南方策略优化股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方策略优化股票 交易代码 202019 前端交易代码 202019 后端交易代码 202020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 3 月 30 日 报告期末基金份额总额 822,422,198.15 份 本基金通过数量化手段优化投资策略,在积极把握证 投资目标 券市场及相关行业发展趋势的前提下精选优势个股 进行投资,力争获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择 等三个层面。基金管理人在综合分析经济周期、财政 政策、市场环境等因素的基础上,采用定量和定性相 结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行 业配置策略,基金管理人开发了基于 投资策略 Black-Litterman 模型的“南方量化行业配置模 型”。在行业配置的基础上,进一步使用“南方多因 子量化选股模型”,依据基本面、价值面、市场面和 流动性等因素对股票进行综合评分,精选各行业内具 有超额收益能力或潜力的优势个股,构建本基金的股 票组合。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数 第 2 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益 风险收益特征 的证券投资基金品种,其预期风险和收益水平高于混 合型基金、债券基金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方策略”。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 6,631,194.07 2.本期利润 40,122,780.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0472 4.期末基金资产净值 529,258,128.76 5.期末基金份额净值 0.644注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 7.87% 1.37% 7.70% 1.15% 0.17% 0.22% 第 3 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金 证券 经理期限 姓名 职务 从业 说明 任职日 离任日 年限 期 期 北京大学经济学硕士、清华大学工学学士,具有 基金从业资格。2006 年加入南方基金,担任研究 部高级行业研究员、首席策略分析师;2010 年 8 本基金 2013 年 月至 2013 年 4 月,任小康 ETF 及南方小康基金 杨德龙 的基金 3 月 15 - 7 经理;2011 年 9 月至今,任南方上证 380ETF 及 经理 日 联接基金基金经理;2013 年 3 月至今,任南方策 略基金经理;2013 年 4 月至今,任南方 300 基金 经理;2013 年 4 月至今,任南方开元沪深 300ETF 基金经理。 第 4 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大 学计算机科学硕士,具有中国基金从业资格。曾 先后任职于美国 Open Link Financial 公司、摩 根斯坦利公司,从事量化分析工作。2008 年 9 月 本基金 2013 年 加入南方基金,任南方基金数量化投资部基金经 罗文杰 的基金 5 月 17 - 8 理助理;2013 年 4 月至今,任南方 500 基金经理; 经理 日 2013 年 4 月至今,任南方 500ETF 基金经理;2013 年 5 月至今,任南方 300 基金经理;2013 年 5 月 至今,任南方开元沪深 300ETF 基金经理;2013 年 5 月至今,任南方策略基金经理。注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方策略优化股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 3 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 第 5 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,我国各项经济指标均出现环比回暖,经济再次复苏。同期沪深 300 指数上涨 9.47%,中证 500 涨 19.68%。 本基金 2013 年第三季度的投资操作主要体现在继续采用统一的量化多因子模型,控制换手率,仓位保持在 85%-90%之间。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.644 元;报告期内,基金份额净值增长率为 7.87%,同期业绩基准增长率为 7.70%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 466,435,882.27 87.82 其中:股票 466,435,882.27 87.82 2 固定收益投资 30,244,917.30 5.69 其中:债券 30,244,917.30 5.69 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 24,000,000.00 4.52 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 9,229,676.38 1.74 6 其他资产 1,196,564.98 0.23 7 合计 531,107,040.93 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 14,104,683.58 2.66 B 采矿业 22,271,120.28 4.21 C 制造业 166,337,690.29 31.43 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 18,975,728.12 3.59 业 E 建筑业 8,134,920.84 1.54 F 批发和零售业 38,927,616.45 7.36 第 6 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 10,276,194.72 1.94 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,537,199.80 3.50 J 金融业 106,553,512.94 20.13 K 房地产业 40,025,375.52 7.56 L 租赁和商务服务业 19,398,436.04 3.67 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,893,403.69 0.55 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 466,435,882.27 88.135.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000001 平安银行 2,476,515 29,420,998.20 5.56 2 601166 兴业银行 2,532,309 28,285,891.53 5.34 3 000002 万科 A 2,611,032 23,838,722.16 4.50 4 600030 中信证券 1,208,890 14,857,258.10 2.81 5 600153 建发股份 1,941,945 13,787,809.50 2.61 6 600016 民生银行 1,431,470 13,684,853.20 2.59 7 601169 北京银行 1,560,401 12,592,436.07 2.38 8 000651 格力电器 377,383 10,023,292.48 1.89 9 600795 国电电力 4,138,907 9,602,264.24 1.81 10 600011 华能国际 1,745,524 9,373,463.88 1.775.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,958,000.00 5.66 其中:政策性金融债 29,958,000.00 5.66 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 286,917.30 0.05 第 7 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 8 其他 - - 9 合计 30,244,917.30 5.715.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 120245 12 国开 45 300,000 29,958,000.00 5.66 2 110011 歌华转债 2,630 264,867.30 0.05 3 110012 海运转债 210 22,050.00 0.005.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,951.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 136,757.06 4 应收利息 863,941.90 5 应收申购款 180,914.16 第 8 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,196,564.985.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 110011 歌华转债 264,867.30 0.05 2 110012 海运转债 22,050.00 0.005.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 872,117,170.19 报告期期间基金总申购份额 6,882,776.71 减:报告期期间基金总赎回份额 56,577,748.75 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 822,422,198.15 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、《南方策略优化股票型证券投资基金基金合同》 第 9 页 共 10 页 南方策略优化股票 2013 年第 3 季度报告 2、《南方策略优化股票型证券投资基金托管协议》 3、南方策略优化股票型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告原文。8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页