南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年06月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2017年08月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至06月30日止。 第2页共51页 1.2 目录 §1重要提示及目录 1.1重要提示 1.2目录 §2基金简介 2.1基金基本情况 2.2基金产品说明 2.3基金管理人和基金托管人 2.4信息披露方式 2.5其他相关资料 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 3.2基金净值表现 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 6.2利润表 6.3所有者权益（基金净值）变动表 6.4报表附注 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 第3页共51页 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.12投资组合报告附注 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 §9开放式基金份额变动 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 10.4基金投资策略的改变 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8其他重大事件 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 12.2存放地点 12.3查阅方式 第4页共51页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方策略优化混合型证券投资基金 基金简称 南方策略优化混合 基金主代码 202019 交易代码 202019(前端) 202020（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年3月30日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 828,807,784.14份 基金合同存续期 不定期 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方策略”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证券市场及相关 行业发展趋势的前提下精选优势个股进行投资，力争获取超越业绩 比较基准的投资回报。 投资策略 本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。 基金管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基 础上，采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对 本基金的行业配置策略，基金管理人开发了基于Black- Litterman模型的“南方量化行业配置模型”。在行业配置的基础 上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基本面、价值 面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精选各行业内具 有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本基金的股票组合。 业绩比较基准 80％×沪深300指数＋20％×上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型 基金，高于债券型基金、货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 姓名 鲍文革 张燕 负责人 联系电话 0755-82763888 0755-83199084 电子邮箱 manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95555 传真 0755-82763889 0755-83195201 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 中国深圳深南大道7088号招商 第5页共51页 六号免税商务大厦31-33层 银行大厦 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 中国深圳深南大道7088号招商 六号免税商务大厦31-33层 银行大厦 邮政编码 518048 518040 法定代表人 张海波 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.nffund.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商 务大厦31-33层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2017年1月1日-2017年6月30日） 本期已实现收益 -115,840,075.56 本期利润 -82,540,097.36 加权平均基金份额本期利润 -0.0911 本期加权平均净值利润率 -5.90% 本期基金份额净值增长率 -6.79% 3.1.2期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日） 期末可供分配利润 361,547,129.63 期末可供分配基金份额利润 0.4362 期末基金资产净值 1,228,308,894.67 期末基金份额净值 1.482 3.1.3累计期末指标 报告期末（2017年06月30日） 基金份额累计净值增长率 51.15% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第6页共51页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－ ②－ 阶段 率 标准差 准收益率 益率标准差 ③（%） ④（%） ①（%） ②（%） ③（%） ④（%） 过去一个月 3.78 0.63 4.01 0.54 -0.23 0.09 过去三个月 -5.90 0.78 4.90 0.49 -10.80 0.29 过去六个月 -6.79 0.78 8.65 0.45 -15.44 0.33 过去一年 5.18 0.81 13.30 0.54 -8.12 0.27 过去三年 125.23 1.81 59.07 1.40 66.16 0.41 自基金合同 51.15 1.52 16.78 1.23 34.37 0.29 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第7页共51页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。南方基金总部设在深圳，注册资本 3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）； 厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过6,500亿元，旗下管理134只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学智能科学系硕士，具有基金 从业资格。2008年7月加入南方基金， 历任信息技术部投研系统研发员、数 量化投资部高级研究员，现任数量化 投资部总监助理；2014年12月至 2016年4月，任南方恒生ETF基金经 本基金 2015年 理；2015年4月至2016年4月，任 雷俊 基金经 6月 9 南方中证500工业ETF、南方中证 理 16日 500原材料ETF基金经理；2015年 6月至2016年7月，任改革基金、高 铁基金、南方500信息基金经理； 2015年4月至今，任大数据100基金 经理；2015年6月至今，任南方策略 优化、大数据300、南方量化成长的 基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第8页共51页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方策略优化混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析，对本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年A股整体表现结构化明显，以消费为代表的蓝筹龙头股获得较多资金青睐， 而中小市值的新兴行业股票则表现低迷，市场分化严重。 报告期内本基金采用量化多因子模型选股,重点集中在具有相对优势的价值和成长股之间进 行投资。本基金充分发挥量化选股的优势，运用多个量化策略投资，分散投资风险和平衡风险暴露；本季度市场上涨股票聚集度较高，受市场广度影响量化策略低于预期，后续产品运作仍将进一步完善量化策略为主，力争获取超越市场表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.482元，报告期内，份额净值增长率为-6.79%，同期业 绩基准增长率为8.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济角度看，物价上行压力舒缓，经济下行压力不大，出于对资产泡沫的抑制和监管政 第9页共51页 策的持续推进，货币政策将持续处于偏紧态势，去杠杆所带来的资金动向会扩散到A股市场，预 计下半年证券市场仍旧是以存量博弈为主。 从基本面看A股大小市值股票的估值对比，大股票的优势在缩小，龙头行业的趋势可能会改 变；预计有更多的行业和板块迎来结构性行情，一些基本面良好、业绩增速好和低估值的个股和子行业会有不错的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、权益研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：本基金收益分配应遵循下列原则：每一基金份额享有同等分配权；若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最多12次，每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日可供分配利润的10%；.基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第10页共51页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.4.1 79,475,653.32 135,093,667.58 结算备付金 7,167,391.19 7,223,244.41 存出保证金 565,041.64 313,302.15 交易性金融资产 6.4.4.2 1,151,576,357.31 1,359,791,002.84 其中：股票投资 1,151,576,357.31 1,359,791,002.84 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持 - - 证券投资 贵金属投 - - 资 衍生金融资产 6.4.4.3 - - 第11页共51页 买入返售金融资 6.4.4.4 10,000,000.00 50,000,000.00 产 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.4.5 19,498.96 27,060.15 应收股利 - - 应收申购款 1,631,305.39 3,199,039.69 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.4.6 - - 资产总计 1,250,435,247.81 1,555,647,316.82 负债和所有者权 附注号 本期末 上年度末 益 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.4.3 - - 卖出回购金融资 - - 产款 应付证券清算款 9,785,468.50 50,000,000.00 应付赎回款 5,239,899.61 4,720,940.07 应付管理人报酬 1,492,787.30 1,881,203.72 应付托管费 248,797.91 313,533.96 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.4.7 5,139,886.70 2,726,995.07 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.4.8 219,513.12 373,891.31 负债合计 22,126,353.14 60,016,564.13 所有者权益： 实收基金 6.4.4.9 828,807,784.14 940,541,009.46 未分配利润 6.4.4.10 399,501,110.53 555,089,743.23 所有者权益合计 1,228,308,894.67 1,495,630,752.69 负债和所有者权 1,250,435,247.81 1,555,647,316.82 益总计 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.482元，基金份额总额828,807,784.14份。 6.2 利润表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 第12页共51页 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016年 2017年6月30日 6月30日 一、收入 -55,684,894.07 -20,992,586.36 1.利息收入 784,619.34 195,126.02 其中：存款利息 6.4.4.11 468,422.25 195,125.14 收入 债券利息 10.61 0.88 收入 资产支持 - - 证券利息收入 买入返售 316,186.48 - 金融资产收入 其他利息 - - 收入 2.投资收益（损 -91,059,468.35 25,601,950.17 失以“-”填列） 其中：股票投资 6.4.4.12 -101,090,282.23 23,427,721.62 收益 基金投资 6.4.4.13 - - 收益 债券投资 6.4.4.14 2,070.59 1,990.32 收益 资产支持 6.4.4.14.3 - - 证券投资收益 贵金属投 6.4.4.15 - - 资收益 衍生工具 6.4.4.16 - - 收益 股利收益 6.4.4.17 10,028,743.29 2,172,238.23 3.公允价值变动 6.4.4.18 收益（损失以“- 33,299,978.20 -46,902,394.15 ”号填列） 4.汇兑收益（损 失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损 6.4.4.19 失以“-”号填列） 1,289,976.74 112,731.60 减：二、费用 26,855,203.29 6,918,766.65 1．管理人报酬 6.4.7.2.1 10,428,886.01 3,311,514.04 2．托管费 6.4.7.2.2 1,738,147.64 551,918.94 3．销售服务费 6.4.7.2.3 - - 4．交易费用 6.4.4.20 14,476,175.78 2,865,742.71 第13页共51页 5．利息支出 - - 其中：卖出回购 - - 金融资产支出 6．其他费用 6.4.4.21 211,993.86 189,590.96 三、利润总额 （亏损总额以“- -82,540,097.36 -27,911,353.01 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净 亏损以“-”号填 -82,540,097.36 -27,911,353.01 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方策略优化混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 940,541,009.46 555,089,743.23 1,495,630,752.69 益（基金净值） 二、本期经营活动 产生的基金净值变 - -82,540,097.36 -82,540,097.36 动数（本期净利润） 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 -111,733,225.32 -73,048,535.34 -184,781,760.66 （净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购 565,086,320.41 316,602,040.76 881,688,361.17 款 2.基金赎回 -676,819,545.73 -389,650,576.10 -1,066,470,121.83 款 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权 828,807,784.14 399,501,110.53 1,228,308,894.67 益（基金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 第14页共51页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 300,223,083.71 152,742,133.11 452,965,216.82 益（基金净值） 二、本期经营活动 产生的基金净值变 - -27,911,353.01 -27,911,353.01 动数（本期净利润） 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数 81,838,538.16 31,613,895.27 113,452,433.43 （净值减少以“- ”号填列） 其中：1.基金申购 161,726,395.51 56,315,535.42 218,041,930.93 款 2.基金赎回 -79,887,857.35 -24,701,640.15 -104,589,497.50 款 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权 382,061,621.87 156,444,675.37 538,506,297.24 益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 第15页共51页 6.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.4 重要财务报表项目的说明 6.4.4.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 79,475,653.32 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 存款期限1个月以内 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 第16页共51页 合计 79,475,653.32 6.4.4.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,132,260,862.95 1,151,576,357. 19,315,494.36 31 贵金属投资-金交所黄金 - - - 合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - - - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,132,260,862.95 1,151,576,357. 19,315,494.36 31 6.4.4.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.4.4 买入返售金融资产 6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返 10,000,000.00 - 售证券 合计 10,000,000.00 - 6.4.4.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.4.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 16,019.46 应收定期存款利息 - 第17页共51页 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,225.30 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 254.20 合计 19,498.96 6.4.4.6 其他资产 注:无。 6.4.4.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 5,139,886.70 银行间市场应付交易费用 - - - 合计 5,139,886.70 6.4.4.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 21,157.03 预提费用 198,356.09 合计 219,513.12 6.4.4.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 940,541,009.46 940,541,009.46 本期申购 565,086,320.41 565,086,320.41 本期赎回（以“-”号填列） -676,819,545.73 -676,819,545.73 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 828,807,784.14 828,807,784.14 注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 第18页共51页 6.4.4.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 549,732,873.80 5,356,869.43 555,089,743.23 本期利润 -115,840,075.56 33,299,978.20 -82,540,097.36 本期基金份额交易 -72,345,668.61 -702,866.73 -73,048,535.34 产生的变动数 其中：基金申购款 314,639,929.60 1,962,111.16 316,602,040.76 基金赎回款 -386,985,598.21 -2,664,977.89 -389,650,576.10 本期已分配利润 - - - 本期末 361,547,129.63 37,953,980.90 399,501,110.53 6.4.4.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 374,381.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 83,461.18 其他 10,579.27 合计 468,422.25 6.4.4.12 股票投资收益 6.4.4.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资收益——买卖股票差 -101,090,282.23 价收入 股票投资收益——赎回差价收 - 入 股票投资收益——申购差价收 - 入 合计 -101,090,282.23 6.4.4.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 4,861,939,653.30 第19页共51页 减：卖出股票成本总额 4,963,029,935.53 买卖股票差价收入 -101,090,282.23 6.4.4.13 基金投资收益 注:无。 6.4.4.14 债券投资收益 6.4.4.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债 券（、债转股及债券到期 2,070.59 兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差 - 价收入 债券投资收益——申购差 - 价收入 合计 2,070.59 6.4.4.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成交总 123,081.20 额 减：卖出债券（、债转 股及债券到期兑付）成 121,000.00 本总额 减：应收利息总额 10.61 买卖债券差价收入 2,070.59 6.4.4.14.3 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.4.15 贵金属投资收益 注：无。 第20页共51页 6.4.4.16 衍生工具收益 注:无。 6.4.4.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 10,028,743.29 基金投资产生的股利收益 - 合计 10,028,743.29 6.4.4.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 33,299,978.20 股票投资 33,299,978.20 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - - - 其他 - 合计 33,299,978.20 6.4.4.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 1,092,410.72 补差费归资产 197,566.02 合计 1,289,976.74 6.4.4.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 14,476,175.78 银行间市场交易费用 - - - 第21页共51页 合计 14,476,175.78 6.4.4.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 账户维护费 9,000.00 银行费用 4,637.77 合计 211,993.86 6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.5.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.5.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.6 关联方关系 6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 第22页共51页 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 30日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 5,297,050,067.28 55.30269,351,173.69 13.89 6.4.7.1.2 权证交易 注：无。 6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 4,853,144.48 55.37 2,620,076.03 50.98 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣 占期末应付佣金总额的比例 佣金 的比例（%） 金余额 （%） 华泰证券 245,459.63 13.77 245,459.63 19.81 注: 1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和 经手费后的净额列示。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.7.2 关联方报酬 6.4.7.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 6月30日 2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 10,428,886.01 3,311,514.04 其中：支付销售机构的客户维护费 2,430,832.75 817,141.02 注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐 第23页共51页 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.5%/当年天数。 6.4.7.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 6月30日 2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,738,147.64 551,918.94 注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。 6.4.7.2.3 销售服务费 注：无。 6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有 79,475,653.32 374,381.80 46,462,014.58 178,481.20 限公司 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 第24页共51页 6.4.7.7 其他关联交易事项的说明 注：无。 6.4.8 利润分配情况 6.4.8.1 利润分配情况 注:无。 6.4.9 期末本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.9.1.1受限证券类别：股票 数量 证券 证券 成功 可流通流通受限 认购 期末估（单位：期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日日 类型 价格 值单价 成本总额 总额 ） 长缆科2017年 2017- 23,660.223,660.2 002879技 06月 07-07 新股认购 18.02 18.02 1,313 6 6 - 05日 2017年 2017- 18,389.218,389.2 002882金龙羽 06月 07-17 新股认购 6.20 6.20 2,966 0 0 - 15日 富满电2017年 2017- 300671子 06月 07-05 新股认购 8.11 8.11 9427,639.627,639.62 - 27日 旭升股2017年 2017- 15,212.215,212.2 603305份 06月 07-10 新股认购 11.26 11.26 1,351 6 6 - 30日 百达精2017年 2017- 603331工 06月 07-05 新股认购 9.63 9.63 9999,620.379,620.37 - 27日 君禾股2017年 2017- 603617份 06月 07-03 新股认购 8.93 8.93 8327,429.767,429.76 - 23日 睿能科2017年 2017- 17,311.417,311.4 603933技 06月 07-06 新股认购 20.20 20.20 857 0 0 - 28日 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票名停牌日 停牌原 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末 备注 代码称 期 因 估值单价期 开盘单价（股）成本总额估值总额 60171郑煤机 2017- 重大资 7.79 -1,177, 9,388,159,174,28 - 7 04-24 产重组 700 5.22 3.00 00010TCL集 2017- 重大事 3.432017- 3.722,168, 7,655,927,438,98 - 0 团 04-21 项 07-26 800 3.00 4.00 第25页共51页 60108中国神 2017- 重要事 323,20 6,532,447,204,12 8 华 06-05 项未公 22.29 - 0 9.00 8.00 - 告 30008文化长 2017- 重大资 14.93 -412,20 7,275,336,154,14 - 9 城 04-19 产重组 0 7.23 6.00 00071黑芝麻 2017- 重大资 8.062017- 7.25546,90 4,378,694,408,01 - 6 01-03 产重组 08-15 0 7.00 4.00 60056中珠医 2017- 重大资 19.16 2017- 6.15161,90 3,315,523,102,00 - 8 疗 04-25 产重组 07-27 0 1.35 4.00 60028亿阳信 2017- 重要事 2017- 201,86 2,368,492,208,43 9 通 05-10 项未公 10.94 08-18 12.03 8 2.33 5.92 - 告 60046士兰微 2017- 重大资 6.072017- 6.68314,41 1,880,391,908,48 - 0 05-12 产重组 08-15 2 2.75 0.84 00244龙星化 2017- 重大资 12.73 -94,100 1,222,441,197,89 - 2 工 05-15 产重组 2.00 3.00 60005象屿股 2017- 重要事 2017- 109,20 1,156,351,110,56 7 份 06-27 项未公 10.17 07-04 10.17 0 4.74 4.00 - 告 30042鲁亿通 2017- 重大资 33.95 2017- 30.5625,500 810,119.865,725. - 3 02-27 产重组 07-31 24 00 60025鑫科材 2017- 重要事 175,30 730,099.708,212. 5 料 06-26 项未公 4.04 - 0 50 00 - 告 30046华铭智 2017- 重大资 36.83 -16,200 576,008.596,646. - 2 能 04-21 产重组 00 00 00070模塑科 2017- 重大事 8.092017- 8.0069,100 503,782.559,019. - 0 技 06-28 项 08-16 08 00 60048信威集 2016- 重大资 14.59 -30,800 519,910.449,372. - 5 团 12-26 产重组 00 00 00067当代东 2017- 重大资 13.53 2017- 12.1830,100 402,410.407,253. - 3 方 01-18 产重组 08-22 00 00 00267东诚药 2017- 重大资 14.26 2017- 12.8426,200 420,496.373,612. - 5 业 01-03 产重组 07-17 00 00 30006海兰信 2016- 重大资 25.63 2017- 23.0710,950 273,296.280,648. - 5 12-08 产重组 07-06 00 50 30044运达科 2017- 重大资 13.12 -15,800 225,722.207,296. - 0 技 02-20 产重组 00 00 00212中环股 2016- 重大事 8.27 -23,400 210,872.193,518. - 9 份 04-25 项 00 00 60095江苏有 2017- 重要事 9 线 06-19 项未公 10.57 - 31 316.82 327.67 - 告 第26页共51页 注: 本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 注：无。 6.4.10 金融工具风险及管理 6.4.10.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金，低于股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.10.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行 第27页共51页 人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年6月30日，本基金无债券投资(2016年12月31日：同)。 6.4.10.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.9中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 第28页共51页 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.10.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.10.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等。 6.4.10.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 79,475,653.3 - - - 79,475,653.32 2 结算备付金 7,167,391.19 - - - 7,167,391.19 存出保证金 565,041.64 - - - 565,041.64 交易性金融资产 - - -1,151,576,351,151,576,357.31 7.31 买入返售金融资产 10,000,000.0 - - - 10,000,000.00 0 应收利息 - - - 19,498.96 19,498.96 应收股利 - - - - - 应收申购款 87,718.58 - -1,543,586.81 1,631,305.39 应收证券清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 97,295,804.7 - -1,153,139,441,250,435,247.81 3 3.08 负债 应付赎回款 - - -5,239,899.61 5,239,899.61 第29页共51页 应付管理人报酬 - - -1,492,787.30 1,492,787.30 应付托管费 - - - 248,797.91 248,797.91 应付证券清算款 - - -9,785,468.50 9,785,468.50 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - -5,139,886.70 5,139,886.70 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 219,513.12 219,513.12 负债总计 - - -22,126,353.1 22,126,353.14 4 利率敏感度缺口 97,295,804.7 - -1,131,013,081,228,308,894.67 3 9.94 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 135,093,667. - - - 135,093,667.58 58 结算备付金 7,223,244.41 - - - 7,223,244.41 存出保证金 313,302.15 - - - 313,302.15 交易性金融资产 - - -1,359,791,001,359,791,002.84 2.84 买入返售金融资产 50,000,000.0 - - - 50,000,000.00 0 应收利息 - - - 27,060.15 27,060.15 应收申购款 334,590.78 - -2,864,448.91 3,199,039.69 其他资产 - - - - - 资产总计 192,964,804. - -1,362,682,511,555,647,316.82 92 1.90 负债 应付证券清算款 - - -50,000,000.0 50,000,000.00 0 应付赎回款 - - -4,720,940.07 4,720,940.07 应付管理人报酬 - - -1,881,203.72 1,881,203.72 应付托管费 - - - 313,533.96 313,533.96 应付交易费用 - - -2,726,995.07 2,726,995.07 其他负债 - - - 373,891.31 373,891.31 负债总计 - - -60,016,564.1 60,016,564.13 3 利率敏感度缺口 192,964,804. - -1,302,665,941,495,630,752.69 92 7.77 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 第30页共51页 6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 6.4.10.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中，股票占基金资产的 60%-95%；债券等固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5-40%；权证占基金资产的0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.10.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年6月30日 2016年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 1,151,576,357.31 93.75 1,359,791,002.84 90.92 -股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －债券投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 第31页共51页 其他 - - - - 合计 1,151,576,357.31 93.75 1,359,791,002.84 90.92 6.4.10.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 假设 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末（2017年6月30日）上年度末 （2016年12月 31日） 1.业绩比较基准上 73,120,000.00 66,140,000.00 升5% 分析 2.业绩比较基准下 -73,120,000.00 -66,140,000.00 降5% 6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产 品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,151,576,357.31 92.09 其中：股票 1,151,576,357.31 92.09 2 固定收益投资 - - 第32页共51页 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.80 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 银行存款和结算备付金合计 86,643,044.51 6.93 -- - - - 其他各项资产 2,215,845.99 0.18 - 合计 1,250,435,247.81 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 656,250.00 0.05 B 采矿业 32,872,479.76 2.68 C 制造业 594,588,650.96 48.41 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 84,816,363.66 6.91 E 建筑业 64,378,448.78 5.24 F 批发和零售业 28,487,187.95 2.32 G 交通运输、仓储和邮政业 48,821,989.18 3.97 H 住宿和餐饮业 433,247.70 0.04 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 14,806,080.53 1.21 J 金融业 136,032,035.20 11.07 K 房地产业 100,181,450.64 8.16 L 租赁和商务服务业 2,006,359.00 0.16 M 科学研究和技术服务业 1,091,562.00 0.09 N 水利、环境和公共设施管理业 15,465,096.78 1.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 25,684,044.17 2.09 S 综合 1,255,111.00 0.10 合计 1,151,576,357.31 93.75 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 第33页共51页 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 600261 阳光照明 3,393,500 22,295,295.00 1.82 2 601166 兴业银行 1,291,300 21,771,318.00 1.77 3 002081 金螳螂 1,972,211 21,654,876.78 1.76 4 000498 山东路桥 2,980,400 21,309,860.00 1.73 5 600644 乐山电力 2,805,280 21,292,075.20 1.73 6 600438 通威股份 3,795,200 21,177,216.00 1.72 7 600016 民生银行 2,542,600 20,900,172.00 1.70 8 600641 万业企业 1,871,900 20,890,404.00 1.70 9 002100 天康生物 2,592,800 20,820,184.00 1.70 10 600039 四川路桥 5,004,800 20,819,968.00 1.70 11 000531 穗恒运A 2,135,986 20,334,586.72 1.66 12 600052 浙江广厦 3,942,500 19,909,625.00 1.62 13 002394 联发股份 1,323,700 19,498,101.00 1.59 14 000333 美的集团 440,400 18,954,816.00 1.54 15 000651 格力电器 443,400 18,254,778.00 1.49 16 601515 东风股份 1,198,544 13,543,547.20 1.10 17 600131 岷江水电 1,612,400 13,028,192.00 1.06 18 600995 文山电力 1,288,800 12,540,024.00 1.02 19 300026 红日药业 2,641,400 12,440,994.00 1.01 20 000718 苏宁环球 2,123,000 12,440,780.00 1.01 21 300360 炬华科技 813,385 12,241,444.25 1.00 22 600213 亚星客车 1,126,955 12,182,383.55 0.99 23 300129 泰胜风能 1,710,500 12,127,445.00 0.99 24 600053 九鼎投资 346,769 12,123,044.24 0.99 25 002468 申通快递 476,907 12,118,206.87 0.99 26 000055 方大集团 1,661,613 12,096,542.64 0.98 27 000001 平安银行 1,286,600 12,081,174.00 0.98 28 002152 广电运通 1,447,500 12,028,725.00 0.98 29 601311 骆驼股份 848,664 12,017,082.24 0.98 30 002653 海思科 922,600 12,003,026.00 0.98 31 601866 中远海发 3,329,800 11,987,280.00 0.98 32 300253 卫宁健康 1,532,472 11,968,606.32 0.97 33 300204 舒泰神 765,933 11,940,895.47 0.97 34 000517 荣安地产 2,562,100 11,913,765.00 0.97 35 600229 城市传媒 1,269,900 11,898,963.00 0.97 36 002033 丽江旅游 1,160,700 11,862,354.00 0.97 第34页共51页 37 300039 上海凯宝 1,607,953 11,689,818.31 0.95 38 002329 皇氏集团 1,192,100 11,456,081.00 0.93 39 600180 瑞茂通 793,700 11,143,548.00 0.91 40 601238 广汽集团 423,988 11,049,127.28 0.90 41 002701 奥瑞金 1,728,600 11,045,754.00 0.90 42 601233 桐昆股份 754,247 10,453,863.42 0.85 43 600104 上汽集团 331,389 10,289,628.45 0.84 44 601636 旗滨集团 2,266,168 10,220,417.68 0.83 45 000900 现代投资 1,087,300 10,003,160.00 0.81 46 000725 京东方A 2,354,600 9,795,136.00 0.80 47 600808 马钢股份 2,642,800 9,355,512.00 0.76 48 600117 西宁特钢 1,829,000 9,218,160.00 0.75 49 601717 郑煤机 1,177,700 9,174,283.00 0.75 50 601169 北京银行 989,920 9,077,566.40 0.74 51 600757 长江传媒 1,210,911 9,045,505.17 0.74 52 601998 中信银行 1,438,000 9,045,020.00 0.74 53 600708 光明地产 1,361,046 9,037,345.44 0.74 54 600015 华夏银行 978,720 9,023,798.40 0.73 55 601818 光大银行 2,222,400 9,000,720.00 0.73 56 601398 工商银行 1,711,800 8,986,950.00 0.73 57 601988 中国银行 2,421,900 8,961,030.00 0.73 58 601328 交通银行 1,452,300 8,946,168.00 0.73 59 600565 迪马股份 1,614,600 8,896,446.00 0.72 60 601288 农业银行 2,526,000 8,891,520.00 0.72 61 600167 联美控股 418,191 8,882,376.84 0.72 62 002327 富安娜 1,067,300 8,869,263.00 0.72 63 000936 华西股份 1,248,700 8,765,874.00 0.71 64 600236 桂冠电力 1,533,177 8,739,108.90 0.71 65 600894 广日股份 732,202 8,669,271.68 0.71 66 601939 建设银行 1,406,016 8,646,998.40 0.70 67 000100 TCL集团 2,168,800 7,438,984.00 0.61 68 601088 中国神华 323,200 7,204,128.00 0.59 69 600028 中国石化 1,051,700 6,236,581.00 0.51 70 300089 文化长城 412,200 6,154,146.00 0.50 71 600019 宝钢股份 886,749 5,950,085.79 0.48 72 601898 中煤能源 906,700 5,331,396.00 0.43 73 002304 洋河股份 60,157 5,222,229.17 0.43 74 601006 大秦铁路 592,662 4,972,434.18 0.40 75 600703 三安光电 247,244 4,870,706.80 0.40 76 600690 青岛海尔 303,100 4,561,655.00 0.37 77 600585 海螺水泥 197,744 4,494,721.12 0.37 78 000716 黑芝麻 546,900 4,408,014.00 0.36 第35页共51页 79 600309 万华化学 134,590 3,854,657.60 0.31 80 600741 华域汽车 153,651 3,724,500.24 0.30 81 600377 宁沪高速 375,600 3,680,880.00 0.30 82 600998 九州通 161,321 3,478,080.76 0.28 83 000898 鞍钢股份 608,200 3,442,412.00 0.28 84 000069 华侨城A 330,213 3,321,942.78 0.27 85 601607 上海医药 114,073 3,294,428.24 0.27 86 000338 潍柴动力 239,356 3,159,499.20 0.26 87 600350 山东高速 501,000 3,106,200.00 0.25 88 600568 中珠医疗 161,900 3,102,004.00 0.25 89 002008 大族激光 83,500 2,892,440.00 0.24 90 000413 东旭光电 226,100 2,536,842.00 0.21 91 002475 立讯精密 82,774 2,420,311.76 0.20 92 600289 亿阳信通 201,868 2,208,435.92 0.18 93 601992 金隅股份 329,500 2,131,865.00 0.17 94 600221 海航控股 650,300 2,093,966.00 0.17 95 601225 陕西煤业 292,600 2,068,682.00 0.17 96 600018 上港集团 325,100 2,061,134.00 0.17 97 002508 老板电器 46,700 2,030,516.00 0.17 98 000793 华闻传媒 197,100 1,994,652.00 0.16 99 601111 中国国航 202,100 1,970,475.00 0.16 100 600460 士兰微 314,412 1,908,480.84 0.16 101 600219 南山铝业 541,400 1,835,346.00 0.15 102 600153 建发股份 138,800 1,794,684.00 0.15 103 000709 河钢股份 417,900 1,751,001.00 0.14 104 000050 深天马A 81,700 1,680,569.00 0.14 105 600362 江西铜业 99,200 1,672,512.00 0.14 106 002372 伟星新材 87,900 1,641,972.00 0.13 107 002092 中泰化学 127,400 1,617,980.00 0.13 108 600332 白云山 55,600 1,614,624.00 0.13 109 601633 长城汽车 120,900 1,606,761.00 0.13 110 600297 广汇汽车 211,840 1,595,155.20 0.13 111 000060 中金岭南 142,000 1,590,400.00 0.13 112 002434 万里扬 99,695 1,587,144.40 0.13 113 000921 海信科龙 89,400 1,538,574.00 0.13 114 002185 华天科技 211,000 1,527,640.00 0.12 115 000402 金融街 119,500 1,400,540.00 0.11 116 000786 北新建材 86,000 1,362,240.00 0.11 117 600567 山鹰纸业 372,600 1,333,908.00 0.11 118 000778 新兴铸管 196,000 1,313,200.00 0.11 119 600839 四川长虹 360,600 1,305,372.00 0.11 120 000910 大亚圣象 52,265 1,298,262.60 0.11 第36页共51页 121 600166 福田汽车 456,100 1,295,324.00 0.11 122 600548 深高速 141,800 1,281,872.00 0.10 123 000581 威孚高科 49,100 1,271,690.00 0.10 124 000983 西山煤电 143,700 1,260,249.00 0.10 125 600783 鲁信创投 73,700 1,255,111.00 0.10 126 002035 华帝股份 51,000 1,234,200.00 0.10 127 601666 平煤股份 233,900 1,232,653.00 0.10 128 002429 兆驰股份 393,600 1,208,352.00 0.10 129 600269 赣粤高速 231,400 1,205,594.00 0.10 130 600704 物产中大 164,885 1,202,011.65 0.10 131 002597 金禾实业 54,900 1,200,114.00 0.10 132 002442 龙星化工 94,100 1,197,893.00 0.10 133 000028 国药一致 14,700 1,189,230.00 0.10 134 002203 海亮股份 143,100 1,164,834.00 0.09 135 600020 中原高速 222,700 1,122,408.00 0.09 136 601918 新集能源 256,700 1,111,511.00 0.09 137 600057 象屿股份 109,200 1,110,564.00 0.09 138 000030 富奥股份 123,400 1,103,196.00 0.09 139 000959 首钢股份 157,700 1,102,323.00 0.09 140 601799 星宇股份 23,700 1,048,014.00 0.09 141 600623 华谊集团 92,300 1,042,067.00 0.08 142 000401 冀东水泥 66,200 1,018,818.00 0.08 143 000951 中国重汽 66,300 1,013,727.00 0.08 144 600575 皖江物流 241,300 1,013,460.00 0.08 145 600782 新钢股份 276,100 1,007,765.00 0.08 146 002156 通富微电 96,300 980,334.00 0.08 147 601101 昊华能源 118,900 974,980.00 0.08 148 002462 嘉事堂 24,700 970,463.00 0.08 149 002511 中顺洁柔 72,600 960,498.00 0.08 150 600711 盛屯矿业 144,300 958,152.00 0.08 151 600737 中粮糖业 100,200 945,888.00 0.08 152 600546 山煤国际 196,400 940,756.00 0.08 153 000525 红太阳 50,200 934,222.00 0.08 154 000671 阳光城 159,000 925,380.00 0.08 155 601566 九牧王 56,900 917,228.00 0.07 156 000688 建新矿业 112,500 900,000.00 0.07 157 601965 中国汽研 95,088 892,876.32 0.07 158 601699 潞安环能 113,868 890,447.76 0.07 159 601339 百隆东方 148,400 882,980.00 0.07 160 002042 华孚色纺 82,400 880,856.00 0.07 161 600409 三友化工 86,800 874,076.00 0.07 162 300423 鲁亿通 25,500 865,725.00 0.07 第37页共51页 163 600884 杉杉股份 51,600 849,852.00 0.07 164 000012 南玻A 89,800 837,834.00 0.07 165 000156 华数传媒 56,100 836,451.00 0.07 166 600508 上海能源 71,600 835,572.00 0.07 167 000732 泰禾集团 49,097 818,937.96 0.07 168 002543 万和电气 33,300 818,181.00 0.07 169 002626 金达威 57,100 813,675.00 0.07 170 002445 中南文化 63,000 809,550.00 0.07 171 600742 一汽富维 41,800 798,798.00 0.07 172 000860 顺鑫农业 39,700 794,397.00 0.06 173 600035 楚天高速 143,700 791,787.00 0.06 174 600348 阳泉煤业 116,100 787,158.00 0.06 175 002080 中材科技 39,500 782,890.00 0.06 176 000823 超声电子 53,200 767,144.00 0.06 177 601058 赛轮金宇 223,600 764,712.00 0.06 178 002501 利源精制 66,900 760,653.00 0.06 179 000096 广聚能源 50,600 756,976.00 0.06 180 002668 奥马电器 38,143 751,417.10 0.06 181 600658 电子城 57,500 750,375.00 0.06 182 600897 厦门空港 29,500 748,710.00 0.06 183 600997 开滦股份 122,300 746,030.00 0.06 184 600629 华建集团 34,500 741,750.00 0.06 185 000733 振华科技 46,500 739,350.00 0.06 186 002029 七匹狼 75,447 722,027.79 0.06 187 000903 云内动力 156,400 711,620.00 0.06 188 002333 罗普斯金 48,000 711,360.00 0.06 189 002283 天润曲轴 111,100 711,040.00 0.06 190 600255 鑫科材料 175,300 708,212.00 0.06 191 601689 拓普集团 20,926 700,811.74 0.06 192 002670 国盛金控 44,000 699,600.00 0.06 193 000830 鲁西化工 101,300 698,970.00 0.06 194 000723 美锦能源 86,760 697,550.40 0.06 195 000719 大地传媒 66,000 688,380.00 0.06 196 600966 博汇纸业 132,200 686,118.00 0.06 197 002247 帝龙文化 51,600 676,992.00 0.06 198 000703 恒逸石化 47,481 676,129.44 0.06 199 600114 东睦股份 37,900 663,250.00 0.05 200 000735 罗牛山 105,000 656,250.00 0.05 201 600308 华泰股份 115,500 656,040.00 0.05 202 002258 利尔化学 51,900 656,016.00 0.05 203 601678 滨化股份 93,300 648,435.00 0.05 204 601677 明泰铝业 47,300 645,172.00 0.05 第38页共51页 205 300054 鼎龙股份 63,200 642,744.00 0.05 206 600676 交运股份 85,300 635,485.00 0.05 207 601188 龙江交通 130,400 628,528.00 0.05 208 002484 江海股份 63,200 626,944.00 0.05 209 600529 山东药玻 25,500 626,535.00 0.05 210 000937 冀中能源 101,900 623,628.00 0.05 211 002425 凯撒文化 67,480 616,767.20 0.05 212 600363 联创光电 43,900 615,039.00 0.05 213 300258 精锻科技 37,100 612,521.00 0.05 214 600305 恒顺醋业 59,300 608,418.00 0.05 215 600510 黑牡丹 78,800 603,608.00 0.05 216 002745 木林森 16,100 601,979.00 0.05 217 300462 华铭智能 16,200 596,646.00 0.05 218 002126 银轮股份 59,200 595,552.00 0.05 219 300237 美晨科技 34,400 593,744.00 0.05 220 300342 天银机电 38,800 592,088.00 0.05 221 002101 广东鸿图 24,600 587,694.00 0.05 222 002472 双环传动 53,500 586,895.00 0.05 223 300232 洲明科技 36,600 585,600.00 0.05 224 600983 惠而浦 52,400 566,968.00 0.05 225 000700 模塑科技 69,100 559,019.00 0.05 226 300269 联建光电 27,700 554,831.00 0.05 227 600331 宏达股份 101,600 554,736.00 0.05 228 002067 景兴纸业 94,500 554,715.00 0.05 229 002106 莱宝高科 54,400 551,072.00 0.04 230 600293 三峡新材 50,800 544,576.00 0.04 231 002449 国星光电 32,800 542,840.00 0.04 232 002332 仙琚制药 63,100 542,660.00 0.04 233 000404 华意压缩 68,800 541,456.00 0.04 234 300326 凯利泰 57,500 539,925.00 0.04 235 600390 五矿资本 44,400 537,684.00 0.04 236 600273 嘉化能源 57,100 535,598.00 0.04 237 603167 渤海轮渡 48,800 530,456.00 0.04 238 600523 贵航股份 28,500 527,535.00 0.04 239 300160 秀强股份 58,700 526,539.00 0.04 240 000541 佛山照明 57,400 522,914.00 0.04 241 002614 奥佳华 28,600 519,948.00 0.04 242 002463 沪电股份 113,800 517,790.00 0.04 243 000708 大冶特钢 44,400 515,040.00 0.04 244 000635 英力特 30,000 508,500.00 0.04 245 002171 楚江新材 34,000 504,220.00 0.04 246 002102 冠福股份 119,600 499,928.00 0.04 第39页共51页 247 601999 出版传媒 54,500 497,040.00 0.04 248 600819 耀皮玻璃 73,600 495,328.00 0.04 249 600619 海立股份 45,400 493,952.00 0.04 250 600382 广东明珠 33,810 487,202.10 0.04 251 601137 博威合金 42,600 483,936.00 0.04 252 002228 合兴包装 102,900 479,514.00 0.04 253 300233 金城医药 22,700 476,473.00 0.04 254 000552 靖远煤电 132,700 473,739.00 0.04 255 600720 祁连山 60,500 473,715.00 0.04 256 002386 天原集团 66,100 471,293.00 0.04 257 000886 海南高速 95,000 471,200.00 0.04 258 000701 厦门信达 37,400 467,500.00 0.04 259 000949 新乡化纤 101,100 467,082.00 0.04 260 603355 莱克电气 7,900 464,283.00 0.04 261 300158 振东制药 28,600 463,892.00 0.04 262 000756 新华制药 30,300 459,954.00 0.04 263 601518 吉林高速 120,000 458,400.00 0.04 264 600395 盘江股份 62,500 458,125.00 0.04 265 002641 永高股份 87,530 457,781.90 0.04 266 600449 宁夏建材 47,400 455,514.00 0.04 267 600740 山西焦化 64,700 455,488.00 0.04 268 600589 广东榕泰 61,700 451,027.00 0.04 269 600485 信威集团 30,800 449,372.00 0.04 270 600801 华新水泥 46,900 446,957.00 0.04 271 002441 众业达 38,600 446,216.00 0.04 272 600596 新安股份 52,400 442,780.00 0.04 273 600188 兖州煤业 36,000 440,640.00 0.04 274 002037 久联发展 32,400 438,048.00 0.04 275 600754 锦江股份 15,987 433,247.70 0.04 276 002680 长生生物 28,300 432,707.00 0.04 277 000789 万年青 60,800 431,072.00 0.04 278 600515 海航基础 41,900 430,313.00 0.04 279 000589 黔轮胎A 76,300 423,465.00 0.03 280 002521 齐峰新材 42,600 420,888.00 0.03 281 002324 普利特 15,600 419,328.00 0.03 282 002562 兄弟科技 30,400 418,912.00 0.03 283 300393 中来股份 7,600 418,076.00 0.03 284 300031 宝通科技 22,500 413,775.00 0.03 285 300415 伊之密 28,260 408,074.40 0.03 286 000673 当代东方 30,100 407,253.00 0.03 287 002454 松芝股份 31,600 398,160.00 0.03 288 600960 渤海活塞 52,000 396,760.00 0.03 第40页共51页 289 300256 星星科技 37,500 390,000.00 0.03 290 600971 恒源煤电 47,800 388,614.00 0.03 291 600081 东风科技 31,040 386,448.00 0.03 292 002677 浙江美大 27,500 383,075.00 0.03 293 002686 亿利达 27,900 381,672.00 0.03 294 002403 爱仕达 28,613 377,119.34 0.03 295 002087 新野纺织 66,700 376,855.00 0.03 296 000521 美菱电器 58,600 375,040.00 0.03 297 002675 东诚药业 26,200 373,612.00 0.03 298 002536 西泵股份 30,100 372,638.00 0.03 299 000968 蓝焰控股 25,600 370,176.00 0.03 300 300373 扬杰科技 17,800 358,670.00 0.03 301 300282 汇冠股份 16,900 356,590.00 0.03 302 300127 银河磁体 21,800 355,994.00 0.03 303 600721 百花村 24,600 349,812.00 0.03 304 300196 长海股份 11,600 345,100.00 0.03 305 300317 珈伟股份 23,500 343,100.00 0.03 306 300432 富临精工 14,355 343,084.50 0.03 307 002712 思美传媒 15,800 340,964.00 0.03 308 002118 紫鑫药业 49,900 340,817.00 0.03 309 601015 陕西黑猫 44,000 334,400.00 0.03 310 600218 全柴动力 36,500 328,135.00 0.03 311 603979 金诚信 18,400 326,048.00 0.03 312 002220 天宝食品 38,600 325,012.00 0.03 313 300138 晨光生物 24,640 323,276.80 0.03 314 002391 长青股份 21,700 317,688.00 0.03 315 002705 新宝股份 21,030 316,080.90 0.03 316 600551 时代出版 20,000 315,800.00 0.03 317 000536 华映科技 53,800 312,578.00 0.03 318 002435 长江润发 18,100 310,234.00 0.03 319 002160 常铝股份 43,200 307,584.00 0.03 320 300395 菲利华 20,700 303,255.00 0.02 321 603968 醋化股份 13,500 303,210.00 0.02 322 601579 会稽山 24,500 297,920.00 0.02 323 300130 新国都 15,600 294,684.00 0.02 324 600356 恒丰纸业 29,333 291,570.02 0.02 325 002320 海峡股份 20,500 290,690.00 0.02 326 600051 宁波联合 30,400 290,624.00 0.02 327 300230 永利股份 17,560 290,442.40 0.02 328 600889 南京化纤 30,400 288,496.00 0.02 329 300119 瑞普生物 20,000 284,800.00 0.02 330 002612 朗姿股份 20,800 281,632.00 0.02 第41页共51页 331 603199 九华旅游 7,200 280,800.00 0.02 332 300065 海兰信 10,950 280,648.50 0.02 333 002666 德联集团 43,700 276,621.00 0.02 334 300154 瑞凌股份 31,100 263,728.00 0.02 335 600126 杭钢股份 38,300 262,738.00 0.02 336 002380 科远股份 14,100 260,145.00 0.02 337 002615 哈尔斯 22,700 256,510.00 0.02 338 002088 鲁阳节能 20,700 247,779.00 0.02 339 300218 安利股份 21,300 245,376.00 0.02 340 300272 开能环保 24,100 242,687.00 0.02 341 603611 诺力股份 9,200 242,420.00 0.02 342 300375 鹏翎股份 12,200 241,194.00 0.02 343 002637 赞宇科技 22,500 240,750.00 0.02 344 002627 宜昌交运 13,000 239,070.00 0.02 345 000637 茂化实华 35,700 237,048.00 0.02 346 002734 利民股份 7,900 231,549.00 0.02 347 603306 华懋科技 7,300 230,972.00 0.02 348 002144 宏达高科 13,200 224,400.00 0.02 349 603158 腾龙股份 10,200 220,014.00 0.02 350 300473 德尔股份 4,600 218,960.00 0.02 351 300440 运达科技 15,800 207,296.00 0.02 352 603788 宁波高发 4,800 206,496.00 0.02 353 300306 远方光电 11,800 204,494.00 0.02 354 603599 广信股份 13,400 202,742.00 0.02 355 300214 日科化学 30,000 201,300.00 0.02 356 002129 中环股份 23,400 193,518.00 0.02 357 002733 雄韬股份 11,600 187,572.00 0.02 358 603996 中新科技 10,100 172,710.00 0.01 359 002753 永东股份 8,400 155,988.00 0.01 360 000761 本钢板材 29,200 152,716.00 0.01 361 603701 德宏股份 4,800 148,128.00 0.01 362 603688 石英股份 11,800 136,054.00 0.01 363 603518 维格娜丝 5,500 134,530.00 0.01 364 002790 瑞尔特 4,000 129,640.00 0.01 365 002718 友邦吊顶 2,100 122,325.00 0.01 366 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00 367 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00 368 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00 369 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 370 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 371 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 372 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00 第42页共51页 373 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 374 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 375 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 376 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 377 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 378 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 379 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 380 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 381 600959 江苏有线 31 327.67 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％） 1 601166 兴业银行 52,104,710.39 3.48 2 601328 交通银行 33,651,780.73 2.25 3 601668 中国建筑 32,990,574.00 2.21 4 000498 山东路桥 32,591,516.06 2.18 5 600900 长江电力 27,664,698.88 1.85 6 000001 平安银行 26,426,810.69 1.77 7 601238 广汽集团 25,832,584.91 1.73 8 600104 上汽集团 25,214,157.89 1.69 9 600016 民生银行 24,707,924.00 1.65 10 002081 金螳螂 23,759,998.07 1.59 11 600644 乐山电力 22,821,371.07 1.53 12 600641 万业企业 22,628,036.90 1.51 13 600261 阳光照明 22,008,700.16 1.47 14 600438 通威股份 22,005,996.81 1.47 15 600015 华夏银行 21,899,899.54 1.46 16 000333 美的集团 21,667,856.99 1.45 17 000531 穗恒运A 21,133,702.54 1.41 18 600213 亚星客车 20,963,554.36 1.40 19 002100 天康生物 20,924,900.75 1.40 20 000651 格力电器 20,805,091.82 1.39 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 第43页共51页 1 601328 交通银行 45,469,235.86 3.04 2 601668 中国建筑 41,471,405.96 2.77 3 600900 长江电力 39,140,595.94 2.62 4 601166 兴业银行 37,458,794.59 2.50 5 601318 中国平安 28,719,095.34 1.92 6 600000 浦发银行 26,823,817.30 1.79 7 600015 华夏银行 23,982,054.01 1.60 8 600706 曲江文旅 21,748,410.32 1.45 9 600518 康美药业 21,610,438.38 1.44 10 600016 民生银行 19,593,624.35 1.31 11 000001 平安银行 18,734,473.67 1.25 12 601390 中国中铁 18,384,476.27 1.23 13 601009 南京银行 18,275,147.36 1.22 14 002142 宁波银行 18,193,107.86 1.22 15 601238 广汽集团 17,785,301.22 1.19 16 600104 上汽集团 17,293,881.48 1.16 17 600201 生物股份 17,230,884.91 1.15 18 002545 东方铁塔 17,151,998.99 1.15 19 000498 山东路桥 16,943,464.60 1.13 20 300344 太空板业 16,719,549.49 1.12 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,721,245,620.83 卖出股票收入（成交）总额 4,861,939,653.30 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 第44页共51页 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 565,041.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,498.96 5 应收申购款 1,631,305.39 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - -- - - 其他 - - 合计 2,215,845.99 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 228,115.00 3,633.29 77,210,395.75 9.32 751,597,388.39 90.68 第45页共51页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 265,552.62 0.0320 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年3月30日） 2,173,254,149.88 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 940,541,009.46 本报告期基金总申购份额 565,086,320.41 减：本报告期基金总赎回份额 676,819,545.73 本报告期基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 本报告期期末基金份额总额 828,807,784.14 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议已于2017年1月23日审议通过了《公司 关于聘任公司副总经理、督察长和财务负责人的议案》，秦长奎因任期届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 第46页共51页 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名交易单元 占当期股票成交 占当期佣金 备注 称 数量 成交金额 总额的比例 佣金 总量的比例 （%） （%） 华 2 5,297,050,067.28 55.30 4,853,144.48 55.37 - 泰证券 广 1 3,786,626,461.24 39.53 3,450,771.29 39.37 - 发证券 银 1 494,809,595.67 5.17 460,814.68 5.26 - 河证券 国 1 - - - - - 信证券 华 1 - - - - - 创证券 中 1 - - - - - 投证券 万 1 - - - - - 联证券 注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问 题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选 择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 第47页共51页 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果 选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 占当期债券 占当期债券 占当期权证 占当期基金 称 成交金 成交总额的 成交金 回购 成交金 成交总额的成交金额成交总额的 额 比例（%） 额 成交总额的 额 比例（%） 比例（%） 比例（%） 广发证 券 - - - - - - - - 国信证 券 - - - - - - - - 华创证 券 - - - - - - - - 华泰证 244,067.9 1,000,000 券 4 100.00 ,000.00 50.51 - - - - 万联证 券 - - - - - - - - 五矿证 券 - - - - - - - - 银河证 980,000,0 券 - - 00.00 49.49 - - - - 中投证 券 - - - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 南方基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海 2017-6-12 第48页共51页 旗下部分基金最低申购金额限制 证券报、证券时报 的公告 2 关于公司旗下基金调整停牌股票 中国证券报、上海 2017-5-24 估值方法的提示性公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 3 大河财富为代销机构及开通相关 证券报、证券时报 2017-4-6 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金参加 中国证券报、上海 4 中国工商银行个人电子银行基金 证券报、证券时报 2017-4-5 申购费率优惠活动的公告 南方基金关于旗下部分基金参加 5 交通银行手机银行基金申购及定 中国证券报、上海 2017-4-23 期定额投资手续费率优惠活动的 证券报、证券时报 公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 6 萧山农商银行为代销机构及开通 证券报、证券时报 2017-3-6 相关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 7 漳州农商银行为代销机构及开通 证券报、证券时报 2017-3-29 相关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 8 成都农商银行为代销机构及开通 证券报、证券时报 2017-3-27 相关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 9 广东南粤银行为代销机构及开通 证券报、证券时报 2017-3-22 相关业务的公告 10 关于公司旗下基金调整停牌股票 中国证券报、上海 2017-3-16 估值方法的提示性公告 证券报、证券时报 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 11 华夏财富为代销机构及开通相关 证券报、证券时报 2017-3-15 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 12 江苏银行、南京银行和广州农村 中国证券报、上海 2017-2-6 商业银行为代销机构及开通相关 证券报、证券时报 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 13 中原银行为代销机构及开通相关 证券报、证券时报 2017-2-23 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金参加 14 交通银行手机银行基金申购及定 中国证券报、上海 2017-2-23 期定额投资手续费率优惠活动的 证券报、证券时报 公告 15 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 2017-2-15 植信基金为代销机构及开通相关 证券报、证券时报 第49页共51页 业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 16 金斧子为代销机构及开通相关业 证券报、证券时报 2017-1-6 务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 中国证券报、上海 17 肯特瑞财富为代销机构及开通相 证券报、证券时报 2017-1-11 关业务的公告 南方基金关于旗下部分基金增加 18 富滇银行、南海农商银行、晋商 中国证券报、上海 2017-1-11 银行、和谐销售为代销机构及开 证券报、证券时报 通相关业务的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投资者 持有基金份额比 类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份 份额占 20%的时间区间 份额 份额 份额 额 比（%） 机构 1 20170101- 213,299,6 - 165,252 48,047, 5.50 20170228 99.10 ,592.70 106.40 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理 人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注:申购份额包含红利再投资和份额折算。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方策略优化混合型证券投资基金的文件。 2、南方策略优化混合型证券投资基金基金合同。 3、南方策略优化混合型证券投资基金托管协议。 4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 第50页共51页 12.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 12.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第51页共51页