南方收益宝货币市场基金(原南方理财30天债券型证券投资基金转型)2014年第4季度报告 南方收益宝货币市场基金(原南方理财30天债券型证券投资基金转型) 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年1月22日 § 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建行银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至2014年12月31日止。 § 基金产品概况 转型后： 基金简称 南方收益宝货币 交易代码 202307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月15日 报告期末基金份额总额 274,645,631.18份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在120天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方收益宝货币”。 转型前： 基金简称 南方理财30天债券 交易代码 202307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年1月22日 报告期末基金份额总额 315,987,611.19份 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在150天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款税后利率。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 南方理财30天债券A 南方理财30天债券B 下属两级基金的交易代码 202307 202308 报告期末下属两级基金的份额总额 315,987,611.19份 - 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方理财30天”。 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 转型后 报告期（ 2014年12月15日 － 2014年12月31日 ） 南方收益宝货币 1．本期已实现收益 503,109.90 2．本期利润 503,109.90 3．期末基金资产净值 274,645,631.18 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 单位：人民币元 主要财务指标 转型前 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月14日 ） 南方理财30天债券A 南方理财30天债券B 1．本期已实现收益 2,257,007.98 1,074,943.55 2．本期利润 2,257,007.98 1,074,943.55 3．期末基金资产净值 315,987,611.19 - 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 1. 基金净值表现（转型后） 1.1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方收益宝货币 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 基金转型以来 0.1813% 0.0010% 0.0638% - 0.1175% 0.0010% 1.1. 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金转型日期为2014年12月15日。截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。 2、本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，截止本报告期末建仓期未结束。 1. 基金净值表现（转型前） 1.1. 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方理财30天债券A 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月14日 ） 0.9183% 0.0132% 0.2816% - 0.6367% 0.0132% 南方理财30天债券B 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年11月26日 ） 0.7327% 0.0149% 0.2140% - 0.5187% 0.0149% 注：1、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。 2、本基金计算份额净值收益率时所选取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。 3、作为申赎业务的正常结果，从2014年11月27日至2014年12月14日，南方理财30天债券B的基金份额总额为零。 1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金建仓期为本基金合同生效之日起30天内，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 2、作为申赎业务的正常结果，从2014年11月27日至2014年12月14日，南方理财30天债券B的基金份额总额为零。 § 管理人报告 1. 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 夏晨曦 本基金基金经理 2013年1月22日 - 9 香港科技大学理学硕士，具有基金从业资格。2005年5月加入南方基金，曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务，现任固定收益部总监助理。2008年5月至2012年7月，任固定收益部投资经理，负责社保、专户及年金组合的投资管理；2012年7月至今，任南方润元基金经理；2012年8月至今，任南方理财14天基金经理；2012年10月至今，任南方理财60天基金经理；2013年1月至今，任南方理财30天基金经理；2014年7月至今，任南方现金增利基金经理；2014年7月至今，任南方现金通基金经理；2014年7月至今，任南方薪金宝基金经理；2014年12月至今，任南方理财金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会、《南方理财30天债券型证券投资基金基金合同》和《南方收益宝货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 公平交易专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 1. 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度基本面整体对债券市场有利。受到固定资产投资和房地产投资完成额累计同比继续下行的影响，经济增速继续探底。房地产和制造业投资继续萎缩，基建投资继续担任对冲角色，累计同比增速仍处于高位。价格方面，CPI整体继续回落，非食品CPI受到原油价格下跌影响下跌明显。PPI已连续34个月同比为负，并且幅度正在扩大。政策方面，央行四季度逐步减少公开市场资金投放，通过MLF继续投放流动性。下调正回购利率，并于11月21日不对称降息。汇率方面10月份以来人民币开始出现贬值，货币政策潜在放松空间被抑制。“43号文”的出台严格限制了地方政府债务扩张，融资需求继续低迷。市场方面，债券收益率11月份出现了今年以来的最大降幅，随后受到中登质押回购新规的影响，收益率又出现显著反弹。资金面也随着临近年末、新股扰动、央行仅部分续作MLF等因素出现紧张。股票市场走出底部，截止2014年末上证综指累计涨幅超过30%，对货币基金规模造成了一定冲击。4季度南方理财30天转型为南方收益宝，基金规模出现较大波动。操作上基金更加注重流动性的安排，以增加剩余期限较短的短融和短期存款配置为主，并配合逆回购操作以保持基金的流动性。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 南方理财30天债券型证券投资基金A级基金在2014年10月01日至2014年12月14日的净值收益率为0.9183%，同期业绩比较基准收益率为0.2816%；B级基金在2014年10月01日至2014年11月26日的净值收益率为0.7327%，同期业绩比较基准收益率为0.2140%。 南方收益宝货币市场基金在本报告期（2014年12月15日 － 2014年12月31日）的净值收益率为0.1813%，同期业绩比较基准收益率为0.0638%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年一季度，经济增速中枢较2014年明确下台阶，进入“新常态”。基建投资仍是保增长的重要筹码，房地产投资能否回升有待检验，制造业投资预计将继续下滑。美元持续走强的背景下，新兴市场货币将继续面临贬值压力，央行货币政策施展空间有限。原油价格为代表的大宗商品继续走熊，带动CPI在一季度保持低位，PPI仍将持续为负。实体经济资金需求疲弱，地方政府平台类的融资需求受“43号文”约束也将得到限制。整体看资金利率有下行动力，但央行货币政策较去年有所收紧。春节前货币市场还将受到新股冲击、缴税、春节取现因素以及MLF到期等影响，短期内利率难以回落。南方收益宝将维持适中久期，保持对短融和银行存款的重点配置，适当配置浮息债和逆回购，在保持基金良好流动性的同时提高静态收益，同时积极灵活把握市场波段操作。我们将密切跟踪经济走势、政策和资金面的情况，保持“稳健有序、积极主动”的管理风格，争取为投资者创造理想的回报。 1. 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 § 投资组合报告 转型后：南方收益宝货币市场基金 报告期（2014年12月15日 － 2014年12月31日） 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 149,953,246.52 50.30 其中：债券 149,953,246.52 50.30 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 96,758,385.14 32.46 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 48,482,853.80 16.26 4 其他资产 2,926,371.37 0.98 5 合计 298,120,856.83 100.00 1. 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.72 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 22,999,645.50 8.37 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 1. 基金投资组合平均剩余期限 1.1. 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 107 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 97 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 1.1. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 51.79 8.37 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 3.64 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 3.64 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-180天 13.84 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天（含） 34.58 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 107.48 8.37 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 14,948,000.00 5.44 其中：政策性金融债 14,948,000.00 5.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 135,085,000.00 49.19 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 150,033,000.00 54.63 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 1. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（％） 1 041458078 14同煤CP002 200,000 19,984,004.77 7.28 2 011416004 14华电股SCP004 200,000 19,972,822.85 7.27 3 011474003 14陕煤化SCP003 100,000 10,047,058.52 3.66 4 041362046 14九龙江CP001 100,000 10,018,954.50 3.65 5 140207 14国开07 100,000 10,010,679.19 3.64 6 041451037 14酒钢CP001 100,000 10,000,246.27 3.64 7 041460070 14江南化工CP001 100,000 10,000,087.31 3.64 8 011410009 14中电投SCP009 100,000 9,999,340.01 3.64 9 041464062 14欧亚CP002 100,000 9,997,302.96 3.64 10 041458003 14圣农CP001 100,000 9,997,073.52 3.64 1. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0290% 报告期内偏离度的最低值 -0.1111% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0438% 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 1.1. 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,906,371.37 4 应收申购款 20,000.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 2,926,371.37 转型前：南方理财30天债券型证券投资基金 报告期（2014年10月1日 － 2014年12月14日） 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 149,969,163.65 44.08 其中：债券 149,969,163.65 44.08 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 62,968,414.45 18.51 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 114,139,963.41 33.55 4 其他资产 13,144,782.58 3.86 5 合计 340,222,324.09 100.00 1. 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 8.92 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 20,999,789.50 6.65 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 1. 基金投资组合平均剩余期限 1.1. 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 108 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 140 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 1.1. 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 51.94 6.65 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 6.33 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-180天 15.19 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)-397天（含） 30.06 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 103.51 6.65 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 24,949,000.00 7.90 其中：政策性金融债 24,949,000.00 7.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 124,954,000.00 39.54 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 149,903,000.00 47.44 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 1. 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（％） 1 140207 14国开07 200,000 20,025,076.19 6.34 2 041458078 14同煤CP002 200,000 19,983,116.67 6.32 3 011416004 14华电股SCP004 200,000 19,970,667.61 6.32 4 011474003 14陕煤化SCP003 100,000 10,052,820.17 3.18 5 041362046 14九龙江CP001 100,000 10,020,408.12 3.17 6 041451037 14酒钢CP001 100,000 10,000,269.24 3.16 7 041460070 14江南化工CP001 100,000 10,000,094.22 3.16 8 011410009 14中电投SCP009 100,000 9,999,284.18 3.16 9 041464062 14欧亚CP002 100,000 9,997,125.38 3.16 10 041458003 14圣农CP001 100,000 9,996,220.84 3.16 1. “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 16 报告期内偏离度的最高值 0.3459% 报告期内偏离度的最低值 -0.0736% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2284% 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 1.1. 本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,848,636.81 4 应收申购款 8,296,145.77 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 13,144,782.58 § 开放式基金份额变动 转型后： 单位：份 基金合同生效日（ 2014年12月15日 ）基金份额总额 315,987,611.19 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 117,148,238.30 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 158,490,218.31 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 274,645,631.18 转型前： 单位：份 项目 南方理财30天债券A 南方理财30天债券B 报告期期初基金份额总额 273,012,379.35 25,000,000.00 报告期期间基金总申购份额 289,424,409.23 220,121,601.55 减:报告期期间基金总赎回份额 246,449,177.39 245,121,601.55 报告期期末（2014年12月14日）基金份额总额 315,987,611.19 - § 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 1. 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 1. 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 § 影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、南方理财30天债券型证券投资基金基金合同。 2、南方理财30天债券型证券投资基金托管协议。 3、南方收益宝货币市场基金基金合同。 4、南方收益宝货币市场基金托管协议。 5、南方收益宝货币市场基金(原南方理财30天债券型证券投资基金转型)2014年第4季度报告原文。 1. 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 21 页 共21 页