南方宝元债券 2012 年半年度报告摘要南方宝元债券型基金 2012 年半年度报告 摘要 2012 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2012 年 8 月 29 日 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 8 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 第 2 页 共 27 页 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 南方宝元债券 基金主代码 202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 9 月 20 日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,153,116,290.71 份 基金合同存续期 不定期注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方宝元”。2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为开放式债券型基金,以债券投资为主,股票 投资为辅,在保持投资组合低风险和充分流动性的前 提下,确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略,通过 对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定 资产配置的指导原则,在此基础上依照收益率与风险 特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置,并随 投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险 与市场风险的同时,为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准 南 方 宝 元 债 券 型 基 金 采 用 “ 75% 交 易 所 国 债 指 数 +25%(上证 A 股指数+深证 A 股指数)”为业绩比较基 准。 风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品 种,其风险收益配比关系为低风险、适度收益。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 鲍文革 赵会军 信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 第 3 页 共 27 页2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.nffund.com网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 18,868,816.78 本期利润 92,112,911.33 加权平均基金份额本期利润 0.0775 本期基金份额净值增长率 6.93% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0697 期末基金资产净值 1,378,126,148.70 期末基金份额净值 1.1951注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.72% 0.34% -1.18% 0.25% 1.90% 0.09% 过去三个月 5.24% 0.35% 1.49% 0.24% 3.75% 0.11% 过去六个月 6.93% 0.42% 2.66% 0.30% 4.27% 0.12% 过去一年 3.12% 0.40% 0.55% 0.33% 2.57% 0.07% 第 4 页 共 27 页 过去三年 10.69% 0.46% 4.72% 0.37% 5.97% 0.09%自基金合同 204.55% 0.54% 48.02% 0.44% 156.53% 0.10%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年,经中国证监会证监基金字[2000]78 号文批准进行了增资扩股,注册资本达到 1 亿元人民币。2005 年,经中国证监会证监基金字[2005]201 号文批准进行增资扩股,注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年,经证监许可 第 5 页 共 27 页[2010]1073 号文核准深圳市机场(集团)有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构:华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信托有限公司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司,在香港设有子公司--南方东英资产管理有限公司。 截至报告期末,公司管理资产规模近 2,000 亿元,旗下管理 32 只开放式基金,2 只封闭式基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 女,清华大学金融学学士、硕士, 具有基金从业资格。2007 年加入南 本 基 方基金管理有限公司固定收益部, 金 的 2010 年 9 月 2012 年 6 担任信用债高级分析师。2010 年 9 李璇 4 基 金 21 日 月7日 月至 2012 年 6 月,担任南方宝元基 经理 金经理;2010 年 9 月至今,担任南 方多利基金经理;2012 年 5 月至今, 担任南方金利基金经理。 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚 大学金融工程学硕士,具有基金从 业资格。曾担任鹏华基金公司基金 本 基 管理部分析师,2005 年加入南方基 蒋 朋 金 的 2009 年 2 月 金,2008 年 4 月至 2010 年 12 月, - 8 宸 基 金 10 日 任南方盛元基金经理;2008 年 4 月 经理 至今,任南方隆元基金经理;2009 年 2 月至今,任南方宝元债券基金 经理。2010 年 12 月至今,任基金天 元基金经理。 北大光华管理学院管理学硕士,具 有基金从业资格。曾担任长城基金 本 基 管理公司行业研究员,2007 年加入 金 的 2010 年 12 南方基金,2007 年 5 月至 2009 年 2 应帅 - 10 基 金 月2日 月,任南方宝元基金经理;2007 年 经理 5 月至今,任南方成份基金经理。 2010 年 12 月至今,任南方宝元基金 经理。注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 6 页 共 27 页4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 14 次,其中 12 次是由于报告期初指数基金成份股调整,1 次是由于接受大额申购使得基金规模增大,配置债券所需,1 次是由于社保 201 组合调整,选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经过 2011 年股票市场大幅度下跌之后,今年股票市场整体处于震荡整理态势,截止上半年底略有上涨。从风格上来看,二季度与一季度是截然相反。在一季度,中小市值以及新兴产业、医药等板块表现相对疲软,但在二季度非常活跃,并且涨幅较大。而大市值股票在经历了一季度反弹之后,在二季度则表现疲软,有所下跌。总体上来看,今年上半年周期与非周期各有表现优异的板块,例如非银行金融和地产涨幅并不亚于食品医药和电子。本基金股票仓位保持平稳,行业配置方面稍做调整,消费股仍以白酒为主要投资品种,同时增加了成长股配置,尤其是环保板块。周期方面则主要增持地产,减少银行和煤炭。 第 7 页 共 27 页 今年经济和通胀继续下行,央行屡次下调存款准备金率,并于 6 月首次降息,打开了降息窗口,同时存款上限上浮,迈出了利率市场化改革的一大步。在通胀降低、经济下滑的宏观环境和稳步放松的货币政策环境下,债券市场延续了 11 年四季度以来的牛市行情:中低等级信用债收益率进一步下行;利率债和高等级信用债则在 4 月份低于预期的经济数据公布后,结束了前期的调整,收益率重回下降通道。直至 6 月中下旬,在资金面趋紧的压力下,债券市场才略有回调。投资运作上,本基金对信用债仍然保持了较高的关注,在一级市场积极参与信用债投资,在二级市场对信用债的结构进行调整,获取了超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2012 年上半年沪深 300 指数增长率为 4.94%,基金净值增长率为 6.93%,业绩基准为 2.66%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着欧债危机的深化,全球经济重新陷入增速放缓、前景黯淡的预期之中。中国经济增速大幅下降,CPI、PPI 指标下降明显,通货膨胀回落趋势进一步确立,为央行实施宽松货币政策提供了较大操作空间,稳增长也成为目前国内经济政策的首要任务。因此上半年国内货币政策出现了明显的反转,进行了两次降准、一次降息,同时财政政策也转向积极。预计国内经济会处于一个相对较低水平运行,在四季度企稳回升。但鉴于房地产行业整体形势目前回暖过快,全国房价连续环比上涨,房地产调控不会放松,甚至有可能还会继续收紧,房地产投资回落可能超出预期,对本身就甚为疲软的国内经济的影响不容忽视。 国内股票市场 2011 年经历了大幅调整之后,目前估值已经处于历史低位水平,充分反映了经济增速放缓的预期。但宏观经济见底在何时以及哪个位置,目前市场仍有较大分歧。因此预计下半年走势仍是以震荡整理为主。在行业板块方面,与宏观经济关联度较低的行业仍可维持平稳发展,而文化产业、环保等行业仍有机会获得高速增长,这类行业是我们下半年重点关注对象。 债券方面,上半年经历了一个较大幅度上涨之后,我们的观点趋于谨慎。两次降准和一次降息之后,后续政策放松空间在缩小,而政策对经济保增长的效果也将逐步体现,预计未来债券市场将以横盘整理态势运行。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 第 8 页 共 27 页0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、数量化投资总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:基金收益分配比例按有关规定制定;投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式,以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准,投资者选择分红的默认方式为现金分红;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满 3 个月则不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的 4 个月内完成;基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值;每一基金单位享有同等分配权。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项,本报告期内已分配数(每 10 份基金份额派发红利 0.20 元)为以往年度收益分配。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2012 年上半年,本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2012 年上半年,南方宝元债券型基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方宝元债券型基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不 第 9 页 共 27 页存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方宝元债券型基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为24,221,207.70 元。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:南方宝元债券型基金报告截止日: 2012 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 18,969,291.20 19,750,014.27 结算备付金 23,636,396.86 6,037,779.13 存出保证金 539,005.33 647,452.84 交易性金融资产 1,604,549,797.46 1,640,719,221.39 其中:股票投资 434,231,505.86 416,079,274.21 基金投资 - - 债券投资 1,170,318,291.60 1,224,639,947.18 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 38,810,329.13 应收利息 27,013,410.50 21,203,354.96 应收股利 - - 应收申购款 8,172,360.51 20,527.91 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,682,880,261.86 1,727,188,679.63 负债和所有者权益 本期末 上年度末 第 10 页 共 27 页 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 299,999,710.00 334,999,740.00 应付证券清算款 - 5,569,537.05 应付赎回款 998,434.35 1,495,473.53 应付管理人报酬 842,055.10 889,879.33 应付托管费 196,479.52 207,638.51 应付销售服务费 - - 应付交易费用 320,945.26 345,112.84 应交税费 - - 应付利息 198,713.90 30,253.90 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 2,197,775.03 2,391,874.83 负债合计 304,754,113.16 345,929,509.99所有者权益: 实收基金 1,153,116,290.71 1,214,160,899.31 未分配利润 225,009,857.99 167,098,270.33 所有者权益合计 1,378,126,148.70 1,381,259,169.64 负债和所有者权益总计 1,682,880,261.86 1,727,188,679.63注:1、报告截止日 2012 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.1951 元,基金份额总额 1,153,116,290.71份。6.2 利润表会计主体:南方宝元债券型基金本报告期: 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日 一、收入 104,673,362.99 9,842,272.86 1.利息收入 30,092,106.23 27,506,246.00 其中:存款利息收入 288,104.70 218,895.93 债券利息收入 29,804,001.53 27,287,350.07 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 1,224,730.19 -2,853,244.84 第 11 页 共 27 页 其中:股票投资收益 -13,611,927.55 -11,220,075.96 基金投资收益 - - 债券投资收益 11,683,831.16 5,448,944.66 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 3,152,826.58 2,917,886.46 3.公允价值变动收益(损失以“-” 73,244,094.55 -15,143,099.44号填列) 4. 汇兑收益 (损失以“-”号填 - -列) 5.其他收入(损失以“-”号填列) 112,432.02 332,371.14 减:二、费用 12,560,451.66 14,292,761.91 1.管理人报酬 6.4.4.2.1 5,116,698.17 5,915,658.37 2.托管费 6.4.4.2.2 1,193,896.28 1,380,320.24 3.销售服务费 - - 4.交易费用 1,150,418.28 2,729,058.06 5.利息支出 4,881,633.98 4,055,414.65 其中:卖出回购金融资产支出 4,881,633.98 4,055,414.65 6.其他费用 217,804.95 212,310.59 三、利润总额(亏损总额以“-” 92,112,911.33 -4,450,489.05号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号 92,112,911.33 -4,450,489.05填列)6.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:南方宝元债券型基金本报告期:2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 1,214,160,899.31 167,098,270.33 1,381,259,169.64金净值) 二、本期经营活动产生的 - 92,112,911.33 92,112,911.33基金净值变动数(本期净利润) 三、本期基金份额交易产 -61,044,608.60 -9,980,115.97 -71,024,724.57生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填 第 12 页 共 27 页列) 其中:1.基金申购款 68,673,917.76 10,161,561.03 78,835,478.79 2.基金赎回款 -129,718,526.36 -20,141,677.00 -149,860,203.36 四、本期向基金份额持有 - -24,221,207.70 -24,221,207.70人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 1,153,116,290.71 225,009,857.99 1,378,126,148.70金净值) 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49金净值) 二、本期经营活动产生的 - -4,450,489.05 -4,450,489.05基金净值变动数(本期净利润) 三、本期基金份额交易产 -86,351,216.90 -16,518,673.85 -102,869,890.75生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 287,444,436.88 52,807,968.29 340,252,405.17 2.基金赎回款 -373,795,653.78 -69,326,642.14 -443,122,295.92 四、本期向基金份额持有 - -27,101,063.23 -27,101,063.23人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 1,291,118,060.49 231,890,984.97 1,523,009,045.46金净值)注:报表附注为财务报表的组成部分。本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 第 13 页 共 27 页6.4.2.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。6.4.2.2 会计估计变更的说明 本报告期无会计估计变更。6.4.2.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.3 关联方关系6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构银行”) 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代 证券”) 销机构注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.4.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 华泰证券 - - 178,642,217.20 10.17% 华泰联合证券 - - 101,137,668.84 5.76%债券交易 金额单位:人民币元 第 14 页 共 27 页 本期 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 华泰证券 - - - - 华泰联合证券 - - 16,697,845.52 9.75%债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日 占当期债券 占当期债券关联方名称 回购 回购 回购成交金额 回购成交金额 成交总额的 成交总额的比 比例 例 华泰证券 - - 370,000,000.00 6.61% 华泰联合证券 - - - -6.4.4.1.2 权证交易 无6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2012年1月1日至2012年6月30日关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 华泰证券 - - - - 华泰联合证券 - - - - 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 华泰证券 149,230.37 10.20% - - 华泰联合证券 85,783.09 5.86% 38,283.33 7.32%注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。6.4.4.2 关联方报酬 第 15 页 共 27 页6.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 30 日 日 当期发生的基金应支付 5,116,698.17 5,915,658.37的管理费 其中:支付销售机构的客 106,632.13 127,936.75户维护费注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。6.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 30 日 日 当期发生的基金应支付 1,193,896.28 1,380,320.24的托管费注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.175%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。6.4.4.2.3 销售服务费无6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 第 16 页 共 27 页 本期 上年度可比期间 关联方 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 18,969,291.20 80,509.69 30,889,286.77 157,571.28注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本期 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位:张) 总金额 华泰联合证 1280131 12 杭城投债 新债承销 200,000 20,000,000.00 券 华泰联合证 122117 11 闽高速 新债承销 60,000 6,000,000.00 券 华泰联合证 1280027 12 鞍山城投债 新债承销 100,000 10,000,000.00 券 兴业证券 122117 11 闽高速 新债承销 60,000 6,000,000.00 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位:张) 总金额 华泰联合证 1180122 11 吉利债 新债承销 100,000 10,000,000.00 券 华泰联合证 1180095 11 常城建债 新债分销 100,000 10,000,000.00 券6.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无6.4.5 期末( 2012 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元6.4.5.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位:股) 成本总额 额 2013 年 非公开 歌尔 2012 年 4 002241 4 月 12 发行流 24.69 27.32 400,000 9,876,000.00 10,928,000.00 - 声学 月 11 日 日 通受限注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 第 17 页 共 27 页金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票无6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 金额单位:人民币元 债券代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额码 080216 08 国开 16 2012 年 7 月 2 105.15 500,000 52,575,000.00 日 110402 11 农发 02 2012 年 7 月 2 100.06 100,000 10,006,000.00 日 合计 - 62,581,000.006.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2012 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 240,000,000 元,于 2012 年 7 月 2 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 434,231,505.86 25.80 其中:股票 434,231,505.86 25.80 2 固定收益投资 1,170,318,291.60 69.54 其中:债券 1,170,318,291.60 69.54 第 18 页 共 27 页 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 42,605,688.06 2.53 6 其他各项资产 35,724,776.34 2.12 7 合计 1,682,880,261.86 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 6,238,455.60 0.45 C 制造业 253,646,561.34 18.41 C0 食品、饮料 124,194,291.12 9.01 C1 纺织、服装、皮毛 12,091,282.04 0.88 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,026,868.28 0.36 C5 电子 25,010,620.00 1.81 C6 金属、非金属 12,938,514.00 0.94 C7 机械、设备、仪表 40,263,223.14 2.92 C8 医药、生物制品 34,121,762.76 2.48 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 36,013,289.25 2.61 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 59,844,375.86 4.34 J 房地产业 49,820,981.41 3.62 K 社会服务业 28,667,842.40 2.08 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 434,231,505.86 31.51 第 19 页 共 27 页7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 000568 泸州老窖 1,202,335 50,870,793.85 3.69 2 000858 五粮液 961,867 31,510,762.92 2.29 3 600519 贵州茅台 123,089 29,436,734.35 2.14 4 600000 浦发银行 2,618,358 21,287,250.54 1.54 5 600266 北京城建 1,035,082 15,722,895.58 1.14 6 002294 信立泰 483,139 13,044,753.00 0.95 7 601318 中国平安 280,000 12,807,200.00 0.93 8 600031 三一重工 899,967 12,527,540.64 0.91 9 000002 万科 A 1,400,000 12,474,000.00 0.91 10 600369 西南证券 1,100,000 12,441,000.00 0.90注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 http://www.nffund.com的半年度报告正文。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例(%) 1 002241 歌尔声学 15,851,966.72 1.15 2 601318 中国平安 13,567,500.00 0.98 3 600266 北京城建 13,561,056.95 0.98 4 600369 西南证券 13,178,505.45 0.95 5 600031 三一重工 12,271,704.11 0.89 6 600585 海螺水泥 11,776,765.28 0.85 7 000895 双汇发展 11,432,641.67 0.83 8 002294 信立泰 10,655,131.91 0.77 9 000069 华侨城A 9,989,702.04 0.72 10 600739 辽宁成大 9,855,735.86 0.71 11 600518 康美药业 9,076,441.76 0.66 第 20 页 共 27 页 12 000527 美的电器 8,813,000.85 0.64 13 000826 桑德环境 8,797,355.74 0.64 14 600066 宇通客车 8,476,200.87 0.61 15 600000 浦发银行 8,419,061.90 0.61 16 300105 龙源技术 7,955,731.52 0.58 17 600362 江西铜业 7,850,012.00 0.57 18 002205 国统股份 7,537,156.08 0.55 19 600583 海油工程 7,527,513.76 0.54 20 000983 西山煤电 7,340,263.82 0.53注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例(%) 1 601088 中国神华 22,377,709.85 1.62 2 600036 招商银行 19,034,821.67 1.38 3 600517 置信电气 17,265,900.64 1.25 4 601669 中国水电 14,012,158.72 1.01 5 600739 辽宁成大 10,943,370.45 0.79 6 601566 九牧王 10,379,200.25 0.75 7 000069 华侨城A 10,141,123.91 0.73 8 000651 格力电器 9,862,458.72 0.71 9 000527 美的电器 9,666,470.39 0.70 10 600104 上汽集团 9,205,977.08 0.67 11 600048 保利地产 9,123,170.00 0.66 12 600066 宇通客车 8,577,708.95 0.62 13 000729 燕京啤酒 8,283,821.84 0.60 14 600993 马应龙 8,242,537.01 0.60 15 600362 江西铜业 7,743,596.55 0.56 16 600720 祁连山 7,728,245.00 0.56 17 600750 江中药业 7,526,952.99 0.54 18 002565 上海绿新 7,519,585.64 0.54 19 600583 海油工程 7,369,521.94 0.53 20 600030 中信证券 7,264,636.13 0.53注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 第 21 页 共 27 页金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 363,794,533.30 卖出股票收入(成交)总额 385,607,484.61注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 77,549,000.00 5.63 3 金融债券 266,574,400.00 19.34 其中:政策性金融债 204,999,000.00 14.88 4 企业债券 733,210,891.60 53.20 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 92,984,000.00 6.75 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,170,318,291.60 84.927.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(%) 1 1180007 11 渝城投债 600,000 62,190,000.00 4.51 2 080216 08 国开 16 500,000 52,575,000.00 3.81 3 1101088 11 央行票据 500,000 48,455,000.00 3.52 88 4 126011 08 石化债 500,000 47,605,000.00 3.45 5 110411 11 农发 11 400,000 41,776,000.00 3.03 第 22 页 共 27 页7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。7.9 投资组合报告附注7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 539,005.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,013,410.50 5 应收申购款 8,172,360.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,724,776.347.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第 23 页 共 27 页注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 52,023 22,165.51 110,780,448.86 9.61% 1,042,335,841.85 90.39%8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人 1,132.84 0.00%员持有本开放式基金注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额,本基金基金经理未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2002 年 9 月 20 日 )基金份额总额 4,902,664,980.80 本报告期期初基金份额总额 1,214,160,899.31 本报告期基金总申购份额 68,673,917.76 减:本报告期基金总赎回份额 129,718,526.36 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,153,116,290.71 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 第 24 页 共 27 页10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 华安证券有限 1 203,628,350.43 27.53% 171,978.17 27.87% - 责任公司 广发证券股份 2 131,242,019.88 17.75% 106,662.56 17.29% - 有限公司 中信建投证券 2 119,654,823.35 16.18% 98,687.85 16.00% -有限责任公司 信达证券股份 1 71,656,624.11 9.69% 60,909.41 9.87% - 有限公司 申银万国证券 2 59,786,181.86 8.08% 48,435.75 7.85% - 第 25 页 共 27 页股份有限公司 海通证券股份 1 51,649,514.67 6.98% 45,089.73 7.31% - 有限公司 招商证券股份 1 49,926,191.19 6.75% 42,785.29 6.93% - 有限公司 国信证券股份 1 14,506,188.26 1.96% 11,786.30 1.91% - 有限公司 上海证券有限 1 13,787,930.11 1.86% 11,202.72 1.82% - 责任公司 齐鲁证券有限 1 8,652,684.48 1.17% 7,220.89 1.17% - 公司 中国银河证券 2 8,560,058.72 1.16% 6,955.05 1.13% -股份有限公司 国泰君安证券 2 6,475,450.85 0.88% 5,261.34 0.85% -股份有限公司 华泰证券股份 2 - - - - - 有限公司 华泰联合证券 1 - - - - -有限责任公司 西部证券股份 1 - - - - - 有限公司注:本基金本报告期租用证券公司交易单元情况无变动 。专用交易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。A:选择标准(a)公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好;(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告;(c)公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求;(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。B:选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位:(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 第 26 页 共 27 页10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 华安证券有限 98,146,706.14 68.54% 19,736,000,000.00 68.38% - - 责任公司 广发证券股份 600,707.18 0.42% 80,000,000.00 0.28% - - 有限公司 中信建投证券 17,612,922.83 12.30% 183,000,000.00 0.63% - -有限责任公司 信达证券股份 - - 4,044,000,000.00 14.01% - - 有限公司 申银万国证券 9,863,695.87 6.89% 549,000,000.00 1.90% - -股份有限公司 海通证券股份 - - 1,448,000,000.00 5.02% - - 有限公司 招商证券股份 4,933,341.30 3.45% 1,920,000,000.00 6.65% - - 有限公司 国信证券股份 - - 32,000,000.00 0.11% - - 有限公司 上海证券有限 - - - - - - 责任公司 齐鲁证券有限 12,035,802.75 8.41% 872,000,000.00 3.02% - - 公司 中国银河证券 - - - - - -股份有限公司 国泰君安证券 - - - - - -股份有限公司 华泰证券股份 - - - - - - 有限公司 华泰联合证券 - - - - - -有限责任公司 西部证券股份 - - - - - - 有限公司 第 27 页 共 27 页