南方策略优化混合型证券投资基金 2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。　 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 目录 §1重要提示及目录................................................................2 1.1重要提示....................................................................2 1.2目录........................................................................3 §2基金简介......................................................................5 2.1基金基本情况................................................................5 2.2基金产品说明................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人......................................................6 2.4信息披露方式................................................................6 2.5其他相关资料................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现....................................................7 3.1主要会计数据和财务指标......................................................7 3.2基金净值表现................................................................7 §4管理人报告....................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12 §5托管人报告...................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................125.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............13 §6半年度财务会计报告（未经审计)................................................13 6.1资产负债表.................................................................13 6.2利润表.....................................................................15 6.3所有者权益（基金净值）变动表...............................................16 6.4报表附注...................................................................18 §7投资组合报告.................................................................38 7.1期末基金资产组合情况.......................................................38 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................39 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................40 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................52 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................54 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............54 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........54 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........54 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............54 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................54 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................54 7.12投资组合报告附注..........................................................55 §8基金份额持有人信息...........................................................56 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................56 8.2期末上市基金前十名持有人....................................................56 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................56 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................56 §9开放式基金份额变动...........................................................56 §10重大事件揭示................................................................57 10.1基金份额持有人大会决议....................................................57 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................57 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................57 10.4基金投资策略的改变........................................................57 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................57 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................57 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................57 10.8其他重大事件..............................................................59 §11影响投资者决策的其他重要信息................................................61 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................61 11.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................61 §12备查文件目录................................................................61 12.1备查文件目录..............................................................61 12.2存放地点..................................................................61 12.3查阅方式..................................................................61 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方策略优化混合型证券投资基金 基金简称 南方策略优化混合 基金主代码 202019 前端交易代码 202019 后端交易代码 202020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年3月30日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 503,749,552.46份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方策略”。 2.2基金产品说明 本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证券市场及相关行业 投资目标 发展趋势的前提下精选优势个股进行投资，力争获取超越业绩比较基准 的投资回报。 本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。基金 管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采 用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行业 配置策略，基金管理人开发了基于Black-Litterman模型的“南方量化 投资策略 行业配置模型”。在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化 选股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行 综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本 基金的股票组合。 业绩比较基准 80％×沪深300指数＋20％×上证国债指数 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金， 风险收益特征 高于债券型基金、货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 常克川 张燕 信息披露负 联系电话 0755-82763888 0755-83199084 责人 电子邮箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95555 传真 0755-82763889 0755-83195201 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六号免深圳深南大道7088号招商银行大 税商务大厦31-33层 厦 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六号免深圳深南大道7088号招商银行大 税商务大厦31-33层 厦 邮政编码 518048 518040 法定代表人 张海波 李建红 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 路六号免税商务大厦31-33层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 -54,044,355.91 本期利润 -144,157,155.05 加权平均基金份额本期利润 -0.2761 本期加权平均净值利润率 -18.95% 本期基金份额净值增长率 -18.61% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 134,796,468.02 期末可供分配基金份额利润 0.2676 期末基金资产净值 638,546,020.48 期末基金份额净值 1.268 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 29.32% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准收益率③ 益率标准差④ 准差② 过去一个月 -7.45% 1.67% -6.07% 1.03% -1.38% 0.64% 过去三个月 -12.01% 1.31% -7.70% 0.91% -4.31% 0.40% 过去六个月 -18.61% 1.33% -9.83% 0.92% -8.78% 0.41% - 过去一年 -14.44% 1.06% -2.64% 0.76% 0.30% 11.80% 过去三年 -15.86% 1.65% -14.81% 1.19% -1.05% 0.46% 自基金合同 29.32% 1.47% 13.70% 1.18% 15.62% 0.29% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，美国南加州大学数学金融硕士、美国加 州大学计算机科学硕士，具有基金从业资格。 曾任职于摩根士丹利投资银行，从事量化分 析工作。2008年9月加入南方基金，任南 本基金 方基金数量化投资部基金经理助理。 2017年 罗文杰基金经 - 13 2013年4月起担任数量化投资部基金经理。 11月9日 理 现任指数投资部、数量化投资部总经理。 2013年5月至2015年6月，任南方策略基 金经理；2013年4月至今，任南方500、南 方500ETF基金经理； 2013年5月至今， 任南方300、南方开元沪深300ETF基金经 理；2014年10月至今，任500医药基金经 理；2015年2月至今，任南方恒生ETF基 金经理；2016年12月至今，任南方安享绝 对收益、南方卓享绝对收益基金经理； 2017年7月至今，任恒生联接基金经理； 2017年8月至今，任南方房地产联接、南 方房地产ETF基金经理；2017年11月至今， 任南方策略、南方量化混合基金经理； 2018年2月至今，任H股ETF、南方H股 ETF联接基金经理；2018年4月至今，任 MSCI基金基金经理；2018年6月至今，任 MSCI联接基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方策略优化混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 　 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，由于预期经济增长乏力，中美贸易战阴云笼罩，市场调整较大，各个板块轮番下跌。此轮下跌既有宏观经济需求不振，预期悲观的原因，也有微观企业融资困难，盈利状况恶化的原因。其次，上半年权益市场表现不佳。也有市场悲观情绪发生作用，使成交量创新低，估值受到打压，市场短期内超跌的原因。本基金由于维持较高的权益仓位，配置较多低估值板块，净值回撤较大。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.268元，报告期内，份额净值增长率为-18.61%，同期业绩基准增长率为-9.83%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年上半年，受到中美贸易战下经济下行的悲观预期和去杠杆持续紧张对企业经营造成的负面冲击等影响，中国经济增速面临较大压力，市场出现了震荡探底走势。A股市场年初至今经历了三波下跌，风险得到较为充分的释放。展望下半年市场，风险与机遇共存。目前权益市场整体无论是指数的估值或是板块的业绩估值性价比均反映出市场内在价值已经到了较优的配置区间，投资价值凸显。市场短期虽存在不确定性风险，但长期来看持有获利机会较大。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，每一基金份额享有同等分配权；若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多12次，每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6半年度财务会计报告（未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.4.1 45,110,041.20 54,535,418.29 结算备付金 4,759,361.34 3,203,458.23 存出保证金 276,823.53 258,912.35 交易性金融资产 6.4.4.2 591,724,818.39 891,713,203.21 其中：股票投资 591,724,818.39 891,483,003.21 基金投资 - - 债券投资 - 230,200.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 买入返售金融资产 6.4.4.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.4.5 10,992.65 14,176.26 应收股利 - - 应收申购款 803,588.87 1,274,068.27 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 642,685,625.98 950,999,236.61 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,620,677.39 4,511,210.67 应付管理人报酬 822,866.28 1,195,636.43 应付托管费 137,144.38 199,272.72 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 1,358,793.09 728,798.74 应交税费 0.76 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 200,123.60 405,248.39 负债合计 4,139,605.50 7,040,166.95 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 503,749,552.46 605,940,735.25 未分配利润 6.4.4.10 134,796,468.02 338,018,334.41 所有者权益合计 638,546,020.48 943,959,069.66 负债和所有者权益总计 642,685,625.98 950,999,236.61 注:1.报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.268元，基金份额总额503,749,552.46份。6.2利润表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年6月30日 2017年6月30日 一、收入 -130,276,483.62 -55,684,894.07 1.利息收入 211,943.87 784,619.34 其中：存款利息收入 6.4.4.11 211,918.82 468,422.25 债券利息收入 25.05 10.61 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 316,186.48 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -40,695,260.02 -91,059,468.35 其中：股票投资收益 6.4.4.12 -47,370,820.66 -101,090,282.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.4.13 49,194.93 2,070.59 资产支持证券投资收益 6.4.4.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.4.14 - - 衍生工具收益 6.4.4.15 - - 股利收益 6.4.4.16 6,626,365.71 10,028,743.29 3.公允价值变动收益(损失以“- 6.4.4.17 -90,112,799.14 33,299,978.20 ”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列)6.4.4.18 319,631.67 1,289,976.74 减：二、费用 13,880,671.43 26,855,203.29 1．管理人报酬 6.4.7.2.1 5,643,639.23 10,428,886.01 2．托管费 6.4.7.2.2 940,606.47 1,738,147.64 3．销售服务费 6.4.7.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 7,089,309.15 14,476,175.78 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.08 - 7．其他费用 6.4.7.20 207,116.50 211,993.86 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 -144,157,155.05 -82,540,097.36 列) 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -144,157,155.05 -82,540,097.36 列） 注:- 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 605,940,735.25338,018,334.41 943,959,069.66 二、本期经营活动产生的基金净值变动 --144,157,155.05 -144,157,155.05 数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值 变动数 -102,191,182.79-59,064,711.34 -161,255,894.13 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 103,672,634.34 48,237,980.10 151,910,614.44 2.基金赎回款 -205,863,817.13-107,302,691.44 -313,166,508.57 四、本期向基金份额持有人分配利润产 生的基金净值变动（净值减少以“-”号 - - - 填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 503,749,552.46134,796,468.02 638,546,020.48 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 940,541,009.46555,089,743.231,495,630,752.69 二、本期经营活动产生的基金净值变动 --82,540,097.36 -82,540,097.36 数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值 变动数 -111,733,225.32-73,048,535.34 -184,781,760.66 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 565,086,320.41316,602,040.76 881,688,361.17 2.基金赎回款 -676,819,545.73-389,650,576.10-1,066,470,121.83 四、本期向基金份额持有人分配利润产 - - - 生的基金净值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 828,807,784.14399,501,110.531,228,308,894.67 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.4重要财务报表项目的说明 6.4.4.1银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 活期存款 45,110,041.20 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 - 其他存款 - 合计 45,110,041.20 6.4.4.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 649,709,851.69 591,724,818.39 -57,985,033.30 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 649,709,851.69 591,724,818.39 -57,985,033.30 6.4.4.3衍生金融资产/负债 注:无。 6.4.4.4买入返售金融资产 6.4.4.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注:无。 6.4.4.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.4.5应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 应收活期存款利息 8,726.45 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,141.70 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 124.50 合计 10,992.65 6.4.4.6其他资产 注:无 6.4.4.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,358,793.09 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,358,793.09 6.4.4.8其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 6,229.16 预提费用 193,894.44 合计 200,123.60 6.4.4.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 605,940,735.25 605,940,735.25 本期申购 103,672,634.34 103,672,634.34 本期赎回（以“-”号填列） -205,863,817.13 -205,863,817.13 本期末 503,749,552.46 503,749,552.46 注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额 6.4.4.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 297,844,583.64 40,173,750.77 338,018,334.41 本期利润 -54,044,355.91 -90,112,799.14 -144,157,155.05 本期基金份额交易产生的变动数 -51,316,076.31 -7,748,635.03 -59,064,711.34 其中：基金申购款 50,226,072.35 -1,988,092.25 48,237,980.10 基金赎回款 -101,542,148.66 -5,760,542.78 -107,302,691.44 本期已分配利润 - - - 本期末 192,484,151.42 -57,687,683.40 134,796,468.02 6.4.4.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 183,665.00 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,918.82 其他 2,335.00 合计 211,918.82 6.4.4.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 2,417,816,409.40 减：卖出股票成本总额 2,465,187,230.06 买卖股票差价收入 -47,370,820.66 6.4.4.13债券投资收益 6.4.4.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月 30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 279,435.80 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 230,200.00 减：应收利息总额 40.87 买卖债券差价收入 49,194.93 6.4.4.13.2资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.4.14贵金属投资收益 注:无。 6.4.4.15衍生工具收益 注:无。 6.4.4.16股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 6,626,365.71 基金投资产生的股利收益 - 合计 6,626,365.71 6.4.4.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -90,112,799.14 股票投资 -90,112,799.14 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - - - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增 - 值税 合计 -90,112,799.14 6.4.4.18其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 305,259.51 补差费归资产 14,372.16 合计 319,631.67 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中不低于赎回费部分的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.4.19交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 7,089,309.15 银行间市场交易费用 - 合计 7,089,309.15 6.4.4.20其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 45,126.92 信息披露费 148,767.52 账户维护费 9,000.00 银行费用 4,222.06 合计 207,116.50 6.4.4.21分部报告 无。 6.4.5或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.5.2资产负债表日后事项 无。 6.4.6关联方关系 6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公 司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月 4 日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30日 30日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 556,544,677.65 11.91 5,297,050,067.28 55.30 6.4.7.1.2债券回购交易 注:无。 6.4.7.1.3权证交易 注:无。 6.4.7.1.4应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 占当期佣金 当期 期末应付佣金占期末应付佣金总额的比例 总量的比例 佣金 余额 （%） （%） 华泰证券 507,181.60 11.91 - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 占当期佣金 当期 期末应付佣金占期末应付佣金总额的比例 总量的比例 佣金 余额 （%） （%） 华泰证券 4,853,144.48 55.372,620,076.03 50.98 注::1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.7.2关联方报酬 6.4.7.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 5,643,639.23 10,428,886.01 其中：支付销售机构的客户维护费 1,535,915.66 2,430,832.75 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。 6.4.7.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至 6月30日 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 940,606.47 1,738,147.64 注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.7.4各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期2018年1月1日至2018年 上年度可比期间2017年1月1日 关联方名称 6月30日 至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司 45,110,041.20 183,665.00 79,475,653.32 374,381.80 注:本基金由基金托管人招商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。 6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无 6.4.7.7其他关联交易事项的说明 注:无。 6.4.8利润分配情况 注:无 6.4.9期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.9.1.1受限证券类别：股票 数量 证券证券 成功 流通受认购期末估（单 期末 期末估值 可流通日 备注 代码名称 认购日 限类型价格值单价位：成本总额 总额 股） 芯能 新股认 603105 2018-06-292018-07-09 4.83 4.833,41016,470.3016,470.30 - 科技 购 东方 新股认 603706 2018-06-292018-07-09 13.09 13.091,76523,103.8523,103.85 - 环宇 购 6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期末 复牌 股票代 停牌停牌 数量 期末 期末 股票名称 估值单复牌日期开盘单 备注 码 日期原因 （股） 成本总额 估值总额 价 价 重大 2017- 000022深赤湾Ａ 资产22.822018-07-1020.55 64 1,769.73 1,460.48 - 11-20 重组 2018-重大 000426兴业矿业 7.21 - -209,2001,598,665.381,508,332.00 - 06-18事项 重大 2018- 002310东方园林 资产15.03 - -74,9001,369,601.621,125,747.00 - 05-25 重组 重大 2018- 002408齐翔腾达 资产12.28 - -132,7001,773,271.631,629,556.00 - 06-18 重组 拟披 2018-露重 002573清新环境 11.55 - -40,300 587,443.74 465,465.00 - 06-18大事 项 重大 2018- 300197铁汉生态 资产 5.37 - -181,1911,321,122.51 972,995.67 - 05-28 重组 重大 2018- 300324旋极信息 资产 9.49 - - 753 7,999.00 7,145.97 - 05-30 重组 重大 2016- 600485信威集团 资产10.64 - -30,800 519,910.00 327,712.00 - 12-26 重组 2018-重大 - 600335国机汽车04-03资产 10.43 - - 54 635.12 563.22 重组 6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注:无。 6.4.10金融工具风险及管理 6.4.10.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金，低于股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险策略部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风控策略部负责，协调并 与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.10.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.10.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 6.4.10.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.10.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 45,110,041.20 - - - 45,110,041.20 结算备付金 4,759,361.34 - - - 4,759,361.34 存出保证金 276,823.53 - - - 276,823.53 交易性金融资产 - - -591,724,818.39 591,724,818.39 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 10,992.65 10,992.65 应收股利 - - - - - 应收申购款 54,690.81 - - 748,898.06 803,588.87 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 50,200,916.88 - -592,484,709.10 642,685,625.98 负债 应付赎回款 - - - 1,620,677.39 1,620,677.39 应付管理人报酬 - - - 822,866.28 822,866.28 应付托管费 - - - 137,144.38 137,144.38 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 1,358,793.09 1,358,793.09 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 0.76 0.76 其他负债 - - - 200,123.60 200,123.60 负债总计 - - - 4,139,605.50 4,139,605.50 利率敏感度缺口50,200,916.88 - -588,345,103.60 638,546,020.48 上年度末 2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 54,535,418.29 - - - 54,535,418.29 结算备付金 3,203,458.23 - - - 3,203,458.23 存出保证金 258,912.35 - - - 258,912.35 交易性金融资产 - 230,200.00 -891,483,003.21 891,713,203.21 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 - - - 14,176.26 14,176.26 应收股利 - - - - - 应收申购款 37,310.51 - - 1,236,757.76 1,274,068.27 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 58,035,099.38 230,200.00 - 892,733,937.23 950,999,236.61 负债 应付赎回款 - - - 4,511,210.67 4,511,210.67 应付管理人报酬 - - - 1,195,636.43 1,195,636.43 应付托管费 - - - 199,272.72 199,272.72 应付证券清算款 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 728,798.74 728,798.74 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 405,248.39 405,248.39 负债总计 - - - 7,040,166.95 7,040,166.95 利率敏感度缺口58,035,099.38 230,200.00 - 885,693,770.28 943,959,069.66 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.10.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.10.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中，股票占基金资产的 60%-95%；债券等固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金 资产的5-40%；权证占基金资产的0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 591,724,818.39 92.67 891,483,003.21 94.44 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 591,724,818.39 92.67 891,483,003.21 94.44 注:- 6.4.10.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2018年 上年度末 （2017年 6月30日） 12月31日） 1.沪深300指数上升5% 28,766,790.80 66,140,000.00 分析 2.沪深300指数下降5% -28,766,790.80 -66,140,000.00 6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比例 序号 项目 金额 （%） 1 权益投资 591,724,818.39 92.07 其中：股票 591,724,818.39 92.07 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 49,869,402.54 7.76 8 其他各项资产 1,091,405.05 0.17 9 合计 642,685,625.98 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例（％） 代码 行业类别 公允价值（元） A 农、林、牧、渔业 13,234,366.00 2.07 B 采矿业 24,539,526.39 3.84 C 制造业 295,462,147.02 46.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,403,726.35 1.32 E 建筑业 34,025,990.34 5.33 F 批发和零售业 31,732,009.95 4.97 G 交通运输、仓储和邮政业 7,803,628.21 1.22 H 住宿和餐饮业 1,691,622.24 0.26 I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,999,670.23 3.6 J 金融业 44,811,676.21 7.02 K 房地产业 69,066,886.30 10.82 L 租赁和商务服务业 8,339,284.00 1.31 M 科学研究和技术服务业 616.5 - N 水利、环境和公共设施管理业 10,262,533.14 1.61 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 672,089.15 0.11 R 文化、体育和娱乐业 18,679,046.36 2.93 S 综合 - - 合计 591,724,818.39 92.67 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 公允价值（元）占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （％） 1 600511 国药股份 467,90012,609,905.00 1.97 2 300182 捷成股份 1,436,30010,887,154.00 1.70 3 000528 柳工 895,800 9,594,018.00 1.50 4 000975 银泰资源 841,480 8,532,607.20 1.34 5 600801 华新水泥 459,200 6,901,776.00 1.08 6 600970 中材国际 1,021,325 6,822,451.00 1.07 7 002482 广田集团 1,086,600 6,487,002.00 1.02 8 600183 生益科技 697,100 6,385,436.00 1.00 9 000597 东北制药 450,500 6,027,690.00 0.94 10 600325 华发股份 774,900 5,989,977.00 0.94 11 600580 卧龙电气 765,800 5,835,396.00 0.91 12 000735 罗牛山 451,400 5,832,088.00 0.91 13 000703 恒逸石化 364,929 5,430,143.52 0.85 14 600729 重庆百货 162,664 5,359,778.80 0.84 15 600282 南钢股份 1,204,900 5,325,658.00 0.83 16 300118 东方日升 560,571 5,297,395.95 0.83 17 000656 金科股份 1,065,800 5,115,840.00 0.80 18 300308 中际旭创 83,600 5,019,344.00 0.79 19 002146 荣盛发展 564,700 4,929,831.00 0.77 20 600466 蓝光发展 783,920 4,860,304.00 0.76 21 000069 华侨城Ａ 669,913 4,843,470.99 0.76 22 002002 鸿达兴业 1,041,764 4,802,532.04 0.75 23 300272 开能环保 440,900 4,774,947.00 0.75 24 600596 新安股份 292,800 4,734,576.00 0.74 25 601128 常熟银行 826,700 4,728,724.00 0.74 26 601009 南京银行 603,700 4,666,601.00 0.73 27 002092 中泰化学 473,533 4,564,858.12 0.71 28 601678 滨化股份 736,040 4,548,727.20 0.71 29 300132 青松股份 415,000 4,494,450.00 0.70 30 002142 宁波银行 271,530 4,423,223.70 0.69 31 000598 兴蓉环境 1,078,500 4,378,710.00 0.69 32 600141 兴发集团 372,920 4,344,518.00 0.68 33 002386 天原集团 600,000 4,278,000.00 0.67 34 000789 万年青 390,800 4,275,352.00 0.67 35 300224 正海磁材 537,200 4,249,252.00 0.67 36 601997 贵阳银行 341,829 4,225,006.44 0.66 37 002133 广宇集团 945,000 4,091,850.00 0.64 38 600383 金地集团 401,120 4,087,412.80 0.64 39 300437 清水源 242,700 4,033,674.00 0.63 40 000603 盛达矿业 372,400 4,033,092.00 0.63 41 000042 中洲控股 270,800 4,015,964.00 0.63 42 300285 国瓷材料 198,200 3,952,108.00 0.62 43 601127 小康股份 226,632 3,918,467.28 0.61 44 300422 博世科 271,700 3,871,725.00 0.61 45 300094 国联水产 563,400 3,870,558.00 0.61 46 300496 中科创达 131,100 3,863,517.00 0.61 47 300274 阳光电源 428,600 3,844,542.00 0.60 48 300098 高新兴 475,300 3,792,894.00 0.59 49 000639 西王食品 294,000 3,772,020.00 0.59 50 000850 华茂股份 1,002,000 3,767,520.00 0.59 51 300078 思创医惠 394,400 3,738,912.00 0.59 52 300212 易华录 157,180 3,717,307.00 0.58 53 601318 中国平安 63,300 3,708,114.00 0.58 54 000631 顺发恒业 1,080,000 3,704,400.00 0.58 55 300355 蒙草生态 615,100 3,696,751.00 0.58 56 002345 潮宏基 422,300 3,631,780.00 0.57 57 300115 长盈精密 279,500 3,625,115.00 0.57 58 002311 海大集团 171,400 3,616,540.00 0.57 59 000488 晨鸣纸业 279,900 3,616,308.00 0.57 60 600963 岳阳林纸 687,300 3,560,214.00 0.56 61 002299 圣农发展 228,000 3,531,720.00 0.55 62 300113 顺网科技 200,500 3,490,705.00 0.55 63 300294 博雅生物 112,400 3,483,276.00 0.55 64 300413 芒果超媒 91,300 3,463,922.00 0.54 65 300120 经纬辉开 510,689 3,421,616.30 0.54 66 300558 贝达药业 60,800 3,384,736.00 0.53 67 600208 新湖中宝 880,300 3,362,746.00 0.53 68 300316 晶盛机电 252,800 3,359,712.00 0.53 69 600260 凯乐科技 123,300 3,309,372.00 0.52 70 600348 阳泉煤业 459,000 3,281,850.00 0.51 71 300409 道氏技术 81,700 3,276,987.00 0.51 72 300055 万邦达 282,500 3,245,925.00 0.51 73 300323 华灿光电 249,200 3,219,664.00 0.50 74 300257 开山股份 210,200 3,213,958.00 0.50 75 000338 潍柴动力 363,700 3,182,375.00 0.50 76 300554 三超新材 90,100 3,175,124.00 0.50 77 000002 万科Ａ 128,788 3,168,184.80 0.50 78 600499 科达洁能 460,600 3,159,716.00 0.49 79 002491 通鼎互联 283,100 3,133,917.00 0.49 80 600606 绿地控股 464,600 3,038,484.00 0.48 81 002183 怡亚通 453,400 3,015,110.00 0.47 82 600585 海螺水泥 89,300 2,989,764.00 0.47 83 300027 华谊兄弟 467,700 2,881,032.00 0.45 84 300068 南都电源 240,000 2,875,200.00 0.45 85 601155 新城控股 92,200 2,855,434.00 0.45 86 600376 首开股份 399,500 2,808,485.00 0.44 87 601390 中国中铁 427,300 2,751,812.00 0.43 88 603877 太平鸟 80,300 2,676,399.00 0.42 89 002332 仙琚制药 299,900 2,624,125.00 0.41 90 600741 华域汽车 109,651 2,600,921.72 0.41 91 002440 闰土股份 218,000 2,548,420.00 0.40 92 600153 建发股份 282,800 2,542,372.00 0.40 93 000100 TCL集团 871,100 2,526,190.00 0.40 94 000830 鲁西化工 146,800 2,507,344.00 0.39 95 000651 格力电器 52,733 2,486,360.95 0.39 96 002699 美盛文化 131,252 2,462,287.52 0.39 97 600068 葛洲坝 333,587 2,405,162.27 0.38 98 600048 保利地产 195,000 2,379,000.00 0.37 99 002373 千方科技 180,600 2,356,830.00 0.37 100 600705 中航资本 501,200 2,340,604.00 0.37 101 002366 台海核电 163,800 2,335,788.00 0.37 102 000418 小天鹅Ａ 33,526 2,325,028.10 0.36 103 002285 世联行 348,900 2,187,603.00 0.34 104 002078 太阳纸业 225,600 2,186,064.00 0.34 105 002640 跨境通 145,300 2,182,406.00 0.34 106 601233 桐昆股份 126,020 2,170,064.40 0.34 107 002174 游族网络 108,900 2,167,110.00 0.34 108 600438 通威股份 313,200 2,161,080.00 0.34 109 002589 瑞康医药 158,170 2,157,438.80 0.34 110 002233 塔牌集团 186,700 2,135,848.00 0.33 111 601717 郑煤机 358,844 2,084,883.64 0.33 112 600340 华夏幸福 80,000 2,060,000.00 0.32 113 002179 中航光电 52,300 2,039,700.00 0.32 114 000786 北新建材 108,787 2,015,823.11 0.32 115 600352 浙江龙盛 164,890 1,970,435.50 0.31 116 600426 华鲁恒升 111,400 1,959,526.00 0.31 117 600346 恒力股份 133,300 1,954,178.00 0.31 118 000671 阳光城 318,200 1,899,654.00 0.30 119 601186 中国铁建 216,700 1,867,954.00 0.29 120 002563 森马服饰 130,400 1,864,720.00 0.29 121 600195 中牧股份 95,100 1,849,695.00 0.29 122 601006 大秦铁路 212,400 1,743,804.00 0.27 123 000547 航天发展 221,200 1,727,572.00 0.27 124 000738 航发控制 129,600 1,727,568.00 0.27 125 300133 华策影视 161,700 1,722,105.00 0.27 126 603816 顾家家居 23,400 1,720,134.00 0.27 127 002414 高德红外 127,900 1,718,976.00 0.27 128 000553 沙隆达Ａ 107,300 1,696,413.00 0.27 129 600754 锦江股份 45,769 1,691,622.24 0.26 130 002818 富森美 64,100 1,690,958.00 0.26 131 600270 外运发展 80,400 1,685,184.00 0.26 132 603899 晨光文具 52,700 1,670,063.00 0.26 133 000501 鄂武商Ａ 134,782 1,656,470.78 0.26 134 603568 伟明环保 65,450 1,655,885.00 0.26 135 002013 中航机电 218,600 1,654,802.00 0.26 136 600167 联美控股 165,200 1,652,000.00 0.26 137 002127 南极电商 175,600 1,648,884.00 0.26 138 600388 龙净环保 128,900 1,647,342.00 0.26 139 603658 安图生物 19,800 1,632,708.00 0.26 140 000425 徐工机械 385,000 1,632,400.00 0.26 141 002408 齐翔腾达 132,700 1,629,556.00 0.26 142 600395 盘江股份 266,500 1,617,655.00 0.25 143 600062 华润双鹤 65,200 1,600,660.00 0.25 144 002244 滨江集团 305,500 1,588,600.00 0.25 145 603515 欧普照明 32,800 1,533,072.00 0.24 146 300159 新研股份 216,400 1,532,112.00 0.24 147 000426 兴业矿业 209,200 1,508,332.00 0.24 148 600019 宝钢股份 192,800 1,501,912.00 0.24 149 600309 万华化学 32,100 1,457,982.00 0.23 150 601229 上海银行 92,000 1,449,920.00 0.23 151 603569 长久物流 99,900 1,426,572.00 0.22 152 600170 上海建工 463,800 1,409,952.00 0.22 153 000961 中南建设 222,900 1,406,499.00 0.22 154 600919 江苏银行 213,330 1,367,445.30 0.21 155 001979 招商蛇口 71,044 1,353,388.20 0.21 156 000898 鞍钢股份 241,300 1,344,041.00 0.21 157 000157 中联重科 320,300 1,316,433.00 0.21 158 601998 中信银行 209,800 1,302,858.00 0.20 159 601169 北京银行 208,904 1,259,691.12 0.20 160 600406 国电南瑞 79,300 1,252,940.00 0.20 161 600188 兖州煤业 95,742 1,248,475.68 0.20 162 002608 江苏国信 180,500 1,245,450.00 0.20 163 601288 农业银行 360,000 1,238,400.00 0.19 164 601818 光大银行 337,900 1,236,714.00 0.19 165 601877 正泰电器 54,600 1,218,672.00 0.19 166 600926 杭州银行 109,100 1,209,919.00 0.19 167 601939 建设银行 183,353 1,200,962.15 0.19 168 600329 中新药业 62,600 1,189,400.00 0.19 169 002081 金螳螂 116,400 1,175,640.00 0.18 170 002310 东方园林 74,900 1,125,747.00 0.18 171 601838 成都银行 128,000 1,120,000.00 0.18 172 002572 索菲亚 32,700 1,052,286.00 0.16 173 002460 赣锋锂业 27,050 1,043,589.00 0.16 174 601668 中国建筑 180,600 986,076.00 0.15 175 002508 老板电器 31,900 976,778.00 0.15 176 300197 铁汉生态 181,191 972,995.67 0.15 177 600031 三一重工 107,500 964,275.00 0.15 178 601328 交通银行 165,830 951,864.20 0.15 179 601628 中国人寿 42,000 945,840.00 0.15 180 600643 爱建集团 100,100 940,940.00 0.15 181 600016 民生银行 128,672 900,704.00 0.14 182 601166 兴业银行 62,467 899,524.80 0.14 183 601669 中国电建 142,500 763,800.00 0.12 184 000625 长安汽车 82,700 744,300.00 0.12 185 300251 光线传媒 71,300 725,834.00 0.11 186 000402 金融街 89,900 723,695.00 0.11 187 600820 隧道股份 121,000 715,110.00 0.11 188 002624 完美世界 23,000 713,230.00 0.11 189 300122 智飞生物 15,500 708,970.00 0.11 190 002050 三花智控 37,500 706,875.00 0.11 191 002925 盈趣科技 12,652 700,667.76 0.11 192 000938 紫光股份 11,100 694,860.00 0.11 193 601857 中国石油 89,900 693,129.00 0.11 194 002493 荣盛石化 66,800 689,376.00 0.11 195 601808 中海油服 72,100 687,834.00 0.11 196 601788 光大证券 62,300 684,054.00 0.11 197 600398 海澜之家 53,100 676,494.00 0.11 198 601333 广深铁路 158,100 671,925.00 0.11 199 601898 中煤能源 139,001 671,374.83 0.11 200 601618 中国中冶 201,000 669,330.00 0.10 201 002044 美年健康 29,560 668,056.00 0.10 202 600018 上港集团 111,000 661,560.00 0.10 203 600023 浙能电力 141,100 657,526.00 0.10 204 600009 上海机场 11,836 656,661.28 0.10 205 000860 顺鑫农业 17,300 648,750.00 0.10 206 002601 龙蟒佰利 49,700 642,621.00 0.10 207 002008 大族激光 12,050 640,939.50 0.10 208 600690 青岛海尔 33,200 639,432.00 0.10 209 600362 江西铜业 40,000 634,000.00 0.10 210 601800 中国交建 55,300 629,867.00 0.10 211 601988 中国银行 173,700 627,057.00 0.10 212 601021 春秋航空 17,800 623,534.00 0.10 213 600056 中国医药 33,800 617,526.00 0.10 214 600176 中国巨石 60,300 616,869.00 0.10 215 601003 柳钢股份 76,900 609,048.00 0.10 216 000895 双汇发展 22,700 599,507.00 0.09 217 600779 水井坊 10,700 590,961.00 0.09 218 601117 中国化学 87,700 590,221.00 0.09 219 603833 欧派家居 4,600 586,638.00 0.09 220 600015 华夏银行 78,300 583,335.00 0.09 221 000001 平安银行 64,020 581,941.80 0.09 222 600297 广汇汽车 98,000 574,280.00 0.09 223 300532 今天国际 32,160 561,835.20 0.09 224 600115 东方航空 84,646 560,356.52 0.09 225 002110 三钢闽光 34,800 557,844.00 0.09 226 002707 众信旅游 58,100 557,760.00 0.09 227 000060 中金岭南 110,500 537,030.00 0.08 228 300203 聚光科技 20,700 529,920.00 0.08 229 300121 阳谷华泰 37,000 519,110.00 0.08 230 000987 越秀金控 65,100 511,686.00 0.08 231 300628 亿联网络 7,700 507,507.00 0.08 232 603589 口子窖 8,200 503,890.00 0.08 233 601336 新华保险 11,600 497,408.00 0.08 234 603040 新坐标 11,720 492,122.80 0.08 235 002717 岭南股份 50,100 491,481.00 0.08 236 002195 二三四五 114,000 487,920.00 0.08 237 600566 济川药业 10,100 486,719.00 0.08 238 601899 紫金矿业 134,700 486,267.00 0.08 239 600703 三安光电 25,000 480,500.00 0.08 240 000983 西山煤电 63,800 479,138.00 0.08 241 601699 潞安环能 51,400 475,964.00 0.07 242 600567 山鹰纸业 123,300 475,938.00 0.07 243 002867 周大生 15,100 475,499.00 0.07 244 601601 中国太保 14,900 474,565.00 0.07 245 002573 清新环境 40,300 465,465.00 0.07 246 600028 中国石化 70,800 459,492.00 0.07 247 603799 华友钴业 4,700 458,109.00 0.07 248 603179 新泉股份 20,800 456,560.00 0.07 249 600390 五矿资本 58,500 453,375.00 0.07 250 300335 迪森股份 42,000 446,880.00 0.07 251 002273 水晶光电 34,500 444,015.00 0.07 252 600519 贵州茅台 600 438,876.00 0.07 253 600522 中天科技 49,727 438,094.87 0.07 254 002035 华帝股份 17,900 437,297.00 0.07 255 002517 恺英网络 59,550 428,164.50 0.07 256 600160 巨化股份 58,440 427,780.80 0.07 257 002221 东华能源 43,782 427,750.14 0.07 258 002677 浙江美大 24,500 426,300.00 0.07 259 600029 南方航空 49,300 416,585.00 0.07 260 600525 长园集团 38,500 406,945.00 0.06 261 601111 中国国航 45,227 402,068.03 0.06 262 002468 申通快递 22,186 380,489.90 0.06 263 600338 西藏珠峰 17,559 363,822.48 0.06 264 600485 信威集团 30,800 327,712.00 0.05 265 601633 长城汽车 32,100 315,222.00 0.05 266 000564 供销大集 58,700 280,586.00 0.04 267 601398 工商银行 52,400 278,768.00 0.04 268 601231 环旭电子 24,536 222,541.52 0.03 269 300383 光环新网 11,800 158,238.00 0.02 270 600623 华谊集团 12,831 128,053.38 0.02 271 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02 272 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01 273 603556 海兴电力 3,090 56,145.30 0.01 274 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01 275 601012 隆基股份 1,820 30,375.80 0.00 276 000725 京东方Ａ 8,400 29,736.00 0.00 277 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 278 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 279 300324 旋极信息 753 7,145.97 0.00 280 603045 福达合金 91 4,435.34 0.00 281 300015 爱尔眼科 99 3,196.71 0.00 282 603486 科沃斯 39 2,506.53 0.00 283 300504 天邑股份 62 2,444.66 0.00 284 603013 亚普股份 73 2,363.74 0.00 285 600332 白云山 60 2,283.00 0.00 286 000732 泰禾集团 97 1,886.65 0.00 287 603516 淳中科技 53 1,824.26 0.00 288 603806 福斯特 81 1,782.81 0.00 289 603587 地素时尚 42 1,735.02 0.00 290 603156 养元饮品 27 1,675.62 0.00 291 603025 大豪科技 80 1,547.20 0.00 292 000022 深赤湾Ａ 64 1,460.48 0.00 293 603680 今创集团 43 1,292.15 0.00 294 300199 翰宇药业 72 1,028.16 0.00 295 603733 仙鹤股份 38 1,012.32 0.00 296 603214 爱婴室 19 997.12 0.00 297 300741 华宝股份 25 994.50 0.00 298 601066 中信建投 90 968.40 0.00 299 300244 迪安诊断 44 836.44 0.00 300 300009 安科生物 40 737.60 0.00 301 600816 安信信托 96 695.04 0.00 302 603876 鼎胜新材 23 690.46 0.00 303 000926 福星股份 94 675.86 0.00 304 600633 浙数文化 76 633.84 0.00 305 300746 汉嘉设计 18 616.50 0.00 306 600335 国机汽车 54 563.22 0.00 307 002354 天神娱乐 60 555.60 0.00 308 300088 长信科技 92 533.60 0.00 309 601225 陕西煤业 60 493.20 0.00 310 300310 宜通世纪 74 472.12 0.00 311 000090 天健集团 72 446.40 0.00 312 002926 华西证券 44 441.76 0.00 313 300454 深信服 4 439.84 0.00 314 300188 美亚柏科 20 366.00 0.00 315 600664 哈药股份 85 337.45 0.00 316 600872 中炬高新 12 336.00 0.00 317 300745 欣锐科技 4 328.32 0.00 318 601990 南京证券 30 325.50 0.00 319 000400 许继电气 35 273.35 0.00 320 600219 南山铝业 50 135.50 0.00 321 600582 天地科技 34 124.78 0.00 322 600073 上海梅林 9 59.76 0.00 323 002479 富春环保 10 56.50 0.00 324 002416 爱施德 7 41.09 0.00 325 600808 马钢股份 1 3.59 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例(%) 1 002146 荣盛发展 42,454,535.62 4.50 2 601997 贵阳银行 39,930,905.75 4.23 3 600606 绿地控股 39,116,583.07 4.14 4 600068 葛洲坝 38,868,497.56 4.12 5 000069 华侨城Ａ 38,467,547.62 4.08 6 601006 大秦铁路 30,483,849.14 3.23 7 000898 鞍钢股份 28,195,403.31 2.99 8 601225 陕西煤业 26,844,037.23 2.84 9 601088 中国神华 26,335,664.49 2.79 10 600048 保利地产 25,817,847.44 2.74 11 000002 万科Ａ 25,493,812.12 2.70 12 000338 潍柴动力 25,371,167.57 2.69 13 600585 海螺水泥 24,873,680.88 2.64 14 600019 宝钢股份 22,272,022.72 2.36 15 600383 金地集团 19,203,469.45 2.03 16 300070 碧水源 18,798,061.64 1.99 17 600511 国药股份 18,344,174.42 1.94 18 300055 万邦达 18,120,588.74 1.92 19 600188 兖州煤业 16,943,573.33 1.79 20 300098 高新兴 16,775,918.49 1.78 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例(%) 1 000002 万科Ａ 46,611,763.81 4.94 2 000651 格力电器 39,669,733.52 4.20 3 000725 京东方Ａ 38,327,979.61 4.06 4 600068 葛洲坝 34,634,013.10 3.67 5 601997 贵阳银行 30,800,703.47 3.26 6 600606 绿地控股 29,545,932.66 3.13 7 000069 华侨城Ａ 29,199,805.66 3.09 8 002146 荣盛发展 27,745,791.21 2.94 9 600522 中天科技 27,089,238.55 2.87 10 601006 大秦铁路 26,215,069.98 2.78 11 000338 潍柴动力 25,836,565.36 2.74 12 600585 海螺水泥 25,804,704.06 2.73 13 600048 保利地产 25,510,965.89 2.70 14 000898 鞍钢股份 23,673,365.99 2.51 15 600019 宝钢股份 23,597,199.69 2.50 16 601088 中国神华 22,524,015.76 2.39 17 601225 陕西煤业 21,517,653.42 2.28 18 600383 金地集团 21,351,185.78 2.26 19 600188 兖州煤业 21,025,779.63 2.23 20 300070 碧水源 20,748,398.53 2.20 21 601390 中国中铁 18,918,761.98 2.00 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,255,541,844.38 卖出股票收入（成交）总额 2,417,816,409.40 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 276,823.53 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,992.65 5 应收申购款 803,588.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,091,405.05 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例（%） 比例（%） 168,146 2,995.91 6,497,319.11 1.29 497,252,233.35 98.71 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额比例 项目 持有份额总数（份） （%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 79,202.62 0.0157 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年3月30日）基金份额总额 2,173,254,149.88 本报告期期初基金份额总额 605,940,735.25 本报告期基金总申购份额 103,672,634.34 减：本报告期基金总赎回份额 205,863,817.13 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 503,749,552.46 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 券商名称 占当期股票成交 占当期佣金 备注 数量 成交金额 佣金 总额的比例 总量的比例 1,327,104,16 1,209,390. 西藏东财 1 28.41% 28.41%- 2.44 59 1,086,774,93 方正证券 1 23.26% 990,371.82 23.26%- 8.46 901,210,101. 广发证券 1 19.29% 821,275.84 19.29%- 51 799,727,092. 银河证券 1 17.12% 728,778.59 17.12%- 10 556,544,677. 华泰证券 2 11.91% 507,181.60 11.91%- 65 万联证券 1 - - - -- 国信证券 1 - - - -- 华创证券 1 - - - -- 注:交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果 选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期权 占当期债券 券商名称 回购 证 成交金额 成交总额的 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 比例 比例 的比例 方正证券 279,435.80 100.00% - - - - 广发证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 西藏东财 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 注:- 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 南方基金管理有限公司关于东海期 中国证券报、上海证 1 货有限责任公司终止代理销售本公 2018年01月05日 券报、证券时报 司旗下基金的公告 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证 2 2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证 3 2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证 4 2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加和 中国证券报、上海证 5 耕传承为代销机构及开通相关业务 2018年02月08日 券报、证券时报 的公告 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证 6 2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 关于公司旗下基金调整停牌股票估中国证券报、上海证 7 2018年01月06日 值方法的提示性公告 券报、证券时报 南方基金管理股份有限公司关于旗 中国证券报、上海证 8 下部分开放式基金赎回费调整的提 2018年03月27日 券报、证券时报 示性公告 南方基金关于旗下部分基金参加中 中国证券报、上海证 9 国工商银行个人电子银行基金申购 2018年03月30日 券报、证券时报 费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加交 中国证券报、上海证 10 通银行手机银行基金申购及定期定 2018年03月31日 券报、证券时报 额投资手续费率优惠活动的公告 南方基金管理股份有限公司关于调 中国证券报、上海证 11 整电子直销系统部分基金最低申购 2018年04月26日 券报、证券时报 金额限制的公告 南方基金关于旗下部分基金增加大 中国证券报、上海证 12 连网金为代销机构及开通相关业务 2018年04月27日 券报、证券时报 的公告 南方策略优化混合型证券投资基金 中国证券报、上海证 13 招募说明书（更新）（2018年第 2018年05月04日 券报、证券时报 1号） 南方策略优化混合型证券投资基金 中国证券报、上海证 14 招募说明书（更新）摘要（2018年 2018年05月04日 券报、证券时报 第1号） 南方基金关于旗下部分基金参加交 中国证券报、上海证 15 通银行手机银行基金申购及定期定 2018年03月31日 券报、证券时报 额投资手续费率优惠活动的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 无 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方策略优化混合型证券投资基金的文件。 2、《南方策略优化混合型证券投资基金基金合同》 3、《南方策略优化混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 12.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 12.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com