南方深证成份交易型开放式指数证券投资 基金联接基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品情况 基金简称 南方深证成份 ETF 联接 交易代码 202017 前端交易代码 202017 后端交易代码 202018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 12 月 9 日 报告期末基金份额总额 2,382,833,238.86 份 通过投资于深成 ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏 投资目标 离度和跟踪误差最小化。 本基金为完全被动式指数基金,以深成 ETF 作为其主要 投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资深成 ETF。 本基金并不参与深成 ETF 的管理。 为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,本基金将以不低 于基金资产净值 90%的资产投资于深成 ETF。其余资产 投资策略 可投资于标的指数成份股、备选成份股、新股、债券及 中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其目的是为 了使本基金在应付申购赎回的前提下,更好地跟踪标的 指数。 在正常市场情况下,本基金净值增长率与业绩比较基准 之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%,年跟踪误差不超过 第 2 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施 避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 深证成份指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后) 业绩比较基准 ×5% 本基金属股票基金,预期风险与收益水平高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基 风险收益特征 金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方深成” 。 2.2 目标基金基本情况 基金名称 深证成份交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159903 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2009年12月4日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年2月2日 基金管理人名称 南方基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 目标基金投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 目标基金投资策略 本基金为完全被动式指数基金,原则上采用完全复制法, 按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组 合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、 分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪 标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导 致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪 标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当 变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 目标基金业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为 深证成份指数。如果指数编制单位变更或停止深证成份 指数的编制及发布、或深证成份指数由其他指数替代、 或由于指数编制方法等重大变更导致深证成份指数不宜 继续作为标的指数,或证券市场有其他代表性更强、更 适合投资的指数推出时,本基金管理人可以依据维护投 资者合法权益的原则,变更本基金的标的指数。 目标基金风险收益特征 本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基 金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完 全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及 标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“深成 ETF” 。 第 3 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 1,270,535.59 2.本期利润 -70,488,118.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0297 4.期末基金资产净值 2,196,636,864.53 5.期末基金份额净值 0.9219 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较基 净值增长 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -3.23% 1.09% -3.40% 1.10% 0.17% -0.01% 第 4 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:根据相关法律法规,本基金建仓期为基金合同生效之日起 3 个月。建仓期结束时,本基金各 项资产配置比例达到基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业年 姓名 职务 限 说明 限 任职日期 离任日期 会计学学士,具有基金从 业资格。曾先后任职于兴 业证券股份有限公司、富 国基金管理有限公司。 本基金的 2009 年 12 潘海宁 - 10 2003 年 3 月加入南方基 基金经理 月9日 金,历任行业研究员、基 金开元基金经理助理、投 资部总监助理、数量化投 资部总监助理等职务。 第 5 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 2009 年 3 月至今,任南 方 300 指数基金经理; 2009 年 12 月至今,任南 方深成 ETF 及联接基金 基金经理;2011 年 2 月 至今,任南方 500 基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关 法律法规及各项实施准则、《南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制 风险的基础上,为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同 的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年 2 季度,政府为应对通胀压力而持续实施紧缩政策,市场整体呈现回落格局,报告期 内深成指涨幅为-3.60%。 期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系 统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金 第 6 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: ①接受申购赎回所带来的股票仓位偏离,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; ②本基金大额换购目标 ETF 所带来的成份股权重偏离,对此我们采取了优化的“再平衡”操 作进行应对; ③报告期内原指数成份股“泰达股份”等长期停牌证券,引起的成份股权重偏离及基金整体 仓位的微小偏离; ④6 月 30 日前后,我们根据指数半年度成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的 调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误 差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为 0.668%,今年初至报告期末年化跟踪误差为 0.316%,较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过 4%的投资目标,并保持业内同类领 先。 截至报告期末,本基金份额净值为 0.9219 元,报告期内,份额净值增长率为-3.23%,同期业 绩基准增长率为-3.40%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,825,298.05 0.36 其中:股票 7,825,298.05 0.36 2 基金投资 2,076,679,787.01 94.43 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 111,931,792.16 5.09 7 其他资产 2,803,177.15 0.13 8 合计 2,199,240,054.37 100.00 第 7 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 437,944.40 0.02 C 制造业 4,306,264.72 0.20 C0 食品、饮料 981,284.55 0.04 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 213,993.00 0.01 C5 电子 - - C6 金属、非金属 1,199,642.92 0.05 C7 机械、设备、仪表 1,450,099.86 0.07 C8 医药、生物制品 461,244.39 0.02 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 297,675.28 0.01 H 批发和零售贸易 1,130,000.07 0.05 I 金融、保险业 876,779.08 0.04 J 房地产业 637,212.84 0.03 K 社会服务业 139,421.66 0.01 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,825,298.05 0.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 例(%) 1 000652 泰达股份 96,631 742,126.08 0.03 2 000002 万 科A 60,636 512,374.20 0.02 3 000858 五 粮 液 12,541 447,964.52 0.02 4 002024 苏宁电器 30,279 387,873.99 0.02 5 000651 格力电器 14,384 338,024.00 0.02 6 000157 中联重科 21,800 335,284.00 0.02 7 000001 深发展A 18,400 314,088.00 0.01 8 000063 中兴通讯 10,526 297,675.28 0.01 9 000983 西山煤电 10,882 263,344.40 0.01 第 8 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 10 000527 美的电器 13,016 239,364.24 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值(人民币 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 元) 净值比例(%) 南方深证 交易型开 南方基金管 1 股票型 2,076,679,787.01 94.54 成份 ETF 放式 理有限公司 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据 2011 年 5 月 27 日宜宾五粮液股份有限公司(下称:五粮液,股票代码:000858)《宜 宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会<行政处罚决定书>的公告》,中国证券监督管理委员 会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,就五粮液(1)关于四川省宜宾五粮液投资(咨 询)有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清 公告》存在重大遗漏;(2)在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整; (3)2007 年年度报告存在录入差错未及时更正;(4)未及时披露董事被司法羁押事项等,对五 粮液给予警告,并处以 60 万元罚款; 本基金为交易型开放式指数证券投资基金联接基金,基金管理人对上述股票的投资决策程序 符合相关法律法规和公司制度的要求。 其余九只股票的发行主体没有报告期内被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到 第 9 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,527,547.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 19,610.30 5 应收申购款 256,019.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,803,177.15 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 000652 泰达股份 742,126.08 0.03 公告重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,393,894,188.26 本报告期基金总申购份额 99,936,419.28 减:本报告期基金总赎回份额 110,997,368.68 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,382,833,238.86 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》。 2、《南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》。 第 10 页 共 11 页 南方深证成份 ETF 联接 2011 年第 2 季度报告 3、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 2 季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 11 页 共 11 页