南方现金增利基金 2022 年第 2 季度报 告 2022 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方现金增利货币 基金主代码 202301 交易代码 202301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 3 月 5 日 报告期末基金份 31,399,802,468.93 份 额总额 投资目标 本基金为具有高流动性、低风险和稳定收益的短期金融市场基金，在控 制风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。 南方现金增利基金以“保持资产充分流动性，获取稳定收益”为资产配 投资策略 置目标，在战略资产配置上，主要采取利率走势预期与组合久期控制相 结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机 抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。 业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混合型基金和债券型基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 基金简称 币 A 币 B 币 E 币 F 下属分级基金的 202301 202302 002828 002829 交易代码 报告期末下属分 5,728,247,348.72 19,506,426,848.9 2,457,005,382.51 3,708,122,888.76 级基金的份额总 份 4 份 份 份 额 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2022 年 4 月 1 日－2022 年 6 月 30 日） 主要财务指标 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 币 A 币 B 币 E 币 F 1.本期已实现收 26,949,416.76 118,301,014.41 12,371,658.13 20,069,208.40 益 2.本期利润 26,949,416.76 118,301,014.41 12,371,658.13 20,069,208.40 3.期末基金资产 5,728,247,348.72 19,506,426,848.9 2,457,005,382.51 3,708,122,888.76 净值 4 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方现金增利货币 A 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.4611% 0.0004% 0.3418% 0.0000% 0.1193% 0.0004% 月 过去六个 0.9961% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 0.3151% 0.0008% 月 过去一年 2.0886% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.7105% 0.0007% 过去三年 6.4477% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 2.2522% 0.0010% 过去五年 13.9344% 0.0024% 7.0872% 0.0000% 6.8472% 0.0024% 自基金合 同生效起 74.2352% 0.0052% 34.4491% 0.0016% 39.7861% 0.0036% 至今 南方现金增利货币 B 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.5212% 0.0004% 0.3418% 0.0000% 0.1794% 0.0004% 月 过去六个 1.1162% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 0.4352% 0.0008% 月 过去一年 2.3335% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.9554% 0.0007% 过去三年 7.2160% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 3.0205% 0.0010% 过去五年 15.3077% 0.0024% 7.0872% 0.0000% 8.2205% 0.0024% 自基金合 同生效起 55.6380% 0.0039% 19.5956% 0.0001% 36.0424% 0.0038% 至今 南方现金增利货币 E 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.4611% 0.0004% 0.3418% 0.0000% 0.1193% 0.0004% 月 过去六个 0.9962% 0.0008% 0.6810% 0.0000% 0.3152% 0.0008% 月 过去一年 2.0887% 0.0007% 1.3781% 0.0000% 0.7106% 0.0007% 过去三年 6.4477% 0.0010% 4.1955% 0.0000% 2.2522% 0.0010% 过去五年 13.9347% 0.0024% 7.0872% 0.0000% 6.8475% 0.0024% 自基金合 同生效起 17.4263% 0.0022% 8.6323% 0.0001% 8.7940% 0.0021% 至今 南方现金增利货币 F 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.4786% 0.0004% 0.3418% 0.0000% 0.1368% 0.0004% 月 过去六个 1.0315% 0.0009% 0.6773% 0.0000% 0.3542% 0.0009% 月 过去一年 2.1537% 0.0008% 1.3743% 0.0000% 0.7794% 0.0008% 过去三年 6.5150% 0.0010% 4.1916% 0.0000% 2.3234% 0.0010% 过去五年 14.0053% 0.0023% 7.0832% 0.0000% 6.9221% 0.0023% 自基金合 16.5943% 0.0023% 8.2013% 0.0001% 8.3930% 0.0022% 同生效起 至今 注：本基金收益分配为按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 本基金基准收益率=1 年期银行定期存款收益率（税后）（至 2008 年 8 月 26 日） 本基 金基准收益率＝同期 7 天通知存款利率（税后）（自 2008 年 8 月 27 日起）。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，湖南大学金融学博士，具有基金从 业资格。曾就职于中投证券研究所、平 安基金固定收益投资中心，历任固定收 益分析师、基金经理、副总监。2016 年 10 月 27 日至 2017 年 12 月 1 日，任平安 本基金 2020 年 1 惠享纯债基金经理；2016 年 11 月 18 日 申俊华 基金经 月 3 日 - 14 年 至 2017 年 12 月 1 日，任平安惠利纯债 理 基金经理；2016 年 11 月 23 日至 2017 年 12 月 1 日，任平安惠隆纯债基金经理； 2017 年 6 月 1 日至 2017 年 12 月 27 日， 任平安惠元基金经理；2016 年 11 月 1 日 至 2018 年 5 月 16 日，任平安恵融纯债 基金经理；2017 年 3 月 7 日至 2018 年 5 月 16 日，任平安惠益基金经理；2016 年 9 月 23 日至 2018 年 10 月 24 日，任 平安交易型货币基金经理；2016 年 12 月 7 日至 2018 年 10 月 24 日，任平安金 管家基金经理；2017 年 7 月 14 日至 2018 年 10 月 24 日，任平安惠泽基金经理； 2017 年 8 月 23 日至 2018 年 10 月 24 日， 任平安鑫荣基金经理；2017 年 9 月 12 日 至 2018 年 10 月 24 日，任平安惠悦基金 经理；2014 年 9 月 25 日至 2019 年 4 月 1 日，任平安财富宝基金经理；2017 年 12 月 5 日至 2019 年 4 月 1 日，任平安日增 利基金经理。2019 年 8 月加入南方基金 现金投资部；2020 年 1 月 3 日至今，任 南方现金增利基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度受疫情扩散影响，经济再度出现局部停摆，供给和需求双双收缩，特别是地产商品房销售和新屋开工面积下探显著，在此背景下，央行货币政策整体相对宽松，一系列稳定经济的政策相继出台。而债券市场在宽货币与宽信用预期并存的情况下呈现震荡走势，曲线稍显陡峭，信用债表现优于利率债。投资运作上，本基金整体采取中性久期策略，灵活运用杠杆工具，不断提高组合收益静态收益；同时，灵活进行波段操作，为组合捕捉更多资本利得。 展望未来，预计疫情对经济的冲击有所弱化，地产销售出现了底部企稳的迹象，信贷总量和结构将会出现改善，经济或将呈现企稳复苏态势。下半年财政政策将成为稳经济的主要推手，结构性宽信用政策也会持续发力。货币政策虽然相对宽松，但流动性存在边际收缩的可能。总体来看，债券市场的不利因素逐渐累积，预计债券市场收益率震荡上行，货币市场工具利率将逐渐向政策利率收敛。本基金将在做好流动性管理和信用风险把控的前提下，保持稳健的久期策略，择时利用好杠杆工具，继续捕捉相对收益较好资产，积极提高组合收益表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值收益率为 0.4611%，同期业绩基准收益率为 0.3418%； 本基金 B 份额净值收益率为 0.5212%，同期业绩基准收益率为 0.3418%；本基金 E 份额净值 收益率为 0.4611%，同期业绩基准收益率为 0.3418%；本基金 F 份额净值收益率为 0.4786%， 同期业绩基准收益率为 0.3418%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 16,158,230,801.90 47.01 其中：债券 16,158,230,801.90 47.01 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 7,783,937,429.44 22.64 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 10,358,834,477.32 30.14 4 其他资产 72,879,596.31 0.21 5 合计 34,373,882,304.97 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.46 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 2,896,228,048.53 9.22 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 79 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 79 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30 天以内 34.79 9.37 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 0.16 - 动利率债 2 30 天（含）-60 天 18.95 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 3 60 天（含）-90 天 18.91 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 4 90 天（含）-120 天 4.28 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 5 120 天（含）-397 天（含） 32.46 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 合计 109.39 9.37 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,625,168,782.21 5.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 213,125,517.59 0.68 其中：政策性金融债 213,125,517.59 0.68 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,438,655,746.36 4.58 6 中期票据 - - 7 同业存单 12,881,280,755.74 41.02 8 其他 - - 9 合计 16,158,230,801.90 51.46 10 剩余存续期超过 397 天的浮 50,058,510.38 0.16 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 072210051 22 广发证券 CP003 3,000,000 301,617,402.74 0.96 2 112298255 22 浙江泰隆商行 3,000,000 299,520,122.71 0.95 CD033 3 229904 22 贴现国债 04 3,000,000 299,315,677.67 0.95 4 112298846 22江西银行CD088 3,000,000 299,128,051.07 0.95 5 229908 22 贴现国债 08 3,000,000 298,964,556.40 0.95 6 112294575 22东莞银行CD088 3,000,000 298,459,767.84 0.95 7 112297351 22昆仑银行CD014 3,000,000 297,604,353.57 0.95 8 112280159 22江西银行CD097 3,000,000 297,266,873.03 0.95 9 112213090 22浙商银行CD090 3,000,000 297,189,982.88 0.95 10 112281290 22徽商银行CD055 3,000,000 297,169,794.75 0.95 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0539% 报告期内偏离度的最低值 0.0222% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0382% 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局广东省分局的处罚；昆仑银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行乌鲁木齐中心支行的处罚；浙江泰隆商业银行在报告编制日前一年内曾受到台州银保监局的处罚；徽商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行合肥中心支行的处罚；浙商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,373.98 2 应收证券清算款 47,922,098.28 3 应收利息 - 4 应收申购款 24,951,804.05 5 其他应收款 2,320.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 72,879,596.31 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 南方现金增利货 币 A 币 B 币 E 币 F 报告期期初基金 5,909,588,260.89 21,004,583,662.8 2,274,633,040.91 3,767,240,947.28 份额总额 9 报告期期间基金 1,204,945,997.53 11,295,835,249.0 10,691,966,961.3 13,487,660,134.7 总申购份额 3 8 5 报告期期间基金 1,386,286,909.70 12,793,992,062.9 10,509,594,619.7 13,546,778,193.2 总赎回份额 8 8 7 报告期期末基金 5,728,247,348.72 19,506,426,848.9 2,457,005,382.51 3,708,122,888.76 份额总额 4 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2022 年 4 月 50,000,000.0 50,000,000.0 - 11 日 0 0 2 分红 2022 年 4 月 19,301.86 19,301.86 - 18 日 3 分红 2022 年 5 月 73,632.41 73,632.41 - 16 日 4 赎回 2022 年 5 月 50,000,000.0 50,000,000.0 - 27 日 0 0 5 分红 2022 年 6 月 27,492.65 27,492.65 - 16 日 6 赎回 2022 年 6 月 300,000.00 300,000.00 - 27 日 7 申购 2022 年 4 月 20,000,000.0 20,000,000.0 - 1 日 0 0 8 申购 2022 年 4 月 50,000,000.0 50,000,000.0 - 11 日 0 0 9 分红 2022 年 4 月 43,314.24 43,314.24 - 18 日 10 分红 2022 年 5 月 116,282.06 116,282.06 - 16 日 11 赎回 2022 年 5 月 32,000,000.0 32,000,000.0 - 27 日 0 0 12 分红 2022 年 6 月 85,054.28 85,054.28 - 16 日 13 赎回 2022 年 6 月 38,380,000.0 38,380,000.0 - 27 日 0 0 合计 - - 241,045,077. 241,045,077. - 50 50 注：1、基金管理人按照本基金合同约定费率进行认购、申购和赎回。2、基金管理人固有资金同时投资了南方现金增利 A 和南方现金增利 B。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方现金增利基金基金合同》； 2、《南方现金增利基金托管协议》； 3、南方现金增利基金 2022 年 2 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com