南方宝元债券2015年半年度报告 南方宝元债券型基金2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月25日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 12 §5 托管人报告 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 12 6.1 资产负债表 12 6.2 利润表 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 14 6.4 报表附注 16 §7 投资组合报告 31 7.1 期末基金资产组合情况 31 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 31 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 32 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 36 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 36 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 36 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 36 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 36 7.12 投资组合报告附注 37 §8 基金份额持有人信息 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 38 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 38 §9 开放式基金份额变动 38 §10 重大事件揭示 39 10.1 基金份额持有人大会决议 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 39 10.4 基金投资策略的改变 39 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 39 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 39 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 39 10.8 其他重大事件 41 §11 备查文件目录 44 11.1 备查文件目录 44 11.2 存放地点 44 11.3 查阅方式 44 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 南方宝元债券型基金 基金简称 南方宝元债券 基金主代码 202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年9月20日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,104,576,059.55份 基金合同存续期 不定期 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宝元”。 1. 基金产品说明 投资目标 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。 风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 蒋松云 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 吴万善 姜建清 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦塔楼31-33层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日 ) 本期已实现收益 337,472,891.21 本期利润 281,520,709.63 加权平均基金份额本期利润 0.2761 本期加权平均净值利润率 16.16% 本期基金份额净值增长率 20.35% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 期末可供分配利润 741,195,445.51 期末可供分配基金份额利润 0.6710 期末基金资产净值 1,993,280,032.75 期末基金份额净值 1.8046 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 381.28% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -7.17% 1.43% -1.88% 0.83% -5.29% 0.60% 过去三个月 8.63% 1.13% 6.50% 0.66% 2.13% 0.47% 过去六个月 20.35% 0.91% 12.97% 0.56% 7.38% 0.35% 过去一年 37.11% 0.71% 29.82% 0.46% 7.29% 0.25% 过去三年 58.04% 0.55% 34.46% 0.37% 23.58% 0.18% 自基金合同生效起至今 381.28% 0.54% 99.03% 0.43% 282.25% 0.11% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过3,500亿元，旗下管理73只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 任职日期 离任日期 应帅 本基金基金经理 2010年12月2日 - 14年 北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理；2010年12月至今，任南方宝元基金经理；2012年11月至今，任南方稳健基金经理；2012年11月至今，任南稳贰号基金经理。 蒋朋宸 本基金基金经理 2009年2月10日 2015年6月16日 11年 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，2005年加入南方基金，2008年4月至2010年12月，任南方盛元基金经理；2008年4月至2014年1月，任南方隆元基金经理；2010年12月至2014年7月，任基金天元基金经理；2009年2月至2015年6月，任南方宝元债券基金经理；2014年7月至2015年6月，任南方天元基金经理。 方健 本基金基金经理助理 2015年3月250日 2015年5月26日 3年 清华大学材料科学与工程专业博士，具有基金从业资格，2012年7月加入南方基金，任研究部助理研究员，负责中小市值的行业研究；2015年2月至5月，担任南方盛元、南方产业活力基金经理助理。2015年3月至8月，担任南方稳健、南稳贰号、南方宝元基金经理助理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、2015年6月17日，公司发布变更基金经理的公告，免去蒋朋宸本基金经理职务。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方宝元债券型基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年2月下旬开始，中国股票市场就出现了全面快速上涨的节奏，尤其是创业板和中证500为代表的新兴产业和小市值个股更是出现了巨幅上涨的局面。不过在6月中旬出现了历史性拐点，之后市场出现更为快速的全面回落。上半年创业板、中证500上涨幅度更高，但回落也更为激烈。中小市值以市值低、弹性大为特点，加上转型、重组等主题的烘托，在上半年获得了最高的涨幅。本基金主要采取自下而上的选股策略，增持了部分电力、金融以及小市值成长股，在上半年获得了较好的收益。 本基金年初就对2015年债券市场预期谨慎，因此债券仓位从去年四季度开始持续降低。一季度债券持仓继续下降，二季度开始对债券市场乐观谨慎，因此采取加仓策略，债券仓位有一定幅度的上升。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 2015年上半年沪深300指数增长率为26.58%，基金净值增长率为20.35%，业绩基准为12.97%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管经济还处于转型和调整期，但政府不断的通过一些“微刺激”政策，来维持经济的稳定增长。由于融资盘以及场外配资的存在，今年上半年股市进入了超级牛市阶段。6月中旬开始市场出现了巨幅调整，场外配资不断清理退出，预计未来市场还将出现大幅震荡调整的格局。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式，以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准，投资者选择分红的默认方式为现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月则不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值；每一基金单位享有同等分配权。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，南方宝元债券型基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方宝元债券型基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方宝元债券型基金对基金份额持有人进行了1次利润分配，分配金额为18,754,570.85元。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：南方宝元债券型基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.3.1 48,084,163.07 44,945,350.07 结算备付金 6,430,246.51 4,690,685.60 存出保证金 554,257.22 295,134.32 交易性金融资产 6.4.3.2 1,993,378,574.18 1,461,216,218.31 其中：股票投资 601,762,338.18 434,255,426.01 基金投资 - - 债券投资 1,391,616,236.00 1,026,960,792.30 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 - - 应收证券清算款 306,523,489.60 - 应收利息 6.4.3.5 29,841,154.47 18,621,648.40 应收股利 - - 应收申购款 21,239,787.44 6,760,215.54 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 2,406,051,672.49 1,536,529,252.24 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 210,000,000.00 50,000,000.00 应付证券清算款 - 24,981,722.48 应付赎回款 195,937,451.24 7,454,897.46 应付管理人报酬 1,430,624.13 946,772.11 应付托管费 333,812.30 220,913.49 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.3.7 4,332,948.68 841,455.86 应交税费 - - 应付利息 - 78,043.86 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 736,803.39 308,291.28 负债合计 412,771,639.74 84,832,096.54 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 1,104,576,059.55 955,398,094.25 未分配利润 6.4.3.10 888,703,973.20 496,299,061.45 所有者权益合计 1,993,280,032.75 1,451,697,155.70 负债和所有者权益总计 2,406,051,672.49 1,536,529,252.24 注：1、报告截止日2015年6月30日，基金份额净值 1.8046元，基金份额总额 1,104,576,059.55份。2、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 1. 利润表 会计主体：南方宝元债券型基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 一、收入 297,958,367.91 79,258,607.96 1.利息收入 25,324,331.92 25,436,535.46 其中：存款利息收入 6.4.3.11 367,120.99 161,640.16 债券利息收入 24,875,406.96 25,274,895.30 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 81,803.97 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 327,661,080.92 59,787,913.41 其中：股票投资收益 6.4.3.12 324,863,435.75 47,157,858.61 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 970,252.19 8,443,412.32 资产支持证券投资收益 6.4.3.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.3.14 - - 衍生工具收益 6.4.3.15 - - 股利收益 6.4.3.16 1,827,392.98 4,186,642.48 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 -55,952,181.58 -6,102,081.94 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.18 925,136.65 136,241.03 减：二、费用 16,437,658.28 11,941,438.51 1．管理人报酬 6.4.6.2.1 6,477,719.46 4,389,726.41 2．托管费 6.4.6.2.2 1,511,467.84 1,024,269.48 3．销售服务费 6.4.6.2.3 - - 4．交易费用 6.4.3.19 7,340,680.34 1,544,737.80 5．利息支出 907,794.28 4,764,342.84 其中：卖出回购金融资产支出 907,794.28 4,764,342.84 6．其他费用 6.4.3.20 199,996.36 218,361.98 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 281,520,709.63 67,317,169.45 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 281,520,709.63 67,317,169.45 注：1、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方宝元债券型基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 955,398,094.25 496,299,061.45 1,451,697,155.70 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 281,520,709.63 281,520,709.63 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 149,177,965.30 129,638,772.97 278,816,738.27 其中：1.基金申购款 844,658,162.70 667,629,260.27 1,512,287,422.97 2.基金赎回款 -695,480,197.40 -537,990,487.30 -1,233,470,684.70 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -18,754,570.85 -18,754,570.85 五、期末所有者权益（基金净值） 1,104,576,059.55 888,703,973.20 1,993,280,032.75 项目 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 919,243,201.09 256,290,089.94 1,175,533,291.03 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 67,317,169.45 67,317,169.45 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -36,771,194.10 -10,763,487.97 -47,534,682.07 其中：1.基金申购款 103,217,030.11 30,870,064.82 134,087,094.93 2.基金赎回款 -139,988,224.21 -41,633,552.79 -181,621,777.00 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -18,257,653.04 -18,257,653.04 五、期末所有者权益（基金净值） 882,472,006.99 294,586,118.38 1,177,058,125.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 1.1.1. 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 活期存款 48,084,163.07 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 48,084,163.07 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 616,787,733.23 601,762,338.18 -15,025,395.05 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 608,122,411.39 621,513,236.00 13,390,824.61 银行间市场 758,287,590.26 770,103,000.00 11,815,409.74 合计 1,366,410,001.65 1,391,616,236.00 25,206,234.35 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,983,197,734.88 1,993,378,574.18 10,180,839.30 1.1.1. 衍生金融资产/负债 注：无。 1.1.1. 买入返售金融资产 注：无. 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应收活期存款利息 22,982.83 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,604.24 应收债券利息 29,815,342.94 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 224.46 合计 29,841,154.47 1.1.1. 其他资产 注：无. 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 4,331,098.68 银行间市场应付交易费用 1,850.00 合计 4,332,948.68 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 447,372.41 预提费用 289,430.98 合计 736,803.39 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 955,398,094.25 955,398,094.25 本期申购 844,658,162.70 844,658,162.70 本期赎回(以"-"号填列) -695,480,197.40 -695,480,197.40 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,104,576,059.55 1,104,576,059.55 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 351,522,542.06 144,776,519.39 496,299,061.45 本期利润 337,472,891.21 -55,952,181.58 281,520,709.63 本期基金份额交易产生的变动数 70,954,583.09 58,684,189.88 129,638,772.97 其中：基金申购款 470,466,649.45 197,162,610.82 667,629,260.27 基金赎回款 -399,512,066.36 -138,478,420.94 -537,990,487.30 本期已分配利润 -18,754,570.85 　 -18,754,570.85 本期末 741,195,445.51 147,508,527.69 888,703,973.20 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 323,356.37 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 38,398.60 其他 5,366.02 合计 367,120.99 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 2,461,137,042.40 减：卖出股票成本总额 2,136,273,606.65 买卖股票差价收入 324,863,435.75 1.1.1. 债券投资收益 1.1.1.1. 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 213,292,122.62 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 208,405,976.83 减：应收利息总额 3,915,893.60 买卖债券差价收入 970,252.19 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 注：无。 1.1.1. 贵金属投资收益 注：无。 1.1.1. 衍生工具收益 注：无. 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,827,392.98 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,827,392.98 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -55,952,181.58 ——股票投资 -69,775,584.71 ——债券投资 13,823,403.13 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -55,952,181.58 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 670,993.78 转换费收入 254,142.87 合计 925,136.65 注：1. 本基金的赎回费率为赎回金额的0.3%，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 7,338,830.34 银行间市场交易费用 1,850.00 合计 7,340,680.34 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 40,663.46 信息披露费 148,767.52 其他 200.00 银行汇划费 1,365.38 帐户维护费 9,000.00 合计 199,996.36 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 无 1.1.1. 资产负债表日后事项 无 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华泰证券 46,435,693.68 0.96% 160,277,367.81 15.84% 债券交易 注：无。 债券回购交易 注：无。 1.1.1.1. 权证交易 注：无。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 41,091.22 0.95% 41,091.22 0.95% 关联方名称 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 141,830.38 15.67% 71,269.38 22.14% 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 6,477,719.46 4,389,726.41 其中：支付销售机构的客户维护费 292,594.11 113,700.56 注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,511,467.84 1,024,269.48 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。 1.1.1.1. 销售服务费 注：无 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：无 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：无。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 48,084,163.07 323,356.37 26,311,054.27 117,639.05 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 无 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年1月20日 - 2015年1月20日 0.2000 5,883,108.74 12,871,462.11 18,754,570.85 合计 - - 0.2000 5,883,108.74 12,871,462.11 18,754,570.85 1.1. 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 000543 皖能电力 2015-06-15 重大事项停牌 18.53 2015-07-14 19.22 2,149,888 24,920,931.25 39,837,424.64 - 603898 好莱客 2015-06-15 重大事项停牌 109.46 　 　 199,879 16,452,416.08 21,878,755.34 - 002367 康力电梯 2015-06-02 重大事项停牌 20.9 　 　 1,000,000 21,253,626.00 20,900,000.00 - 000558 莱茵置业 2015-06-15 重大事项停牌 26.11 2015-07-13 29.52 699,931 8,354,365.89 18,275,198.41 - 000008 神州高铁 2015-03-12 重大事项停牌 31.45 2015-07-02 29.56 521,565 11,406,527.20 16,403,219.25 - 300203 聚光科技 2015-04-20 重大事项停牌 41.19 2015-08-12 33.88 400,000 12,073,732.24 16,476,000.00 000669 金鸿能源 2015-05-04 重大事项停牌 37.72 2015-07-23 33.95 61,707 2,191,313.76 2,327,588.04 601877 正泰电器 2015-05-18 重大资产重组停牌 30.62 - - 15,750 326,019.11 482,265.00 002268 卫士通 2015-05-08 重大事项停牌 80.14 2015-08-04 76.32 120 3,710.14 9,616.80 600790 轻纺城 2015-05-25 重大事项停牌 13.38 2015-08-18 14.9 44 534.19 588.72 000786 北新建材 2015-04-10 重大事项停牌 19.13 　 　 14 177.25 267.82 002191 劲嘉股份 2015-06-18 重大事项停牌 19.22 - - 4 35.57 76.88 002325 洪涛股份 2015-06-03 重大事项停牌 31.15 - - 2 20.10 62.30 注：本基金截至2015年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 无。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额210,000,000元，分别于2015年7月1日及2015年7月14日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 48,084,163.07 - - - 48,084,163.07 结算备付金 6,430,246.51 - - - 6,430,246.51 存出保证金 554,257.22 - - - 554,257.22 交易性金融资产 345,702,459.30 700,208,565.70 345,705,211.00 601,762,338.18 1,993,378,574.18 应收证券清算款 - - - 306,523,489.60 306,523,489.60 应收利息 - - - 29,841,154.47 29,841,154.47 应收申购款 35,270,891.66 - - -14,031,104.22 21,239,787.44 资产总计 436,042,017.76 700,208,565.70 345,705,211.00 924,095,878.03 2,406,051,672.49 负债 卖出回购金融资产款 210,000,000.00 - - - 210,000,000.00 应付赎回款 - - - 195,937,451.24 195,937,451.24 应付管理人报酬 - - - 1,430,624.13 1,430,624.13 应付托管费 - - - 333,812.30 333,812.30 应付交易费用 - - - 4,332,948.68 4,332,948.68 其他负债 - - - 736,803.39 736,803.39 负债总计 210,000,000.00 - - 202,771,639.74 412,771,639.74 利率敏感度缺口 226,042,017.76 700,208,565.70 345,705,211.00 721,324,238.29 1,993,280,032.75 上年度末 2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 44,945,350.07 - - - 44,945,350.07 结算备付金 4,690,685.60 - - - 4,690,685.60 存出保证金 295,134.32 - - - 295,134.32 交易性金融资产 235,070,713.20 699,775,079.10 92,115,000.00 434,255,426.01 1,461,216,218.31 应收利息 - - - 18,621,648.40 18,621,648.40 应收申购款 4,976,118.57 - - 1,784,096.97 6,760,215.54 其他资产 - - - - - 资产总计 289,978,001.76 699,775,079.10 92,115,000.00 454,661,171.38 1,536,529,252.24 负债 卖出回购金融资产款 50,000,000.00 - - - 50,000,000.00 应付证券清算款 - - - 24,981,722.48 24,981,722.48 应付赎回款 - - - 7,454,897.46 7,454,897.46 应付管理人报酬 - - - 946,772.11 946,772.11 应付托管费 - - - 220,913.49 220,913.49 应付交易费用 - - - 841,455.86 841,455.86 应付利息 - - - 78,043.86 78,043.86 其他负债 - - - 308,291.28 308,291.28 负债总计 50,000,000.00 - - 34,832,096.54 84,832,096.54 利率敏感度缺口 239,978,001.76 699,775,079.10 92,115,000.00 419,829,074.84 1,451,697,155.70 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 市场利率下降25个基点 9,406,101.37 6,020,000.00 市场利率上升25个基点 -9,285,723.89 -5,940,000.00 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券投资在资产配置中的比例最低为45%，最高为95%；股票投资在资产配置中的比例不超过35%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 601,762,338.18 30.19 434,255,426.01 29.91 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 601,762,338.18 30.19 434,255,426.01 29.91 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 沪深300指数上升5% 32,604,339.17 19,060,000.00 沪深300指数下降5% -32,604,339.17 -19,060,000.00 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 601,762,338.18 25.01 其中：股票 601,762,338.18 25.01 2 固定收益投资 1,391,616,236.00 57.84 其中：债券 1,391,616,236.00 57.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 54,514,409.58 2.27 7 其他各项资产 358,158,688.73 14.89 8 合计 2,406,051,672.49 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 17,069,726.88 0.86 B 采矿业 - - C 制造业 354,185,945.25 17.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 42,165,026.49 2.12 E 建筑业 2,345.69 0.00 F 批发和零售业 18,488,000.00 0.93 G 交通运输、仓储和邮政业 91.83 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,167.05 0.00 J 金融业 55,201,731.90 2.77 K 房地产业 67,394,698.41 3.38 L 租赁和商务服务业 588.72 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 26,621,856.80 1.34 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 20,616,159.16 1.03 S 综合 - - 合计 601,762,338.18 30.19 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 3,200,040 55,200,690.00 2.77 2 600894 广日股份 2,099,909 41,914,183.64 2.10 3 000543 皖能电力 2,149,888 39,837,424.64 2.00 4 000030 富奥股份 2,505,403 28,987,512.71 1.45 5 600185 格力地产 850,000 27,412,500.00 1.38 6 603008 喜临门 1,299,913 24,490,360.92 1.23 7 600761 XD安徽合 1,449,918 24,257,128.14 1.22 8 603898 好莱客 199,879 21,878,755.34 1.10 9 002367 康力电梯 1,000,000 20,900,000.00 1.05 10 002701 奥瑞金 799,921 20,821,943.63 1.04 11 601098 中南传媒 899,876 20,616,159.16 1.03 12 002674 兴业科技 1,099,999 19,997,981.82 1.00 13 000558 莱茵置业 699,931 18,275,198.41 0.92 14 000978 桂林旅游 1,199,990 18,239,848.00 0.92 15 600354 敦煌种业 1,499,976 17,069,726.88 0.86 16 300203 聚光科技 400,000 16,476,000.00 0.83 17 000008 神州高铁 521,565 16,403,219.25 0.82 18 300011 鼎汉技术 449,766 15,930,711.72 0.80 19 002441 众业达 600,000 15,390,000.00 0.77 20 002366 丹甫股份 208,028 15,265,094.64 0.77 21 002429 兆驰股份 1,174,378 15,149,476.20 0.76 22 600663 陆家嘴 300,000 14,922,000.00 0.75 23 002053 云南盐化 499,989 14,354,684.19 0.72 24 002550 千红制药 595,774 12,517,211.74 0.63 25 002318 久立特材 229,988 12,046,771.44 0.60 26 002076 雪莱特 599,881 11,493,719.96 0.58 27 300151 昌红科技 625,000 11,287,500.00 0.57 28 002066 瑞泰科技 378,800 8,939,680.00 0.45 29 600706 曲江文旅 399,905 8,382,008.80 0.42 30 000006 深振业Ａ 500,000 6,785,000.00 0.34 31 600697 欧亚集团 100,000 3,098,000.00 0.16 32 000669 金鸿能源 61,707 2,327,588.04 0.12 33 600887 伊利股份 29,800 563,220.00 0.03 34 601877 正泰电器 15,750 482,265.00 0.02 35 002268 卫士通 120 9,616.80 0.00 36 300059 东方财富 70 4,416.30 0.00 37 600594 益佰制药 61 3,545.93 0.00 38 603600 永艺股份 31 3,163.86 0.00 39 600741 华域汽车 148 3,159.80 0.00 40 300136 信维通信 104 2,589.60 0.00 41 300219 鸿利光电 66 2,506.68 0.00 42 002111 威海广泰 74 2,393.16 0.00 43 002081 金螳螂 81 2,283.39 0.00 44 300146 汤臣倍健 54 2,121.12 0.00 45 000919 金陵药业 99 1,928.52 0.00 46 002395 双象股份 91 1,860.95 0.00 47 002094 青岛金王 80 1,544.80 0.00 48 300182 捷成股份 25 1,287.50 0.00 49 000776 广发证券 46 1,041.90 0.00 50 002340 格林美 66 1,003.86 0.00 51 002253 川大智胜 19 846.45 0.00 52 600466 蓝光发展 52 692.12 0.00 53 300198 纳川股份 50 667.50 0.00 54 002358 森源电气 28 601.44 0.00 55 600790 轻纺城 44 588.72 0.00 56 300400 劲拓股份 8 369.12 0.00 57 000786 北新建材 14 267.82 0.00 58 600897 厦门空港 3 91.83 0.00 59 002191 劲嘉股份 4 76.88 0.00 60 002325 洪涛股份 2 62.30 0.00 61 002227 奥特迅 1 31.75 0.00 62 600168 武汉控股 1 13.81 0.00 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 88,878,223.04 6.12 2 600894 广日股份 51,725,908.22 3.56 3 000030 富奥股份 37,140,461.98 2.56 4 000058 深赛格 35,056,586.74 2.41 5 000543 皖能电力 32,969,863.76 2.27 6 600000 浦发银行 32,213,148.68 2.22 7 600185 格力地产 32,105,939.85 2.21 8 000690 宝新能源 31,478,392.43 2.17 9 600761 安徽合力 30,388,864.86 2.09 10 600419 天润乳业 28,866,868.39 1.99 11 601098 中南传媒 28,860,247.27 1.99 12 601818 光大银行 28,358,000.00 1.95 13 002076 雪莱特 28,070,355.59 1.93 14 002609 捷顺科技 27,981,485.24 1.93 15 603008 喜临门 26,822,316.07 1.85 16 002674 兴业科技 26,071,043.18 1.80 17 601088 中国神华 25,118,338.00 1.73 18 600152 维科精华 24,315,786.59 1.67 19 300246 宝莱特 24,060,747.15 1.66 20 002701 奥瑞金 24,021,576.91 1.65 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600036 招商银行 65,602,945.91 4.52 2 600000 浦发银行 53,174,273.12 3.66 3 002055 得润电子 50,101,746.86 3.45 4 002609 捷顺科技 39,889,617.98 2.75 5 601166 兴业银行 34,923,903.17 2.41 6 000690 宝新能源 34,074,429.37 2.35 7 603600 永艺股份 32,982,704.95 2.27 8 000058 深赛格 32,977,865.80 2.27 9 600466 蓝光发展 32,568,970.58 2.24 10 601988 中国银行 31,224,765.00 2.15 11 000543 皖能电力 31,189,209.58 2.15 12 600373 中文传媒 30,584,717.82 2.11 13 600780 通宝能源 30,402,676.37 2.09 14 601818 光大银行 29,363,319.14 2.02 15 000815 *ST美利 29,239,721.77 2.01 16 002191 劲嘉股份 28,061,524.34 1.93 17 600446 金证股份 27,582,289.19 1.90 18 000069 华侨城Ａ 25,721,656.67 1.77 19 300442 普丽盛 25,387,409.06 1.75 20 600153 建发股份 24,788,001.46 1.71 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,373,556,103.53 卖出股票收入（成交）总额 2,461,137,042.40 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 118,725,211.00 5.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 392,571,379.70 19.69 其中：政策性金融债 381,560,379.70 19.14 4 企业债券 808,474,645.30 40.56 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 71,845,000.00 3.60 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,391,616,236.00 69.82 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 126018 08江铜债 1,181,410 116,215,301.70 5.83 2 010107 21国债⑺ 1,000,000 105,950,000.00 5.32 3 1380225 13陕高速债 1,000,000 103,580,000.00 5.20 4 1180007 11渝城投债 600,000 62,070,000.00 3.11 5 018001 上交所国开1301 559,910 57,373,977.70 2.88 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期内未投资贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 1.1. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 554,257.22 2 应收证券清算款 306,523,489.60 3 应收股利 - 4 应收利息 29,841,154.47 5 应收申购款 21,239,787.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 358,158,688.73 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 000543 皖能电力 39,837,424.64 2.00 重大事项停牌 2 603898 好莱客 21,878,755.34 1.10 资产重组停牌 3 002367 康力电梯 20,900,000.00 1.05 重大事项停牌 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 42,286 26,121.55 218,306,917.09 19.76% 886,269,142.46 80.24% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 440,630.98 0.0400% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2002年9月20日 ）基金份额总额 4,902,664,980.80 本报告期期初基金份额总额 955,398,094.25 本报告期基金总申购份额 844,658,162.70 减:本报告期基金总赎回份额 695,480,197.40 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,104,576,059.55 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 根据南方基金管理有限公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并向中国基金业协会报备，基金管理人于2015年5月29日发布公告，聘任常克川、李海鹏为公司副总经理。本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 1. 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国信证券 1 1,455,900,386.49 30.12% 1,288,317.48 29.75% - 万联证券 1 1,198,601,941.51 24.79% 1,090,855.30 25.19% - 银河证券 2 626,381,213.70 12.96% 554,285.31 12.80% - 华安证券 1 434,293,603.34 8.98% 395,345.58 9.13% - 上海证券 1 411,572,793.40 8.51% 364,201.94 8.41% - 信达证券 1 294,197,585.02 6.09% 267,838.17 6.18% - 财达证券 1 130,331,742.34 2.70% 118,653.81 2.74% - 国泰君安 2 109,028,628.09 2.26% 96,479.47 2.23% - 中信建投 2 69,294,365.43 1.43% 61,318.93 1.42% - 华泰证券 3 46,435,693.68 0.96% 41,091.22 0.95% - 招商证券 1 44,122,425.31 0.91% 40,169.78 0.93% - 申万宏源 2 14,172,937.12 0.29% 12,541.69 0.29% - 海通证券 1 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 齐鲁证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 注：本基金本报告期租用证券公司交易单元情况如下:华泰证券1个。专用交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 A：选择标准 (a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； (b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； (c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； (d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： (a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； (b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； (c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 国信证券 300,588.79 0.08% - - - - 万联证券 347,425,021.44 91.07% 345,000,000.00 25.00% - - 银河证券 - - - - - - 华安证券 33,784,192.90 8.86% 235,000,000.00 17.03% - - 上海证券 - - - - - - 信达证券 - - 535,000,000.00 38.77% - - 财达证券 - - 110,000,000.00 7.97% - - 国泰君安 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - 155,000,000.00 11.23% - - 申万宏源 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月30日 2 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月30日 3 关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月26日 4 南方基金关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月20日 5 关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月19日 6 南方基金管理有限公司关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月17日 7 南方宝元债券型基金变更基金经理的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月17日 8 南方基金关于电子直销平台开通货币基金快速转购业务并实行0费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月8日 9 关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月4日 10 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年6月3日 11 南方宝元债券:南方基金关于临时调整实时赎回业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月29日 12 南方基金管理有限公司关于副总经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月29日 13 南方基金关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月28日 14 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月27日 15 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月26日 16 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月20日 17 南方基金关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月19日 18 关于旗下部分基金增加新兰德为代销机构并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月18日 19 关于旗下部分基金增加汇付金融为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月18日 20 南方基金关于旗下部分基金增加华融湘江银行为代销机构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年5月15日 21 南方宝元债券型基金招募说明书（更新）摘要（2015年第1号） 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月24日 22 南方宝元债券型基金招募说明书（更新）（2015年第1号） 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月24日 23 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月23日 24 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月15日 25 南方基金关于旗下部分基金增加晋商银行为代销机构及开通定投和转换业务公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年4月15日 26 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月24日 27 南方基金关于直销柜台申购债券型基金申购费1折的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年3月3日 28 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月28日 29 南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低赎回限额的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月25日 30 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月17日 31 南方基金管理有限公司关于从业人员在子公司兼任职务情况的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月12日 32 关于注意防范冒用南方基金名义进行的非法证券活动的提示 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年2月2日 33 关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年1月23日 34 南方宝元债券型基金分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2015年1月16日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方宝元债券型基金的文件。 2、南方宝元债券型基金基金合同。 3、南方宝元债券型基金托管协议。 4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 1. 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 10 页 共44 页