南方宝元:2019年第1季度报告
2019-04-19
南方宝元债券型基金2019年第1季度
报告
2019年03月31日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 南方宝元债券
基金主代码 202101
交易代码 202101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002年9月20日
报告期末基金份额总额 825,391,814.75份
本基金为开放式债券型基金,以债券投资为主,股票投资
投资目标 为辅,在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,确
保基金安全及追求资产长期稳定增值。
南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略,通过对宏
观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定资产配置
投资策略 的指导原则,在此基础上依照收益率与风险特征对不同金
融产品的投资比例进行合理配置,并随投资环境的变化及
时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时,为
投资者获取稳定收益。
业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上
证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。
风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种,
其风险收益配比关系为低风险、适度收益。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方宝元A 南方宝元C
下属分级基金的交易代码 202101 006585
报告期末下属分级基金的份 822,833,428.74份 2,558,386.01份
额总额
注:1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方宝元”。2.本基金从2018年12月7日起新增C类份额,C类份额自2018年12月11日起存续。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)
南方宝元A 南方宝元C
1.本期已实现收益 3,063,718.93 29,940.66
2.本期利润 122,278,458.39 191,863.13
3.加权平均基金份额本期利 0.1510 0.1696
润
4.期末基金资产净值 1,712,399,216.33 5,314,478.28
5.期末基金份额净值 2.0811 2.0773
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方宝元A
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 7.76% 0.39% 7.03% 0.35% 0.73% 0.04%
南方宝元C
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 7.61% 0.39% 7.03% 0.35% 0.58% 0.04%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金从2018年12月7日起新增C类份额,C类份额自2018年12月11日起存续。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
北京大学理学硕士,具有基金从业资格。
2008年7月加入南方基金研究部,历任
研究员、高级研究员,负责钢铁、机械
制造、中小市值的行业研究。2015年
本基金 2月至2016年3月,任南方高增长基金
林乐峰 基金经 2016年 - 10年 经理助理;2016年3月至今,任南方宝
理 3月30日 元基金经理;2017年8月至今,任南方
安康混合基金经理;2017年12月至今,
任南方甑智混合、南方转型混合基金经
理;2019年1月至今,任南方安裕、南
方安睿基金经理;2019年3月至今,任
南方盛元基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为1次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年第一季度,中国经济基本面下行态势出现一定改善的迹象,先行指标制造业
PMI在3月份达到50.5%,重新回到了荣枯线以上,环比2月跳升1.3个百分点,是近几年同期环比改善最大的一次。固定资产投资数据平稳,其中房地产投资增速较快,但商品房销售面积出现下滑,地产产业链仍存在压力。从外部环境来看,全球经济都出现了放缓的态势,欧美央行也都在向鸽派转向.在这样的大背景下,中美贸易摩擦出现缓和的可能性正在变大,双边谈判进程也在推进。政策方面,去年下半年的政策转向正在逐渐体现,今年前两个月信贷和社会融资规模都有良好的增长,权益市场也迎来了极度悲观情绪下的估值修复。A股市场在一季度大幅反弹,上证指数上涨23.93%。不同风格个股出现普涨,沪深300指数上涨28.62%,中小板指上涨35.66%,创业板指上涨35.43%。各行业指数也都实现
上涨,农林牧渔、计算机、非银行金融、食品饮料指数在一季度涨幅领先,分别上涨
48.80%、47.30%、42.39%、42.37%。
权益投资方面,我们在一季度注意到A股已经处于历史估值底部区域,同时观察到了经济数据好转的迹象,择机进行了股票仓位的提高。配置方面在侧重优质消费品个股和高股息价值股的同时,也对部分成长股进行了布局。
固定收益投资方面,随着一季度宽信用的逐步落地,市场对经济预期开始修复,债市有一定压力。本基金债券仓位较为平稳,以持有到期获取稳健收益为目的,信用债整体评级较高,久期和杠杆率控制在合适的水平。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A份额净值为2.0811元,报告期内,份额净值增长率为
7.76%,同期业绩基准增长率为7.03%;本基金C份额净值为2.0773元,报告期内,份额净值增长率为7.61%,同期业绩基准增长率为7.03%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 536,415,547.93 26.80
其中:股票 536,415,547.93 26.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,368,600,003.66 68.37
其中:债券 1,368,600,003.66 68.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 46,000,000.00 2.30
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 10,249,541.47 0.51
8 其他资产 40,359,903.96 2.02
9 合计 2,001,624,997.02 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 15,827,500.00 0.92
B 采矿业 - -
C 制造业 381,693,514.53 22.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,183,000.00 0.88
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 27,302,500.00 1.59
G 交通运输、仓储和邮政业 29,239,221.70 1.70
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,062,000.00 1.17
J 金融业 25,031,097.70 1.46
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 10,143,000.00 0.59
M 科学研究和技术服务业 6,160,000.00 0.36
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 501,714.00 0.03
R 文化、体育和娱乐业 5,272,000.00 0.31
S 综合 - -
合计 536,415,547.93 31.23
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600887 伊利股份 1,000,000 29,110,000.00 1.69
2 002511 中顺洁柔 3,000,096 28,440,910.08 1.66
3 600519 贵州茅台 30,000 25,619,700.00 1.49
4 300470 日机密封 869,105 24,187,192.15 1.41
5 600872 中炬高新 600,024 21,948,877.92 1.28
6 600741 华域汽车 900,053 18,343,080.14 1.07
7 000895 双汇发展 700,009 18,095,232.65 1.05
8 600511 国药股份 600,000 15,936,000.00 0.93
9 002714 牧原股份 250,000 15,827,500.00 0.92
10 002258 利尔化学 1,000,053 15,700,832.10 0.91
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 98,022,110.40 5.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 304,924,064.00 17.75
其中:政策性金融债 298,511,000.00 17.38
4 企业债券 756,880,268.00 44.06
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 206,536,000.00 12.02
7 可转债(可交换债) 2,237,561.26 0.13
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,368,600,003.66 79.68
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张)公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 1380225 13陕高速债 1,000,000 103,000,000.00 6.00
2 190201 19国开01 640,000 64,000,000.00 3.73
3 1180007 11渝城投债 600,000 62,436,000.00 3.63
4 170210 17国开10 500,000 50,575,000.00 2.94
5 130240 13国开40 400,000 42,304,000.00 2.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是,还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 120,442.79
2 应收证券清算款 12,592,395.01
3 应收股利 -
4 应收利息 25,857,167.33
5 应收申购款 1,789,898.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,359,903.96
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132011 17浙报EB 979,480.00 0.06
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 南方宝元A 南方宝元C
报告期期初基金份额总额 817,011,122.89 26,019.49
报告期期间基金总申购份额 75,005,892.30 3,007,575.74
减:报告期期间基金总赎回 69,183,586.45 475,209.22
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 822,833,428.74 2,558,386.01
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《南方宝元债券型基金基金合同》;
2、《南方宝元债券型基金托管协议》;
3、南方宝元债券型基金2019年1季度报告原文。
9.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
9.3查阅方式
网站:http://www.nffund.com