南方收益宝货币市场基金2018年半年度 报告 2018年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 目录 §1重要提示及目录.................................................................2 1.1重要提示.........................................................................................................................................2 1.2目录.................................................................................................................................................3 §2基金简介.......................................................................5 2.1基金基本情况.................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................5 2.4信息披露方式.................................................................................................................................6 2.5其他相关资料.................................................................................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现.....................................................6 3.1主要会计数据和财务指标..............................................................................................................6 3.2基金净值表现.................................................................................................................................7 §4管理人报告.....................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................12 §5托管人报告....................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................13 §6半年度财务会计报告（未经审计）................................................13 6.1资产负债表...................................................................................................................................13 6.2利润表...........................................................................................................................................14 6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................15 6.4报表附注.......................................................................................................................................16 §7投资组合报告..................................................................33 7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................33 7.2债券回购融资情况.......................................................................................................................33 7.3基金投资组合平均剩余期限........................................................................................................33 7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明........................................................34 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 34 7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细................................35 7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.................................................35 7.8期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................35 7.9投资组合报告附注.......................................................................................................................36 §8基金份额持有人信息............................................................36 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................36 8.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ................................................................................37 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................37 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................38 §9开放式基金份额变动............................................................38 §10重大事件揭示.................................................................38 10.1基金份额持有人大会决议..........................................................................................................38 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................38 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................38 10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................38 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 38 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................39 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................................39 10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况.................................................................................................40 10.9其他重大事件.............................................................................................................................40 §11影响投资者决策的其他重要信息.................................................41 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..........................................41 11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................................................................41 §12备查文件目录.................................................................41 12.1备查文件目录.............................................................................................................................41 12.2存放地点.....................................................................................................................................42 12.3查阅方式.....................................................................................................................................42 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方收益宝货币市场基金 基金简称 南方收益宝货币 基金主代码 202307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月15日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 5,197,241,800.06份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 南方收益宝A 南方收益宝B 下属分级基金的交易代码 202307 202308 报告期末下属分级基金的 528,182,105.20份 4,669,059,694.86份 份额总额 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方收益宝货币”。2.2基金产品说明 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较 基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控 投资策略 制在120天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满 足流动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利 率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金和债券型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 常克川 田青 信息披露负联系电话 责人 0755-82763888 010-67595096 电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-8899 010-67595096 传真 0755-82763889 010-66275853 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京市西城区金融大街25号 号免税商务大厦31-33层 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六北京市西城区闹市口大街一号院 号免税商务大厦31-33层 一号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 张海波 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一 路六号免税商务大厦31-33层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 和指标 南方收益宝A 南方收益宝B 本期已实现收益 12,717,668.19 126,028,557.61 本期利润 12,717,668.19 126,028,557.61 本期净值收益率 2.0731% 2.1946% 3.1.2期末数据 报告期末（2018年06月30日) 和指标 期末基金资产净 值 528,182,105.20 4,669,059,694.86 期末基金份额净 值 1.0000 1.0000 3.1.3累计期末 报告期末（2018年06月30日) 指标 累计净值收益率 12.2829% 10.1023% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、本基金自2015年7月29日实施份额分类，设置两类基金份额，A类基金份额和B类基金份额。 3、本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方收益宝A 份额净值收 业绩比较基 份额净值收 业绩比较基 阶段 益率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 益率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 0.3502% 0.0029% 0.1126% 0.0000% 0.2376% 0.0029% 过去三个月 1.0452% 0.0030% 0.3418% 0.0000% 0.7034% 0.0030% 过去六个月 2.0731% 0.0035% 0.6810% 0.0000% 1.3921% 0.0035% 过去一年 3.9399% 0.0027% 1.3781% 0.0000% 2.5618% 0.0027% 过去三年 9.6577% 0.0034% 4.1955% 0.0000% 5.4622% 0.0034% 自基金合同生 12.2829% 0.0051% 4.9721% 0.0000% 7.3108% 0.0051% 效起至今 南方收益宝B 份额净值收 业绩比较基 份额净值收 业绩比较基 阶段 益率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 益率① 准收益率③ ② 准差④ 过去一个月 0.3699% 0.0029% 0.1126% 0.0000% 0.2573% 0.0029% 过去三个月 1.1059% 0.0030% 0.3418% 0.0000% 0.7641% 0.0030% 过去六个月 2.1946% 0.0035% 0.6810% 0.0000% 1.5136% 0.0035% 过去一年 4.1915% 0.0027% 1.3781% 0.0000% 2.8134% 0.0027% 自基金合同生 10.1023% 0.0025% 4.0823% 0.0000% 6.0200% 0.0025% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期业年限 香港科技大学理学硕士，具有基金从业 资格。2005年5月加入南方基金，曾担 任金融工程研究员、固定收益研究员、 风险控制员等职务，现任现金投资部总 经理、固定收益投资决策委员会副主席。 2008年5月至2012年7月，任固定收益 部投资经理，负责社保、专户及年金组 合的投资管理；2013年1月至2014年 12月，任南方理财30天基金经理； 2012年7月至2015年1月，任南方润元 夏晨曦 本基金基金2014年 基金经理；2014年7月至2016年11月， 经理 12月15日 - 13 任南方薪金宝基金经理；2014年12月至 2016年11月，任南方理财金基金经理； 2012年8月至今，任南方理财14天基金 经理；2012年10月至今，任南方理财 60天基金经理；2014年7月至今，任南 方现金增利、南方现金通基金经理； 2014年12月至今，任南方收益宝基金经 理；2016年2月至今，任南方日添益货 币基金经理；2016年10月至今，任南方 天天利基金经理；2017年8月至今，任 南方天天宝基金经理。 女，中南大学管理科学与工程专业硕士， 具有基金从业资格。曾先后就职于万家 蔡奕奕 本基金基金2017年8月 基金、银河基金、融通基金，历任交易 经理 24日 - 12 员、研究员、基金经理助理；2011年 10月至2015年3月，任融通易支付货币 基金经理；2012年3月至2015年3月， 任融通四季添利债券基金经理；2012年 11月至2015年3月，任融通岁岁添利债 券基金经理；2014年8月至2015年3月， 任融通月月添利定开债券基金经理。 2015年4月加入南方基金；2016年8月 至今，任南方薪金宝、南方理财金、南 方日添益基金经理；2016年11月至今， 任南方天天利基金经理；2017年8月至 今，任南方收益宝基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方收益宝货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年经济基本保持稳定，较去年有所回落。一季度和二季度GDP同比增速分别为 6.8%和6.7%。投资方面，地方政府融资渠道逐步收紧，带动基建投资同比增速明显下滑。而在 三四线城市棚改支撑下，房地产投资同比增速较去年出现一定回升，一定程度上对冲了固定资产投资完成额同比增速的快速下降。消费方面也较去年出现了显著下降，社会消费品零售总额同比增速回落至两位数以内。进出口方面，受中美贸易战影响较大，明显拖累经济增速。CPI一季度短暂冲高后回落，PPI上半年先下后上。从金融数据上看，M2和社会融资规模同比增速持续回落，实体经济信用收缩明显。 海外看，美国经济持续向好，今年以来美联储已加息两次，经济前景预期较好，带动10年期国债利率一度突破3.0%关口，收益率曲线持续平坦化，期限利差降至 08年金融危机以来的历史低位。人民币汇率受美元指数上升影响，在二季度出现一定贬值压力，但央行货币政策逐步与美联储脱钩，6月份并未跟随美联储加息而调整公开市场操作利率，政策关注点逐步转向国内。年初以来，央行通过两次定向降准释放了较多流动性，意在降低社会融资成本。但受银行资本金约束，表内信贷扩张无法有效对冲表外的信用收缩，企业层面融资压力持 续增大。 市场层面，上半年利率债收益率大幅下行。1年国债、1年国开收益率分别下行 63BP、100BP。以3个月国有股份制银行同业存单为代表的货币市场利率也出现了显著下降，从4.8%逐步下降至3.6%左右，下行超过100bp。 在操作方面，本基金主要以中等久期持仓为主，以期在提高组合静态收益和保持资产高流动性之间取得较好的平衡。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，南方收益宝货币A级基金净值收益率为2.0731%，同期业绩比较基准收益率为0.6810%；南方收益宝货币B级基金净值收益率为2.1946%，同期业绩比较基准收益率为 0.6810%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年经济仍然面临较大的不确定性。一方面，二季度工业生产加快有一定赶工效应的影响，近期环保力度再次加大，加上贸易战持续发酵，预计下半年工业生产将承压。信用紧缩，加上棚改货币化收紧，地产投资将逐步走弱。通胀方面，CPI预计将稳中有落，全年中枢在2.0%左右。PPI基数效应消退，油价短期内进入震荡期，对PPI拉动有所放缓，预计下半年也有所回落，全年中枢在3.5%左右。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成 人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，基金收益分配采用红利再投资方式,免收再投资的费用；本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位按去尾原则处理（因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；本基金根据每日收益情况，按当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；本基金每日进行收益计算并分配，收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。若投资人当日收益支付时，当日净收益为大于零，则为投资人增加相应的基金份额；若当日净收益等于零时，则保持投资人基金份额不变；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，其若当日净收益为小于零，则缩减投资人基金份额；当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工作日起，不享有基金的分配权益；在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 本报告期内应分配收益138,746,225.80元,实际分配收益138,746,225.80元。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期，南方收益宝实施利润分配的金额为138,746,225.80元，其中，南方收益宝A类为12,717,668.19元，南方收益宝B类为126,028,557.61元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：南方收益宝货币市场基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 600,929,113.67 105,136,961.00 结算备付金 14,545,454.55 11,769,710.60 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 4,895,465,014.51 3,802,997,304.57 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 4,895,465,014.51 3,802,997,304.57 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 120,000,000.00 507,896,321.84 应收证券清算款 44,383.56 - 应收利息 6.4.7.5 14,400,625.31 5,953,979.28 应收股利 - - 应收申购款 47,609,591.38 2,300.00 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 574.78 574.78 资产总计 5,692,994,757.76 4,433,757,152.07 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 494,199,052.70 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 30.06 - 应付管理人报酬 678,702.96 1,293,208.61 应付托管费 242,393.90 461,860.23 应付销售服务费 154,034.32 118,817.20 应付交易费用 6.4.7.7 50,607.18 147,619.46 应交税费 102,243.82 - 应付利息 90,757.72 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 235,135.04 464,000.00 负债合计 495,752,957.70 2,485,505.50 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 5,197,241,800.06 4,431,271,646.57 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 5,197,241,800.06 4,431,271,646.57 负债和所有者权益总计 5,692,994,757.76 4,433,757,152.07 注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额 5,197,241,800.06份，其中南方收益宝货币市场基金A级基金份额总额528,182,105.20份，南方收益宝货币市场基金B级基金份额总额4,669,059,694.86份。 6.2利润表 会计主体：南方收益宝货币市场基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 151,167,144.21 312,436,985.58 1.利息收入 148,530,644.41 313,234,966.79 其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,199,346.87 161,274,787.63 债券利息收入 121,117,579.98 95,216,331.35 资产支持证券利息收 入 - 266,819.86 买入返售金融资产收 入 14,213,717.56 56,477,027.95 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- ”填列） 2,636,499.80 -797,981.21 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 2,636,499.80 -797,415.46 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13.3 - -565.75 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列) 6.4.7.17 - - 4.汇兑收益(损失以“- ”号填列) - - 5.其他收入(损失以“- ”号填列) 6.4.7.18 - - 减：二、费用 12,420,918.41 24,905,751.67 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,524,139.36 12,630,110.04 2．托管费 6.4.10.2.2 1,615,764.10 4,510,753.63 3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,068,444.30 1,162,114.54 4．交易费用 6.4.7.19 - - 5．利息支出 4,858,549.09 6,297,517.93 其中：卖出回购金融资产支 出 4,858,549.09 6,297,517.93 6．税金及附加 65,559.35 - 7．其他费用 6.4.7.20 288,462.21 305,255.53 三、利润总额(亏损总额以 138,746,225.80 287,531,233.91 “-”号填列) 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- ”号填列） 138,746,225.80 287,531,233.91 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方收益宝货币市场基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 4,431,271,646.57 - 4,431,271,646.57 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 138,746,225.80 138,746,225.80 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 765,970,153.49 - 765,970,153.49 填列） 其中：1.基金申购款 27,283,749,578.48 - 27,283,749,578.48 2.基金赎回款 -26,517,779,424.99 - -26,517,779,424.99 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - -138,746,225.80 -138,746,225.80 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 5,197,241,800.06 - 5,197,241,800.06 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 38,419,381,790.05 - 38,419,381,790.05 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 287,531,233.91 287,531,233.91 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号 -28,995,693,725.14 - -28,995,693,725.14 填列） 其中：1.基金申购款 66,632,471,554.88 - 66,632,471,554.88 2.基金赎回款 -95,628,165,280.02 - -95,628,165,280.02 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 - -287,531,233.91 -287,531,233.91 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 9,423,688,064.91 - 9,423,688,064.91 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年 1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。 (d)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 929,113.67 定期存款 600,000,000.00 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 600,000,000.00 其他存款 - 合计 600,929,113.67 注:定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 6.4.4.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 （%） 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 4,895,465,014.51 4,903,171,000.00 7,705,985.490.1483 - - - - - 合计 4,895,465,014.51 4,903,171,000.00 7,705,985.490.1483 资产支持证券 - - - - 合计 4,895,465,014.51 4,903,171,000.00 7,705,985.490.1483 注:1.偏离金额＝影子定价－摊余成本； 2.偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 6.4.4.3衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.4.4买入返售金融资产 6.4.4.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 120,000,000.00 - 银行间市场 - - - - - 合计 120,000,000.00 - 6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 379.04 应收定期存款利息 2,759,333.30 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 6,545.50 应收债券利息 11,623,271.57 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 11,095.90 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 14,400,625.31 6.4.4.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 其他应收款 574.78 待摊费用 - - - 合计 574.78 6.4.4.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 50,607.18 - - 合计 50,607.18 6.4.4.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 其他 1,000.00 预提费用 234,135.04 合计 235,135.04 6.4.4.9实收基金 金额单位：人民币元 南方收益宝A 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 107,003,563.75 107,003,563.75 本期申购 4,120,481,086.35 4,120,481,086.35 本期赎回（以“-”号填列） -3,699,302,544.90 -3,699,302,544.90 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 528,182,105.20 528,182,105.20 南方收益宝B 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,324,268,082.82 4,324,268,082.82 本期申购 23,163,268,492.13 23,163,268,492.13 本期赎回（以“-”号填列） -22,818,476,880.09 -22,818,476,880.09 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 4,669,059,694.86 4,669,059,694.86 注:申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 南方收益宝A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 12,717,668.19 - 12,717,668.19 本期基金份额 交易产生的变 - - - 动数 其中：基金申 购款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已分配利 润 -12,717,668.19 - -12,717,668.19 本期末 - - - 南方收益宝B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 126,028,557.61 - 126,028,557.61 本期基金份额 交易产生的变 - - - 动数 其中：基金申 购款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已分配利 润 -126,028,557.61 - -126,028,557.61 本期末 - - - 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 15,383.51 定期存款利息收入 12,984,186.40 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 199,776.96 其他 - 合计 13,199,346.87 6.4.4.12股票投资收益 注:无。 6.4.4.13债券投资收益 6.4.4.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券 到期兑付）差价收入 2,636,499.80 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,636,499.80 6.4.4.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总 额 10,908,416,166.54 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 本总额 10,841,591,115.48 减：应收利息总额 64,188,551.26 买卖债券差价收入 2,636,499.80 6.4.4.13.3资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.4.14贵金属投资收益 注:无。 6.4.4.15衍生工具收益 注:无。 6.4.4.16股利收益 注:无。 6.4.4.17公允价值变动收益 注:无。 6.4.4.18其他收入 注:无。 6.4.4.19交易费用 注:无。 6.4.4.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 76,367.52 信息披露费 148,767.52 账户维护费 18,000.00 银行费用 44,727.17 其他 600.00 合计 288,462.21 6.4.5或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1或有事项 无。 6.4.5.2资产负债表日后事项 无。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银基金托管人、基金销售机构 行”) 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 注:无。 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 4,524,139.36 12,630,110.04 其中：支付销售机构的客户维护费 106,795.78 118,171.02 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.14%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.14%/当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,615,764.10 4,510,753.63 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.05%/当年天数。 6.4.7.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关 2018年1月1日至2018年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方收益宝A 南方收益宝B 合计 南方基金 506,027.21 271,476.67 777,503.88 中国建设银行 56,651.85 - 56,651.85 华泰证券 25,896.21 5,242.50 31,138.71 兴业证券 307.34 - 307.34 合计 588,882.61 276,719.17 865,601.78 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2017年1月1日至2017年6月30日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方收益宝A 南方收益宝B 合计 南方基金 123,376.27 851,340.20 974,716.47 中国建设银行 41,938.90 - 41,938.90 华泰证券 3,149.17 22,221.02 25,370.19 兴业证券 191.84 - 191.84 合计 168,656.18 873,561.22 1,042,217.40 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A级基金份额和B级基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.25%和0.01%。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日A/B级基金资产净值X约定年费率/当年天数。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 南方收益宝A 南方收益宝B 基金合同生效日（ 2014年 12月15日）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 1,528.31 30,161,216.61 期间申购/买入总份额 70,092,560.20 231,000,535.02 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 -70,000,000.00 -260,000,000.00 期末持有的基金份额 94,088.51 1,161,751.63 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.0178% 0.0249% 项目 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 南方收益宝A 南方收益宝B 基金合同生效日（ 2014年 12月15日）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 944,506.72 191,539,036.59 期间申购/买入总份额 14,652.89 243,695,889.08 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - -300,000,000.00 期末持有的基金份额 959,159.61 135,234,925.67 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.4263% 1.4701% 注:1.期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 2.基金管理人南方基金在本年度申购/赎回本基金的交易委托华泰证券办理，适用申购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。 6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股 份有限公司 929,113.67 15,383.51 6,263,942.64 481,615.35 注:本基金由基金托管人中国建设银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.7.7其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.8利润分配情况 单位：人民币元 南方收益宝A 已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分配合计 备注 实收基金 赎回款转出金额 本年变动 12,717,668.19 - - 12,717,668.19 - 南方收益宝B 已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分配合计 备注 实收基金 赎回款转出金额 本年变动 126,028,557.61 - - 126,028,557.61 - 6.4.9期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额494,199,052.70元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额 价 160202 16国开02 2018-07-02 99.89 700,000 69,926,419.07 160202 16国开02 2018-07-06 99.89 1,160,000 115,878,065.88 160203 16国开03 2018-07-06 99.87 2,000,000 199,740,882.92 170410 17农发10 2018-07-02 100.00 800,000 79,999,983.42 180404 18农发04 2018-07-02 100.09 500,000 50,047,217.44 合计 5,160,000 515,592,568.73 6.4.9.3.2交易所市场债券正回购 注：无。 6.4.10金融工具风险及管理 6.4.10.1风险管理政策和组织架构 本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得 最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.10.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行；定期存款存放在具有基金托管资格的兴业银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在A-1级以下或长期信用评级在AAA级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于主体信用评级低于AAA的机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过10%，其中单一机构发行的金融工具占基金资产净值的比例合计不得超过2%。且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行 的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末的净值产的10%。 于2018年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金资产净值的比例为84.00%(2017年12月31日：67.81%)。 6.4.10.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。 6.4.10.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监控基金平均剩余期限、平均剩余存续期限、高流动资产占比、持仓集中度、投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)，并结合份额持有人集中度变化予以实现。 一般情况下，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天，平均剩余存续期限在每个交易日均不得超过240天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过90天，平均剩余存续期不得超过180天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%；当本基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过60天，平均剩余存续期在每个交易日均不得超过120天；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。于2018年6月 30日，本基金所持大部分证券为剩余期限较短、具有良好流动性的债券和货币市场工具，均在证券交易所或银行间同业市场交易。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银行的银行存款及其发行的同业存单与债券不得超过该商业银行最近一个季度末净资产的10%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的10%。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 于2018年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有494,199,052.70元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价” 对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.10.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 600,929,113.67 - - - 600,929,113.67 结算备付金 14,545,454.55 - - - 14,545,454.55 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 4,697,066,672. 198,398,341.66 - - 4,895,465,014.51 85 买入返售金融资产120,000,000.00 - - - 120,000,000.00 应收利息 - - -14,400,625.31 14,400,625.31 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - -47,609,591.38 47,609,591.38 应收证券清算款 - - - 44,383.56 44,383.56 其他资产 - - - 574.78 574.78 资产总计 5,432,541,241. 198,398,341.66 -62,055,175.03 5,692,994,757.76 07 负债 应付赎回款 - - - 30.06 30.06 应付管理人报酬 - - - 678,702.96 678,702.96 应付托管费 - - - 242,393.90 242,393.90 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 款 494,199,052.70 - - - 494,199,052.70 应付销售服务费 - - - 154,034.32 154,034.32 应付交易费用 - - - 50,607.18 50,607.18 应付利息 - - - 90,757.72 90,757.72 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 102,243.82 102,243.82 其他负债 - - - 235,135.04 235,135.04 负债总计 494,199,052.70 - - 1,553,905.00 495,752,957.70 利率敏感度缺口 4,938,342,188. 198,398,341.66 -60,501,270.03 5,197,241,800.06 37 上年度末 6个月以内 6个月 1-5年 不计息 合计 2017年12月31日 -1年 资产 银行存款 105,136,961.00 - - - 105,136,961.00 结算备付金 11,769,710.60 - - - 11,769,710.60 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 3,707,052,743. 95,944,561.11 - - 3,802,997,304.57 46 买入返售金融资产507,896,321.84 - - - 507,896,321.84 应收利息 - - - 5,953,979.28 5,953,979.28 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 2,300.00 2,300.00 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - 574.78 574.78 资产总计 4,331,855,736. 95,944,561.11 - 5,956,854.06 4,433,757,152.07 90 负债 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 1,293,208.61 1,293,208.61 应付托管费 - - - 461,860.23 461,860.23 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 款 - - - - - 应付销售服务费 - - - 118,817.20 118,817.20 应付交易费用 - - - 147,619.46 147,619.46 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 464,000.00 464,000.00 负债总计 - - - 2,485,505.50 2,485,505.50 利率敏感度缺口 4,331,855,736. 95,944,561.11 - 3,471,348.56 4,431,271,646.57 90 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 （2017年12月31日 （2018年6月 ） 30日） 1.市场利率下降25个基 2,496,287.90 2,361,352.91 点 分析 2.市场利率上升25个基 -2,496,247.51 -2,356,707.57 点 6.4.10.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.10.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于定期存款和银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益权益投资 4,895,465,014.51 85.99 其中：债券 4,895,465,014.51 85.99 资产支持证 券 - - 2 买入返售金融资产 120,000,000.00 2.11 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 615,474,568.22 10.81 - - - - 4 其他各项资产 62,055,175.03 1.09 5 合计 5,692,994,757.76 100.00 7.2债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.58 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例（％） 报告期末债券回购融资余额 494,199,052.70 9.51 2 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注:在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 7.3基金投资组合平均剩余期限 7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 74 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 46 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30天以内 22.69 9.51 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 3.84 - 2 30天（含）—60天 15.32 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 55.84 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 1.89 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 5 120天（含）—397天（含） 12.60 - 其中：剩余存续期超过397天的 浮动利率债 - - 合计 108.34 9.51 7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注:本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 529,577,852.54 10.19 其中：政策性金融债 529,577,852.54 10.19 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 794,958,989.71 15.30 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,570,928,172.26 68.71 - - - - 8 其他 - - 9 合计 4,895,465,014.51 94.19 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 199,740,882.92 3.84 7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 净值比例 （％） 18光大银行 1 111817026 CD026 3,500,000 348,563,727.60 6.71 18渤海银行 2 111821130 CD130 3,000,000 299,652,838.05 5.77 18徽商银行 3 111898916 CD087 3,000,000 297,317,321.85 5.72 18民生银行 4 111815278 CD278 3,000,000 297,284,951.00 5.72 5 160202 16国开02 2,000,000 199,789,768.76 3.84 18天津银行 6 111895156 CD113 2,000,000 199,771,184.39 3.84 7 160203 16国开03 2,000,000 199,740,882.92 3.84 18浦发银行 8 111809148 CD148 2,000,000 198,781,322.62 3.82 9 111810263 18兴业银行 2,000,000 198,395,636.18 3.82 CD263 18广发银行 10 111820121 CD121 2,000,000 198,395,070.92 3.82 7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.2200% 报告期内偏离度的最低值 0.0300% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0935% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注:本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注:本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。 7.8期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9投资组合报告附注 7.9.1基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 7.9.2基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体除18广发银行CD121(证券代码：111820121)、18兴业银行CD263(证券代码：111810263)以外，本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2017年11月17日，中国银监会对广发银行股份有限公司出具与事实不符的金融票证、未尽职审查保理业务贸易背景真实性等多项违规行为进行处罚，包括警告，没收违法所得 17553.79万元，并处3倍罚款52661.37万元，对其他违规行为罚款2000万元，罚没合计 72215.16万元。 根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表（银保监银罚决字（2018）1号），对兴业银行股份有限公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产等十二项违规事实罚款5870万元。 基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 44,383.56 3 应收利息 14,400,625.31 4 应收申购款 47,609,591.38 5 其他应收款 574.78 6 待摊费用 - - - - 7 其他 - 8 合计 62,055,175.03 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额持有人户数户均持有的基 级别 (户) 金份额 占总份额 占总份 持有份额 比例（%） 持有份额 额比例 （%） 南方 收益 宝货 27,310 19,340.25 271,488,823.93 51.40 256,693,281.27 48.60 币A 南方 收益 宝货 17227,145,695.904,608,532,965.72 98.70 60,526,729.14 1.30 币B 合计 27,482 189,114.394,880,021,789.65 93.90 317,220,010.41 6.10 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 1 基金类机构 308,495,120.29 5.94 2 基金类机构 306,122,359.54 5.89 3 其他机构 301,074,160.30 5.79 4 银行类机构 203,005,682.83 3.91 5 其他机构 202,599,327.77 3.90 6 其他机构 201,296,152.42 3.87 7 其他机构 200,246,652.07 3.85 8 券商类机构 200,201,280.46 3.85 9 银行类机构 200,027,781.95 3.85 10 信托类机构 184,596,211.35 3.55 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 南方收益宝A 901,643.66 0.1707 理人所 有从业 人员持 南方收益宝B - - 有本基 金 合计 901,643.66 0.0173 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金的基金经理未持有本开放式基金。 §9开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方收益宝A 南方收益宝B 基金合同生效日 （2014年12月15日）基 324,658,872.72 - 金份额总额 本报告期期初基金份额总 额 107,003,563.75 4,324,268,082.82 本报告期基金总申购份额 4,120,481,086.35 23,163,268,492.13 减：本报告期基金总赎回 份额 3,699,302,544.90 22,818,476,880.09 本报告期基金拆分变动份 - - 额（份额减少以“-”填 列） 本报告期期末基金份额总 额 528,182,105.20 4,669,059,694.86 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称交易单元数 备注 量 成交金额 占当期股票成交 佣金 占当期佣金 总额的比例 总量的比例 中金公司 1 - - - -- 华泰证券 1 - - - -- 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 回购 证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额 比例 比例 的比例 华泰证券 - -19,136,800,000. 100.00% - - 00 中金公司 - - - - - - 10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 注:本报告期内未出现偏离度绝对值超过0.5%的情况。 10.9其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方基金管理有限公司关于东海期中国证券报、上海证 1 货有限责任公司终止代理销售本公券报、证券时报 2018年01月05日 司旗下基金的公告 南方基金关于旗下部分基金增加兴中国证券报、上海证 2 业银行为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年01月19日 的公告 南方收益宝货币市场基金调整大额中国证券报、上海证2018年01月25日 3 申购、转换转入和定投业务限制的券报、证券时报 公告 南方收益宝货币市场基金2018年春中国证券报、上海证 4 节前暂停申购及转换转入业务的公券报、证券时报 2018年02月06日 告 南方基金关于旗下部分基金增加和中国证券报、上海证 5 耕传承为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年02月08日 的公告 南方收益宝货币市场基金2018年清中国证券报、上海证 6 明节前暂停申购及转换转入业务的券报、证券时报 2018年03月27日 公告 南方收益宝货币市场基金调整大额中国证券报、上海证 7 申购、转换转入和定投业务限制的券报、证券时报 2018年04月03日 公告 南方收益宝货币市场基金2018年五中国证券报、上海证 8 一前暂停申购及转换转入业务的公券报、证券时报 2018年04月20日 告 南方基金关于旗下部分基金增加大中国证券报、上海证 9 连网金为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年04月27日 的公告 南方基金关于旗下部分基金增加一中国证券报、上海证 10 路财富为代销机构及开通相关业务券报、证券时报 2018年05月25日 的公告 南方收益宝货币市场基金2018年端中国证券报、上海证 11 午节前暂停申购及转换转入业务的券报、证券时报 2018年06月07日 公告 南方基金关于调整货币基金实时赎中国证券报、上海证2018年06月27日 12 回业务的公告 券报、证券时报 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有 基金 份额 投资 比例 份额 者类 达到 期初 申购 赎回 占比 别 序号 或者 持有份额 份额 份额 份额 （% 超过 ） 20% 的时 间区 间 201801 机构 01- 1 979,636,061.75 - 979,636,061.75 0.00 0.00 201801 01 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注:申购份额包含红利再投资和份额折算。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会准予南方理财30天债券型证券投资基金变更注册的文件 2、《南方收益宝货币市场基金基金合同》 3、《南方收益宝货币市场基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告 12.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 12.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com