南方盛元红利混合型证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方盛元红利混合 基金主代码 202009 前端交易代码 202009 后端交易代码 202010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 3 月 21 日 报告期末基金份额总额 502,609,081.11 份 本基金为混合型基金，重点投资于具备持续 良好盈利和分红能力、分红政策稳定的上市 投资目标 公司，以及高债息固定收益类投资品种。同 时积极把握资本利得机会以拓展收益空间， 力争为投资者谋求超越基准的投资回报与 长期稳健的资产增值。 本基金管理人将综合运用定量分析和定性 分析手段，对证券市场当期的系统性风险以 及可预见的未来时期内各大类资产的预期 投资策略 风险和预期收益率进行分析评估，并据此制 定本基金在股票、债券、现金等资产之间的 配置比例、调整原则和调整范围，定期或不 定期地进行调整，以达到规避风险及提高收 益的目的。 业绩比较基准 90％×上证红利指数＋10％×上证国债指 数 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预 风险收益特征 期收益水平低于股票型基金，高于债券型基 金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日－2025 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 71,140,375.42 2.本期利润 131,950,626.72 3.加权平均基金份额本期利润 0.2567 4.期末基金资产净值 619,978,693.94 5.期末基金份额净值 1.2335 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过 去 三 个 26.38% 1.08% -3.15% 0.61% 29.53% 0.47% 月 过 去 六 个 22.62% 1.20% -3.08% 0.77% 25.70% 0.43% 月 过去一年 24.01% 1.23% -7.63% 0.91% 31.64% 0.32% 过去三年 17.44% 1.09% 7.45% 0.87% 9.99% 0.22% 过去五年 21.07% 1.11% 17.71% 0.95% 3.36% 0.16% 自 基 金 合 同 生 效 起 175.04% 1.51% -2.12% 1.36% 177.16% 0.15% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 厦门大学财 务学专业硕 士，具有基金 从业资格。曾 就职于国泰 本基金基金 2022 年 7 月 君安证券股 吴冉劼 经理 8 日 - 13 年 份有限公司， 任高级分析 师。2015年7 月加入南方 基金，任权益 研究部高级 研究员；2016 年 3 月 18 日 至 2017 年 6 月 19 日，任 投资经理助 理；2017年6 月 19 日至 2021 年 1 月 22 日，任投 资经理；2022 年 5 月 23 日 至 2024 年 7 月 8 日，任南 方誉恒一年 持有混合基 金经理；2021 年 1 月 22 日 至今，任南方 安睿混合基 金经理；2022 年7月8日至 今，任南方盛 元基金经理； 2022 年 8 月 8 日至今，兼 任投资经理； 2022 年 10 月21日至今， 任南方宝升 混合基金经 理；2023年6 月20日至今， 任南方津享 稳健添利债 券基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 吴冉劼 公募基金 4 12,663,794,093. 2021 年 01 月 22 13 日 私募资产管理 2 407,418,431.78 2025 年 01 月 02 计划 日 其他组合 46 80,623,356,934. 2017 年 06 月 22 70 日 合计 52 93,694,569,459. - 61 注：报告期内，基金经理（吴冉劼）不再担任 3 个其他组合的投资经理职务，离任日期分别 为 2025 年 09 月 25 日、2025 年 08 月 21 日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度 A 股市场延续二季度的强势，持续震荡上行。市场上涨的同时，板块间的分化却 十分明显；其中，申万 31 个一级行业中有 12 个行业涨幅不足 10%，而 TMT、电力设备板块 涨幅超过 30%。板块间的分化，一方面来自于投资者对于本轮 AI 驱动下的新产业周期的乐观，也反映出投资者对于当前经济环境的担忧。市场走势的强烈分化，往往代表着局部的拥挤，也意味着存在某些被投资者忽视的投资机会。立足长远，我们既要重视本轮全球范围内新科技带来的新投资机会，但我们也不忽视投资中的风险与泡沫；我们仍然坚持投资于优质公司，保持均衡风格，使组合处于风险收益比较优状态。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.2335 元，报告期内，份额净值增长率为 26.38%， 同期业绩基准增长率为-3.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 580,937,884.21 93.08 其中：股票 580,937,884.21 93.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,855,122.76 4.94 其中：债券 30,855,122.76 4.94 资 产 支 持 证 - - 券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 7 银行存款和结算备 7,261,064.24 1.16 付金合计 8 其他资产 5,057,781.25 0.81 9 合计 624,111,852.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 32,980,643.00 5.32 C 制造业 500,213,604.56 80.68 D 电力、热力、燃气及 514,752.52 0.08 水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 18,627.99 0.00 G 交通运输、仓储和邮 2,387,536.00 0.39 政业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 6,399,740.00 1.03 息技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 38,422,980.14 6.20 M 科学研究和技术服 - - 务业 N 水利、环境和公共设 - - 施管理业 O 居民服务、修理和其 - - 他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 580,937,884.21 93.70 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 公允价值 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例 （％） 1 300750 宁德时代 117,329 47,166,258.0 7.61 0 2 002475 立讯精密 405,900 26,257,671.0 4.24 0 3 000063 中兴通讯 486,700 22,212,988.0 3.58 0 4 600153 建发股份 2,020,386 20,729,160.3 3.34 6 5 002126 银轮股份 457,461 18,920,586.9 3.05 6 6 600519 贵州茅台 12,610 18,208,713.9 2.94 0 7 002027 分众传媒 2,195,263 17,693,819.7 2.85 8 8 600487 亨通光电 718,400 16,501,648.0 2.66 0 9 603979 金诚信 218,900 15,266,086.0 2.46 0 10 002262 恩华药业 513,500 13,967,200.0 2.25 0 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 30,153,115.07 4.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 702,007.69 0.11 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,855,122.76 4.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） （元） 净值比例 （％） 1 019766 25 国债 01 163,000 16,426,019.1 2.65 0 2 019785 25 国债 13 137,000 13,727,095.9 2.21 7 3 113699 金 25 转债 7,020 702,007.69 0.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 139,794.18 2 应收证券清算款 4,846,235.69 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 71,751.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,057,781.25 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 522,500,559.61 报告期期间基金总申购份额 16,896,582.35 减：报告期期间基金总赎回份额 36,788,060.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - "-"填列） 报告期期末基金份额总额 502,609,081.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方盛元红利混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方盛元红利混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方盛元红利混合型证券投资基金 2025 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com