南方收益宝货币市场基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2021 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方收益宝货币 基金主代码 202307 交易代码 202307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 12 月 15 日 报告期末基金份额总额 45,930,707,323.13 份 投资目标 在控制投资组合风险,保持流动性的前提下,力争实现超越 业绩比较基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均剩 投资策略 余期限控制在 120 天以内,在控制利率风险、尽量降低基金 净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中国人民银行公布的七天通知存 款税后利率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金,其长期平均风险和预期收益率低于 股票基金、混合基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方收益宝 A 南方收益宝 B 下属分级基金的交易代码 202307 202308 报告期末下属分级基金的份 474,554,934.09 份 45,456,152,389.04 份 额总额 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方收益宝货币”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日) 南方收益宝 A 南方收益宝 B 1.本期已实现收益 2,959,857.18 205,268,442.20 2.本期利润 2,959,857.18 205,268,442.20 3.期末基金资产净值 474,554,934.09 45,456,152,389.04 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方收益宝 A 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.6347% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.2891% 0.0006% 月 过去六个 1.1109% 0.0013% 0.6924% 0.0000% 0.4185% 0.0013% 月 过去一年 2.1910% 0.0012% 1.3819% 0.0000% 0.8091% 0.0012% 过去三年 8.9244% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 4.7289% 0.0027% 过去五年 15.4367% 0.0024% 7.0913% 0.0000% 8.3454% 0.0024% 自基金合 同生效起 19.8195% 0.0042% 8.6364% 0.0000% 11.1831% 0.0042% 至今 南方收益宝 B 业绩比较 净值收益 业绩比较 净值收益 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.6954% 0.0006% 0.3456% 0.0000% 0.3498% 0.0006% 月 过去六个 1.2330% 0.0013% 0.6924% 0.0000% 0.5406% 0.0013% 月 过去一年 2.4368% 0.0012% 1.3819% 0.0000% 1.0549% 0.0012% 过去三年 9.7117% 0.0027% 4.1955% 0.0000% 5.5162% 0.0027% 过去五年 16.8352% 0.0024% 7.0913% 0.0000% 9.7439% 0.0024% 自基金合 同生效起 18.2011% 0.0023% 7.7155% 0.0000% 10.4856% 0.0023% 至今 注:本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金从 2015年7 月 29 日起新增 B类份额,B 类份额自 2015年 7月30 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 南开大学金融学硕士,具有基金从业资 格。2010 年 7 月加入南方基金,历任交 易管理部债券交易员、固定收益部货币 理财类研究员;2014 年 3 月 31 日至 2015 本基金 年 9 月 11 日,任南方现金通基金经理助 董浩 基金经 2019 年 5 - 10 年 理;2015 年 9 月 11 日至 2016 年 8 月 17 理 月 24 日 日,任南方 50 债基金经理;2015 年 9 月 11 日至 2018 年 7 月 4 日,任南方中 票基金经理;2017 年 8 月 9 日至 2019 年 10 月 15 日,任南方天天宝基金经理; 2018 年 12 月 5 日至 2020 年 5 月 22 日, 任南方 3-5 年农发债基金经理;2019 年 3 月15日至2020年5月22日,任南方7-10 年国开债基金经理;2016 年 11 月 17 日 至 2020 年 12 月 15 日,任南方理财 60 天基金经理;2015 年 9 月 11 日至今,任 南方现金通基金经理;2016 年 2 月 3 日 至今,任南方日添益货币基金经理;2016 年 8 月 17 日至今,任南方 10 年国债基 金经理;2018 年 11 月 8 日至今,任南方 1-3 年国开债基金经理;2019 年 5 月 24 日至今,任南方收益宝基金经理;2020 年 3 月 5 日至今,任南方 0-5 年江苏城投 债基金经理;2020 年 4 月 17 日至今,任 南方 1-5 年国开债基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济继续修复。1-11 月工业增加值同比增长 2.3%,较三季度继续修复;固定资产投资累计同比增长 2.6%,社会消费品零售总额累计同比下滑 4.8%,消费跌幅收窄。1-11月CPI平均增长2.7%,受到猪周期下行的拖累,CPI趋于回落;PPI平均下滑2.0%,原油、 黑色等工业品价格的回暖带动 PPI 筑底回升。11 月末 M2 同比增长 10.7%,四季度信贷和社 融增量较三季度回落,社融增速基本见顶。 美联储四季度维持利率不变,维持 QE 购买量不变。欧央行四季度维持三大利率不变,并进一步增加了紧急购债计划规模。国内央行四季度未进行降准降息。四季度美元指数下跌4.14%,人民币对美元汇率中间价升值2852个基点。全季度来看,银行间隔夜、7天回购加权利率均值为 1.70%、2.50%,分别较上季度下行 17BP 和上行 17BP。 市场层面,四季度货币市场收益率下行,曲线陡峭化。其中,1 年国债、1 年国开收益率分别下行17BP、28BP,3个月AAA等级同业存单下行12BP,6个月AAA等级同业存单下行26BP,1年AAA等级同业存单下行17BP。本基金久期保持中性,在年末时点积极捕捉投资收益较高资产,努力提高基金收益表现。 展望 2021 年一季度,经济层面,四季度 PMI 仍维持在扩张区间。通胀方面,预计一季 度 CPI 回落到-0.5%左右,PPI 底部回升至 0.5%左右。政策方面,央行年末投放力度显著加大,目前来看,在信用风险和降低实体融资成本的影响下,央行货币政策有所放松,但长期来看,货币政策应当还是会跟随基本面情况进行调整。我们认为,一季度货币政策基调仍以宽松为主,货币市场利率中枢或进一步下行,本基金将继续保持中性的久期,择时利用好杠杆工具,积极提升基金静态收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A 份额净值收益率为 0.6347%,同期业绩基准收益率为 0.3456%; 本基金 B 份额净值收益率为 0.6954%,同期业绩基准收益率为 0.3456%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 23,734,795,154.66 49.46 其中:债券 23,734,795,154.66 49.46 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 10,092,574,653.67 21.03 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 14,020,607,118.43 29.22 4 其他资产 142,915,850.35 0.30 5 合计 47,990,892,777.11 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 7.17 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 2,052,503,386.30 4.47 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 73 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 86 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 53 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 32.48 4.47 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 2 30 天(含)-60 天 16.81 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 3 60 天(含)-90 天 29.35 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 4 90 天(含)-120 天 1.73 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 5 120 天(含)-397 天(含) 23.81 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 合计 104.17 4.47 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 2,432,145,200.88 5.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 529,527,867.57 1.15 其中:政策性金融债 529,527,867.57 1.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 390,000,187.16 0.85 6 中期票据 - - 7 同业存单 20,383,121,899.05 44.38 8 其他 - - 9 合计 23,734,795,154.66 51.68 10 剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019640 20 国债 10 10,496,530 1,046,426,297.55 2.28 2 112010432 20兴业银行CD432 10,000,000 998,390,780.11 2.17 3 112003156 20农业银行CD156 10,000,000 995,134,696.66 2.17 4 112073776 20宁波银行CD224 10,000,000 994,702,632.82 2.17 5 112020235 20广发银行CD235 10,000,000 986,392,494.58 2.15 6 112008212 20中信银行CD212 9,000,000 894,939,059.17 1.95 7 112018463 20华夏银行CD463 9,000,000 887,752,848.99 1.93 8 112011299 20平安银行CD299 7,000,000 697,117,742.56 1.52 9 112008316 20中信银行CD316 6,000,000 591,835,643.28 1.29 10 112004109 20中国银行CD109 5,300,000 522,789,769.41 1.14 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0765% 报告期内偏离度的最低值 -0.0321% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0189% 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除 20 华夏银行 CD463(证券代码 112018463)、20 平 安银行 CD299(证券代码 112011299)、20 中国银行 CD109(证券代码 112004109)外其他 证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、20 华夏银行 CD463(证券代码 112018463) 2020 年 7 月 13 日,华夏银行股份有限公司因“内控制度执行不到位,严重违反审慎经 营规则”等 4 项违规行为,被中国银保监会处罚款 110 万元。 2、20 平安银行 CD299(证券代码 112011299) 平安银行 2020 年 2 月 3 日公告称,因汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托第三 方完成、代理保险销售的人员为非商业银行人员、汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平等行为,中国银行业监督管理委员会深圳监管局对公司处以罚款 720 万元的处分。 2020 年 10 月 16 日公告称,因贷款资金用途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷 及预售资金监管不力等,中国银行保险监督管理委员会宁波监管局对公司合计罚款人民币100 万元。 3、20 中国银行 CD109(证券代码 112004109) 2020 年 4 月 20 日,中国银行股份有限公司因存在理财产品数量漏报;资金交易信息漏 报严重;贸易融资业务漏报;分户账明细记录应报未报;分户账账户数据应报未报;关键且应报字段漏报或填报错误的行为,被罚款合计 270 万元。 2020 年 12 月 1 日,中国银行股份有限公司因“原油宝”产品风险事件相关违法违规行 为,被中国银保监会处罚款 5050 万元。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,298.23 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 96,891,000.96 4 应收申购款 46,010,976.38 5 其他应收款 574.78 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 142,915,850.35 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方收益宝 A 南方收益宝 B 报告期期初基金份额总额 437,086,971.94 19,686,407,399.26 报告期期间基金总申购份额 314,718,952.93 32,890,145,079.41 报告期期间基金总赎回份额 277,250,990.78 7,120,400,089.63 报告期期末基金份额总额 474,554,934.09 45,456,152,389.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方收益宝货币市场基金基金合同》; 2、《南方收益宝货币市场基金托管协议》; 3、南方收益宝货币市场基金 2020 年 4 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com