南方上证 380 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2018 年年度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 3 月 27 日  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 25 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 1 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1 重要提示.............................................................................................................................1 1.2 目录.....................................................................................................................................2 §2 基金简介......................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5 2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7 3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................9 §4 管理人报告..................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................13 §5 托管人报告................................................................................................................................13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..................................................................................................................................................14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................14 §6 审计报告....................................................................................................................................14 6.1 审计报告基本信息...........................................................................................................14 6.2 审计报告的基本内容.......................................................................................................14 §7 年度财务报表............................................................................................................................16 7.1 资产负债表.......................................................................................................................16 7.2 利润表...............................................................................................................................18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................19 7.4 报表附注...........................................................................................................................21 §8 投资组合报告............................................................................................................................45 8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................45 8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................56 第 2 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................57 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................58 8.12 本报告期投资基金情况.................................................................................................58 8.13 投资组合报告附注.........................................................................................................58 §9 基金份额持有人信息................................................................................................................59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................59 §10 开放式基金份额变动..............................................................................................................60 §11 重大事件揭示..........................................................................................................................60 11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................60 11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................61 11.8 其他重大事件.................................................................................................................62 §12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................63 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................63 12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................64 §13 备查文件目录..........................................................................................................................64 13.1 备查文件目录.................................................................................................................64 13.2 存放地点.........................................................................................................................64 13.3 查阅方式.........................................................................................................................64 第 3 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联 基金名称 接基金 基金简称 南方上证 380ETF 联接 基金主代码 202025 交易代码 202025 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 20 日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 139,479,416.30 份 基金合同存续期 不定期 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方 380”。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证 380 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510290 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2011 年 9 月 16 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2011 年 11 月 8 日 基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 注：380ETF 在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“380ETF”。 2.2 基金产品说明 通过投资于上证 380 交易型开放式指数证券投资基金（以下简称 投资目标 380ETF），紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金为完全被动式指数基金，以 380ETF 作为其主要投资标的，方便 投资策略 特定的客户群通过本基金投资 380ETF。本基金并不参与 380ETF 的管理。 本基金业绩比较基准为上证 380 指数收益率×95%＋银行活期存款利率 业绩比较基准 （税后）×5%。 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货 风险收益特征 币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指 数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 2.2.1 目标基金产品说明 第 4 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指数 中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变 化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红 等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带 来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有 效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通 投资策略 和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。本基金可投资股指期货 和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据风 险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的 流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头 或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠 杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标 的指数的目的。 业绩比较基 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证 380 指数，简称 准 380 指数。 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 风险收益特 本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与 征 标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 南方基金管理股份有限 名称 中国建设银行股份有限公司 公司 姓名 常克川 田青 联系电话 0755-82763888 010-67595096 信息披露负责人 manager@southernfund. 电子邮箱 tianqing1.zh@ccb.com com 客户服务电话 400-889-8899 010-67595096 传真 0755-82763889 010-66275853 深圳市福田区莲花街道 注册地址 益田路 5999 号基金大 北京市西城区金融大街 25 号 厦 32-42 楼 深圳市福田区莲花街道 北京市西城区闹市口大街一号 办公地址 益田路 5999 号基金大 院一号楼 厦 32-42 楼 邮政编码 518017 100033 法定代表人 张海波 田国立 2.4 信息披露方式 中国证券报、上海证券报、证券时 本基金选定的信息披露报纸名称 报 第 5 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金管理人、基金托管人的办公地 基金年度报告备置地点 址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企 会计师事务所 （特殊普通合伙） 业广场 2 座普华永道中心 11 楼 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 金大厦 32-42 楼 第 6 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2018 年 2017 年 2016 年 本期已实现收益 -1,312,663.74 2,074,104.24 -1,217,668.06 本期利润 -54,851,705.58 10,492,482.15 -37,579,099.92 加权平均基金份额本期利润 -0.4224 0.0722 -0.2386 本期加权平均净值利润率 -31.66% 4.81% -16.78% 本期基金份额净值增长率 -28.03% 4.20% -15.30% 3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 期末可供分配利润 13,462,239.46 45,213,741.33 52,150,565.28 期末可供分配基金份额利润 0.0965 0.3480 0.3333 期末基金资产净值 152,941,655.76 197,915,941.03 228,805,831.42 期末基金份额净值 1.0965 1.5235 1.4621 3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末 2016 年末 基金份额累计净值增长率 9.65% 52.35% 46.21% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 -12.50% 1.68% -12.15% 1.70% -0.35% -0.02% 过去六个月 -17.83% 1.46% -18.14% 1.48% 0.31% -0.02% 过去一年 -28.03% 1.40% -29.39% 1.43% 1.36% -0.03% 过去三年 -36.48% 1.38% -40.65% 1.40% 4.17% -0.02% 过去五年 19.42% 1.76% 15.54% 1.75% 3.88% 0.01% 自基金合同 9.65% 1.63% 6.83% 1.64% 2.82% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较 第 7 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 8 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998 年 3 月 6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基 金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018 年 1 月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3 亿元人 民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国 际信托有限公司 15%及兴业证券股份有限公司 10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、 深圳、南京等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公 司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金 公司获批成立的第一家境外分支机构。 第 9 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 8,300 亿 元，旗下管理 178 只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投 资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学软件工程专业硕士，具有基金 从业资格。2008 年 7 月加入南方基金信 息技术部，长期负责指数基金及 ETF 基 金的投研及系统支持工作；2015 年 6 月， 任数量化投资部高级研究员；2018 年 2 月至 2018 年 11 月，任南方消费活力 基金经理；2016 年 4 月至今，任 500 工 本基金 2016 年 业 ETF、500 原材料 ETF 基金经理； 周豪 基金经 - 10 年 8 月 19 日 2016 年 8 月至今，任 380ETF、南方 理 380、小康 ETF、南方小康、互联基金 基金经理；2016 年 9 月至今，任 1000ETF 基金经理；2017 年 8 月至今， 任南方有色金属基金经理；2017 年 9 月 至今，任南方有色金属联接基金经理； 2018 年 1 月至今，任南方中证 100 基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律 法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基 金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 第 10 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规 的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研 究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、 债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交 易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决 策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相 关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护 投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向 交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3 日、5 日时间窗口内同向交易买入溢 价率均值或卖出溢价率均值显著不为 0 的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常， 未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 7 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及投资组合的投 资策略需要所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内上证 380 指数下跌 30.78%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、 “日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在 较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期 内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日 内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）本基金换购目标 ETF 所带来的成份股权重偏离， 对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对。 （3）根据指数每半年度成份股调整进 行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风 险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-28.03%，同期业绩基准增长率为-29.39%。 第 11 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018 年，在去杠杆、防风险大背景下，经济下行压力较大，同时外部受中美贸易冲突 加剧影响，A 股市场整体表现不佳，主要股指均大幅回落。展望 2019 年，仍需重点关注经 济下行情况，另一方面，当前 A 股估值整体处于历史低位，如外部环境好转，预计会有较 好表现，建议关注其中长期配置价值。 本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过 严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨， 力求实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对 证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基 金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公 司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管 理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得 到严格履行。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情 况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极 开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员 合规、主动合规理念；对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定 期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中 的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制 和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重 要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；积极参与新产品、新业 务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查 基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作， 保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗 钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《法人金融机 构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评 估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投 资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全 内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护 基金资产的安全与利益。 第 12 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本 基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术； 建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总 经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用 可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程 中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化 在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的 专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机 构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估 值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的每份基金份额享有同等分配权；本基金收益每年最多分配 12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可 供分配利润的 10%；若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方 式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单 位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现 金分红；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规 定的从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 第 13 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投 资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本 基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作 方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2019)第 23055 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 审计报告收件人 全体基金份额持有人： (一)我们审计的内容我们审计了南方上证 380 交易型开 放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“南方上证 380ETF 联接基金”)的财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的资产负债表，2018 年度的利润表和所有者权益 (基金净值)变动表以及财务报表附注。(二)我们的意见我 们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 审计意见 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业 协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方上证 380ETF 联接基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及 2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。 第 14 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信， 形成审计意见的基础 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见 提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们 独立于南方上证 380ETF 联接基金，并履行了职业道德 方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 南方上证 380ETF 联接基金的基金管理人南方基金管理 股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按 照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 管理层和治理层对财务报表的 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方上 证 380ETF 联接基金的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金 管理人管理层计划清算南方上证 380ETF 联接基金、终 止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责 监督南方上证 380ETF 联接基金的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见 的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报 单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表 作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审 计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(一)识别 和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 注册会计师对财务报表审计的 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 责任 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可 能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解 与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管 理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经 营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对南方上证 380ETF 联接基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 第 15 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无 保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而，未来的事项或情况可能导致南方上证 380ETF 联接基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总 体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否 公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就 计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行 沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部 控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 薛竞 曹阳 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华 会计师事务所的地址 永道中心 11 楼 审计报告日期 2019 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日：2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 2018 年 12 月 上年度末 2017 年 12 月 资产 附注号 31 日 31 日 资产： 银行存款 7.4.7.1 3,952,727.02 10,347,741.45 结算备付金 26,989.08 - 存出保证金 5,083.67 6,179.93 交易性金融资产 7.4.7.2 149,177,258.94 187,778,154.90 其中：股票投资 4,692,766.16 3,718,089.83 基金投资 139,462,492.78 184,058,065.07 债券投资 5,022,000.00 2,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 第 16 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 应收证券清算款 - 261,031.56 应收利息 7.4.7.5 140,678.60 2,329.71 应收股利 - - 应收申购款 98,257.96 140,075.29 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 105.00 105.00 资产总计 153,401,100.27 198,535,617.84 本期末 2018 年 12 月 上年度末 2017 年 12 月 负债和所有者权益 附注号 31 日 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 96,988.70 256,617.21 应付管理人报酬 6,162.82 6,205.58 应付托管费 1,232.54 1,241.10 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 955.19 989.05 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 354,105.26 354,623.87 负债合计 459,444.51 619,676.81 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 139,479,416.30 129,911,522.52 未分配利润 7.4.7.10 13,462,239.46 68,004,418.51 所有者权益合计 152,941,655.76 197,915,941.03 负债和所有者权益总计 153,401,100.27 198,535,617.84 注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0965 元，基金份额总额 139,479,416.30 份。 第 17 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.2 利润表 会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2018 年 1 月 1 日 项目 附注号 2017 年 1 月 1 日至 至 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -54,392,865.85 11,011,502.33 1.利息收入 103,789.90 226,136.86 其中：存款利息收入 7.4.7.11 63,916.58 60,637.60 债券利息收入 39,873.32 0.83 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 165,498.43 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- -988,486.63 2,266,845.72 ”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,352,959.97 248,788.82 基金投资收益 7.4.7.13 306,165.38 1,968,683.77 债券投资收益 7.4.7.14 254.90 441.89 资产支持证券投资 7.4.7.14.5 - - 收益 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 58,053.06 48,931.24 3.公允价值变动收益（损 7.4.7.18 -53,539,041.84 8,418,377.91 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“- 7.4.7.19 30,872.72 100,141.84 ”号填列） 减：二、费用 458,839.73 519,020.18 第 18 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 69,936.80 77,967.99 2.托管费 7.4.10.2.2 13,987.31 15,593.48 3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.20 18,349.73 63,161.80 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.税金及附加 - - 7.其他费用 7.4.7.21 356,565.89 362,296.91 三、利润总额（亏损总额 -54,851,705.58 10,492,482.15 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -54,851,705.58 10,492,482.15 “-”号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 129,911,522.52 68,004,418.51 197,915,941.03 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -54,851,705.58 -54,851,705.58 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 9,567,893.78 309,526.53 9,877,420.31 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 41,147,422.05 13,501,453.09 54,648,875.14 2.基金赎回款 -31,579,528.27 -13,191,926.56 -44,771,454.83 四、本期向基金份额持 - - - 第 19 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益 139,479,416.30 13,462,239.46 152,941,655.76 （基金净值） 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 156,490,706.23 72,315,125.19 228,805,831.42 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 10,492,482.15 10,492,482.15 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -26,579,183.71 -14,803,188.83 -41,382,372.54 （净值减少以“－”号 填列） 其中：1.基金申购款 53,117,977.78 25,993,830.36 79,111,808.14 2.基金赎回款 -79,697,161.49 -40,797,019.19 -120,494,180.68 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“－”号填列） 五、期末所有者权益 129,911,522.52 68,004,418.51 197,915,941.03 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国 证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1096 号《关于核准南方上 证 380 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由南方基金管理 第 20 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于 2018 年 1 月 4 日办理完成工商变更登记)依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金利息共募集人民币 324,062,176.29 元，业经普华永道中天会计师事 务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 390 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年 9 月 20 日 正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 324,134,578.45 份基金份额，其中认购资金 利息折合 72,402.16 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基 金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金为上证 380 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标 ETF”)的联接基 金。目标 ETF 是采用完全复制法实现对上证 380 指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金 主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩比较基 准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%，年跟踪误差不超过 4%。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方上证 380 交易型开放式指数证券投 资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标 ETF、上证 380 指数成 份股和备选成份股，本基金可少量投资于非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会 允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本 基金的业绩比较基准为：上证 380 指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2019 年 3 月 27 日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制。 第 21 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作 的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 12 月 31 日的财务状况以及自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投 资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在 资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其 他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及 其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 第 22 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用 计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单 独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同 权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产 所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的 部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价 值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特 征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所 产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察 输入值。 第 23 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对 估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述 申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份 额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期 末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净 额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投 资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企 业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下 由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转 的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较 小的则按直线法计算。 第 24 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日 确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若 期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现 部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配 利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 无。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部 为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部 分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能 够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营 分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下 类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资 第 25 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估 值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)于 2017 年 12 月 25 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证 监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有 关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证 券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值 日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定 期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。自 2017 年 12 月 25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资 基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股 票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及 在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关 于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有 的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益 品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 第 26 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于 进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规 和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行 为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地 方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的 贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人 运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金，可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得 额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 第 27 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增 值税额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 31 日 活期存款 3,952,727.02 10,347,741.45 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计 3,952,727.02 10,347,741.45 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 5,016,925.47 4,692,766.16 -324,159.31 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 5,023,000.00 5,022,000.00 -1,000.00 债券 银行间市场 - - - 合计 5,023,000.00 5,022,000.00 -1,000.00 资产支持证券 - - - 基金 187,006,807.26 139,462,492.78 -47,544,314.48 其他 - - - 合计 197,046,732.73 149,177,258.94 -47,869,473.79 上年度末 2017 年 12 月 31 日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,905,227.60 3,718,089.83 -187,137.77 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 2,000.00 2,000.00 - 债券 银行间市场 - - - 合计 2,000.00 2,000.00 - 第 28 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 资产支持证券 - - - 基金 178,201,359.25 184,058,065.07 5,856,705.82 其他 - - - 合计 182,108,586.85 187,778,154.90 5,669,568.05 基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按估值日目标 ETF 的份额净值确定公允 价值。本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF 份额的 买卖。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 31 日 应收活期存款利息 854.54 2,326.51 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 13.31 - 应收债券利息 139,808.22 0.12 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 2.53 3.08 合计 140,678.60 2,329.71 7.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 31 日 其他应收款 - - 待摊费用 - - 可收退补款 105.00 105.00 第 29 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 应退替代款 - - 合计 105.00 105.00 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 31 日 交易所市场应付交易费用 955.19 989.05 银行间市场应付交易费用 - - 合计 955.19 989.05 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 上年度末 2017 年 12 月 项目 本期末 2018 年 12 月 31 日 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 105.26 623.87 预提费用 354,000.00 354,000.00 合计 354,105.26 354,623.87 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 129,911,522.52 129,911,522.52 本期申购 41,147,422.05 41,147,422.05 本期赎回（以“-”号填列） -31,579,528.27 -31,579,528.27 基金份额折算变动份额 - - 本期末 139,479,416.30 139,479,416.30 本期申购含转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 45,213,741.33 22,790,677.18 68,004,418.51 本期利润 -1,312,663.74 -53,539,041.84 -54,851,705.58 本期基金份额交易 3,258,770.40 -2,949,243.87 309,526.53 产生的变动数 其中：基金申购款 14,218,126.55 -716,673.46 13,501,453.09 基金赎回款 -10,959,356.15 -2,232,570.41 -13,191,926.56 本期已分配利润 - - - 本期末 47,159,847.99 -33,697,608.53 13,462,239.46 第 30 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 活期存款利息收入 63,234.80 52,835.63 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 321.86 7,445.23 其他 359.92 356.74 合计 63,916.58 60,637.60 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 股票投资收益——买卖股票差价 -289,387.62 316,087.21 收入 股票投资收益——赎回差价收入 - - 股票投资收益——申购差价收入 -1,063,572.35 -67,298.39 合计 -1,352,959.97 248,788.82 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 卖出股票成交总额 10,928,473.53 49,673,763.14 减：卖出股票成本总额 11,217,861.15 49,357,675.93 买卖股票差价收入 -289,387.62 316,087.21 7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。 7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 申购基金份额总额 15,041,400.00 2,989,000.00 第 31 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 减：现金支付申购款总额 138,226.46 -26,261.92 减：申购股票成本总额 15,966,745.89 3,082,560.31 申购差价收入 -1,063,572.35 -67,298.39 7.4.7.13 基金投资收益 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 卖出/赎回基金成交总额 6,536,985.36 42,476,779.12 减：卖出/赎回基金成本总 6,230,819.98 40,508,095.35 额 基金投资收益 306,165.38 1,968,683.77 7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 债券投资收益——买卖债券 （债转股及债券到期兑付）差 254.90 441.89 价收入 债券投资收益——赎回差价收 - - 入 债券投资收益——申购差价收 - - 入 合计 254.90 441.89 7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 卖出债券（债转股及债券到 6,257.10 4,442.60 期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债 6,000.00 4,000.00 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 2.20 0.71 买卖债券差价收入 254.90 441.89 7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。 第 32 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。 7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。 7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。 7.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 58,053.06 48,931.24 基金投资产生的股利收益 - - 合计 58,053.06 48,931.24 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目名称 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 1.交易性金融资产 -53,539,041.84 8,418,377.91 ——股票投资 -137,021.54 -147,601.10 ——债券投资 -1,000.00 - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 -53,401,020.30 8,565,979.01 ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - ——期货投资 - - 3.其他 - - 第 33 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -53,539,041.84 8,418,377.91 7.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 基金赎回费收入 29,177.79 88,734.89 基金转换费收入 1,694.93 11,406.95 合计 30,872.72 100,141.84 1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有 人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归 入转出基金的基金资产。 7.4.7.20 交易费用 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 交易所市场交易费用 17,097.10 61,071.33 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 1,252.63 2,090.47 其中：申购费 - - 赎回费 - - 场内交易费 - - 其他 1,252.63 2,090.47 合计 18,349.73 63,161.80 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 审计费用 54,000.00 54,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 2,565.89 8,296.91 合计 356,565.89 362,296.91 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 第 34 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、登记机构、基金销售 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 机构 中国建设银行股份有限公司(“建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 上证 380 交易型开放式指数证券投资基金(“目标 本基金的基金管理人管理的其他基 ETF”) 金 1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理 有限公司”变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并 已于 2018 年 1 月 4 日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.2 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。 7.4.10.2.1 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.2.2 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.3 关联方报酬 7.4.10.3.1 基金管理费 第 35 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付的管 69,936.80 77,967.99 理费 其中：支付销售机构的客户 271,761.48 347,277.95 维护费 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金的 管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额 (若为负数，则取零)的 0.50%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资 产) X 0.50% / 当年天数。 7.4.10.3.2 基金托管费 单位：人民币元 上年度可比期间 2017 年 本期 2018 年 1 月 1 日至 项目 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2018 年 12 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付的托 13,987.31 15,593.48 管费 本基金基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费，支付基金托管人 中国建设银 行的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产后的余额 (若为负数，则取零)的 0.10%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式 为： 日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产) X0.10%/当年天数。 7.4.10.4 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 第 36 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日 关联方名称 12 月 31 日 至 2017 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建设银行 3,952,727.02 63,234.80 10,347,741.45 52,835.63 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计 息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 于本报告期末，本基金持有 122,399,941 份目标 ETF 基金份额(2017 年 12 月 31 日： 114,399,941 份)，占其份额总额的比例为 82.45%(2017 年 12 月 31 日：80.31%)。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期末 股票代 股票 停牌 复牌 复牌开 停牌日期 估值 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 码 名称 原因 日期 盘单价 单价 2018 年 重大 外运 尚未 600270 12 月 资产 20.99 - 1,200 24,944.26 25,188.00 1 发展 复牌 13 日 重组 1.根据中外运空运发展股份有限公司(以下简称“外运发展”)于 2018 年 11 月 3 日公 布的《中国外运股份有限公司换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司暨关联交易报告 书》和中国外运股份有限公司(以下简称“中国外运”)于 2019 年 1 月 15 日公布的《中国 外运发行 A 股股份换股吸收合并中外运空运发展股份有限公司上市公告书暨 2018 年第三季 第 37 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 度财务报表》，中国外运向外运发展除中国外运以外的股东发行 A 股股票，以换股比例 1:3.8225 取得外运发展股东持有的外运发展全部股票，吸收合并外运发展；外运发展自 2018 年 12 月 13 日起连续停牌。换股合并后新增的中国外运股票于 2019 年 1 月 18 日上市 流通，当日开盘单价为 5.30 元。外运发展自 2018 年 12 月 28 日起终止上市并摘牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、债 券基金与货币市场基金。本基金为完全被动式指数型基金，紧密跟踪标的指数，具有和标 的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较 高、收益较高的品种。本基金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资。本基金在日 常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风 险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之 内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪业绩比较基准，追求跟 踪偏离度和跟踪误差最小化”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心 的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管 理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨 论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由 监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险 分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基 金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险 损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应 决策，将风险控制在可承受的范围内。 第 38 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之 发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银 行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和 款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评 估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制 证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债 券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和 担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产 品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风 险。 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券 (2017 年 12 月 31 日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金 资产净值的比例为 0.0010%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧 烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况 进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方 式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2018 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即 为未折现的合约到期现金流量。 第 39 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办 法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综 合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流 通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全 部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资 组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金 资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购 金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公 允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.02 %。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行 审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。于 2018 年 12 月 31 日，本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确 认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格 的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本 基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆 回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状 况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监 第 40 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约 定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告 期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利 率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类 金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资 组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活 动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银 行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存款 3,952,727.02 - - - 3,952,727.02 结算备付金 26,989.08 - - - 26,989.08 存出保证金 5,083.67 - - - 5,083.67 交易性金融 144,155,258. 149,177,258. 5,022,000.00 - - 资产 94 94 买入返售金 - - - - - 融资产 应收利息 - - - 140,678.60 140,678.60 应收股利 - - - - - 应收申购款 5,311.88 - - 92,946.08 98,257.96 应收证券清 - - - - - 第 41 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 算款 其他资产 - - - 105.00 105.00 144,388,988. 153,401,100. 资产总计 9,012,111.65 - - 62 27 负债 应付赎回款 - - - 96,988.70 96,988.70 应付管理人 - - - 6,162.82 6,162.82 报酬 应付托管费 - - - 1,232.54 1,232.54 应付证券清 - - - - - 算款 卖出回购金 - - - - - 融资产款 应付销售服 - - - - - 务费 应付交易费 - - - 955.19 955.19 用 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负债 - - - 354,105.26 354,105.26 负债总计 - - - 459,444.51 459,444.51 利率敏感度 143,929,544. 152,941,655. 9,012,111.65 - - 缺口 11 76 上年度末 2017 年 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 12 月 31 日 资产 10,347,741.4 10,347,741.4 银行存款 - - - 5 5 存出保证金 6,179.93 - - - 6,179.93 交易性金融 187,776,154. 187,778,154. - - 2,000.00 资产 90 90 应收证券清 - - - 261,031.56 261,031.56 算款 应收利息 - - - 2,329.71 2,329.71 应收申购款 3,716.00 - - 136,359.29 140,075.29 其他资产 - - - 105.00 105.00 10,357,637.3 188,175,980. 198,535,617. 资产总计 - 2,000.00 8 46 84 负债 应付赎回款 - - - 256,617.21 256,617.21 应付管理人 - - - 6,205.58 6,205.58 第 42 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 报酬 应付托管费 - - - 1,241.10 1,241.10 应付交易费 - - - 989.05 989.05 用 其他负债 - - - 354,623.87 354,623.87 负债总计 - - - 619,676.81 619,676.81 利率敏感度 10,357,637.3 187,556,303. 197,915,941. - 2,000.00 缺口 8 65 03 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期 日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为 3.28%(2017 年 12 月 31 日：0.0010%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大 影响(2017 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 不适用。 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 不适用。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于能通过股票组合赎回 或二级市场交易卖出的目标 ETF 份额，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自 身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成 份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；本基金投资于目标 ETF 的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF 二级市场流动性较好 的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF； 除流动性管理所需以外，本基金对于目标 ETF 以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对 第 43 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018 年 12 月 31 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 占基金资产 占基金资产 项目 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产- 4,692,766.16 3.07 3,718,089.83 1.88 股票投资 交易性金融资产- 139,462,492.78 91.19 184,058,065.07 93.00 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 144,155,258.94 94.26 187,776,154.90 94.88 交易性金融资产-基金投资为本基金投资的目标 ETF 份额。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单 位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2018 年 上年度末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 12 月 31 日 ） 分析 1.业绩比较基准(附注 7.4.1)上升 7,868,445.71 9,264,583.07 5% 2.业绩比较基准(附注 7.4.1)下降 -7,868,445.71 -9,264,583.07 5% 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所 属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 第 44 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为 144,130,070.94 元，属于第二层次的余额为 5,047,188.00 元， 无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 187,322,871.10 元，第二层次 455,283.80 元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整 中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第 二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31 日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值 与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 第 45 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 （%） 1 权益投资 4,692,766.16 3.06 其中：股票 4,692,766.16 3.06 2 基金投资 139,462,492.78 90.91 3 固定收益投资 5,022,000.00 3.27 其中：债券 5,022,000.00 3.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,979,716.10 2.59 8 其他资产 244,125.23 0.16 9 合计 153,401,100.27 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） （％） A 农、林、牧、渔业 10,373.00 0.01 B 采矿业 271,309.36 0.18 C 制造业 2,572,971.12 1.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 313,710.75 0.21 E 建筑业 138,852.52 0.09 F 批发和零售业 366,989.85 0.24 G 交通运输、仓储和邮政业 294,953.63 0.19 H 住宿和餐饮业 29,372.40 0.02 I 信息传输、软件和信息技术服务业 164,166.20 0.11 J 金融业 29,064.00 0.02 K 房地产业 251,929.27 0.16 L 租赁和商务服务业 58,851.66 0.04 M 科学研究和技术服务业 17,746.40 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 38,632.00 0.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 5,868.00 - Q 卫生和社会工作 30,419.00 0.02 R 文化、体育和娱乐业 63,879.00 0.04 S 综合 33,678.00 0.02 合计 4,692,766.16 3.07 8.2.2 期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 第 46 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位： 占基金资产 公允价值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 净值比例 （元） （％） 1 600487 亨通光电 4,000 68,200.00 0.04 2 600498 烽火通信 2,100 59,787.00 0.04 3 600201 生物股份 3,516 58,365.60 0.04 4 600872 中炬高新 1,700 50,082.00 0.03 5 600027 华电国际 9,700 46,075.00 0.03 6 600256 广汇能源 12,100 45,496.00 0.03 7 600674 川投能源 5,100 44,217.00 0.03 8 600642 申能股份 8,600 41,968.00 0.03 9 600426 华鲁恒升 3,390 40,917.30 0.03 10 600739 辽宁成大 3,700 38,702.00 0.03 11 600879 航天电子 6,900 37,329.00 0.02 12 601168 西部矿业 6,000 34,920.00 0.02 13 600779 水 井 坊 1,100 34,837.00 0.02 14 600673 东阳光科 4,780 34,798.40 0.02 15 600820 隧道股份 5,500 34,430.00 0.02 16 600811 东方集团 9,400 34,404.00 0.02 17 600583 海油工程 7,000 34,300.00 0.02 18 600881 亚泰集团 10,200 33,762.00 0.02 19 600183 生益科技 3,315 33,348.90 0.02 20 600808 马钢股份 9,400 32,524.00 0.02 21 601333 广深铁路 10,100 31,916.00 0.02 22 603833 欧派家居 400 31,888.00 0.02 23 600325 华发股份 5,000 31,000.00 0.02 24 600566 济川药业 900 30,177.00 0.02 25 600572 康 恩 贝 5,075 30,094.75 0.02 26 600315 上海家化 1,100 30,030.00 0.02 27 600663 陆 家 嘴 2,300 29,877.00 0.02 28 600376 首开股份 4,100 29,479.00 0.02 29 600567 山鹰纸业 9,400 29,328.00 0.02 30 600346 恒力股份 2,200 29,150.00 0.02 31 600967 内蒙一机 2,700 28,080.00 0.02 32 600415 小商品城 8,000 27,920.00 0.02 33 601098 中南传媒 2,200 27,500.00 0.02 34 603899 晨光文具 900 27,225.00 0.02 35 600260 凯乐科技 1,600 27,152.00 0.02 第 47 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 36 600236 桂冠电力 4,800 26,976.00 0.02 37 600161 天坛生物 1,253 26,626.25 0.02 38 600885 宏发股份 1,180 26,620.80 0.02 39 600392 盛和资源 3,050 26,260.50 0.02 40 600755 厦门国贸 3,700 25,826.00 0.02 41 601021 春秋航空 800 25,448.00 0.02 42 600270 外运发展 1,200 25,188.00 0.02 43 600166 福田汽车 13,800 25,116.00 0.02 44 603986 兆易创新 400 24,928.00 0.02 45 600998 九 州 通 1,700 24,820.00 0.02 46 600521 华海药业 2,220 24,553.20 0.02 47 600282 南钢股份 7,000 23,940.00 0.02 48 600160 巨化股份 3,600 23,868.00 0.02 49 600763 通策医疗 500 23,735.00 0.02 50 601216 君正集团 8,900 23,318.00 0.02 51 600258 首旅酒店 1,440 22,982.40 0.02 52 600655 豫园股份 3,100 22,940.00 0.01 53 600188 兖州煤业 2,600 22,828.00 0.01 54 603077 和邦生物 14,020 22,712.40 0.01 55 600729 重庆百货 800 22,640.00 0.01 56 600277 亿利洁能 4,000 22,640.00 0.01 57 600388 龙净环保 2,207 22,401.05 0.01 58 600138 中 青 旅 1,694 21,835.66 0.01 59 600801 华新水泥 1,300 21,736.00 0.01 60 600252 中恒集团 8,300 21,331.00 0.01 61 600511 国药股份 900 20,925.00 0.01 62 600372 中航电子 1,600 20,768.00 0.01 63 601000 唐 山 港 8,698 20,701.24 0.01 64 600273 嘉化能源 2,300 20,677.00 0.01 65 600728 佳都科技 3,000 20,670.00 0.01 66 600584 长电科技 2,500 20,600.00 0.01 67 603885 吉祥航空 1,640 20,549.20 0.01 68 600500 中化国际 3,000 20,520.00 0.01 69 603369 今 世 缘 1,400 20,286.00 0.01 70 600056 中国医药 1,600 20,112.00 0.01 71 600863 内蒙华电 8,600 19,866.00 0.01 72 601128 常熟银行 3,200 19,648.00 0.01 73 600323 瀚蓝环境 1,400 19,642.00 0.01 74 600460 士 兰 微 2,400 19,488.00 0.01 75 600596 新安股份 1,820 19,455.80 0.01 76 601636 旗滨集团 5,100 19,380.00 0.01 77 600410 华胜天成 3,300 19,338.00 0.01 78 600418 江淮汽车 4,000 19,240.00 0.01 第 48 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 79 600380 健 康 元 2,871 19,149.57 0.01 80 601966 玲珑轮胎 1,400 19,110.00 0.01 81 600062 华润双鹤 1,576 19,053.84 0.01 82 600507 方大特钢 1,900 18,981.00 0.01 83 600125 铁龙物流 2,700 18,900.00 0.01 84 603883 老 百 姓 400 18,884.00 0.01 85 600409 三友化工 3,300 18,876.00 0.01 86 600536 中国软件 900 18,837.00 0.01 87 600782 新钢股份 3,700 18,833.00 0.01 88 600486 扬农化工 500 18,830.00 0.01 89 600039 四川路桥 5,700 18,696.00 0.01 90 601958 金钼股份 3,100 18,352.00 0.01 91 600348 阳泉煤业 3,600 18,144.00 0.01 92 600970 中材国际 3,300 18,051.00 0.01 93 600664 哈药股份 4,500 17,775.00 0.01 94 600026 中远海能 4,000 17,760.00 0.01 95 600717 天 津 港 2,500 17,675.00 0.01 96 600823 世茂股份 4,700 17,672.00 0.01 97 600167 联美控股 1,900 17,176.00 0.01 98 600633 浙数文化 2,100 17,115.00 0.01 99 600525 长园集团 3,900 17,082.00 0.01 100 600312 平高电气 2,100 16,968.00 0.01 101 600563 法拉电子 400 16,856.00 0.01 102 600490 鹏欣资源 3,700 16,835.00 0.01 103 600171 上海贝岭 1,800 16,812.00 0.01 104 600582 天地科技 4,898 16,751.16 0.01 105 603939 益丰药房 400 16,680.00 0.01 106 600803 新奥股份 1,650 16,401.00 0.01 107 601222 林洋能源 3,388 16,397.92 0.01 108 600702 舍得酒业 700 15,974.00 0.01 109 601100 恒立液压 800 15,848.00 0.01 110 600682 南京新百 1,800 15,804.00 0.01 111 600185 格力地产 3,900 15,795.00 0.01 112 600216 浙江医药 1,800 15,624.00 0.01 113 600562 国睿科技 1,210 15,572.70 0.01 114 600711 盛屯矿业 3,400 15,538.00 0.01 115 600578 京能电力 5,300 15,529.00 0.01 116 600094 大 名 城 4,200 15,330.00 0.01 117 601231 环旭电子 1,700 15,300.00 0.01 118 601058 赛轮轮胎 6,824 15,217.52 0.01 119 603444 吉 比 特 100 14,800.00 0.01 120 603658 安图生物 300 14,667.00 0.01 121 601200 上海环境 1,100 14,597.00 0.01 第 49 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 122 601799 星宇股份 300 14,250.00 0.01 123 600446 金证股份 1,500 14,250.00 0.01 124 600141 兴发集团 1,360 13,994.40 0.01 125 600756 浪潮软件 900 13,761.00 0.01 126 600648 外 高 桥 1,000 13,740.00 0.01 127 603338 浙江鼎力 240 13,516.80 0.01 128 600612 老 凤 祥 300 13,500.00 0.01 129 603816 顾家家居 300 13,500.00 0.01 130 600499 科达洁能 3,300 13,332.00 0.01 131 603517 绝味食品 400 13,244.00 0.01 132 600835 上海机电 900 13,095.00 0.01 133 600200 江苏吴中 2,200 13,024.00 0.01 134 600337 美克家居 3,280 12,956.00 0.01 135 600377 宁沪高速 1,300 12,740.00 0.01 136 600978 宜华生活 3,100 12,710.00 0.01 137 600305 恒顺醋业 1,220 12,688.00 0.01 138 603766 隆鑫通用 3,100 12,679.00 0.01 139 600073 上海梅林 1,700 12,665.00 0.01 140 600179 安通控股 1,900 12,635.00 0.01 141 600742 一汽富维 1,260 12,574.80 0.01 142 600580 卧龙电气 1,988 12,524.40 0.01 143 600787 中储股份 2,500 12,500.00 0.01 144 600694 大商股份 500 12,095.00 0.01 145 601127 小康股份 700 11,998.00 0.01 146 601069 西部黄金 800 11,896.00 0.01 147 600577 精达股份 4,000 11,880.00 0.01 148 600641 万业企业 1,300 11,804.00 0.01 149 600210 紫江企业 3,200 11,648.00 0.01 150 600559 老白干酒 940 11,618.40 0.01 151 600611 大众交通 2,900 11,571.00 0.01 152 600708 光明地产 3,283 11,457.67 0.01 153 601588 北辰实业 4,200 11,382.00 0.01 154 601016 节能风电 4,900 11,368.00 0.01 155 600557 康缘药业 1,100 11,308.00 0.01 156 600565 迪马股份 4,300 11,180.00 0.01 157 600859 王 府 井 820 11,119.20 0.01 158 600206 有研新材 1,700 11,101.00 0.01 159 600545 卓郎智能 1,500 11,100.00 0.01 160 603660 苏州科达 660 11,002.20 0.01 161 600230 沧州大化 680 10,982.00 0.01 162 601666 平煤股份 3,118 10,975.36 0.01 163 600720 祁 连 山 1,700 10,965.00 0.01 164 600162 香江控股 5,000 10,900.00 0.01 第 50 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 165 603515 欧普照明 390 10,869.30 0.01 166 600597 光明乳业 1,300 10,868.00 0.01 167 603043 广州酒家 400 10,832.00 0.01 168 600105 永鼎股份 2,800 10,808.00 0.01 169 600874 创业环保 1,305 10,766.25 0.01 170 600993 马 应 龙 800 10,736.00 0.01 171 601567 三星医疗 1,900 10,697.00 0.01 172 601801 皖新传媒 1,600 10,688.00 0.01 173 600366 宁波韵升 2,120 10,621.20 0.01 174 600668 尖峰集团 900 10,620.00 0.01 175 600623 华谊集团 1,300 10,504.00 0.01 176 600594 益佰制药 1,900 10,488.00 0.01 177 600757 长江传媒 1,600 10,432.00 0.01 178 600765 中航重机 1,400 10,416.00 0.01 179 600986 科达股份 2,480 10,391.20 0.01 180 600988 赤峰黄金 2,600 10,374.00 0.01 181 601689 拓普集团 700 10,346.00 0.01 182 600175 美都能源 4,700 10,340.00 0.01 183 600284 浦东建设 2,080 10,316.80 0.01 184 600777 新潮能源 5,400 10,314.00 0.01 185 600477 杭萧钢构 2,865 10,314.00 0.01 186 600622 光大嘉宝 1,800 10,206.00 0.01 187 600750 江中药业 600 10,158.00 0.01 188 600614 鹏起科技 2,800 10,052.00 0.01 189 600326 西藏天路 1,550 10,044.00 0.01 190 600395 盘江股份 2,000 10,020.00 0.01 191 603368 柳药股份 382 10,008.40 0.01 192 600233 圆通速递 1,000 10,000.00 0.01 193 603228 景旺电子 200 9,998.00 0.01 194 601678 滨化股份 2,358 9,950.76 0.01 195 601003 柳钢股份 1,500 9,855.00 0.01 196 600416 湘电股份 1,900 9,804.00 0.01 197 600123 兰花科创 1,500 9,780.00 0.01 198 600338 西藏珠峰 500 9,715.00 0.01 199 600667 太极实业 1,900 9,709.00 0.01 200 600502 安徽水利 2,692 9,583.52 0.01 201 600350 山东高速 2,100 9,576.00 0.01 202 600116 三峡水利 1,300 9,516.00 0.01 203 600681 百川能源 800 9,472.00 0.01 204 600850 华东电脑 600 9,462.00 0.01 205 600053 九鼎投资 400 9,416.00 0.01 206 601001 大同煤业 2,200 9,394.00 0.01 207 603707 健友股份 500 9,385.00 0.01 第 51 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 208 600856 中天能源 2,500 9,300.00 0.01 209 600587 新华医疗 700 9,142.00 0.01 210 600093 易见股份 1,200 9,096.00 0.01 211 600329 中新药业 715 8,894.60 0.01 212 600491 龙元建设 1,300 8,801.00 0.01 213 603128 华贸物流 1,600 8,512.00 0.01 214 600428 中远海特 2,600 8,450.00 0.01 215 603888 新 华 网 650 8,346.00 0.01 216 600420 现代制药 900 8,226.00 0.01 217 601908 京 运 通 2,600 8,190.00 0.01 218 600363 联创光电 1,000 8,000.00 0.01 219 603357 设计总院 400 7,980.00 0.01 220 603233 大 参 林 200 7,972.00 0.01 221 601869 长飞光纤 200 7,954.00 0.01 222 603989 艾华集团 390 7,854.60 0.01 223 600197 伊 力 特 600 7,818.00 0.01 224 603113 金能科技 700 7,679.00 0.01 225 600391 航发科技 700 7,651.00 0.01 226 603868 飞科电器 200 7,636.00 0.00 227 600122 宏图高科 2,100 7,623.00 0.00 228 600285 羚锐制药 1,000 7,520.00 0.00 229 600657 信达地产 1,900 7,467.00 0.00 230 603881 数 据 港 300 7,422.00 0.00 231 600020 中原高速 2,000 7,340.00 0.00 232 603737 三 棵 树 200 7,272.00 0.00 233 603039 泛微网络 100 7,230.00 0.00 234 600846 同济科技 1,000 7,150.00 0.00 235 601311 骆驼股份 800 7,064.00 0.00 236 603198 迎驾贡酒 500 7,055.00 0.00 237 600693 东百集团 1,337 7,019.25 0.00 238 600965 福成股份 700 6,993.00 0.00 239 600495 晋西车轴 1,700 6,987.00 0.00 240 603328 依顿电子 700 6,930.00 0.00 241 600748 上实发展 1,290 6,888.60 0.00 242 600990 四创电子 200 6,858.00 0.00 243 603568 伟明环保 300 6,855.00 0.00 244 600684 珠江实业 1,560 6,786.00 0.00 245 600685 中船防务 700 6,692.00 0.00 246 603882 金域医学 300 6,684.00 0.00 247 600345 长江通信 300 6,672.00 0.00 248 600012 皖通高速 1,100 6,633.00 0.00 249 600439 瑞 贝 卡 2,500 6,625.00 0.00 250 600239 云南城投 2,300 6,624.00 0.00 第 52 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 251 600987 航民股份 800 6,544.00 0.00 252 600255 梦舟股份 3,600 6,480.00 0.00 253 603108 润达医疗 900 6,471.00 0.00 254 600172 黄河旋风 2,120 6,466.00 0.00 255 600626 申达股份 1,300 6,422.00 0.00 256 600007 中国国贸 500 6,400.00 0.00 257 600754 锦江股份 300 6,390.00 0.00 258 603225 新 凤 鸣 340 6,375.00 0.00 259 600548 深 高 速 700 6,286.00 0.00 260 603588 高能环境 800 6,280.00 0.00 261 603595 东尼电子 200 6,276.00 0.00 262 600459 贵研铂业 560 6,204.80 0.00 263 600971 恒源煤电 1,100 6,193.00 0.00 264 601139 深圳燃气 1,150 6,175.50 0.00 265 603806 福 斯 特 230 6,164.00 0.00 266 603305 旭升股份 200 6,084.00 0.00 267 600343 航天动力 800 6,080.00 0.00 268 600240 华业资本 2,300 5,957.00 0.00 269 600483 福能股份 700 5,950.00 0.00 270 603603 博天环境 400 5,920.00 0.00 271 600114 东睦股份 944 5,918.88 0.00 272 601002 晋亿实业 1,100 5,885.00 0.00 273 600075 新疆天业 1,300 5,876.00 0.00 274 600661 昂立教育 300 5,868.00 0.00 275 603180 金牌厨柜 100 5,802.00 0.00 276 600973 宝胜股份 1,600 5,792.00 0.00 277 600299 安 迪 苏 500 5,740.00 0.00 278 600393 粤泰股份 2,700 5,724.00 0.00 279 600136 当代明诚 700 5,719.00 0.00 280 600180 瑞 茂 通 800 5,640.00 0.00 281 600335 国机汽车 900 5,616.00 0.00 282 603612 索通发展 480 5,587.20 0.00 283 600531 豫光金铅 1,600 5,584.00 0.00 284 600422 昆药集团 900 5,562.00 0.00 285 603337 杰克股份 148 5,430.12 0.00 286 603639 海 利 尔 200 5,308.00 0.00 287 603803 瑞斯康达 500 5,065.00 0.00 288 601158 重庆水务 900 5,004.00 0.00 289 601330 绿色动力 400 4,980.00 0.00 290 600072 中船科技 700 4,879.00 0.00 291 603567 珍 宝 岛 400 4,792.00 0.00 292 600261 阳光照明 1,400 4,774.00 0.00 293 603298 杭叉集团 400 4,728.00 0.00 第 53 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 294 603959 百利科技 320 4,726.40 0.00 295 603898 好 莱 客 300 4,599.00 0.00 296 603466 风 语 筑 300 4,572.00 0.00 297 603897 长城科技 200 4,558.00 0.00 298 603367 辰欣药业 300 4,554.00 0.00 299 603866 桃李面包 100 4,516.00 0.00 300 600897 厦门空港 211 4,492.19 0.00 301 603106 恒银金融 430 4,429.00 0.00 302 603587 地素时尚 200 4,398.00 0.00 303 603686 龙马环卫 400 4,344.00 0.00 304 603556 海兴电力 330 4,290.00 0.00 305 600917 重庆燃气 600 4,272.00 0.00 306 603730 岱美股份 200 4,178.00 0.00 307 603239 浙江仙通 400 4,164.00 0.00 308 603098 森特股份 300 4,101.00 0.00 309 603650 彤程新材 200 3,966.00 0.00 310 603669 灵康药业 400 3,960.00 0.00 311 603609 禾丰牧业 500 3,875.00 0.00 312 600781 辅仁药业 300 3,795.00 0.00 313 603306 华懋科技 260 3,705.00 0.00 314 603008 喜 临 门 400 3,688.00 0.00 315 601020 华钰矿业 400 3,384.00 0.00 316 600975 新 五 丰 1,000 3,380.00 0.00 317 603056 德邦股份 200 3,310.00 0.00 318 603728 鸣志电器 260 3,289.00 0.00 319 600310 桂东电力 900 3,240.00 0.00 320 603599 广信股份 300 3,150.00 0.00 321 603118 共进股份 500 3,150.00 0.00 322 600387 海越能源 400 3,144.00 0.00 323 603126 中材节能 600 3,090.00 0.00 324 600295 鄂尔多斯 400 3,000.00 0.00 325 603339 四方科技 200 2,990.00 0.00 326 601368 绿城水务 500 2,895.00 0.00 327 600826 兰生股份 300 2,853.00 0.00 328 603579 荣泰健康 100 2,836.00 0.00 329 603358 华达科技 260 2,795.00 0.00 330 603713 密尔克卫 100 2,771.00 0.00 331 600231 凌钢股份 1,000 2,670.00 0.00 332 603387 基蛋生物 100 2,657.00 0.00 333 601858 中国科传 300 2,622.00 0.00 334 600996 贵广网络 400 2,544.00 0.00 335 601789 宁波建工 802 2,486.20 0.00 336 603801 志邦家居 100 2,401.00 0.00 第 54 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 337 601019 山东出版 300 2,346.00 0.00 338 603025 大豪科技 200 2,230.00 0.00 339 600452 涪陵电力 140 2,219.00 0.00 340 603355 莱克电气 100 2,150.00 0.00 341 603080 新疆火炬 100 2,084.00 0.00 342 603060 国检集团 100 1,950.00 0.00 343 600280 中央商场 600 1,950.00 0.00 344 600687 刚泰控股 300 1,245.00 0.00 345 601015 陕西黑猫 200 1,062.00 0.00 346 603618 杭电股份 200 1,044.00 0.00 347 603169 兰石重装 200 854.00 0.00 348 603997 继峰股份 100 765.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例（％） 1 603288 海天味业 573,430.18 0.29 2 600487 亨通光电 317,978.00 0.16 3 600352 浙江龙盛 281,152.00 0.14 4 600176 中国巨石 231,522.60 0.12 5 600201 生物股份 218,622.00 0.11 6 603019 中科曙光 207,486.00 0.10 7 600426 华鲁恒升 205,352.00 0.10 8 600398 海澜之家 196,661.00 0.10 9 600674 川投能源 190,766.00 0.10 10 601877 正泰电器 188,958.00 0.10 11 600498 烽火通信 184,229.00 0.09 12 603833 欧派家居 180,669.00 0.09 13 600872 中炬高新 173,595.00 0.09 14 600642 申能股份 160,039.00 0.08 15 600521 华海药业 159,283.60 0.08 16 600879 航天电子 155,967.78 0.08 17 600779 水 井 坊 152,477.00 0.08 18 601233 桐昆股份 151,183.00 0.08 19 600584 长电科技 146,393.00 0.07 20 600673 东阳光科 145,765.00 0.07 买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 第 55 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例（％） 1 603288 海天味业 339,301.00 0.17 2 600352 浙江龙盛 203,583.00 0.10 3 600176 中国巨石 202,420.28 0.10 4 600487 亨通光电 158,629.00 0.08 5 600867 通化东宝 146,034.52 0.07 6 603019 中科曙光 143,926.00 0.07 7 603799 华友钴业 140,198.00 0.07 8 600398 海澜之家 137,087.68 0.07 9 601877 正泰电器 114,633.00 0.06 10 600201 生物股份 107,882.00 0.05 11 600004 白云机场 107,053.75 0.05 12 600600 青岛啤酒 104,807.00 0.05 13 601233 桐昆股份 103,665.00 0.05 14 600525 长园集团 97,458.00 0.05 15 600309 万华化学 88,074.20 0.04 16 600674 川投能源 86,290.00 0.04 17 600038 中直股份 86,042.60 0.04 18 600426 华鲁恒升 85,779.00 0.04 19 600438 通威股份 82,061.00 0.04 20 600584 长电科技 77,621.00 0.04 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票， 卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 21,756,916.91 卖出股票收入（成交）总额 10,928,473.53 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例（％） 序号 债券品种 公允价值（元） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,022,000.00 3.28 其中：政策性金融债 5,022,000.00 3.28 第 56 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,022,000.00 3.28 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 数量（张） 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 比例（％） 1 018005 国开 1701 50,000 5,022,000.00 3.28 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期 保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势 的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或 空头套期保值等策略进行套期保值操作。 本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证，运用股指期货 的情形主要包括：对冲系统性风险；对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等； 第 57 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股 票和目标 ETF 仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪对标的指数的目的。 基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的 投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批 准。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 无。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 8.11.3 本期国债期货投资评价 无。 8.12 本报告期投资基金情况 8.12.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 公允价值 占基金资 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币 产净值比 元） 例（%） 南方基金 南方上证 交易型开 139,462,49 1 股票型 管理股份 91.19 380ETF 放式 2.78 有限公司 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是， 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 第 58 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,083.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 140,678.60 5 应收申购款 98,257.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 105.00 9 合计 244,125.23 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 机构投资者 个人投资者 户均持有的基金份 数 额 占总份 占总份 （户） 持有份额 持有份额 额比例 额比例 15,7 8,880.08 584.31 0.00% 139,478,831.99 100.00% 07 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,726,319.26 1.2377% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本 >100 第 59 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2011 年 9 月 20 日)基金份 324,134,578.45 额总额 本报告期期初基金份额总额 129,911,522.52 本报告期基金总申购份额 41,147,422.05 减：报告期基金总赎回份额 31,579,528.27 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 139,479,416.30 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人的诉讼。 本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 第 60 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 已为本基金提供审计服务 8 年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙)的报酬为人民币 54,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 券商名称 单元 占当期佣金 备注 成交金额 票成交总 佣金 数量 总量的比例 额的比例 海通证券 1 32,654,721.14 100.00% 3,265.95 100.00% - 中金公司 1 - - - - - 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有 关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易 单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行 业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据 评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、 以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提 供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 第 61 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总 交总额的 额的比例 额的比例 额的比例 比例 5,029,257. 21,272,21 海通证券 100.00% - - - - 100% 10 9.98 中金公司 - - - - - - - - 11.8 其他重大事件 法定披露 序号 公告事项 法定披露方式 日期 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提 中国证券报、上海证 1 2018-02-02 示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加和耕传承为代 中国证券报、上海证 2 2018-02-08 销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于电子直销平台相关业务费率优惠 中国证券报、上海证 3 2018-02-28 的公告 券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证 4 2018-03-27 式基金赎回费调整的提示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报、上海证 5 2018-03-30 个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报、上海证 6 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 2018-03-31 券报、证券时报 动的公告 南方基金关于旗下部分基金增加万得基金、挖 中国证券报、上海证 7 财基金、众禄基金、好买基金为代销机构及开 2018-04-04 券报、证券时报 通相关业务的公告 南方基金管理股份有限公司关于调整电子直销 中国证券报、上海证 8 2018-04-26 系统部分基金最低申购金额限制的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加大连网金为代 中国证券报、上海证 9 2018-04-27 销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加紫金农商银行 中国证券报、上海证 10 2018-05-08 为代销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提 中国证券报、上海证 11 2018-05-31 示性公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提 中国证券报、上海证 12 2018-06-16 示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加中民财富为代 中国证券报、上海证 13 2018-06-25 销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报、上海证 14 2018-06-29 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 券报、证券时报 第 62 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 动的公告 南方基金关于继续开展直销柜台部分指数型基 中国证券报、上海证 15 2018-07-31 金赎回费率优惠活动的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报、上海证 16 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活 2018-09-29 券报、证券时报 动的公告 南方基金关于旗下部分基金增加腾安基金为代 中国证券报、上海证 17 2018-11-27 销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加百度百盈基金 中国证券报、上海证 18 2018-12-13 为代销机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报、上海证 19 2018-12-25 基金定投优惠活动的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加华泰期货为销 中国证券报、上海证 20 2018-12-28 售机构及开通相关业务的公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人 中国证券报、上海证 21 网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的 2018-12-28 券报、证券时报 公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件； 2、《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3、《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告； 6、《南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告》原文。 第 63 页 共64 页  南方上证 380 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018 年年度报告 13.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第 64 页 共64 页