南方宝元债券型基金2015年第2季度报 告 2015年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方宝元债券 交易代码 202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年9月20日 报告期末基金份额总额 1,104,576,059.55份 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股 投资目标 票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性 的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通 过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析， 确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率 投资策略 与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配 置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控 制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定 收益。 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数 业绩比较基准 +25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基 准。 风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险 品种，其风险收益配比关系为低风险、适度收益。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宝元”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 228,719,237.01 2.本期利润 127,153,900.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.1169 4.期末基金资产净值 1,993,280,032.75 5.期末基金份额净值 1.8046 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 8.63% 1.13% 6.50% 0.66% 2.13% 0.47% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 北大光华管理学院管 理学硕士，具有基金 从业资格。曾担任长 城基金管理公司行业 本基金基 2010年 研究员，2007年加入 应帅 金经理 12月2日 - 14年 南方基金，2007年 5月至2009年2月， 任南方宝元基金经理； 2007年5月至 2012年11月，任南 方成份基金经理； 2010年12月至今， 任南方宝元基金经理； 2012年11月至今， 任南方稳健基金经理； 2012年11月至今， 任南稳贰号基金经理。 北大生物化学硕士、 美国哥伦比亚大学金 融工程学硕士，具有 基金从业资格。曾担 任鹏华基金公司基金 管理部分析师， 2005年加入南方基金， 2008年4月至 2010年12月，任南 方盛元基金经理； 蒋朋宸 本基金基 2009年 2015年 11年 2008年4月至 金经理 2月10日 6月16日 2014年1月，任南方 隆元基金经理； 2010年12月至 2014年7月，任基金 天元基金经理； 2009年2月至 2015年6月，任南方 宝元债券基金经理； 2014年7月至 2015年6月，任南方 天元基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方宝元债券型基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度刚开始，中国股票市场就出现了全面快速上涨的节奏，不过在6月中旬出现了历史性拐点，之后市场出现更为快速的全面回落。期间创业板、中证500上涨幅度更高，但回落也更为激烈。中小市值以市值低、弹性大为特点，加上转型、重组等主题的烘托，在二季度获得了最高的涨幅。同时，大市值成长股开始出现震荡走势，小市值成长股则继续快速上涨。本基金主要采取自下而上的选股策略，增持了部分电力、金融以及小市值成长股，在二季度获得了较好的收益。 本基金年初就对2015年债券市场预期谨慎，因此债券仓位从去年四季度开始持续降低。一季度债券持仓继续下降，目前开始对债券市场乐观谨慎，因此采取加仓策略，债券仓位有一定幅度的上升。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年二季度沪深300指数增长率为10.41%，基金净值增长率为8.63%，业绩基准为6.50%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 601,762,338.18 25.01 其中：股票 601,762,338.18 25.01 2 固定收益投资 1,391,616,236.00 57.84 其中：债券 1,391,616,236.00 57.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 54,514,409.58 2.27 7 其他资产 358,158,688.73 14.89 8 合计 2,406,051,672.49 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 17,069,726.88 0.86 B 采矿业 - - C 制造业 354,185,945.25 17.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供 42,165,026.49 2.12 应业 E 建筑业 2,345.69 0.00 F 批发和零售业 18,488,000.00 0.93 G 交通运输、仓储和邮政业 91.83 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 16,167.05 0.00 业 J 金融业 55,201,731.90 2.77 K 房地产业 67,394,698.41 3.38 L 租赁和商务服务业 588.72 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 26,621,856.80 1.34 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 20,616,159.16 1.03 S 综合 - - 合计 601,762,338.18 30.19 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601166 兴业银行 3,200,040 55,200,690.00 2.77 2 600894 广日股份 2,099,909 41,914,183.64 2.10 3 000543 皖能电力 2,149,888 39,837,424.64 2.00 4 000030 富奥股份 2,505,403 28,987,512.71 1.45 5 600185 格力地产 850,000 27,412,500.00 1.38 6 603008 喜临门 1,299,913 24,490,360.92 1.23 7 600761 XD安徽合 1,449,918 24,257,128.14 1.22 8 603898 好莱客 199,879 21,878,755.34 1.10 9 002367 康力电梯 1,000,000 20,900,000.00 1.05 10 002701 奥瑞金 799,921 20,821,943.63 1.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 118,725,211.00 5.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 392,571,379.70 19.69 其中：政策性金融债 381,560,379.70 19.14 4 企业债券 808,474,645.30 40.56 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 71,845,000.00 3.60 7 可转债 - - 8 其他 9 合计 1,391,616,236.00 69.82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 126018 08江铜债 1,181,410 116,215,301.70 5.83 2 010107 21国债⑺ 1,000,000 105,950,000.00 5.32 3 1380225 13陕高速 1,000,000 103,580,000.00 5.20 债 4 1180007 11渝城投 600,000 62,070,000.00 3.11 债 5 018001 上交所国 559,910 57,373,977.70 2.88 开1301 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 554,257.22 2 应收证券清算款 306,523,489.60 3 应收股利 - 4 应收利息 29,841,154.47 5 应收申购款 21,239,787.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 358,158,688.73 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说明 公允价值（元） 值比例（％） 1 000543 皖能电力 39,837,424.64 2.00 重大事项停牌 603898 好莱客 21,878,755.34 1.10 资产重组停牌 002367 康力电梯 20,900,000.00 1.05 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 977,548,247.29 报告期期间基金总申购份额 660,031,513.77 减:报告期期间基金总赎回份额 533,003,701.51 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,104,576,059.55 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《南方宝元债券型基金基金合同》。 2、《南方宝元债券型基金托管协议》。 3、南方宝元债券型基金2015年2季度报告原文。8.2 存放地点 深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦31-33层8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com