南方稳健成长贰号证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方稳健成长贰号混合 基金主代码 202002 交易代码 202002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 7 月 25 日 报告期末基金份额总额 3,383,779,336.50 份 本基金为稳健成长型基金，在控制投资风险并保持基金 投资目标 投资组合良好的流动性的前提下，力求使该为投资者提 供稳健和长期稳定的资本利得。 在股票投资方面，本基金根据上市公司的获利能力和成 长潜力，主要可以区分为价值型股票和成长型股票。本 投资策略 基金明确界定了价值型和成长型股票的特征，并依据该 特征分别构造一个投资组合。本基金投资于这两个组合 内股票（含存托凭证）的比例不低于股票投资部分的 80%。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证综合指数×80%+上证国债 指数×20%。 本基金为混合基金，属证券投资基金中的风险收益适中 的品种。一般而言，其预期收益和风险高于货币市场基 风险收益特征 金、债券型基金，而低于股票型基金。前款有关风险收 益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普 遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本 基金的长期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人 直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金 进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法也不同， 因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险 收益特征的表述可能存在不同。本基金的风险等级可能 有相应变化，具体风险评级结果应以销售机构的评级结 果为准。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日－2023 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 -83,592,841.31 2.本期利润 -85,917,472.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0253 4.期末基金资产净值 1,217,339,230.47 5.期末基金份额净值 0.3598 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -6.55% 0.61% -2.10% 0.62% -4.45% -0.01% 过去六个月 -9.67% 0.62% -3.50% 0.62% -6.17% 0.00% 过去一年 -10.65% 0.76% 3.08% 0.65% -13.73 0.11% % 过去三年 -13.04% 1.20% 0.01% 0.75% -13.05 0.45% % 过去五年 52.06% 1.24% 13.95% 0.88% 38.11% 0.36% 自基金合同 293.62% 1.34% 100.36% 1.22% 193.26 0.12% 生效起至今 % 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北大光华管理学院管理学硕士，具有基 金从业资格。曾担任长城基金管理公司 行业研究员，2007 年加入南方基金，2007 年 5 月 10 日至 2009 年 2 月 10 日，任南 本基金 2012年11 方宝元基金经理；2007 年 5 月 10 日至 应帅 基金经 月 23 日 - 22 年 2012 年 11 月 23 日，任南方成份基金经 理 理；2010 年 12 月 2 日至 2016 年 3 月 30 日，任南方宝元基金经理；2017 年 8 月 3 日至 2021 年 6 月 17 日，任南方智造股 票基金经理；2012 年 11 月 23 日至今， 任南方稳健、南稳贰号基金经理；2016 年 3 月 23 日至今，任南方驱动基金经理； 2020 年 9 月 1 日至今，任创业 LOF 基金 经理；2020 年 9 月 29 日至今，兼任投资 经理；2020 年 12 月 7 日至今，任南方产 业升级混合基金经理；2021 年 3 月 10 日 至今，任南方优质企业混合基金经理； 2021 年 9 月 23 日至今，任南方蓝筹成长 混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 公募基金 7 6,823,031,090.98 2007 年 05 月 10 日 应帅 私募资产管理计 1 463,742,610.54 2020 年 12 月 22 划 日 其他组合 - - - 合计 8 7,286,773,701.52 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 5 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度中国 A 股市场继续弱势调整，沪深 300 调整幅度在缩窄，但创业板则有所加速； 市场结构方面与上半年出现了明显的变化，煤炭股在三季度出现了不少的涨幅，明显跑赢其他行业，同时大金融板块也开始企稳回升。但上半年表现最好的传媒、计算机和通信跌幅居前，新能源、军工、消费者服务和电子等成长板块继续调整，但汽车、医药消费等板块已经率先开始触底回升。国内宏观经济方面，底部企稳的特征比较明显，稳增长和活跃资本市场政策加码，认房不认贷、存量房贷利率调降等一系列地产政策超预期落地。7-8 月官方制造业 PMI 分别为 49.3、49.7，较二季度回升。但宏观经济明显回升还需要大幅加杠杆的政策出现。本基金股票仓位维持稳定，大幅清仓主题板块，以及降低计算机和通信的配置，同时大幅增加了煤炭和石化板块，食品饮料和新能源方面维持稳定。本基金将继续以持有人利益至上为准则，以绝对收益为理念，自下而上和行业配置为策略，争取获得较好的投资回报。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 0.3598 元，报告期内，份额净值增长率为-6.55%，同期业绩基准增长率为-2.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 872,390,211.67 71.48 其中：股票 872,390,211.67 71.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 265,959,095.56 21.79 其中：债券 265,959,095.56 21.79 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 -10,779.31 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 63,017,378.83 5.16 8 其他资产 19,073,070.84 1.56 9 合计 1,220,428,977.59 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 96,422,288.00 7.92 C 制造业 482,742,269.63 39.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 28,643,192.97 2.35 E 建筑业 8,671.84 0.00 F 批发和零售业 77,905,374.01 6.40 G 交通运输、仓储和邮政业 24,599,053.28 2.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 52,235,520.56 4.29 J 金融业 43,113,882.00 3.54 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,903,040.00 0.48 M 科学研究和技术服务业 4,770,493.62 0.39 N 水利、环境和公共设施管理业 13,288,632.30 1.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 42,736,608.00 3.51 S 综合 - - 合计 872,390,211.67 71.66 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 51,138 91,974,249.90 7.56 2 300750 宁德时代 288,600 58,594,458.00 4.81 3 002648 卫星化学 2,107,861 32,313,509.13 2.65 4 600188 兖矿能源 1,511,900 30,615,975.00 2.51 5 601928 凤凰传媒 2,769,600 29,025,408.00 2.38 6 000063 中兴通讯 881,300 28,800,884.00 2.37 7 603129 春风动力 194,600 27,282,920.00 2.24 8 600176 中国巨石 1,957,514 26,426,439.00 2.17 9 002142 宁波银行 904,500 24,303,915.00 2.00 10 600998 九州通 2,102,893 22,774,331.19 1.87 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 265,959,095.56 21.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 265,959,095.56 21.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 210012 21 附息国债 12 1,000,000 100,515,710.38 8.26 2 220023 22 附息国债 23 600,000 60,930,115.07 5.01 3 220013 22 附息国债 13 600,000 60,356,229.51 4.96 4 019694 23 国债 01 323,000 32,744,536.49 2.69 5 019688 22 国债 23 70,000 7,107,813.42 0.58 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 288,095.16 2 应收证券清算款 18,759,148.68 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 25,827.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,073,070.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,421,368,617.77 报告期期间基金总申购份额 15,970,774.83 减：报告期期间基金总赎回份额 53,560,056.10 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 3,383,779,336.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》； 2、《南方稳健成长贰号证券投资基金托管协议》； 3、南方稳健成长贰号证券投资基金 2023 年 3 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com