南方高端装备灵活配置混合型 证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方高端装备灵活配置混合 交易代码 202027 前端交易代码 202027 后端交易代码 202028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 7 月 24 日 报告期末基金份额总额 376,138,270.97 份 本基金主要投资高端装备证券,在严格控制风险的前提下追求超越业 投资目标 绩比较基准的投资回报。 在大类资产配置中,本基金将主要考虑: (1)宏观经济指标,包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市 场利率变化、进出口数据变化等; (2)微观经济指标,包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预 期等; (3)市场指标,包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市 投资策略 场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化 等; (4)政策因素,包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券 市场密切相关的各种政策。 本基金根据上述研究,分析市场风险相对变化趋势,及时确定基金资 产在股票、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例,有效管 理市场风险,提高基金收益率。 第 2 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 业绩比较基准 中证装备产业指数×80%+上证国债指数×20% 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 风险收益特征 金,高于债券型基金、货币市场基金 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高端装备”。 2.本基金转型日期为 2014 年 7 月 24 日,该日起原南方金粮油股票型证券投资基金正式变更为南方 高端装备灵活配置混合型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -8,546,205.04 2.本期利润 28,687,267.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0750 4.期末基金资产净值 514,236,746.80 5.期末基金份额净值 1.367 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 5.80% 1.29% -4.15% 1.23% 9.95% 0.06% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 第 3 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 注:本基金转型日期为 2014 年 7 月 24 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 清华大学管理科学与工程专业硕士,具 有基金从业资格,2009 年 7 月加入南 方基金,担任研究部研究员、高级研究 本基金 2015 年 5 月 员;2014 年 3 月至 2015 年 5 月,任南 骆帅 基金经 - 6年 28 日 方成份、南方安心基金经理助理;2015 理 年 5 月至今,任南方高端装备基金经 理;2015 年 6 月至今,任南方价值、 南方成长基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第 4 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比 例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年 2 季度,国内宏观经济有一定触底回升的迹象。其中,受益于一二线城市地产价格回 升,房地产投资增长拉动明显。与此同时,大宗商品价格出现了不同程度的上涨,通胀有所抬头。 市场方面,A 股在年初的大跌之后,展开了结构性行情,业绩增速较好的板块,以及受益于通胀 预期的板块取得了明显的超额收益。 报告期内,本基金在仓位上采取较为灵活的方式,配置方面更偏重成长性行业,以云计算、 物联网、新能源、军工电子信息化等为主线,对行业地位优秀、潜在成长空间大的企业进行了重 点配置。 我们认为目前市场的震荡格局很可能会持续到年底,但投资机会仍然丰富。“转型”是这一 时期的最重要特点,一方面旧的经济模式要经历“供给侧改革”去产能的阵痛,势必会导致累积 的风险有所释放,另一方面新经济和消费需求如火如荼,在总体经济中的比重越来越大。市场在 这两种力量的均衡下震荡,但目前已经是底部区间,因为自 1996 年以来,A 股指数的斜率几乎与 GDP 增速持平,而我们所处的位置,正是在这个上升通道的下限。短期来看,人民币汇率贬值压 力压制了国内风险偏好,但向下空间已经不大,而且合理的人民币汇率将带动出口重新复苏。 第 5 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 中国高端装备升级的步伐从未止步,尤其是以半导体产业、军工电子化、信息化产业为代表 的高精尖领域,在国际形势异常复杂的今天,实现关键领域的自主自立,至关重要,预计下半年 这两个领域仍将不断出现催化剂。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年 2 季度,南方高端装备基金期间净值增长率为 5.80%,业绩基准增长率为-5.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 320,667,640.48 61.96 其中:股票 320,667,640.48 61.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 196,513,952.60 37.97 8 其他资产 357,153.57 0.07 9 合计 517,538,746.65 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 129.50 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 247,171,924.40 48.07 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 1,416.45 0.00 业 E 建筑业 - - 第 6 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 F 批发和零售业 545.89 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,539,836.80 14.11 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 205.45 0.00 M 科学研究和技术服务业 1,461.75 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 903.24 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 951,217.00 0.18 合计 320,667,640.48 62.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002179 中航光电 572,500 24,800,700.00 4.82 2 002405 四维图新 676,671 16,646,106.60 3.24 3 300232 洲明科技 1,031,398 16,347,658.30 3.18 4 300038 梅泰诺 323,000 16,337,340.00 3.18 5 300302 同有科技 495,180 16,078,494.60 3.13 6 600480 凌云股份 1,024,400 14,444,040.00 2.81 7 300271 华宇软件 735,836 13,922,017.12 2.71 8 300017 网宿科技 204,247 13,725,398.40 2.67 9 002097 山河智能 1,201,800 12,366,522.00 2.40 10 002383 合众思壮 309,500 11,089,385.00 2.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 第 7 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、 交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻 求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投 资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 157,177.94 2 应收证券清算款 - 第 8 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 3 应收股利 - 4 应收利息 34,627.33 5 应收申购款 165,348.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 357,153.57 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300038 梅泰诺 16,337,340.00 3.18 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 386,095,737.41 报告期期间基金总申购份额 12,441,325.08 减:报告期期间基金总赎回份额 22,398,791.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 376,138,270.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 8,018,444.26 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 8,018,444.26 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 2.13 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 第 9 页 共 10 页  南方高端装备灵活配置混合 2016 年第 2 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 2、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 3、 南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页