -609,623.35 7,461,106.66 2.基金赎回款 -402,155,593.71 28,294,382.31 -373,861,211.40 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 4,692,200,135.88 -371,789,764.46 4,320,410,371.42 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 5,910,039,681.85 -1,250,523,261.76 4,659,516,420.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 155,832,929.24 155,832,929.24 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -352,004,930.56 66,552,493.72 -285,452,436.84 填列） 其中：1.基金申购款 7,946,933.94 -1,533,778.95 6,413,154.99 2.基金赎回款 -359,951,864.50 68,086,272.67 -291,865,591.83 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - - - 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 5,558,034,751.29 -1,028,137,838.80 4,529,896,912.49 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及[适用于有国债、地方政府债类境内投资的QDII基金]金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (c)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (d) 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 259,035,993.78 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 - 其他存款 - 合计 259,035,993.78 注:(a)货币资金中包括以下外币余额： 本期末 2018年6月30日 外币金额 汇率 折合人民币 港元 65,678,632.01 0.8431 55,373,654.65 美元 10,006,434.43 6.6166 66,208,574.05 欧元 81,300.12 7.6515 622,067.87 日元 82 0.059914 4.91 合计 　 　 122,204,301.48 6.4.4.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,372,374,303.21 1,329,460,470.95 -42,913,832.26 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 2,531,249,685.48 2,751,451,839.13 220,202,153.65 其他 - - - 合计 3,903,623,988.69 4,080,912,310.08 177,288,321.39 6.4.4.3衍生金融资产/负债 无。 6.4.4.4买入返售金融资产 6.4.4.4.1各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 29,683.56 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 898.08 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 30,581.64 6.4.4.6其他资产 无。 6.4.4.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 7,629,553.73 银行间市场应付交易费用 - 合计 7,629,553.73 6.4.4.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 473.31 预提费用 213,232.48 合计 213,705.79 6.4.4.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 5,086,284,999.58 5,086,284,999.58 本期申购 8,070,730.01 8,070,730.01 本期赎回（以“-”号填列） -402,155,593.71 -402,155,593.71 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,692,200,135.88 4,692,200,135.88 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -408,732,718.83 -14,091,458.32 -422,824,177.15 本期利润 202,698,857.32 -179,349,203.59 23,349,653.73 本期基金份额交易产 生的变动数 25,421,292.75 2,263,466.21 27,684,758.96 其中：基金申购款 -509,481.18 -100,142.17 -609,623.35 基金赎回款 25,930,773.93 2,363,608.38 28,294,382.31 本期已分配利润 - - - 本期末 -180,612,568.76 -191,177,195.70 -371,789,764.46 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 834,304.53 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 39,290.07 合计 873,594.60 6.4.4.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 1,691,759,102.08 减：卖出股票成本总额 1,595,380,680.88 买卖股票差价收入 96,378,421.20 6.4.4.13基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出/赎回基金成交总额 1,798,398,181.19 减：卖出/赎回基金成本总额 1,670,586,165.74 基金投资收益 127,812,015.45 6.4.4.14债券投资收益 无。 6.4.4.15资产支持证券投资收益 无。 6.4.4.16贵金属投资收益 无。 6.4.4.17衍生工具收益 无。 6.4.4.18股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 20,238,400.12 基金投资产生的股利收益 7,678,673.62 合计 27,917,073.74 6.4.4.19公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -179,349,203.59 股票投资 -192,715,164.51 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 13,365,960.92 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值 税 - 合计 -179,349,203.59 6.4.4.20其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 6,763.84 合计 6,763.84 注:本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.4.21交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 8,342,714.92 银行间市场交易费用 - 合计 8,342,714.92 6.4.4.22其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 64,464.96 信息披露费 148,767.52 账户维护费 4,500.00 银行费用 1,089.32 付现费用 18,171.20 合计 236,993.00 6.4.5或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.5.2资产负债表日后事项 无。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)基金托管人、基金销售机构 纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”)境外资产托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 30日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 439,696,040.55 13.18 - - 华泰香港 106,816,118.92 3.2070,557,944.46 2.97 6.4.7.1.2债券交易 无。 6.4.7.1.3债券回购交易 无。 6.4.7.1.4基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 占当期基金 占当期基金 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 - - - - 华泰香港 577,280,837.33 17.432,474,161,683.34 38.31 6.4.7.1.5权证交易 无。 6.4.7.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金期末应付佣占期末应付佣金总额的比例 佣金 总量的比例 金余额 （%） （%） 华泰证券 363,917.13 8.06469,802.56 6.16 华泰香港 399,279.17 8.84 - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金期末应付佣占期末应付佣金总额的比例 佣金 总量的比例 金余额 （%） （%） 华泰证券 - - - - 华泰香港 1,386,188.75 21.70 - - 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 40,826,304.47 42,687,690.13 其中：支付销售机构的客户维护费 4,952,708.10 5,193,245.22 注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.85%/当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 6,620,481.79 6,922,328.18 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X0.3%/当年天数。 6.4.7.2.3销售服务费 无。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 纽约梅隆银行 122,431,825.80 111,476.65 223,956,333.17 846.46 中国工商银行 136,604,167.98 722,827.88 89,477,007.62 986,762.99 注:本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.7.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.8利润分配情况 无。 6.4.9期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 6.4.10金融工具风险及管理 6.4.10.1风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.10.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2018年6月30日，本基金无债券投资(2017年12月31日：同)。 6.4.10.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 6.4.10.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 6.4.10.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年5年以 不计息 合计 2018年6月30日 上 资产 银行存款 259,035,993.78 - - - 259,035,993.78 结算备付金 12,971,814.94 - - - 12,971,814.94 存出保证金 1,896.98 - - - 1,896.98 交易性金融资产 - - -4,080,912,310.084,080,912,310.08 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 30,581.64 30,581.64 应收股利 - - - 17,153,691.74 17,153,691.74 应收申购款 877.62 - - 45,574.29 46,451.91 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 272,010,583.32 - -4,098,142,157.754,370,152,741.07 负债 应付赎回款 - - - 8,584,771.00 8,584,771.00 应付管理人报酬 - - - 6,638,597.38 6,638,597.38 应付托管费 - - - 1,076,529.32 1,076,529.32 应付证券清算款 - - - 25,599,212.43 25,599,212.43 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 7,629,553.73 7,629,553.73 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 213,705.79 213,705.79 负债总计 - - - 49,742,369.65 49,742,369.65 利率敏感度缺口 272,010,583.32 - -4,048,399,788.104,320,410,371.42 上年度末 1年以内 1-5年5年以 不计息 合计 2017年12月31日 上 资产 银行存款 311,409,461.82 - - - 311,409,461.82 结算备付金 38,349,157.08 - - - 38,349,157.08 存出保证金 1,880.80 - - - 1,880.80 交易性金融资产 - - -4,369,324,485.824,369,324,485.82 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 64,221.76 64,221.76 应收股利 - - - 410,477.49 410,477.49 应收申购款 22,951.32 - - 84,689.14 107,640.46 资产总计 349,783,451.02 - -4,369,883,874.214,719,667,325.23 负债 应付赎回款 - - - 13,198,050.45 13,198,050.45 应付管理人报酬 - - - 7,341,949.42 7,341,949.42 应付托管费 - - - 1,190,586.42 1,190,586.42 应付证券清算款 - - - 28,456,255.10 28,456,255.10 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 5,579,893.76 5,579,893.76 应付利息 - - - - - 其他负债 - - - 439,767.65 439,767.65 负债总计 - - - 56,206,502.80 56,206,502.80 利率敏感度缺口 349,783,451.02 - -4,313,677,371.414,663,460,822.43 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。 6.4.10.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.10.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018年6月30日 　项目　 美元 港币 欧元 日元 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合 人民币元 合计 元 元 元 人民 币元 以外币计价的资产 银行存款 66,208,574.05 55,373,654.65 622,067.87 4.91136,831,692.30 259,035,993.78 结算备付金 - - - - 12,971,814.94 12,971,814.94 存出保证金 - 1,896.98 - - - 1,896.98 交易性金融资产 2,522,777,507.431,493,658,917.31 59,854,317.84 - 4,621,567.504,080,912,310.08 衍生金融资产 - - - - - - 应收股利 674,165.97 9,171,721.61 - - 7,307,804.16 17,153,691.74 应收利息 - - - - 30,581.64 30,581.64 应收申购款 - - - - 46,451.91 46,451.91 应收证券清算款 - - - - - - 资产合计 2,589,660,247.451,558,206,190.55 60,476,385.71 4.91161,809,912.454,370,152,741.07 以外币计价的负债 应付证券清算款 - 20,417,482.31 - - 5,181,730.12 25,599,212.43 应付赎回款 - - - - 8,584,771.00 8,584,771.00 应付管理人报酬 - - - - 6,638,597.38 6,638,597.38 应付托管费 - - - - 1,076,529.32 1,076,529.32 应付销售服务费 - - - - - - 应付交易费用 - - - - 7,629,553.73 7,629,553.73 其他负债 - - - - 213,705.79 213,705.79 负债合计 - 20,417,482.31 - - 29,324,887.34 49,742,369.65 资产负债表外汇风险敞 口净额 2,589,660,247.451,537,788,708.24 60,476,385.71 4.91132,485,025.114,320,410,371.42 上年度末 2017年12月31日 项目 美元 港币 欧元 日元 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合 人民币元 合计 元 元 元 人民 币元 以外币计价的资产 银行存款 65,367,031.87 7,416,773.01 634,327.93 4.75237,991,324.26 311,409,461.82 结算备付金 - - - - 38,349,157.08 38,349,157.08 存出保证金 - 1,880.80 - - - 1,880.80 交易性金融资产 2,633,168,533.511,671,535,343.41 59,951,858.90 - 4,668,750.004,369,324,485.82 应收利息 - - - - 64,221.76 64,221.76 应收股利 63,458.26 219,610.28 - - 127,408.95 410,477.49 应收申购款 - - - - 107,640.46 107,640.46 资产合计 2,698,599,023.641,679,173,607.50 60,586,186.83 4.75281,308,502.514,719,667,325.23 以外币计价的负债 以外币计价的负债 应付证券清算款 2,977,127.95 5,823,912.04 - - 19,655,215.11 28,456,255.10 应付赎回款 - - - - 13,198,050.45 13,198,050.45 应付管理人报酬 - - - - 7,341,949.42 7,341,949.42 应付托管费 - - - - 1,190,586.42 1,190,586.42 应付交易费用 - - - - 5,579,893.76 5,579,893.76 其他负债 - - - - 439,767.65 439,767.65 负债合计 2,977,127.95 5,823,912.04 - - 47,405,462.81 56,206,502.80 资产负债表外汇风险敞 口净额 2,695,621,895.691,673,349,695.46 60,586,186.83 4.75233,903,039.704,663,460,822.43 6.4.10.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2018年6月 上年度末 （2017年 30日） 12月31日） 所有外币均相对人民币升值5% 209,396,267.32 221,477,889.14 分析 所有外币均相对人民币贬值5% -209,396,267.32 -221,477,889.14 6.4.10.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于 证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置 相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析， 确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。本基金将全球股票市场分为成熟市场和新兴 市场两类，根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类市场具体的 资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。在成熟市场和新兴市 场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置，在不同国 家或地区的配置比例上采用“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一 些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基 金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金和股票投资比例为基 金资产的60%-100%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0%-40%。此外，本基金的基金 管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,329,460,470.95 30.77 1,473,926,219.41 31.61 交易性金融资产－基金投资 2,751,451,839.13 63.68 2,895,398,266.41 62.09 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,080,912,310.08 94.46 4,369,324,485.82 93.69 6.4.10.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（2018年6月30日）上年度末 （2017年12月 31日） 1.业绩比较基准上升5% 77,773,437.55 239,126,889.61 分析 2.业绩比较基准下降5% -77,773,437.55 -239,126,889.61 6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,329,460,470.95 30.42 其中：普通股 1,329,460,470.95 30.42 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 2,581,063,907.05 59.06 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 170,387,932.08 3.90 7 银行存款和结算备付金合计 272,007,808.72 6.22 8 其他各项资产 17,232,622.27 0.39 9 合计 4,370,152,741.07 100.00 注:1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。 2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币741,734,323.07元，占基金资产净值比例17.17%；通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币120,780,044.15元，占基金资产净值比例2.80%。 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 1,329,460,470.95 30.77 合计 1,329,460,470.95 30.77 7.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 能源 142,071,978.20 3.29 原材料 42,786,903.45 0.99 工业 65,337,602.67 1.51 非必需消费品 170,665,394.33 3.95 必需消费品 59,535,506.50 1.38 医疗保健 47,660,358.69 1.10 金融 451,037,110.24 10.44 科技 283,395,654.57 6.56 通讯 27,456,394.60 0.64 公用事业 39,513,567.70 0.91 合计 1,329,460,470.95 30.77 注:本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。　 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 占基 所属 金资 序 公司名称(英 公司名称 证券 所在证 国家 数量(股) 公允价值 产净 号 文) (中文) 代码 券市场 （地 值比 区） 例 (%) Hisense Kelon 海信科龙 香港联 1 Electrical 电器股份 921 合交易 香港 11,500,000 77,662,156.50 1.80 Holdings 有限公司 HK 所 Co.,Ltd. Tencent 腾讯控股 香港联 2 Holdings 700 合交易 香港 220,000 73,042,811.60 1.69 有限公司 HK 所 Limited AAC 瑞声科技 香港联 3 Technologie 控股有限 2018 合交易 香港 768,000 71,548,838.40 1.66 s Holdings 公司 HK 所 Inc. China Taiping 中国太平 香港联 4 Insurance 保险控股 966 合交易 香港 2,500,000 51,745,262.50 1.20 Holdings 有限公司 HK 所 Company Limited Postal Savings 中国邮政 香港联 Bank Of 储蓄银行 1658 合交易 香港 5 China 股份有限 HK 12,000,000 51,698,892.00 1.20 公司 所 Corporation Limited China 招商银行 香港联 6 Merchants 股份有限 3968 合交易 香港 2,000,000 48,815,490.00 1.13 Bank 公司 HK 所 Co.,Ltd. China 中国神华 香港联 7 Shenhua 能源股份 1088 合交易 香港 3,000,000 47,095,566.00 1.09 Energy 有限公司 HK 所 Company Limited China 中国建设 香港联 8 Constructio 银行股份 939 合交易 香港 7,000,000 42,787,325.00 0.99 n Bank 有限公司 HK 所 Corporation 中国石油 香港联 PetroChina 天然气股 857 9 Company 份有限公 合交易 香港 7,050,000 35,484,814.35 0.82 Limited HK 所 司 Country 碧桂园控 香港联 10 Garden 股有限公 2007 合交易 香港 3,000,000 34,904,340.00 0.81 Holdings 司 HK 所 Co.Ltd. Hong Kong Exchanges 香港交易 香港联 11 And 及结算所 388 合交易 香港 165,000 32,830,314.00 0.76 Clearing 有限公司 HK 所 Limited Kingsoft 金山软件 香港联 12 Corporation 3888 合交易 香港 1,502,000 30,138,801.56 0.70 有限公司 HK 所 Ltd. Agricultura 中国农业 香港联 13 l Bank Of 银行股份 1288 合交易 香港 9,683,000 29,960,915.89 0.69 China 有限公司 HK 所 Limited China 中国太平 Pacific 洋保险 香港联 14 Insurance(g (集团)股 2601 合交易 香港 1,120,000 28,658,655.20 0.66 roup) 份有限公 HK 所 Co.,Ltd. 司 中兴通讯 香港联 15 ZTE 股份有限 763 合交易 香港 2,849,000 28,631,743.45 0.66 Corporation 公司 HK 所 CIFI 旭辉控股 香港联 16 Holdings (集团)有 884 合交易 香港 6,694,000 28,162,119.89 0.65 (Group)Co. 限公司 HK 所 Ltd. Yanzhou 兖州煤业 香港联 17 CoalMining 股份有限 1171 合交易 香港 3,242,000 28,043,967.85 0.65 Company 公司 HK 所 Limited China 中国恒大 香港联 18 Evergrande 3333 合交易 香港 1,500,000 25,293,000.00 0.59 集团 HK 所 Group CSPC 香港联 Pharmaceuti 石药集团 1093 合交易 香港 19 cal Group 有限公司 HK 1,262,000 25,216,615.14 0.58 所 Limited BOC Hong 中银香港 香港联 20 Kong (控股)有 2388 合交易 香港 800,000 24,922,036.00 0.58 (Holdings) 限公司 HK 所 Limited NetDragon 网龙网络 香港联 21 Websoft 控股有限 777 合交易 香港 1,690,000 24,706,708.26 0.57 Holdings 公司 HK 所 Limited 中国民航 香港联 TravelSky 信息网络 696 22 Technology 股份有限 合交易 香港 1,220,000 23,503,098.70 0.54 Limited HK 所 公司 Beijing 北控水务 香港联 23 Enterprises 集团有限 371 合交易 香港 5,000,000 18,042,340.00 0.42 WaterGroup 公司 HK 所 Limited Longfor 龙湖地产 香港联 24 Properties 960 合交易 香港 1,000,000 17,831,565.00 0.41 有限公司 HK 所 Co.,Ltd. 香港联 25 IGGInc IGGInc 799 合交易 香港 2,000,000 16,929,448.00 0.39 HK 所 China Mengniu 中国蒙牛 香港联 26 Dairy 乳业有限 2319 合交易 香港 725,000 16,259,183.50 0.38 Company 公司 HK 所 Limited China 中国中铁 香港联 27 Railway 股份有限 390 合交易 香港 3,250,000 16,221,244.00 0.38 Group 公司 HK 所 Limited 万洲国际 香港联 28 WH Group 288 合交易 香港 3,000,000 16,162,227.00 0.37 Limited 有限公司 HK 所 中国联合 China 网络通信 香港联 29 Unicom (香港)股 762 合交易 香港 1,900,000 15,698,522.00 0.36 (HongKong) 份有限公 HK 所 Limited 司 China 中海物业 2669 香港联 香港 30 Overseas 集团有限 HK 合交易 7,000,000 15,344,420.00 0.36 Property 公司 所 Holdings Limited Yuzhou 禹洲地产 香港联 31 Properties 股份有限 1628 合交易 香港 3,900,000 15,158,094.90 0.35 Company 公司 HK 所 Limited OrientOver 东方海外 香港联 32 seas(Inter (国际)有 316 合交易 香港 235,000 15,137,017.40 0.35 national)L 限公司 HK 所 td. Kingdee Internation 金蝶国际 香港联 33 alSoftware 软件集团 268 合交易 香港 2,200,000 14,894,204.60 0.34 Group 有限公司 HK 所 Company Limited ChinaConch 中国海螺 香港联 34 Venture 创业控股 586 合交易 香港 600,000 14,518,182.00 0.34 Holdings 有限公司 HK 所 Limited Ausnutria 澳优乳业 香港联 35 Dairy 股份有限 1717 合交易 香港 2,000,000 14,467,596.00 0.33 Corporation 公司 HK 所 Ltd. WisdomEduc ationInter 睿见教育 香港联 36 nationalHo 国际控股 6068 合交易 香港 2,380,000 13,745,059.30 0.32 ldingsComp 有限公司 HK 所 anyLimited 江南布衣 香港联 37 JnbyDesign 3306 合交易 香港 901,000 13,658,203.14 0.32 Limited 有限公司 HK 所 ChinaAgri- 中国粮油 香港联 38 Industries 控股有限 606 合交易 香港 5,000,000 12,646,500.00 0.29 Holdings 公司 HK 所 Limited Anton 香港联 Oilfield 安东油田 3337 合交易 香港 39 Services 服务集团 HK 13,000,000 12,385,139.00 0.29 所 Group China 中国建材 香港联 40 National 股份有限 3323 合交易 香港 1,850,000 12,119,140.95 0.28 Building 公司 HK 所 Material Company Limited 香港联 41 3SBioInc. 三生制药 1530 合交易 香港 800,000 12,019,233.60 0.28 HK 所 敏实集团 香港联 42 MinthGroup 425 合交易 香港 428,000 11,962,071.42 0.28 Ltd. 有限公司 HK 所 Brilliance China 华晨中国 香港联 43 Automotivve 汽车控股 1114 合交易 香港 1,000,000 11,938,296.00 0.28 Hoidings 有限公司 HK 所 Limited China 中国电信 香港联 44 Telecom 股份有限 728 合交易 香港 3,800,000 11,757,872.60 0.27 Corporation 公司 HK 所 Limited Dongyue 东岳集团 香港联 45 Group 189 合交易 香港 2,000,000 11,128,920.00 0.26 有限公司 HK 所 Limited Angang 香港联 Steel 鞍钢股份 347 合交易 香港 46 Company 有限公司 HK 1,800,000 10,744,466.40 0.25 所 Limited Beijing Capital 北京首都 香港联 Internation 国际机场 694 合交易 香港 47 al Airport 股份有限 HK 1,500,000 10,458,655.50 0.24 公司 所 Company Limited Consun 康臣药业 香港联 48 Pharmaceuti 集团有限 1681 合交易 香港 1,500,000 9,282,531.00 0.21 cal Group 公司 HK 所 Limited Galaxy 银河娱乐 香港联 49 Entertainme 集团有限 27 合交易 香港 176,000 9,014,425.20 0.21 nt Group 公司 HK 所 Limited 五矿资源 香港联 50 MMGLimited 1208 合交易 香港 1,900,000 8,794,376.10 0.20 有限公司 HK 所 China 龙源电力 香港联 51 Longyuan 集团股份 916 合交易 香港 1,600,000 8,525,427.20 0.20 PowerGroup 有限公司 HK 所 Corporation Limited China Yongda 中国永达 香港联 Automobiles 汽车服务 3669 合交易 香港 52 Services 控股有限 HK 1,300,000 8,450,391.30 0.20 公司 所 Holdings Limited ChinaEverb 中国光大 香港联 53 rightGreen 绿色环保 1257 合交易 香港 1,000,000 6,913,420.00 0.16 techLimite 有限公司 HK 所 d 中石化炼 SINOPEC 化工程 香港联 54 Engineering (集团)股 2386 合交易 香港 1,000,000 6,913,420.00 0.16 (Group) 份有限公 HK 所 Co.,Ltd. 司 Sinotrans 中外运航 香港联 55 Shipping 运有限公 368 合交易 香港 3,900,000 6,806,346.30 0.16 Ltd. 司 HK 所 ENN Energy 新奥能源 香港联 56 Holdings 控股有限 2688 合交易 香港 100,000 6,504,516.50 0.15 Limited 公司 HK 所 Beijing 香港联 Enterprises 北京控股 392 合交易 香港 57 Holdings 有限公司 HK 200,000 6,441,284.00 0.15 所 Limited CRRC 中国中车 香港联 58 Corporation 股份有限 1766 合交易 香港 1,250,000 6,418,098.75 0.15 Limited 公司 HK 所 GCL-Poly 保利协鑫 香港联 59 Energy 能源控股 3800 合交易 香港 10,000,000 6,238,940.00 0.14 Holdings 有限公司 HK 所 Ltd. China 中国石油 香港联 60 Petroleum& 化工股份 386 合交易 香港 1,000,000 5,910,131.00 0.14 Chemical 有限公司 HK 所 Corporation China Eastern 中国东方 香港联 61 Airlines 航空股份 670 合交易 香港 1,250,000 5,596,076.25 0.13 Corporation 有限公司 HK 所 Limited China 中国能源 香港联 62 Energy 建设股份 3996 合交易 香港 3,316,000 3,382,820.72 0.08 Engineering 有限公司 HK 所 Corporation Limited Parkson 百盛商业 香港联 63 Retail 集团有限 3368 合交易 香港 3,966,000 3,209,985.22 0.07 Group 公司 HK 所 Limited CountryGar denService 碧桂园服 香港联 64 sHoldings 务控股有 6098 合交易 香港 344,827 2,924,679.86 0.07 CompanyLim 限公司 HK 所 ited Sino 中国生物 香港联 65 Biopharmace 制药有限 1177 合交易 香港 112,500 1,141,978.95 0.03 utical 公司 HK 所 Limited Bosideng 波司登国 香港联 66 Internation 际控股有 3998 合交易 香港 1,000,000 910,548.00 0.02 alHoldings 限公司 HK 所 Ltd. 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 7.5报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初 序号 公司名称(英文) 证券代码本期累计买入金基金资 额 产净值 比例(%) 1 HisenseKelonElectricalHoldingsCo.,Ltd. 921HK 76,380,422.27 1.64 2 ChinaConstructionBankCorporation 939HK 68,608,428.80 1.47 3 ChinaShenhuaEnergyCompanyLimited 1088HK 54,454,080.92 1.17 4 ChinaTaipingInsuranceHoldingsCompany 966HK 52,786,736.21 1.13 Limited 5 ChinaMerchantsBankCo.,Ltd. 3968HK 52,299,819.41 1.12 6 ZTECorporation 763HK 51,262,588.30 1.10 7 PostalSavingsBankOfChinaCorporation 1658HK 49,827,789.90 1.07 Limited 8 PetroChinaCompanyLimited 857HK 49,428,738.67 1.06 9 AgriculturalBankOfChinaLimited 1288HK 46,004,788.11 0.99 10KingdeeInternationalSoftwareGroupCompany 268HK 39,390,636.12 0.84 Limited 11CountryGardenHoldingsCo.Ltd. 2007HK 39,381,904.99 0.84 12ChinaUnicom(HongKong)Limited 762HK 35,420,879.93 0.76 13YanzhouCoalMiningCompanyLimited 1171HK 32,857,616.31 0.70 14ChinaEvergrandeGroup 3333HK 32,292,096.20 0.69 15KingsoftCorporationLtd. 3888HK 31,743,872.61 0.68 16ChinaPacificInsurance(group)Co.,Ltd. 2601HK 31,339,323.63 0.67 17DongyueGroupLimited 189HK 29,137,907.80 0.62 18ChinaSouthernAirlinesCompanyLimited 1055HK 28,882,112.89 0.62 19HongKongExchangesAndClearingLimited 388HK 28,005,263.71 0.60 20NetDragonWebsoftHoldingsLimited 777HK 26,257,298.88 0.56 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初 序号 公司名称(英文) 证券代码本期累计卖出金基金资 额 产净值 比例(%) 1 AACTechnologiesHoldingsInc. 2018HK 120,192,244.10 2.58 2 TencentHoldingsLimited 700HK 102,765,362.75 2.20 3 YangtzeOpticalFibreandCableJointStockL 6869HK 77,239,489.42 1.66 imitedCompany 4 PingAnInsurance(Group)CompanyOf 2318HK 73,309,868.36 1.57 China,Ltd. 5 GeelyAutomobileHoldingsLimited 175HK 56,132,914.40 1.20 6 ChinaEverbrightInternationalLimited 257HK 54,336,257.15 1.17 7 YiChangHECChangJiangPharmaceuticalCo., 1558HK 50,882,682.97 1.09 Ltd. 8 ThePeople'sInsuranceCompany(group)Of 1339HK 47,729,682.33 1.02 ChinaLimited 9 SunnyOpticalTechnology(Group)Company 2382HK 42,674,625.76 0.92 Limited 10FuyaoGlassIndustryGroupCo.,Ltd. 3606HK 41,721,710.35 0.89 11ANTASportsProductsLimited 2020HK 40,561,036.53 0.87 12ChinasoftInternationalLtd. 354HK 38,683,121.08 0.83 13AIAGroupLimited 1299HK 32,868,065.35 0.70 14ShenzhouInternationalGroupHoldingsLtd. 2313HK 30,918,362.05 0.66 15NexteerAutomotiveGroupLimited 1316HK 30,353,459.90 0.65 16ChinaMedicalSystemHoldingsLimited 867HK 29,399,902.39 0.63 17GalaxyEntertainmentGroupLimited 27HK 28,961,049.39 0.62 183SBioInc. 1530HK 28,549,477.43 0.61 19ShenzhenInternationalHoldingsLimited 152HK 26,551,976.75 0.57 20CHINAYUHUAEDUCATIONGROUP 6169HK 26,093,372.31 0.56 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 1,643,630,096.93 卖出收入（成交）总额 1,691,759,102.08 注:买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序 基金名称 基金 运作方 管理人 公允价值 资产净 号 类型 式 值比例 （%） WellingtonGloba 股票 WellingtonManag 1 lQualityGrowth 型基 开放式 ementGroupLLP( 521,279,567.76 12.07 Fund(威灵顿环 金 威灵顿管理公司) 球质量成长基金) WellingtonGloba lHealthCareEq 股票 WellingtonManag 2 uityFund(威灵顿 型基 开放式 ementGroupLLP( 224,156,645.47 5.19 全球医疗保健股票 金 威灵顿管理公司) 基金) TRowePriceFun 股票 TRowePriceLux 3 dsSICAV- 型基 开放式 embourgManageme 215,513,777.89 4.99 GlobalFocused 金 ntSarl(TRoweP GrowthEquityFu rice卢森堡管理公 nd(T.ROWEPRIC 司) E全球焦点成长股 票基金) ConsumerStaples SelectSectorS ETF基 SSgAFundsManag 4 PDRFund(必需消 金 开放式 ementInc(道富基 210,709,199.96 4.88 费品精选行业 金管理公司) SPDR基金) TRowePriceFun TRowePriceLux dsSICAV- 股票 embourgManageme 5 GlobalTechnolo 型基 开放式 ntSarl(TRoweP 182,618,160.00 4.23 gyEquityFund(T 金 rice卢森堡管理公 ROWEPRICE全球 司) 科技股票基金) InvescoGlobalL 股票 INVESCOManageme 6 eisureFund(景顺 型基 开放式 ntSA(景顺资产管 180,648,662.84 4.18 环球休闲基金) 金 理公司) JPMLUXLIQUIDIT 货币 JPMorganAsset YINSTITUTIONAL 市场 开放式 Management(摩根 7 FUND(摩根大通货 大通资产管理公司) 170,387,932.08 3.94 币市场基金) 基金 HangSengInvest mentIndexFunds HangSengInvest Series- ETF基 开放式 mentManagement 8 HangSengCEI 金 Ltd(恒生投资管理 164,198,446.36 3.80 ETF(恒生H股指数 有限公司) 上市基金) UtilitiesSelect SSgAFundsManag SectorSPDRFun ETF基 开放式 ementInc(道富基 9 d(公用事业精选行 金 147,833,370.48 3.42 业SPDR基金) 金管理公司) VanguardInvestm entSeriesPLC- 股票 VanguardGroupI GlobalEnhanced 型基 开放式 relandLtd(先锋 10 EquityFund（先 集团爱尔兰有限公 123,471,380.11 2.86 锋投资系列-全球 金 司) 增强型股票基金） 7.11投资组合报告附注 7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,896.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 17,153,691.74 4 应收利息 30,581.64 5 应收申购款 46,451.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,232,622.27 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例（%） 持有份额 比例（%） 295,076 15,901.67 15,214,071.30 0.32 4,676,986,064.58 99.68 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管理人所有从业人员持 有本基金 1,517,049.12 0.0323 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 50~100 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年9月19日）基金份额总额 29,998,151,206.40 本报告期期初基金份额总额 5,086,284,999.58 本报告期基金总申购份额 8,070,730.01 减：本报告期基金总赎回份额 402,155,593.71 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 4,692,200,135.88 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 股票交易 基金交易 应支付该券商的 备 单元 佣金 注 占当期 占当期 占当期 股票 基金 佣金 数量 成交金额 成交总 成交金额 成交总 佣金 总量的 额的比 额的比 比例 例 例 高华证券 1 1,840,222,166.9855.17% - -1,685,742.8437.34% - 华泰证券 1 439,696,040.5513.18% - - 363,917.13 8.06% - ChinaInternationalCapitalCorporationHongKo - 225,325,469.65 6.76% 209,542,062.81 6.33% 400,796.79 8.88% - ngSecuritiesLimited BOCISecuritiesLimited - 199,882,660.92 5.99% 248,330,608.60 7.50% 359,747.54 7.97% - UBSSecuritiesAsiaLimited - 124,497,360.28 3.73% 172,486,321.54 5.21% 304,361.64 6.74% - HuataiFinancialHoldings(HongKong)Limited - 106,816,118.92 3.20% 577,280,837.3317.43% 399,279.17 8.84% - CreditSuisse(HongKong)Limited - 94,940,225.41 2.85% 160,044,185.03 4.83% 230,718.07 5.11% - FirstShanghaiSecuritiesLtd. - 91,429,004.57 2.74% 1,986,974.66 0.06% 112,099.26 2.48% - J.P.MorganSecurities(AsiaPacific)Limited - 85,425,943.10 2.56% 251,936,673.64 7.61% 202,055.57 4.48% - CITICSecuritiesInternationalCompanyLimited - 61,741,924.78 1.85% 1,390,592.01 0.04% 63,132.50 1.40% - GoldmanSachs(Asia)L.L.C - 55,499,475.12 1.66% 446,334,591.0013.48% 380,467.79 8.43% - ChinaMerchantsSecurities(HK)CoLtd - 9,912,808.73 0.30% - - 12,219.54 0.27% - TheBankofNewYorkMellon - - -1,023,390,126.8730.90% - - - Euroclear'sFundSettle - - - 218,948,985.24 6.61% - - - BNPParibasCorporate&InvestmentBanking - - - - - - - - MerrillLynch（AsiaPacific）Ltd - - - - - - - - HaitongInternationalSecuritiesCo.,Ltd - - - - - - - - MorganStanleyAsiaLimited - - - - - - - - TheHongkongandShanghaiBankingC - - - - - - - - orporationLimited CITIGroupGlobalMarketsAsiaLimited - - - - - - - - ABCISecuritiesCo.,Ltd - - - - - - - - ICBCInternationalSecuritiesLimited - - - - - - - - ChinaConstructionBankInternationalS - - - - - - - - ecuritiesLimited InstinetPacificLimited - - - - - - - - KGIAsiaLimited - - - - - - - - StandardCharteredBank(HongKong) - - - - - - - - Ltd OrientalPatronSecuritiesLimited - - - - - - - - GuangFaSecurities(HongKong)Busine - - - - - - - - ssLimited Commerzbank - - - - - - - - ChinaEverbrightSecurities(HK)Limited - - - - - - - - GuotaiJunan(HongKong)Limitied - - - - - - - - SinoPacSecurities(Asia)Limited - - - - - - - - Nomura（HongKong）Limited - - - - - - - - DeutscheBankA.G.London - - - - - - - - KnightCapitalAmericas,L.P. - - - - - - - - CSCSecurities(HongKong)Limited - - - - - - - - DaiwaCapitalMarketsHongKongLimit - - - - - - - - ed PingAnofChinaSecurities(HK)Co.Ltd - - - - - - - - . YuantaSecurities(HongKong)Compan - - - - - - - - yLimited BOCOMInternationalSecuritiesLimited - - - - - - - - CantorFitzgerald - - - - - - - - CLSALimited - - - - - - - - PIPERJAFFRAYASIASECURITIESLI - - - - - - - - MITED RBCDominionSecuritiesInc. - - - - - - - - TaifookSecuritiesCo.Ltd. - - - - - - - - 海通证券 1 - - - - - - - 注:券商选择标准和程序： 为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。 A.券商的选择 券商的交易及清算执行能力、研究实力和提供的研究服务等，这是选择券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面： 交易及清算执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行、能否取得较高质量的成交结果以及成交以后的清算完成情况。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等； 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确； 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座。 其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。 B.券商交易量分仓 公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准对交易券商进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行基中国证券报、上海2018年6月29日1金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公中国证券报、上海2018年6月9日 2告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加一路财富为代销机构中国证券报、上海2018年5月25日 3及开通相关业务的公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加大连网金为代销机构中国证券报、上海2018年4月27日 4及开通相关业务的公告 证券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于调整电子直销系统部中国证券报、上海2018年4月26日 5分基金最低申购金额限制的公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加财通证券为代销机构中国证券报、上海2018年4月18日 6及开通相关业务的公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行基中国证券报、上海2018年3月31日7金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电中国证券报、上海2018年3月30日 8子银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于旗下部分开放式基金中国证券报、上海2018年3月27日 9赎回费调整的提示性公告 证券报、证券时报 南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠的公告中国证券报、上海2018年2月28日 10 证券报、证券时报 南方全球精选配置证券投资基金2018年境外主要市场中国证券报、上海2018年1月10日 11节假日暂停申购赎回安排的公告 证券报、证券时报 南方基金管理有限公司关于东海期货有限责任公司终中国证券报、上海2018年1月5日 12止代理销售本公司旗下基金的公告 证券报、证券时报 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方全球精选配置证券投资基金的文件。 2、南方全球精选配置证券投资基金基金合同。 3、南方全球精选配置证券投资基金托管协议。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 12.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 12.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com