南方成份精选股票型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 18 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方成份精选股票 交易代码 202005 前端交易代码 202005 后端交易代码 202006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 5 月 14 日 报告期末基金份额总额 11,160,588,931.20 份 本基金在保持公司一贯投资理念基础上,通过对宏观经济和上 市公司基本面的深入研究,采取定量和定性相结合方法,精选 投资目标 成份股,寻找驱动力型的领先上市公司,在控制风险的前提下 追求获取超额收益。 本基金在保持公司一贯投资理念的基础上,紧密把握和跟踪中 国宏观经济周期、行业增长周期和企业成长周期,通过对行业 的深入分析和上市公司基本面的研究,主要投资两类企业:1、 驱动力型增长行业:通过对中国宏观经济的把握,根据对上下 游行业运行态势与利益分配等因素的观察,考量行业增长周期, 投资策略 以确定对国民经济起主要驱动作用或作出重大贡献的行业/产 业,从中优选代表性企业重点投资。2、行业领先型成长企业: 强调处于企业成长生命周期的上升期,或面临重大的发展机遇, 具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类公司,进而 为本基金获取中长期稳健的资产增值。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数 第 2 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于风险收益配比较高的品种。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方成份”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 17,122,215.87 2.本期利润 -113,188,267.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0100 4.期末基金资产净值 10,714,038,136.44 5.期末基金份额净值 0.9600 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -1.07% 0.91% -4.28% 0.88% 3.21% 0.03% 第 3 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 限 说明 业年限 任职日期 离任日期 硕士学历,具有基金从业资格。2000 年加入南方基金,历任行业研究员、基 金经理助理, 2003 年 11 月-2005 年 6 月,任南方宝元基金经理;2004 年 3 本基金 2010 年 10 月-2005 年 3 月,任南方现金基金经理; 陈键 的基金 - 10 月 16 日 2005 年 3 月-2006 年 3 月,任南方积配 经理 基金经理;2006 年 3 月至今,任天元 基金经理;2008 年 2 月至 2010 年 10 月,任南方盛元基金经理。2010 年 10 月至今,任南方成份基金经理。 第 4 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 北大光华管理学院管理学硕士,具有基 金从业资格。曾担任长城基金管理公司 本基金 行业研究员,2007 年加入南方基金管 2007 年 5 月 应帅 的基金 - 9 理,2007 年 5 月至 2009 年 2 月,任南 10 日 经理 方宝元基金经理;2007 年 5 月至今, 任南方成份基金经理。2010 年 12 月至 今,任南方宝元基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关 法律法规及各项实施准则、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年二季度内,由于政策面为治理通胀,持续收紧流动性使得市场面临资金压力日益突出, 同时市场情绪整体受通胀和紧缩压制低迷,市场整体呈现下跌走势。沪深 300 指数季度内下跌约 5.56%,另据不完全统计,56 个申万二级行业指数中仅有 6 个行业指数取得了正收益,且除了饮 料制造行业外,其余 5 个正收益行业均为市场权重很小的行业。与此相对应的是绝大多数行业在 2 季度内都未能躲过下跌。 第 5 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 2 季度内,本基金继续秉承主要投资于成长性可能被市场低估,同时具备低估值优势的板块 投资原则,同时从行业轮动及再平衡角度出发,力求把握部分行业的阶段性投资机会。在合适价 位增加了对中国建筑、贵州茅台等一批可持续成长、低估值蓝筹股的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011 年二季度内,沪深 300 指数下跌约 5.56%,成份精选基金期间净值下跌约 1.07%,基金 表现虽超越沪深 300 指数,二季度在市场整体主动股票型基金中表现尚相对良好,但由于市场整 体系统性风险的影响,未能避免净值下跌,管理组表示歉意,希望将来能够通过挖掘和中长期持 有价值低估的上市公司,在未来为持有人创造回报,对此我们抱有信心。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段,我们预期市场维持结构性行情的概率偏大,低估值板块未来仍有上涨空间, 将继续维持较高配置。另一方面,我们对于能够长期受益于中国经济结构转型和内需增长方向的 消费属性行业、以及未来持续成长性良好的一些新兴产业新股、次新股,我们预期在下一阶段也 可能产生超额收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 9,199,142,642.32 85.54 其中:股票 9,199,142,642.32 85.54 2 固定收益投资 495,505,649.20 4.61 其中:债券 495,505,649.20 4.61 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 756,000,915.00 7.03 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 195,973,777.15 1.82 6 其他资产 107,525,251.85 1.00 7 合计 10,754,148,235.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - 第 6 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 B 采掘业 520,817,720.57 4.86 C 制造业 3,935,881,673.60 36.74 C0 食品、饮料 1,668,625,279.90 15.57 C1 纺织、服装、皮毛 32,496,353.19 0.30 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 384,425,169.77 3.59 C5 电子 3,677,888.37 0.03 C6 金属、非金属 342,183,160.16 3.19 C7 机械、设备、仪表 1,152,034,376.41 10.75 C8 医药、生物制品 352,439,445.80 3.29 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 939,741.46 0.01 E 建筑业 547,475,002.52 5.11 F 交通运输、仓储业 71,397,269.01 0.67 G 信息技术业 407,054,614.13 3.80 H 批发和零售贸易 329,014,472.18 3.07 I 金融、保险业 2,154,461,589.85 20.11 J 房地产业 870,386,689.69 8.12 K 社会服务业 361,713,869.31 3.38 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 9,199,142,642.32 85.86 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000568 泸州老窖 13,102,794 591,198,065.28 5.52 2 601668 中国建筑 134,290,284 541,189,844.52 5.05 3 600036 招商银行 33,869,168 440,976,567.36 4.12 4 600519 贵州茅台 1,933,715 411,165,820.45 3.84 5 000001 深发展A 21,984,690 375,278,658.30 3.50 6 601088 中国神华 12,170,779 366,827,279.06 3.42 7 000069 华侨城A 44,346,404 350,780,055.64 3.27 8 000876 新 希 望 17,267,648 344,489,577.60 3.22 9 000063 中兴通讯 11,741,947 332,062,261.16 3.10 10 600016 民生银行 57,660,974 330,397,381.02 3.08 第 7 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 422,155,000.00 3.94 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 73,350,649.20 0.68 8 其他 - - 9 合计 495,505,649.20 4.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 1001100 10 央票 100 2,300,000 223,675,000.00 2.09 2 1101025 11 央票 25 2,000,000 198,480,000.00 1.85 3 113001 中行转债 694,740 73,350,649.20 0.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 7,218,665.79 2 应收证券清算款 90,409,693.94 3 应收股利 4,400,392.74 4 应收利息 5,089,120.52 第 8 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 5 应收申购款 407,378.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 107,525,251.85 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 113001 中行转债 73,350,649.20 0.68 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000876 新 希 望 344,489,577.60 3.22 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 11,595,257,042.88 本报告期基金总申购份额 43,712,401.74 减:本报告期基金总赎回份额 478,380,513.42 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 11,160,588,931.20 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《南方成份精选股票型证券投资基金基金合同》。 2、《南方成份精选股票型证券投资基金托管协议》。 3、南方成份精选股票型证券投资基金 2011 年 2 季度报告原文。 第 9 页 共 10 页 南方成份精选股票 2011 年第 2 季度报告 7.2 存放地点 深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页