南方宝元债券型基金 2011年半年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 2基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方宝元”。 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4信息披露方式 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。2010年,经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场(集团)有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。 截至报告期末,公司管理资产规模近1,900亿元,管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元 27只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金(QDII基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金和南方金砖四国指数基金(QDII基金)、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金和南方保本混合型基金 以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年证券市场先跌后涨,整体处于震荡行情走势,但风格和行业都有比较大的结构性差异,中小以及创业板整体跌幅较大,稳定增长如食品饮料以及低估值板块均有比较好的相对收益。本基金继续维持食品饮料较高配置,同时在银行地产等低估值板块有所增持,不足之处是在机械、家电、汽车等行业投资较少,预定投资策略未能完全贯彻。本基金上半年整体仓位略有下降,但基本维持平衡。 上半年在控通胀的主旋律下,紧缩政策频繁出台,上半年共计上调存款准备金率6次,上调存贷款利率2次。持续紧缩的货币政策导致信贷增速放缓、资金成本快速上升,内需在一定程度上被压制,海外经济下滑则给出口带来了一定的挑战,经济呈现出明显放缓态势。在通胀高企、资金面趋紧、但经济下滑风险逐渐加大的背景下,债券市场收益率呈震荡上行走势,净供给较少的国债收益率基本持平,供给压力较大的金融债和信用债收益率则震荡上行,收益率曲线进一步平坦化。上半年持有债券基本可获得正回报,但回报幅度有限。债券投资方面,基于我们对债券市场利率风险尚存、但绝对收益率已较具吸引力的判断,南方宝元债券基金仍保持了对信用债的关注,对信用债进行了重点配置,在一级市场积极参与信用债投资,在二级市场积极寻找定价偏差带来的机会,对信用债的结构进行调整,在信用债投资上获取了超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年上半年沪深300指数增长率为-2.69%,基金净值增长率为-0.27%,业绩基准为0.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 国内经济在经历高增长以及全球金融危机后,步入平稳增长阶段,尽管上半年汽车、地产拉动经济作用减弱,但消费以及投资依然足以支持经济发展。国内的主要问题是经济发展与控制通货膨胀之间的平衡,而随着全球流动性有增无减,该问题越来越尖锐,政府控制通货膨胀的决心也会越来越强,经济增速不可避免回调。而欧美国家经济复苏显然要比预想之中要曲折缓慢许多,对于国内出口必然造成深远影响。而证券市场方面,估值结构性差异又开始分化,中小个股估值贵且成长不稳定,而大股票与宏观经济过度相关,未来成长动力明显不足 新股发行节奏依然非常快,大股东减持意愿越发明显,市场资金明显不足。因此预期市场维持震荡偏弱格局,看好消费品以及中小企业成长股。 我们预计6、7月份将是通胀的高点,下半年随着翘尾因素的下降,通胀同比下降将是大概率事件。但由于劳动力价格快速上升等因素导致非食品价格上升,全年CPI将维持高位。海外经济形势恶化将在一定程度上对中国经济造成影响,在海外因素和国内紧缩政策的双重作用下,国内经济将继续放缓。因此,虽然在通胀仍在高位运行的情况下,政策明确放松的可能性较小,但紧缩力度将有所减弱,紧缩政策已进入后半段,我们将密切关注中长期债券的配置时机。信用债方面,其高持有收益仍具备吸引力,但我们同时也将关注信贷紧缩背景下部分债券的信用风险。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、数量化投资总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:基金收益分配比例按有关规定制定 投资者可以选择现金分红方式或分红再投资的分红方式,以投资者在分红权益登记日前的最后一次选择的方式为准,投资者选择分红的默认方式为现金分红 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配 基金当期收益应先弥补上期亏损后,才可进行当期收益分配 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不满3个月则不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成 基金收益分配后基金单位资产净值不能低于面值 每一基金单位享有同等分配权。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项,本报告期内已分配数(每10份基金份额派发红利0.20元)为以往年度收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年,本基金托管人在对南方宝元债券型基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011年上半年,南方宝元债券型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方宝元债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方宝元债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为27,101,063.23元。 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方宝元债券型基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:南方宝元债券型基金 报告截止日: 2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:1、报告截止日2011年6月30日,基金份额净值1.1796元,基金份额总额1,291,118,060.49份。2、后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 6.2 利润表 会计主体:南方宝元债券型基金 本报告期: 2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方宝元债券型基金 本报告期:2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位:人民币元 ■ 注:后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署: ______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的声明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本报告期无会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 ■ 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 ■ 债券交易 金额单位:人民币元 ■ 债券回购交易 金额单位:人民币元 ■ 6.4.4.1.2权证交易 无. 6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.75% / 当年天数。 6.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.175%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.175% / 当年天数。 6.4.4.2.3 销售服务费 无 6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无 6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无. 6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无. 6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 ■ ■ 6.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无 6.4.5期末( 2011年6月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 ■ ■ ■ 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 无 6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2011年6月30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额240,000,000元,于2011年7月7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §9 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 ■ 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ■ 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ■ 10.4 基金投资策略的改变 ■ 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ■ 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ■ 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金本报告期租用证券公司交易单元无变化。 专用交易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 A:选择标准 (a)公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好 (b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告 (c)公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求 (d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位: (a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座 (b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确 (c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 基金简称 南方宝元债券 基金主代码 202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年9月20日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,291,118,060.49份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金为开放式债券型基金,以债券投资为主,股票投资为辅,在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下,确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略,通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析,确定资产配置的指导原则,在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置,并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时,为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。 风险收益特征 南方宝元债券型基金属于证券投资基金中的低风险品种,其风险收益配比关系为低风险、适度收益。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 3.1.1期间数据和指标 报告期(2011年1月1日至2011年6月30日) 本期已实现收益 10,692,610.39 本期利润 -4,450,489.05 加权平均基金份额本期利润 -0.0033 本期基金份额净值增长率 -0.27% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0933 期末基金资产净值 1,523,009,045.46 期末基金份额净值 1.1796 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.97% 0.32% 0.38% 0.33% 0.59% -0.01% 过去三个月 -0.66% 0.32% -0.47% 0.28% -0.19% 0.04% 过去六个月 -0.27% 0.41% 0.44% 0.31% -0.71% 0.10% 过去一年 7.37% 0.45% 4.25% 0.34% 3.12% 0.11% 过去三年 17.10% 0.54% 16.07% 0.46% 1.03% 0.08% 自基金合同生效起至今 195.32% 0.56% 47.21% 0.45% 148.11% 0.11% 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李璇 本基金的基金经理 2010年9月21日 - 3 女,清华大学金融学学士、硕士,3年基金行业从业经验,具有基金从业资格。2007年加入南方基金管理有限公司固定收益部,担任信用债高级分析师。2010年9月至今,担任南方多利、南方宝元基金经理。 蒋朋宸 本基金的基金经理 2009年2月10日 - 6 北大生物化学硕士、美国哥伦比亚大学金融工程学硕士,具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师,2005年加入南方基金,2008年4月至2010年12月,任南方盛元基金经理 2008年4月至今,任南方隆元基金经理 2009年2月至今,任南方宝元债券基金经理。2010年12月至今,任基金天元基金经理。 应帅 本基金的基金经理 2010年12月2日 - 9 北大光华管理学院管理学硕士,具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员,2007年加入南方基金,2007年5月至2009年2月,任南方宝元基金经理 2007年5月至今,任南方成份基金经理。2010年12月至今,任南方宝元基金经理。 资产 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 30,889,286.77 57,167,094.34 结算备付金 4,598,226.12 8,897,788.09 存出保证金 994,324.17 745,844.63 交易性金融资产 1,717,470,392.22 1,896,212,961.17 其中:股票投资 454,909,979.30 570,115,015.01 基金投资 - - 债券投资 1,262,560,412.92 1,326,097,946.16 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 4,556,196.03 应收利息 20,021,764.49 17,315,752.43 应收股利 - - 应收申购款 302,687.22 385,076.81 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,774,276,680.99 1,985,280,713.50 负债和所有者权益 本期末2011年6月30日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 240,000,000.00 320,001,580.00 应付证券清算款 6,065,104.82 - 应付赎回款 1,571,604.59 2,048,388.13 应付管理人报酬 934,222.24 1,135,862.33 应付托管费 217,985.18 265,034.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 527,273.80 2,094,637.64 应交税费 - 256,858.10 应付利息 - 108,673.68 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,951,444.90 1,939,190.59 负债合计 251,267,635.53 327,850,225.01 所有者权益: 实收基金 1,291,118,060.49 1,377,469,277.39 未分配利润 231,890,984.97 279,961,211.10 所有者权益合计 1,523,009,045.46 1,657,430,488.49 负债和所有者权益总计 1,774,276,680.99 1,985,280,713.50 项目 附注号 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 一、收入 9,842,272.86 -38,565,763.95 1.利息收入 27,506,246.00 25,591,949.76 其中:存款利息收入 218,895.93 202,860.32 债券利息收入 27,287,350.07 25,360,587.25 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 28,502.19 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -2,853,244.84 3,603,499.33 其中:股票投资收益 -11,220,075.96 3,314.04 基金投资收益 - - 债券投资收益 5,448,944.66 1,251,703.35 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 2,917,886.46 2,348,481.94 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -15,143,099.44 -68,272,464.36 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 332,371.14 511,251.32 减:二、费用 14,292,761.91 11,744,556.64 1.管理人报酬 6.4.4.2.1 5,915,658.37 6,995,600.45 2.托管费 6.4.4.2.2 1,380,320.24 1,632,306.78 3.销售服务费 6.4.4.2.3 - - 4.交易费用 2,729,058.06 2,053,168.86 5.利息支出 4,055,414.65 854,596.93 其中:卖出回购金融资产支出 4,055,414.65 854,596.93 6.其他费用 212,310.59 208,883.62 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -4,450,489.05 -50,310,320.59 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -4,450,489.05 -50,310,320.59 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,377,469,277.39 279,961,211.10 1,657,430,488.49 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -4,450,489.05 -4,450,489.05 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -86,351,216.90 -16,518,673.85 -102,869,890.75 其中:1.基金申购款 287,444,436.88 52,807,968.29 340,252,405.17 2.基金赎回款 -373,795,653.78 -69,326,642.14 -443,122,295.92 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -27,101,063.23 -27,101,063.23 五、期末所有者权益(基金净值) 1,291,118,060.49 231,890,984.97 1,523,009,045.46 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,643,464,853.85 274,673,912.39 1,918,138,766.24 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -50,310,320.59 -50,310,320.59 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) -15,711,698.65 -986,336.24 -16,698,034.89 其中:1.基金申购款 324,338,105.05 50,032,358.38 374,370,463.43 2.基金赎回款 -340,049,803.70 -51,018,694.62 -391,068,498.32 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -31,947,879.09 -31,947,879.09 五、期末所有者权益(基金净值) 1,627,753,155.20 191,429,376.47 1,819,182,531.67 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 华泰证券 178,642,217.20 10.17% 35,856,002.61 2.76% 华泰联合证券 101,137,668.84 5.76% 26,257,819.02 2.02% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 华泰证券 - - - - 华泰联合证券 16,697,845.52 9.75% - - 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 回购成交金额 回购成交总额的比例 华泰证券 370,000,000.00 6.61% - - 华泰联合证券 - - 60,000,000.00 2.25% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 149,230.37 10.20% - - 华泰联合证券 85,783.09 5.86% 38,283.33 7.32% 关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 29,133.92 2.68% 5,409.65 1.12% 华泰联合证券 22,319.88 2.06% - - 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 5,915,658.37 6,995,600.45 其中:支付销售机构的客户维护费 127,936.75 166,558.68 项目 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,380,320.24 1,632,306.78 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 30,889,286.77 157,571.28 14,736,858.92 167,251.70 本期2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:张) 总金额 华泰联合证券 1180122 11吉利债 新债承销 100,000 10,000,000.00 华泰联合证券 1180095 11常城建债 新债分销 100,000 10,000,000.00 上年度可比期间2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量(单位:张) 总金额 - - - - - - 6.4.5.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 601566 九牧王 2011年5月23日 - 新股流通受限 22.00 21.61 668,523 14,707,506.00 14,446,782.03 - 6.4.5.1.2受限证券类别:债券 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:张) 期末成本总额 期末估值总额 备注 - 6.4.5.1.3受限证券类别:权证 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:份) 期末成本总额 期末估值总额 备注 - 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600216 浙江医药 -2011-6-27 重大事项公告 31.39 2011-7-4 32.60 30,792 1,114,324.61 966,560.88 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 454,909,979.30 25.64 其中:股票 454,909,979.30 25.64 2 固定收益投资 1,262,560,412.92 71.16 其中:债券 1,262,560,412.92 71.16 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 35,487,512.89 2.00 6 其他各项资产 21,318,775.88 1.20 7 合计 1,774,276,680.99 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 37,532,516.36 2.46 C 制造业 248,087,905.90 16.29 C0 食品、饮料 109,842,432.48 7.21 C1 纺织、服装、皮毛 24,568,497.03 1.61 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 8,580,036.40 0.56 C6 金属、非金属 25,002,582.69 1.64 C7 机械、设备、仪表 70,627,228.42 4.64 C8 医药、生物制品 9,467,128.88 0.62 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 17,887,155.00 1.17 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 27,743,162.68 1.82 H 批发和零售贸易 24,655,648.44 1.62 I 金融、保险业 62,064,239.04 4.08 J 房地产业 28,831,601.88 1.89 K 社会服务业 8,107,750.00 0.53 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 454,909,979.30 29.87 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 840,990 37,945,468.80 2.49 2 600000 浦发银行 3,183,420 31,324,852.80 2.06 3 601088 中国神华 969,974 29,235,016.36 1.92 4 600519 贵州茅台 131,200 27,897,056.00 1.83 5 600036 招商银行 1,836,512 23,911,386.24 1.57 6 000063 中兴通讯 749,955 21,208,727.40 1.39 7 601668 中国建筑 4,438,500 17,887,155.00 1.17 8 600600 青岛啤酒 450,596 15,383,347.44 1.01 9 600582 天地科技 689,859 15,273,478.26 1.00 10 000895 双汇发展 227,700 15,044,139.00 0.99 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601668 中国建筑 34,076,831.88 2.06 2 600036 招商银行 33,269,857.50 2.01 3 600519 贵州茅台 28,612,799.50 1.73 4 601088 中国神华 26,327,841.90 1.59 5 000063 中兴通讯 20,842,963.17 1.26 6 300156 天立环保 19,036,834.10 1.15 7 600582 天地科技 18,852,005.23 1.14 8 600000 浦发银行 18,774,484.81 1.13 9 600739 辽宁成大 18,384,433.54 1.11 10 000783 长江证券 18,334,555.07 1.11 11 000002 万科A 18,289,747.14 1.10 12 600028 中国石化 16,417,461.40 0.99 13 000800 一汽轿车 15,572,634.62 0.94 14 000550 江铃汽车 15,058,257.88 0.91 15 600806 昆明机床 15,037,028.62 0.91 16 600600 青岛啤酒 14,988,110.38 0.90 17 000039 中集集团 14,906,459.00 0.90 18 601566 九牧王 14,707,506.00 0.89 19 000400 许继电气 14,110,489.50 0.85 20 600195 中牧股份 14,051,247.14 0.85 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601607 上海医药 27,249,016.06 1.64 2 000039 中集集团 26,126,496.04 1.58 3 002238 天威视讯 25,977,230.57 1.57 4 600690 青岛海尔 24,958,479.86 1.51 5 000826 桑德环境 22,465,706.25 1.36 6 600362 江西铜业 21,622,878.59 1.30 7 601601 中国太保 19,066,317.65 1.15 8 000783 长江证券 18,626,464.08 1.12 9 600806 昆明机床 18,463,575.95 1.11 10 601318 中国平安 17,219,376.23 1.04 11 000425 徐工机械 17,208,939.29 1.04 12 601668 中国建筑 17,141,202.63 1.03 13 000400 许继电气 16,166,989.22 0.98 14 000063 中兴通讯 15,866,847.90 0.96 15 600739 辽宁成大 15,372,182.55 0.93 16 600271 航天信息 15,248,060.89 0.92 17 000937 冀中能源 15,096,932.07 0.91 18 600383 金地集团 14,875,152.69 0.90 19 600195 中牧股份 14,722,109.57 0.89 20 600585 海螺水泥 14,715,755.09 0.89 买入股票成本(成交)总额 839,874,996.98 卖出股票收入(成交)总额 932,421,629.50 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 19,902,000.00 1.31 2 央行票据 96,590,000.00 6.34 3 金融债券 381,283,500.00 25.03 其中:政策性金融债 321,995,000.00 21.14 4 企业债券 764,784,912.92 50.22 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,262,560,412.92 82.90 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110217 11国开17 1,000,000 99,610,000.00 6.54 2 1101018 11央票18 1,000,000 96,590,000.00 6.34 3 080216 08国开16 800,000 81,480,000.00 5.35 4 100236 10国开36 800,000 80,128,000.00 5.26 5 1180007 11渝城投债 600,000 60,654,000.00 3.98 序号 名称 金额 1 存出保证金 994,324.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,021,764.49 5 应收申购款 302,687.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,318,775.88 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 53,570 24,101.51 144,490,932.11 11.19% 1,146,627,128.38 88.81% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 173.72 0.0000% 基金合同生效日(2002年9月20日)基金份额总额 4,902,664,980.80 本报告期期初基金份额总额 1,377,469,277.39 本报告期基金总申购份额 287,444,436.88 减:本报告期基金总赎回份额 373,795,653.78 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,291,118,060.49 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011年8月16日,基金管理人发布公告,聘任朱运东为公司副总经理。 本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。 本报告期内本基金投资策略未改变。 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 申银万国证券股份有限公司 2 441,632,666.03 25.14% 362,862.70 24.79% - 齐鲁证券有限公司 1 269,240,592.76 15.33% 228,493.84 15.61% - 华安证券有限责任公司 1 197,101,787.11 11.22% 167,296.45 11.43% - 华泰证券股份有限公司 2 178,642,217.20 10.17% 149,230.37 10.20% - 信达证券股份有限公司 1 146,742,177.71 8.35% 123,729.84 8.45% - 华泰联合证券有限责任公司 1 101,137,668.84 5.76% 85,783.09 5.86% - 西部证券股份有限公司 1 93,304,391.82 5.31% 79,309.49 5.42% - 国泰君安证券股份有限公司 2 88,504,233.02 5.04% 71,909.80 4.91% - 广发证券股份有限公司 2 84,992,146.58 4.84% 68,943.31 4.71% - 中信建投证券有限责任公司 2 75,792,523.10 4.32% 61,581.67 4.21% - 上海证券有限责任公司 1 74,306,270.29 4.23% 60,374.36 4.13% - 国信证券股份有限公司 1 4,954,046.02 0.28% 4,025.22 0.28% - 海通证券股份有限公司 1 - - - - - 中国银河证券股份有限公司 2 - - - - - 招商证券股份有限公司 1 - - - - - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 申银万国证券股份有限公司 - - 760,000,000.00 13.57% - - 齐鲁证券有限公司 32,655,069.12 19.06% 1,080,000,000.00 19.28% - - 华安证券有限责任公司 21,818,804.78 12.74% 1,800,000,000.00 32.14% - - 华泰证券股份有限公司 - - 370,000,000.00 6.61% - - 信达证券股份有限公司 89,850,457.17 52.46% 1,160,000,000.00 20.71% - - 华泰联合证券有限责任公司 16,697,845.52 9.75% - - - - 西部证券股份有限公司 - - 430,800,000.00 7.69% - - 国泰君安证券股份有限公司 - - - - - - 广发证券股份有限公司 10,266,767.12 5.99% - - - - 中信建投证券有限责任公司 - - - - - - 上海证券有限责任公司 - - - - - - 国信证券股份有限公司 - - - - - - 海通证券股份有限公司 - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - - - - - 2011年6月30日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2011年8月25日