南方绩优成长混合型证券投资基金 2016 年 第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 18 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方绩优成长混合 交易代码 202003 前端交易代码 202003 后端交易代码 202004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 16 日 报告期末基金份额总额 4,864,407,540.85 份 本基金为混合型基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提 投资目标 下,根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选, 力争为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略,通过对上市公司 基本面的深入研究,基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价 值的权衡,不仅重视公司的业绩与成长性,更注重公司的业绩与成 长性的质量,精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质 量优秀、且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。本基金 的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析,根据宏观经济运行、 投资策略 上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业,以 最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。 本基金将优先选择具有良好的行业增长空间,所处行业结构相对稳 定,在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转,具有一定的 垄断竞争优势,公司治理结构透明完善,管理水平领先的上市公司。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数 + 20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型 第 2 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 基金,高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方绩优”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 10,465,756.23 2.本期利润 357,572,394.44 3.加权平均基金份额本期利润 0.0732 4.期末基金资产净值 4,469,579,787.05 5.期末基金份额净值 0.9188 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 8.59% 1.49% -1.42% 0.81% 10.01% 0.68% 第 3 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的 基金经理期 证券 姓名 职务 限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本 基 特许金融分析师(CFA),硕士学历,具有基金从业资格。 金 基 曾任职于博时基金管理有限公司、中国人寿资产管理有 金 经 2011 限公司、泰达宏利基金管理有限公司。2004 年 7 月-2005 理 、 年2 年 2 月,任泰达周期基金经理;2007 年 7 月-2009 年 5 史博 - 18 年 总 裁 月 17 月任泰达首选基金经理;2008 年 8 月-2009 年 9 月任泰 助 日 达市值基金经理;2009 年 4 月-2009 年 9 月任泰达品质 理 兼 基金经理。2009 年 10 月加入南方基金,现任南方基金 权 益 总裁助理兼权益首席投资官、境内权益投资决策委员会 第 4 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 投资 主席、年金投资决策委员会主席、国际投资决策委员会 总监 委员。2011 年 2 月至今,任南方绩优基金经理;2014 年 2 月至今,任南方新优享基金经理;2015 年 9 月至今, 任南方消费活力基金经理。 美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。 2006 年 4 月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械 及电力设备行业高级研究员,南方高增及南方隆元基金 本基 2010 经理助理;2015 年 4 月至今,任投资部副总监;2016 金基 年2 张原 - 10 年 年 2 月至今,任境内权益投资决策委员会委员;2009 年 金经 月 12 9 月至 2013 年 4 月,任南方 500 基金经理;2010 年 2 理 日 月至今,任南方绩优基金经理;2011 年 2 月至今,任南 方高增基金经理;2015 年 12 月至今,任南方成份基金 经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方绩优成长混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数 为 1 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 第 5 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,宏观政策重心由刺激政策转向供给侧改革和新常态转型。表现在经济数据指标上, 既有一季度刺激政策所带来的部分指标改善,同时也有较为明显的政策转向痕迹,经济指标先高 后低,回暖趋势放缓。进入二季度以来,不论是全国固定资产投资,还是民间固定资产投资都呈 现增速下滑迹象,全国进出口总值继续下降。资金面上,虽货币政策实质上仍比较宽松,但汇率 的波动、实体经济恢复的缓慢等因素都导致资金脱实入虚的特征较为明显,推动了房地产等避险 资产的较好表现。 证券市场上,在一季度的回暖基础上,五月初权威人士访谈,宏观政策预期转向,市场出现 较快一次性回调。总体看,二季度的证券市场确实呈现出存量博弈特征,市场的结构性机会和热 点更替速度较快。二季度以来,除权威人士访谈文章发表、英国脱欧公投等突发事件影响以外,A 股市场多数时间呈现出横盘震荡方式运行。二季度上证综指下跌 2.47%;深证成指上涨 0.33%;创 业板指数下跌 0.47%。 二季度,我们秉承了较好的自下而上优选个股操作风格,并灵活调整仓位,业绩不断改善。 展望未来,我国作为全球第二大经济体,与全球经济整体周期波动的联系将愈加紧密,同时预 计英国脱欧将持续增强金融市场面临的不确定性。我国经济新常态下经济转型的方向是基本趋势, 但力度和成效既受转型难度的影响,更受改革力度的影响,这些影响因素的复杂性将不断冲击市 场预期。因此,对我国宏观经济运行将面临的深层次、结构性问题以及复杂程度要有足够的心理 准备,更需要时间换空间。而我国经济的较大体量和全球市场份额所能承载的韧性和余地,也将 为有限开放的国内资本市场的表现提供托底。 预计三季度,经济增速将呈平稳的低速增长态势。宏观政策既会有对基本面稳的支撑,也会 有微观政策要活的改革优化。企业盈利方面,略有恢复的盈利将对基本面提供支持,但供给侧改 革对周期性行业盈利的影响还有待观察。资金面脱虚入实的政策引导力度在加大,但在实体经济 转型成效显现之前,资金对不确定性的顾虑将制约脱虚入实引导政策的成效。 证券市场上,预计风险偏好将超越企业盈利、超越宏观政策,成为影响市场的最重要指标,成 为季度区间内市场的主要波动因子,当然从长周期看还是会受基本面的影响,主题投资有望持续。 目前来看,市场对指数区间波动的预期在不断强化,但对整个市场的预期越是一致的时候,越是 特别需要注意风险的前期。 鉴于此,三季度我们将继续自下而上精选有盈利支持的成长企业,并敏锐捕捉市场主题,力争 为持有人创造超额收益。 第 6 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年二季度,南方绩优成长基金净值增长 8.59%,同期基金基准增长 -1.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,758,016,519.38 83.77 其中:股票 3,758,016,519.38 83.77 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 239,333,078.60 5.34 其中:债券 239,333,078.60 5.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 381,986,077.64 8.52 8 其他资产 106,608,245.50 2.38 9 合计 4,485,943,921.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 110,230,507.45 2.47 B 采矿业 - - C 制造业 2,753,456,882.24 61.60 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 64,060,135.70 1.43 F 批发和零售业 289,853,757.60 6.49 G 交通运输、仓储和邮政业 47,941,150.56 1.07 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 451,896,412.84 10.11 J 金融业 - - 第 7 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 11,524,802.87 0.26 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 29,032,744.02 0.65 S 综合 - - 合计 3,758,016,519.38 84.08 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000651 格力电器 13,065,532 288,356,291.24 6.45 2 300340 科恒股份 2,620,776 207,644,082.48 4.65 3 300302 同有科技 5,155,315 167,393,078.05 3.75 4 000957 中通客车 3,004,600 136,408,840.00 3.05 5 600122 宏图高科 10,019,870 134,065,860.60 3.00 6 000638 万方发展 5,477,780 129,549,497.00 2.90 7 002035 华帝股份 5,000,001 122,400,024.48 2.74 8 300331 苏大维格 3,999,906 114,037,320.06 2.55 9 002538 司尔特 11,792,498 108,019,281.68 2.42 10 002089 新海宜 5,900,862 104,504,266.02 2.34 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 229,824,000.00 5.14 其中:政策性金融债 229,824,000.00 5.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 9,509,078.60 0.21 第 8 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 239,333,078.60 5.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 160304 16 进出 04 1,000,000 99,920,000.00 2.24 2 160204 16 国开 04 800,000 79,904,000.00 1.79 3 150215 15 国开 15 500,000 50,000,000.00 1.12 4 132004 15 国盛 EB 58,690 5,681,778.90 0.13 5 127003 海印转债 19,491 1,949,100.00 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 第 9 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,530,795.39 2 应收证券清算款 99,379,882.79 3 应收股利 28,000.00 4 应收利息 2,693,805.30 5 应收申购款 1,975,762.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 106,608,245.50 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000651 格力电器 288,356,291.24 6.45 重大事项 2 000638 万方发展 129,549,497.00 2.90 重大事项 3 002538 司尔特 108,019,281.68 2.42 重大事项 4 002089 新海宜 104,504,266.02 2.34 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 4,809,655,852.04 报告期期间基金总申购份额 234,087,671.03 减:报告期期间基金总赎回份额 179,335,982.22 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 4,864,407,540.85 第 10 页 共 11 页  南方绩优成长混合 2016 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方绩优成长混合型证券投资基金基金合同。 2、南方绩优成长混合型证券投资基金托管协议。 3、南方绩优成长混合型证券投资基金 2016 年 2 季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 11 页 共 11 页