南方优选价值股票型证券投资基金2011年年度报告摘要 南方优选价值股票型证券投资基金 2011年年度报告摘要 2011年12月31日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2012年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告期自2011年01月01日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方价值”。 2.2 基金产品说明 ■ 2.3 基金管理人和基金托管人 ■ 2.4 信息披露方式 ■ §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:根据相关法律法规,本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时,本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:基金合同生效当年按实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 ■ §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准,由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年,经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1亿元人民币。2005年,经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5亿元人民币。2010年,经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场(集团)有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。 截至报告期末,公司管理资产规模达1,700多亿元,管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元 30只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金(QDII基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金、南方金砖四国指数基金(QDII基金)、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金、南方保本混合型基金、上证380交易型开放式指数基金、南方上证380交易型开放式指数基金联接基金和南方中国中小盘基金(QDII基金) 以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 ■ 注:1、此处的任职日期指基金合同生效之日 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方优选价值股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注:本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年初,面对日益严峻的通胀形势,货币政策明显转向,在持续的宏观紧缩调控下,市场流动性受到严重的冲击,资金利率不断上升,促使A股市场整体估值重心不断下移。同时,上市公司盈利增长速度也明显下降,尤其在下半年体现的更为明显。在此背景下,A股市场全年走出震荡下行的行情,几乎没有一个行业板块能够获得正收益。自年初以来,本基金对市场一直持比较谨慎的看法,并采取了相对防御的投资策略,一直到三季度末,本基金均维持基金合约规定的股票投资下限比例,组合结构也偏向低估值和确定增长的大盘蓝筹股。四季度以后,本基金判断通胀下行趋势已经确立,未来调控政策有望放松,因此较大幅度的提高了股票仓位,投资方向上更看好消费和科技创新两大投资主题。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.951元,本报告期份额净值增长率为-25.81%,同期业绩比较基准增长率为-19.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年,中国经济增长仍面临严峻的考验,经济下行趋势基本确立,不良贷款风险逐步显现,欧债危机阴影难以在短时间内消除,通胀水平在下半年仍有反复的可能,这些因素都决定了宏观政策将处于两难处境,A股市场也难以形成趋势性的转折行情,并且在投资增速下降的背景下,周期性行业仅有波段性操作机会。相对而言,本基金更关注成长股的投资机会。本基金管理组将加强研究、灵活操作,在做好风险控制的同时尽可能的去争取绝对回报,以实现基金资产的稳定增值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制订的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资 若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值 每一基金份额享有同等分配权 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则,本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件,未有收益分配事项。本报告期内已分配数(每10份基金份额派发红利0.80元)为以往年度收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年,本基金托管人在对南方优选价值股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011年,南方优选价值股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方优选价值股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方优选价值股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为170,468,097.15元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方优选价值股票型证券投资基金2011年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2012)第20541号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文察看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:南方优选价值股票型证券投资基金 报告截止日: 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 注:报告截止日2011年12月31日,基金份额净值0.951元,基金份额总额2,109,902,996.76份。 7.2 利润表 会计主体:南方优选价值股票型证券投资基金 本报告期: 2011年1月1日 至 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方优选价值股票型证券投资基金 本报告期:2011年1月1日 至 2011年12月31日 单位:人民币元 ■ 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.2.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.2.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.2.3 差错更正的说明 无。 7.4.3 关联方关系 ■ 注:(i) 根据基金管理人南方基金2009年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可[2010]1073号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准,深圳市投资控股有限公司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金30%的股权,南方基金于2010年9月10日完成了工商登记变更手续。 7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.4.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 ■ 7.4.4.1.2 权证交易 注:无。 7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 ■ 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 ■ 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 ■ 7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 ■ 注:期间申购总份额含转换入份额。 7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 ■ 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.5 期末( 2011年12月31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 ■ 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层次金融工具公允价值 于2011年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为1,703,009,208.55元,属于第二层级的余额为25,814,231.28元,无属于第三层级的余额(2010年12月31日:第一层级2,209,649,522.33元,无第二层级和第三层级)。 (iii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 (iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 ■ 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 ■ 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 ■ 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 ■ 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 ■ 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ■ §10 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 ■ 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ■ 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ■ 11.4 基金投资策略的改变 ■ 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ■ 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ■ 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 ■ 注:1、本期租用证券公司交易单元的变更情况 本报告期内新增1家证券公司的1个交易单元:东吴证券股份有限公司(上海)。 2、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A:选择标准 a、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好 b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告 c、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求 d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择交易单元: a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座 b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确 c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 ■ 基金简称 南方优选价值股票 基金主代码 202011 前端交易代码 202011 后端交易代码 202012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月18日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,109,902,996.76份 基金合同存续期 不定期 投资目标 本基金为股票型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,采用自下而上优选的模式,投资于资产价值有保障、并且具备价值释放条件(盈利能力持续稳定或处于经营反转)的上市公司,实现基金资产的长期、稳定增值。 投资策略 采用“自下而上”的策略,比较上市公司的现有账面资产价值与股票投资价值,优选未来价值能够释放(盈利能力持续稳定或处于经营反转,未来两年盈利增长高于GDP增长)的上市公司作为主要投资对象。同时结合“自上而下”的行业分析,根据对宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业,以发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件,从而以最低的组合风险优选并确定最优质的股票组合。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 赵会军 联系电话 0755-82763888 010-66105799 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 3.1.1期间数据和指标 2011年 2010年 2009年 本期已实现收益 -195,683,045.82 117,455,059.02 213,448,112.08 本期利润 -738,779,418.09 278,561,344.47 283,591,330.03 加权平均基金份额本期利润 -0.3227 0.2845 0.6526 本期基金份额净值增长率 -25.81% 20.66% 66.84% 3.1.2期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末 期末可供分配基金份额利润 -0.0493 0.1392 0.2304 期末基金资产净值 2,005,885,097.42 2,645,685,514.19 555,083,089.18 期末基金份额净值 0.951 1.371 1.353 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.91% 1.28% -7.05% 1.12% -1.86% 0.16% 过去六个月 -18.72% 1.06% -18.31% 1.09% -0.41% -0.03% 过去一年 -25.81% 1.04% -19.67% 1.04% -6.14% 0.00% 过去三年 49.35% 1.41% 26.74% 1.34% 22.61% 0.07% 自基金合同生效起至今 43.97% 1.35% -12.89% 1.57% 56.86% -0.22% 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2011 0.8000 98,606,893.06 71,861,204.09 170,468,097.15 2010 2.2000 87,748,361.24 85,925,384.67 173,673,745.91 2009 2.2000 60,830,476.99 34,305,932.91 95,136,409.90 合计 5.2000 247,185,731.29 192,092,521.67 439,278,252.96 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 谈建强 本基金的基金经理 2008年6月18日 - 15 经济学硕士,注册会计师,具有基金从业资格。曾任职于上海申华实业股份有限公司、海南港澳国际信托投资公司、中海信托投资有限责任公司。2006年9月加入南方基金,2006年12月-2008年6月,任南方绩优基金经理 2008年4月至今,任南方高增基金经理 2008年6月至今,任南方价值基金经理 2011年1月至今,任南方成长基金经理。 资产 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 资产: 银行存款 272,118,353.58 450,158,530.67 结算备付金 1,729,780.08 10,198,329.89 存出保证金 938,270.26 623,803.22 交易性金融资产 1,728,823,439.83 2,209,649,522.33 其中:股票投资 1,728,823,439.83 2,209,649,522.33 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 63,848.21 86,095.22 应收股利 - - 应收申购款 7,285,787.53 9,511,674.73 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 2,010,959,479.49 2,680,227,956.06 负债和所有者权益 本期末2011年12月31日 上年度末2010年12月31日 负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 27,124,303.00 应付赎回款 591,859.78 963,608.17 应付管理人报酬 2,645,656.75 3,163,630.98 应付托管费 440,942.80 527,271.82 应付销售服务费 - - 应付交易费用 993,838.06 2,556,047.37 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 402,084.68 207,580.53 负债合计 5,074,382.07 34,542,441.87 所有者权益: 实收基金 2,109,902,996.76 1,929,049,149.29 未分配利润 -104,017,899.34 716,636,364.90 所有者权益合计 2,005,885,097.42 2,645,685,514.19 负债和所有者权益总计 2,010,959,479.49 2,680,227,956.06 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 一、收入 -683,037,045.79 308,190,723.88 1.利息收入 11,267,165.28 2,082,725.83 其中:存款利息收入 4,358,022.44 2,044,949.73 债券利息收入 26,815.88 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 6,882,326.96 37,776.10 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -152,770,957.77 144,122,616.81 其中:股票投资收益 -177,212,326.90 139,002,309.25 基金投资收益 - - 债券投资收益 625,241.82 - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 23,816,127.31 5,120,307.56 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -543,096,372.27 161,106,285.45 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 1,563,118.97 879,095.79 减:二、费用 55,742,372.30 29,629,379.41 1.管理人报酬 39,159,775.56 18,520,275.43 2.托管费 6,526,629.25 3,086,712.56 3.销售服务费 - - 4.交易费用 9,635,672.53 7,612,124.75 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 420,294.96 410,266.67 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -738,779,418.09 278,561,344.47 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -738,779,418.09 278,561,344.47 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,929,049,149.29 716,636,364.90 2,645,685,514.19 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -738,779,418.09 -738,779,418.09 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 180,853,847.47 88,593,251.00 269,447,098.47 其中:1.基金申购款 1,376,682,507.78 279,664,480.52 1,656,346,988.30 2.基金赎回款 -1,195,828,660.31 -191,071,229.52 -1,386,899,889.83 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -170,468,097.15 -170,468,097.15 五、期末所有者权益(基金净值) 2,109,902,996.76 -104,017,899.34 2,005,885,097.42 项目 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 410,326,067.26 144,757,021.92 555,083,089.18 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 278,561,344.47 278,561,344.47 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 1,518,723,082.03 466,991,744.42 1,985,714,826.45 其中:1.基金申购款 2,096,882,339.18 640,769,552.37 2,737,651,891.55 2.基金赎回款 -578,159,257.15 -173,777,807.95 -751,937,065.10 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -173,673,745.91 -173,673,745.91 五、期末所有者权益(基金净值) 1,929,049,149.29 716,636,364.90 2,645,685,514.19 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司(i) 基金管理人的股东(2010年9月10日起) 深圳市机场(集团)有限公司(i) 基金管理人的原股东(2010年9月10日前) 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例 华泰证券 226,347,225.22 3.53% 662,317,009.15 12.08% 华泰联合证券 300,002,312.64 4.68% 594,786,300.57 10.85% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 187,149.06 3.50% 116,531.23 11.73% 华泰联合证券 255,004.40 4.77% - - 关联方名称 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华泰证券 555,780.53 12.17 487,927.99 19.09% 华泰联合证券 505,566.25 11.07 431,993.62 16.90% 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 39,159,775.56 18,520,275.43 其中:支付销售机构的客户维护费 3,349,338.32 1,859,470.69 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 6,526,629.25 3,086,712.56 本期2011年1月1日至2011年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国工商银行 - - 149,150,000.00 352,058.90 - - 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 项目 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 基金合同生效日(2008年6月18日)持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 24,783,987.06 - 期间申购/买入总份额 - 24,783,987.06 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 24,783,987.06 24,783,987.06 期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.17% 1.28% 关联方名称 本期2011年1月1日至2011年12月31日 上年度可比期间2010年1月1日至2010年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 272,118,353.58 4,235,043.57 450,158,530.67 1,911,939.02 7.4.12.1.1受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量(单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 备注 600749 西藏旅游 2011年5月3日 2012年5月2日 非公开发行流通受限 14.50 10.32 2,501,379 36,269,995.50 25,814,231.28 - 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,728,823,439.83 85.97 其中:股票 1,728,823,439.83 85.97 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 273,848,133.66 13.62 6 其他各项资产 8,287,906.00 0.41 7 合计 2,010,959,479.49 100.00 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 82,817,988.24 4.13 C 制造业 1,012,233,879.28 50.46 C0 食品、饮料 67,287,661.80 3.35 C1 纺织、服装、皮毛 51,651,288.68 2.57 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 17,506,914.92 0.87 C5 电子 99,461,027.26 4.96 C6 金属、非金属 77,808,978.99 3.88 C7 机械、设备、仪表 538,894,160.23 26.87 C8 医药、生物制品 159,623,847.40 7.96 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 28,500,000.00 1.42 F 交通运输、仓储业 42,228,342.72 2.11 G 信息技术业 54,286,551.80 2.71 H 批发和零售贸易 182,510,450.70 9.10 I 金融、保险业 166,483,327.35 8.30 J 房地产业 68,163,446.14 3.40 K 社会服务业 91,599,453.60 4.57 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,728,823,439.83 86.19 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600837 海通证券 12,999,951 96,329,636.91 4.80 2 002152 广电运通 3,089,619 71,833,641.75 3.58 3 000001 深发展A 4,499,916 70,153,690.44 3.50 4 000651 格力电器 4,022,398 69,547,261.42 3.47 5 002024 苏宁电器 7,009,140 59,157,141.60 2.95 6 002236 大华股份 1,101,332 54,626,067.20 2.72 7 000063 中兴通讯 3,212,222 54,286,551.80 2.71 8 000568 泸州老窖 1,406,698 52,469,835.40 2.62 9 600884 杉杉股份 4,206,131 51,651,288.68 2.57 10 000069 华侨城A 7,188,922 51,328,903.08 2.56 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600036 招商银行 187,853,942.38 7.10 2 601088 中国神华 142,315,510.50 5.38 3 600048 保利地产 138,414,206.95 5.23 4 600837 海通证券 115,951,793.30 4.38 5 600104 上海汽车 95,015,671.49 3.59 6 000858 五粮液 94,237,680.41 3.56 7 600585 海螺水泥 87,720,815.95 3.32 8 000629 攀钢钒钛 86,694,617.09 3.28 9 000001 深发展A 79,345,275.29 3.00 10 600884 杉杉股份 68,322,345.32 2.58 11 600195 中牧股份 62,574,479.42 2.37 12 600729 重庆百货 62,076,142.57 2.35 13 000338 潍柴动力 59,559,405.48 2.25 14 000568 泸州老窖 59,149,551.34 2.24 15 600111 包钢稀土 59,018,404.51 2.23 16 000157 中联重科 58,788,463.85 2.22 17 601318 中国平安 58,503,431.24 2.21 18 000401 冀东水泥 57,714,547.78 2.18 19 000069 华侨城A 57,692,171.42 2.18 20 600030 中信证券 57,563,581.10 2.18 21 002152 广电运通 56,709,164.31 2.14 22 000783 长江证券 53,274,202.64 2.01 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600036 招商银行 189,457,769.94 7.16 2 600498 烽火通信 111,184,478.43 4.20 3 601088 中国神华 110,747,538.77 4.19 4 600585 海螺水泥 103,556,825.75 3.91 5 000012 南玻A 103,473,062.40 3.91 6 600271 航天信息 96,845,990.24 3.66 7 000858 五粮液 91,769,404.91 3.47 8 600048 保利地产 88,804,696.20 3.36 9 000630 铜陵有色 83,105,236.20 3.14 10 002241 歌尔声学 79,266,178.89 3.00 11 601318 中国平安 74,019,127.85 2.80 12 601166 兴业银行 63,115,920.60 2.39 13 000401 冀东水泥 60,334,467.93 2.28 14 600104 上海汽车 57,505,921.44 2.17 15 000425 徐工机械 54,249,166.81 2.05 16 600030 中信证券 54,103,507.36 2.04 17 000338 潍柴动力 53,943,395.61 2.04 18 000157 中联重科 52,378,462.50 1.98 19 600016 民生银行 51,951,198.06 1.96 20 000783 长江证券 49,988,315.83 1.89 买入股票成本(成交)总额 3,347,305,183.53 卖出股票收入(成交)总额 3,107,822,566.86 序号 名称 金额 1 存出保证金 938,270.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 63,848.21 5 应收申购款 7,285,787.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,287,906.00 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 73,931 28,538.81 1,188,987,885.98 56.35% 920,915,110.78 43.65% 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 9,720,847.59 0.46% 基金合同生效日(2008年6月18日)基金份额总额 1,139,765,865.76 本报告期期初基金份额总额 1,929,049,149.29 本报告期基金总申购份额 1,376,682,507.78 减:本报告期基金总赎回份额 1,195,828,660.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,109,902,996.76 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。2011年8月16日,基金管理人发布公告,聘任朱运东为公司副总经理。 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 本报告期内本基金投资策略未改变。 本基金本报告期内未更换会计师事务所,本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用93,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。 本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 申银万国 2 1,065,683,373.03 16.62% 890,056.91 16.66% - 信达证券 1 890,677,010.52 13.89% 757,073.83 14.17% - 华安证券 1 753,939,094.75 11.76% 640,617.27 11.99% - 广发证券 2 751,866,896.76 11.73% 610,895.81 11.44% - 上海证券 1 743,428,556.87 11.60% 604,040.39 11.31% - 中信建投 2 619,517,795.95 9.66% 503,689.51 9.43% - 西部证券 1 482,847,829.18 7.53% 410,417.32 7.68% - 华泰联合 1 300,002,312.64 4.68% 255,004.40 4.77% - 齐鲁证券 1 297,990,825.16 4.65% 253,292.27 4.74% - 华泰证券 2 226,347,225.22 3.53% 187,149.06 3.50% - 银河证券 2 93,249,432.02 1.45% 75,765.32 1.42% - 东吴证券 1 63,426,958.32 0.99% 53,913.89 1.01% - 国泰君安 2 61,644,819.70 0.96% 50,086.81 0.94% - 国信证券 1 60,564,169.97 0.94% 49,208.90 0.92% - 招商证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 申银万国 8,619,876.30 29.47% - - - - 信达证券 - - - - - - 华安证券 20,630,934.00 70.53% - - - - 广发证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 华泰联合 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - -