南方盛元红利股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方盛元红利股票 交易代码 202009 前端交易代码 202009 后端交易代码 202010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 3 月 21 日 报告期末基金份额总额 3,156,756,192.37 份 本基金为股票型基金,重点投资于具备持续良好盈利 和分红能力、分红政策稳定的上市公司,以及高债息 投资目标 固定收益类投资品种。同时积极把握资本利得机会以 拓展收益空间,力争为投资者谋求超越基准的投资回 报与长期稳健的资产增值。 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段, 对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时 期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析 投资策略 评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产 之间的配置比例、调整原则和调整范围,定期或不定 期地进行调整,以达到规避风险及提高收益的目的。 业绩比较基准 90%×上证红利指数+10%×上证国债指数 本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益 风险收益特征 的证券投资基金品种,其预期风险和收益水平高于混 第 2 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 合型基金、债券基金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方盛元”; 2、本基金合同生效后一年内为封闭式,基金合同生效满一年后转为开放式,本基金已于 2009 年 3 月 23 日转为开放式。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -19,452,107.91 2.本期利润 -190,705,994.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0611 4.期末基金资产净值 3,051,715,971.38 5.期末基金份额净值 0.967 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -5.62% 1.22% -6.13% 0.95% 0.51% 0.27% 第 3 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、根据本基金合同,封闭期内,本基金大类资产投资的比例为:股票 60%-100%,债券、货 币市场工具及其他金融工具占 0-40%,权证 0-3%,资产支持证券 0-20%,现金以及到期日在一年 以内的政府债券的比例最低可以为 0;封闭期届满转型为开放式基金后,本基金大类资产投资的 比例为:股票 60%-95%,债券、货币市场工具及其他金融工具占 0-35%,权证 0-3%,资产支持证 券占基金资产净值的 0-20%,现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%。根据相关法律法规和基金合同,本基金建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。建仓期 结束时,本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。 2、本基金的业绩比较基准为 90%×上证红利指数+10%×上证国债指数。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 蒋峰 本基金的 2010 年 10 月 - 10 经济学博士,具有基 第 4 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 基金经理 16 日 金从业资格。曾任职 于鹏华基金公司和宝 盈基金公司,2003 年 11 月至 2006 年 11 月, 担任宝盈鸿阳证券投 资基金经理。 2007 年 加入南方基金,2007 年 6 月至 2010 年 12 月,任南方避险基金 经理;2008 年 1 月至 2009 年 2 月,任南方 宝元基金基金经理; 2008 年 11 月至今,任 南方恒元基金经理; 2010 年 10 月至今,任 南方盛元基金经理; 2011 年 6 月至今,任 南方保本基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关 法律法规及各项实施准则、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 第 5 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年第 2 季度,A 股市场震荡下行,食品饮料、家电等稳定增长板块较为抗跌,煤炭、房 地产、建材等周期类板块也取得了较好的相对收益,而估值较高的 TMT 板块跌幅较大。 报告期内,本基金基于对上半年中国 A 股市场是“通货膨胀阴影下结构机会”的基本判断, 维持了权益类资产较高的配置比重,行业配置上继续重点配置上游周期类行业、房地产、建材以 及中国优势制造业等板块,同时在板块内部坚持精选个股的策略。 展望下一阶段,我们认为:三季度通胀大概率见顶回落,有望进入政策效果的观察期,政策 可能出现结构性宽松的局面,对资本市场也将出现结构性投资机会。随后如果经济平稳着陆,则 宏观政策正式进入常态化轨道;如通胀反弹或维持较高水平,不排除重启紧缩调控政策。我们将 紧密跟踪经济面的前瞻性指标,动态评估政策导向和资本市场的反应。另一方面,A 股整体估值 仍处于历史上较低的估值水平,降低了大盘系统性风险的概率。 下一阶段我们的投资策略是:(1)积极关注前期超跌错杀且有较好基本面支撑板块,如电力 设备、医药等;(2)继续坚持围绕着通货膨胀的投资线索配置资产,这样的机会不仅来自于身处 上游具备较强资源属性的上市公司,也来自于身处集中度高的中下游行业的优势企业,它们具有 很强的定价能力,在通胀的背景下仍然能通过有效地提升产品价格扩大企业的毛利;(3)关注食 品饮料、商业等稳定成长行业的增配机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年第 2 季度,本基金份额净值增长率为-5.62%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,830,808,189.87 91.94 其中:股票 2,830,808,189.87 91.94 2 固定收益投资 165,873,000.00 5.39 其中:债券 165,873,000.00 5.39 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 12,801,791.77 0.42 第 6 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 6 其他资产 69,575,398.45 2.26 7 合计 3,079,058,380.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 342,779,966.39 11.23 C 制造业 1,847,066,239.76 60.53 C0 食品、饮料 37,805,614.00 1.24 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 108,203,570.96 3.55 C5 电子 - - C6 金属、非金属 383,328,975.21 12.56 C7 机械、设备、仪表 1,082,186,190.79 35.46 C8 医药、生物制品 235,541,888.80 7.72 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 51,587,658.96 1.69 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 90,380,580.00 2.96 I 金融、保险业 190,723,945.22 6.25 J 房地产业 209,664,380.46 6.87 K 社会服务业 53,538,044.00 1.75 L 传播与文化产业 45,067,375.08 1.48 M 综合类 - - 合计 2,830,808,189.87 92.76 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600406 国电南瑞 6,656,481 241,630,260.30 7.92 2 000581 威孚高科 4,328,074 166,847,252.70 5.47 3 000400 许继电气 4,598,186 141,670,110.66 4.64 4 600585 海螺水泥 5,090,514 141,312,668.64 4.63 5 600216 浙江医药 3,976,402 124,819,258.78 4.09 6 600395 盘江股份 3,446,081 114,375,428.39 3.75 第 7 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 7 601088 中国神华 3,172,939 95,632,381.46 3.13 8 600739 辽宁成大 3,251,100 90,380,580.00 2.96 9 000937 冀中能源 2,975,336 75,424,767.60 2.47 10 600104 上海汽车 3,928,224 73,614,917.76 2.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 165,873,000.00 5.44 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 165,873,000.00 5.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1001077 10 央行票据 77 1,100,000 107,448,000.00 3.52 2 1001087 10 央行票据 87 500,000 48,770,000.00 1.60 3 1101022 11 央行票据 22 100,000 9,655,000.00 0.32 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第 8 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,824,265.68 2 应收证券清算款 62,259,157.16 3 应收股利 701,473.08 4 应收利息 2,637,285.43 5 应收申购款 2,153,217.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,575,398.45 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 600216 浙江医药 124,819,258.78 4.09 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,873,776,175.98 报告期基金总申购份额 445,465,030.20 减:本报告期基金总赎回份额 162,485,013.81 报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 3,156,756,192.37 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》。 第 9 页 共 10 页 南方盛元红利股票 2011 年第 2 季度报告 2、《南方盛元红利股票型证券投资基金托管协议》。 3、南方盛元红利股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页