§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方成份”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年三季度内,一方面由于国内通胀压力仍然较大,管理层维持较紧的宏观调控取向,市场流动性持续紧张 另一方面,国际欧元区债务危机恶化,加剧了市场的恐慌情绪,市场整体表现低迷。沪深300指数在3季度内下跌幅度达到15.2%,不仅远超2季度5.56%的跌幅,更是08年底以来季度跌幅第二。据不完全统计,56个申万二级行业指数全军覆没,没有一个行业指数能够在3季度内取得正收益。 季度内,本基金致力于集中寻找和投资成长性可能被市场低估,具备低估值优势的板块,同时从行业轮动及再平衡角度出发,力求把握部分行业的阶段性投资机会。维持了对内需消费行业较高的配置比例,对于估值较低,股价蕴含的负面预期过高的银行、地产、汽车零部件等行业中的优质个股也保持了较高配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年三季度内,沪深300指数下跌约15.2%,成份精选基金期间净值下跌约13.39%,基金表现虽超越沪深300指数,但由于市场整体系统性风险的影响,未能避免净值下跌,管理组表示歉意,希望将来能够通过挖掘和中长期持有价值低估的上市公司,在未来为持有人创造回报,对此我们抱有信心。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》。 2、《南方成份精选股票型证券投资基金托管协议》。 3、南方成份精选股票型证券投资基金2011年3季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦31-33层 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 基金简称 南方成份精选股票 交易代码 202005 前端交易代码 202005 后端交易代码 202006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年5月14日 报告期末基金份额总额 10,999,807,832.86份 投资目标 本基金在保持公司一贯投资理念基础上,通过对宏观经济和上市公司基本面的深入研究,采取定量和定性相结合方法,精选成份股,寻找驱动力型的领先上市公司,在控制风险的前提下追求获取超额收益。 投资策略 本基金在保持公司一贯投资理念的基础上,紧密把握和跟踪中国宏观经济周期、行业增长周期和企业成长周期,通过对行业的深入分析和上市公司基本面的研究,主要投资两类企业:1、驱动力型增长行业:通过对中国宏观经济的把握,根据对上下游行业运行态势与利益分配等因素的观察,考量行业增长周期,以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业/产业,从中优选代表性企业重点投资。2、行业领先型成长企业:强调处于企业成长生命周期的上升期,或面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类公司,进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于风险收益配比较高的品种。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -149,390,826.39 2.本期利润 -1,418,561,523.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1281 4.期末基金资产净值 9,146,300,541.26 5.期末基金份额净值 0.8315 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -13.39% 1.13% -12.11% 1.06% -1.28% 0.07% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈键 本基金的基金经理 2010年10月16日 - 10 硕士学历,具有基金从业资格。2000年加入南方基金,历任行业研究员、基金经理助理,2003年11月-2005年6月,任南方宝元基金经理 2004年3月-2005年3月,任南方现金基金经理 2005年3月-2006年3月,任南方积配基金经理 2006年3月至今,任天元基金经理 2008年2月至2010年10月,任南方盛元基金经理。2010年10月至今,任南方成份基金经理。 应帅 本基金的基金经理 2007年5月10日 - 10 北大光华管理学院管理学硕士,具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员,2007年加入南方基金管理,2007年5月至2009年2月,任南方宝元基金经理 2007年5月至今,任南方成份基金经理。2010年12月至今,任南方宝元基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 7,595,167,013.28 82.83 其中:股票 7,595,167,013.28 82.83 2 固定收益投资 623,802,366.10 6.80 其中:债券 623,802,366.10 6.80 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 684,801,827.20 7.47 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 193,289,999.24 2.11 6 其他资产 72,465,481.18 0.79 7 合计 9,169,526,687.00 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 482,567,589.24 5.28 C 制造业 3,580,362,422.65 39.15 C0 食品、饮料 1,453,281,766.48 15.89 C1 纺织、服装、皮毛 925.00 0.00 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 167,764,856.47 1.83 C5 电子 154,599.36 0.00 C6 金属、非金属 336,828,558.27 3.68 C7 机械、设备、仪表 1,197,871,220.34 13.10 C8 医药、生物制品 424,460,496.73 4.64 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 845,466.16 0.01 E 建筑业 343,956,309.08 3.76 F 交通运输、仓储业 111,302,446.24 1.22 G 信息技术业 115,222,508.04 1.26 H 批发和零售贸易 174,139,755.99 1.90 I 金融、保险业 1,631,161,655.97 17.83 J 房地产业 832,123,281.87 9.10 K 社会服务业 323,485,578.04 3.54 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 7,595,167,013.28 83.04 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 2,648,755 504,826,215.45 5.52 2 000568 泸州老窖 12,859,490 500,234,161.00 5.47 3 000001 深发展A 25,087,369 402,401,398.76 4.40 4 600036 招商银行 31,045,338 343,361,438.28 3.75 5 601088 中国神华 13,176,330 333,888,202.20 3.65 6 000069 华侨城A 50,623,336 323,483,117.04 3.54 7 000002 万科A 43,149,992 312,405,942.08 3.42 8 000729 燕京啤酒 21,060,014 310,003,406.08 3.39 9 601668 中国建筑 86,505,166 292,387,461.08 3.20 10 600741 华域汽车 27,210,636 279,181,125.36 3.05 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 543,226,000.00 5.94 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 19,395,600.00 0.21 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 61,180,766.10 0.67 8 其他 - - 9 合计 623,802,366.10 6.82 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101022 11央票22 3,100,000 299,460,000.00 3.27 2 1001100 10央票100 2,300,000 224,434,000.00 2.45 3 113001 中行转债 672,390 61,180,766.10 0.67 4 112036 11三钢01 200,000 19,395,600.00 0.21 5 1101018 11央票18 200,000 19,332,000.00 0.21 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,899,497.14 2 应收证券清算款 56,554,445.89 3 应收股利 - 4 应收利息 10,179,235.63 5 应收申购款 832,302.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 72,465,481.18 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 61,180,766.10 0.67 本报告期期初基金份额总额 11,160,588,931.20 本报告期基金总申购份额 93,590,176.96 减:本报告期基金总赎回份额 254,371,275.30 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 10,999,807,832.86 南方成份精选股票型证券投资基金 2011年第三季度报告 2011年9月30日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月24日