中证南方小康产业交易型开放式指数证券 投资基金联接基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月18日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。　 本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 南方小康ETF联接 基金主代码 202021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年08月27日 报告期末基金份额总额 612,078,655.51份 投资目标 通过投资于小康ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪 偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为完全被动式指数基金，以小康ETF作为其主要 投资标的，方便特定的客户群通过本基金投资小康ETF。 本基金并不参与小康ETF的管理。 为实现投资目标，本 基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于小康 ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、 非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基 金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付 申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。在正常市场 情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的 第 2页共11页 日均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如 因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪 误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟 踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 中证南方小康产业指数收益率×95%＋银行活期存款利率 （税后）×5% 风险收益特征 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、 债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似 的风险收益特征。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方小康A 南方小康C 下属分级基金的交易代码 202021 004346 下属分级基金的前段交易代码 202021 004346 下属分级基金的后端交易代码 202022 报告期末下属分级基金的份额总额 610,936,720.95份 1,141,934.56份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方小康”。 2.2 目标基金基本情况 基金名称 南方小康ETF 基金主代码 510160 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2010年8月27日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2010年11月1日 基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“小康ETF”。 2.3 目标基金产品 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指 第 3页共11页 数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化 进行相应调整。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产 品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的 衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达 到有效跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证南方小康产业指数， 简称小康指数。如果指数编制单位变更或停止中证南方小康产业指数的编制、 发布或授权，或中证南方小康产业指数由其他指数替代、或由于指数编制方法 的重大变更等事项导致本基金管理人认为中证南方小康产业指数不宜继续作为 标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金 管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的 标的指数、业绩比较基准和基金名称。 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本 基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指 数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2017年10月01日-2017年12月31日) 南方小康A 南方小康C 1.本期已实现收益 -2,799,032.32 -22,288.48 2.本期利润 17,273,268.73 195,740.59 3.加权平均基金份额本期利润 0.0266 0.0631 4.期末基金资产净值 826,402,307.04 1,540,743.21 5.期末基金份额净值 1.3527 1.3492 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3、本基金2017年2月20日发布公告，增加C类收费模式，原有收费模式称为A类。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方小康A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 第 4页共11页 过去三个月 1.74% 0.62% 1.75% 0.63% -0.01% -0.01% 南方小康C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.63% 0.62% 1.75% 0.63% -0.12% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金自2017年2月27日起增加C类收费模式，原有收费模式称为A类。 第 5页共11页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 北京大学软件工程专业硕士，具有 基金从业资格。2008年7月加入南 方基金信息技术部，长期负责指数 基金及ETF基金的投研及系统支持 工作；2015年6月，任数量化投资 部高级研究员；2016年4月至今， 周豪 本基金基 2016年8月 9年 任500工业ETF、500原材料 金经理 19日 ETF基金经理；2016年8月至今， 任380ETF、南方380、小康ETF、 南方小康、互联基金基金经理； 2016年9月至今，任1000ETF基金 经理；2017年8月至今，任南方有 色金属基金经理；2017年9月至今， 任南方有色金属联接基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 第 6页共11页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内小康指数上涨1.83%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： （1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； （2）本基金换购目标ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操 作进行应对。 （3）根据指数半年度成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，南方小康A份额净值为1.3527元，份额净值增长率为1.74％，同期业绩基 准增长率为1.75％，南方小康C份额净值为1.3492元，份额净值增长率为1.63％，同期业绩基 准增长率为1.75％。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 6,308,185.01 0.76 其中：股票 6,308,185.01 0.76 2 基金投资 779,139,449.95 93.78 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 第 7页共11页 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 7 银行存款和结算备付 43,815,301.59 5.27 金合计 8 其他资产 1,556,559.00 0.19 合计 830,819,495.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 404,736.40 0.05 C 制造业 2,239,224.00 0.27 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 579,704.17 0.07 E 建筑业 603,386.60 0.07 F 批发和零售业 370,151.18 0.04 G 交通运输、仓储和邮 政业 335,202.00 0.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 402,908.42 0.05 J 金融业 949,849.44 0.11 K 房地产业 379,632.80 0.05 L 租赁和商务服务业 43,390.00 0.01 M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 - - O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,308,185.01 0.76 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 第 8页共11页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 600050 中国联通 57,084 361,341.72 0.04 2 600019 宝钢股份 33,288 287,608.32 0.03 3 600795 国电电力 69,400 216,528.00 0.03 4 600887 伊利股份 6,100 196,359.00 0.02 5 601600 中国铝业 28,100 187,427.00 0.02 6 600741 华域汽车 5,798 172,142.62 0.02 7 601186 中国铁建 15,200 169,328.00 0.02 8 600690 青岛海尔 8,000 150,720.00 0.02 9 600886 国投电力 19,300 141,662.00 0.02 10 601169 北京银行 19,800 141,570.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值 类型 （元） 比例（%） 南方中证小 交易型开 南方基金管 779,139,44 1 康ETF 股票型 放式 理股份有限 9.95 94.11 公司 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略 第 9页共11页 进行套期保值操作。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还 应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 111,773.12 2 应收证券清算款 1,210,054.90 3 应收股利 - 4 应收利息 8,856.35 5 应收申购款 225,874.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 1,556,559.00 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的公允 占基金资产净值比例（%） 说明 价值（元） 1 601600 中国铝业 187,427.00 0.02 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 项目 南方小康A 南方小康C 报告期期初基金份额总额 713,445,672.89 6,469,443.06 报告期期间基金总申购份额 39,505,815.34 2,244,808.31 第10页共11页 减:报告期期间基金总赎回份额 142,014,767.28 7,572,316.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 610,936,720.95 1,141,934.56 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 2、《中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 3、中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2017年第4季度报告原文 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层 8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第11页共11页